| 股票代码：688208 | 股票简称：道通科技 | 公告编号：2025-034 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118013 | 转债简称：道通转债 | | 深圳市道通科技股份有限公司 第四届董事会第二十次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 深圳市道通科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第二十次 会议于 2025 年 4 月 25 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开，会议通知于 2025 年 4 月 18 日以邮件、电话或其他通讯方式送达至公司全体董事。本次会 议由董事长李红京先生召集并主持，应到董事 7 人，实到董事 7 人。本次会议 的召集和召开程序符合《中华人民共和国公司法》和《深圳市道通科技股份有限 公司章程》等相关规定，会议形成的决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 与会董事就各项议案进行了审议，并表决通过以下事项： 1、《关于<2025 年第一季度报告>的议案》 表决情况：同意 7 票，弃权 0 票，反对 0 票。 ...

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入10.94亿元，较上年同期调整后增长26.71%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.99亿元，较上年同期调整后增长59.91%[4] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额2.79亿元，较上年同期调整后增长35.75%[5] - 本报告期基本每股收益0.45元/股，较上年同期调整后增长60.71%[5] - 本报告期末总资产67.91亿元，较上年度末调整后增长7.66%[5] - 2025年第一季度营业总收入10.94亿元，较2024年第一季度的8.63亿元增长26.71%[21] - 2025年第一季度营业总成本8.56亿元，较2024年第一季度的7.22亿元增长18.57%[21] - 2025年第一季度净利润1.86亿元，较2024年第一季度的1.15亿元增长61.58%[22] - 2025年资产总计67.91亿元，较之前的63.08亿元增长7.65%[18] - 2025年负债合计31.75亿元，较之前的28.85亿元增长10.02%[19] - 2025年所有者权益合计36.16亿元，较之前的34.23亿元增长5.65%[19] - 2025年第一季度基本每股收益0.45元/股，2024年第一季度为0.28元/股[23] - 2025年第一季度稀释每股收益0.44元/股，2024年第一季度为0.28元/股[23] - 2025年开发支出7612.31万元，较之前的5573.18万元增长36.59%[18] - 2025年长期待摊费用6648.15万元，较之前的6339.29万元增长4.87%[18] 各业务线营收变化 - 2025年1 - 3月数字维修业务（不含软件）营收7.31亿元，同比增长约24%，其中TPMS系列增长约60%[10] - 2025年1 - 3月数字能源业务（不含充电云服务）营收2.12亿元，同比增长约35%[10] - 2025年1 - 3月AI及软件业务营收1.37亿元，同比增长约36%，其中充电云订单增长80%[10] 损益相关情况 - 非经常性损益合计277.49万元[8] - 软件产品增值税退税642.60万元，认定为经常性损益[9] 股东持股情况 - 李红京持股数量为168,491,606股，持股比例为37.29%[14] - 香港中央结算有限公司持股数量为26,009,349股，持股比例为5.76%[14] 资产项目变化 - 2025年3月31日货币资金为2,028,109,489.11元，2024年12月31日为1,828,676,048.69元[17] - 2025年3月31日交易性金融资产为86,000,000.00元，2024年12月31日无此项数据[17] - 2025年3月31日应收账款为919,014,617.49元，2024年12月31日为866,754,517.65元[17] - 2025年3月31日存货为1,302,727,599.64元，2024年12月31日为1,151,135,380.05元[17] - 2025年3月31日流动资产合计为4,731,905,239.96元，2024年12月31日为4,244,765,116.24元[17] - 2025年3月31日长期股权投资为54,200,595.71元，2024年12月31日为46,871,205.76元[17] - 2025年3月31日固定资产为1,241,199,858.08元，2024年12月31日为1,249,662,845.70元[17] - 2025年3月31日无形资产为121,893,866.59元，2024年12月31日为128,941,981.61元[17] 现金流量相关变化 - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为11.62亿美元，2024年第一季度为9.03亿美元[25] - 2025年第一季度收到的税费返还为2508.22万美元，2024年第一季度为7078.76万美元[26] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计为12.00亿美元，2024年第一季度为10.07亿美元[26] - 2025年第一季度经营活动现金流出小计为9.21亿美元，2024年第一季度为8.02亿美元[26] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2793.79万美元，2024年第一季度为2058.05万美元[26] - 2025年第一季度投资活动现金流入小计为11.12亿美元，2024年第一季度为273.27万美元[26] - 2025年第一季度投资活动现金流出小计为14.89亿美元，2024年第一季度为2.42亿美元[26] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 3772.89万美元，2024年第一季度为 - 2397.20万美元[26] - 2025年第一季度筹资活动现金流出小计为360.46万美元，2024年第一季度为1563.95万美元[27] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 881.86万美元，2024年第一季度为123.76万美元[27]

权益分派 - 2024年年度每10股派现金红利5元（含税），转增4.9股[5] - 方案2025年4月18日股东大会审议通过[6] - 截至公告披露日，总股本451,878,528股，参与分配股本445,519,246股[10] 转债相关 - 2025年5月6日至股权登记日，道通转债停止转股[3] - 转股价格将由33.93元/股调整为22.55元/股[4] - 2025年5月7日披露权益分派实施和转股价格调整公告[7] 分红数据 - 本次差异化分红虚拟分派现金红利约0.4930元[10] - 本次差异化分红虚拟分派流通股份变动比例约0.4831股[10]

文章核心观点 道通科技综合得分46.71分偏弱，股价突破短期压力位短线有望走强，中期趋势不明朗待主力资金选择方向 [1][2] 公司情况 主力成本 - 当日主力成本37.57元，5日主力成本36.13元，20日主力成本36.53元，60日主力成本40.95元 [1] 涨跌停情况 - 过去一年内该股涨停0次，跌停0次 [1] 北向资金数据 - 持股量483.72万股，占流通比1.07%，昨日净买入 - 0.18万股，昨日增仓比0%，5日增仓比 - 0.017%，20日增仓比 - 0.447% [1] 技术面分析 - 短期压力位37.56，短期支撑位34.10，中期压力位43.56，中期支撑位30.31 [2] - K线暂无特殊形态 [2] 资金流数据 - 2025年4月24日主力资金净流入3983.96万元，占总成交额9%，超大单净流入1191.89万元，大单净流入2792.06万元，散户资金净流出314.70万 [2] 行业情况 - 关联行业/概念板块计算机设备 - 1.97%、人工智能 - 1.94%、胎压监测 - 1.09%、传感器 - 1.16%等 [2]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入393,225.64万元，同比增长20.95%[15] - 2024年度归属上市公司股东净利润64,092.52万元，同比增长257.59%[15] - 2024年度归属上市公司股东扣非净利润54,077.44万元，同比增加47.42%[15] 项目进展 - 2024年10月29日部分募投项目增加实施主体等，预定可使用状态延期至2025年12月[10] 合规情况 - 持续督导期内建立并执行三会及相关制度[5] - 持续督导期内建立并执行信息披露制度[6] - 持续督导期内未发现关联方违规占用资金情形[9] - 持续督导期内建立并执行募集资金管理制度，无违规使用情形[11] - 持续督导期内未发现关联交易等方面违规情形[12] 检查安排 - 现场检查时间为2025年3月26日和4月18日[1]

业绩数据 - 2024年营业收入393,225.64万元，较2023年增长20.95%[27] - 2024年归属于上市公司股东的净利润64,092.52万元，较2023年增长257.59%[27] - 2024年经营活动产生的现金流量净额74,751.75万元，较2023年增长72.22%[27] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产355,779.40万元，较2023年末增长10.64%[27] - 2024年末总资产630,759.05万元，较2023年末增长13.10%[27] - 2024年智能充电网络收入较上年增长52.98%[28] - 2024年研发投入金额为6.80亿元，占营业收入的比例为17.29%[30] - 2024年费用化研发投入63,578.34万元，较2023年增长18.82%；资本化研发投入4,424.37万元，较2023年减少27.51%；研发投入合计68,002.72万元，较2023年增长14.07%[43] - 2024年研发投入总额占营业收入比例为17.29%，较2023年减少1.05个百分点；研发投入资本化的比重为6.51%，较2023年减少3.73个百分点[43] 市场与业务 - 公司境外销售和销售网络遍及全球超120多个国家和地区[13][35] - 公司产品主要服务汽车行业，产品出口为主，境外主营业务收入占比较高，结算货币主要为美元、欧元[17] - 公司在中国深圳、越南海防、美国北卡罗来纳州建立了三大生产基地[24][38] 产品与技术 - TPMS解决方案车型覆盖率达到99%以上，ADAS校准软件与四轮定位软件全球车系覆盖率达到95%以上[46] - 软件升级服务远程专家支持300余款全球车系品牌的远程诊断及编程能力，续费升级完成160余款车系2024 - 2025年上半年新车型诊断软件开发，新增50余个品牌新能源汽车电池健康检测[47] - 新款主架IA1000即将全球上市，实现标定工具全自动定位，标定图案数字化，标定效率和易用性显著提升[46] - 充电支付基于公共充电场景构建线上线下支付解决方案，CPO收款综合降本30%以上[51] - 推出新一代中端诊断平板MaxiSys MS906 MAX和Remote Expert Hub集成式远程专家处理系统[44] - 推出280V电池充放电机等四款针对高压锂电池维护场景的工具链产品[45][46] - 完成液冷充电模块技术样机设计和调测、V2G技术样机调试[48][49] - 光储充能源站点试运行实现降低需量45%，整体能源成本下降10%[54] 风险提示 - 公司产品面临技术革命性迭代风险[8] - 公司存在技术人才流失或不足、核心技术泄密、知识产权纠纷风险[9][10][11] - 公司存在境外经营、原材料供应、业务和资产规模扩张引致的经营风险[13][14][15] - 公司面临汇率波动、存货规模较高、出口退税政策变动、毛利率下降的财务风险[17][18][19][20] - 公司数智能源业务毛利率低于数字维修业务，业务规模增长致综合毛利率下滑[20] 其他信息 - 保荐人于2025年3月26日、2025年4月18日对公司进行现场检查[3] - 公司已逐项落实回复2023年年度报告事后审核问询函相关问题并履行信息披露[5] - 本持续督导期间，保荐人未发现公司存在重大违规事项[26] - 保荐人未发现公司存在新增业务[55] - 保荐人认为公司募集资金使用合规，进度与原计划基本一致[57] - 截至2024年12月31日，董事长、总经理李红京持股168,491,606股[58] - 截至2024年12月31日，董事、副总经理、核心技术人员邓仁祥持股1,513,163股[58] - 截至2024年12月31日，董事、核心技术人员银辉持股105,750股[58] - 截至2024年12月31日，监事会主席瞿松松持股6,625股[58] - 截至2024年12月31日，监事周秋芳持股129,250股[58] - 截至2024年12月31日，核心技术人员罗永良持股100,589股[58] - 截至2024年12月31日，公司相关人员股份均不存在质押、冻结及减持情形[58] - 报告期末，公司存货净额为11.51亿元，占流动资产的比例为27.12%[18]

文章核心观点 公司计划参与2024年度科创板人工智能及软件行业集体业绩说明会并召开2024年年度股东大会，业绩说明会将围绕2024年度经营成果和财务指标与投资者交流，股东大会各项议案均获通过 [2][8] 业绩说明会相关 说明会类型 以网络文字互动形式召开，就2024年度经营成果及财务指标与投资者互动交流，回答普遍关注问题 [3] 召开时间、方式 - 时间：2025年4月29日15:00 - 17:00 [2][4] - 地点：上交所上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/） [4] - 方式：网络文字互动 [2][3][4] 参加人员 董事长、总经理、财务总监（代行）李红京先生，独立董事梁丹妮女士，董事会秘书李雄伟先生，特殊情况参会人员可能调整 [4] 投资者参加方式 - 2025年4月29日15:00 - 17:00，登录上证路演中心在线参与，公司及时答疑 [5] - 2025年4月22日至4月28日16:00前，登录上证路演中心“提问预征集”栏目或通过公司邮箱提问，公司在说明会上回答普遍关注问题 [2][5] 联系部门及咨询办法 联系部门为董事会办公室，电话0755 - 81593644，邮箱ir@autel.com [6] 其他事项 业绩说明会召开后，投资者可通过上交所上证路演中心查看召开情况及主要内容 [6] 股东大会相关 会议召开和出席情况 - 时间：2025年4月18日 [9] - 地点：深圳市南山区西丽街道松坪山社区高新北六道36号彩虹科技大楼一层公司会议室 [9] - 主持：董事银辉先生主持，董事长兼总经理李红京因工作无法主持，经半数以上董事推举由银辉主持 [10] - 表决方式：现场投票和网络投票结合，召集、召开及表决程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [10] - 人员出席：在任董事7人、监事3人、董事会秘书出席，高管及见证律师列席 [11] 议案审议情况 - 非累积投票议案：12项议案均通过，包括《2024年度董事会工作报告》《2024年度监事会工作报告》等 [12][13] - 表决情况说明：12项议案为普通决议议案，获出席会议股东或股东代理人所持有效表决权股份总数二分之一以上通过，议案4、7、8、9、12对中小投资者单独计票 [14] 律师见证情况 - 见证律所：北京市中伦（深圳）律师事务所，律师胡永胜、王娅静 [15] - 见证结论：股东大会召集和召开程序、召集人资格、出席及列席人员资格、表决程序均符合相关规定，表决结果合法有效 [15]

文章核心观点 4月12日LAZ Parking官宣加强停车场充电桩部署，将道通科技提升为充电桩独家供应商并签署2.38亿元首期订单，扩充公司美国业务体量，展现应对关税政策韧性，后续市场空间有望扩大 [1] 投资要点 - 维持增持评级和目标价47.06元，公司在美国本土持续获较大订单，抵抗关税壁垒韧性增强，受益行业份额向头部集中趋势，后续市场空间有望扩大，维持2025 - 2027年EPS为1.69/2.09/2.5元，对应2025年27.85倍PE [2] - LAZ Parking选择道通科技作为战略合作伙伴，通过大规模充电网络建设满足北美新能源车充电需求，加快新能源转型进程，双方合作契合行业发展趋势，为拓展市场提供支撑 [2] 市场拓展 - 北美有超700万个商用停车场，充电桩部署需求近180万台，市场规模达600亿人民币，公司借助合作标杆效应拓展其他运营商合作关系，战略客户数量及订单规模有望高增长 [3] 关税应对 - 因越南输美产品关税下调至10%，公司5月1日起美国数字能源产品涨价7% - 10%以覆盖关税负担，涨价后仍获大额订单，应对关税政策组合拳初见成效，经营韧性足，提振市场信心 [3]

股东大会信息 - 2025年4月18日在深圳召开股东大会，221人出席，所持表决权占44.4206%[2] - 公司7名董事、3名监事全部出席，董秘出席，高管及律师列席[4] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》等多项议案同意票数占比超99%[5][6][7][8] - 授权开展外汇衍生品交易等议案赞成票占比高[9][11] - 12项议案均为普通决议，获二分之一以上通过[11] 其他信息 - 见证律所是北京市中伦（深圳）律师事务所，律师认为大会合法有效[12] - 公告由公司董事会发布，时间为2025年4月19日[13]

股东大会信息 - 公司董事会于2025年3月29日公告召开2024年年度股东大会通知[4] - 现场会议于2025年4月18日下午14:30召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[5][6] 参会股东情况 - 出席现场会议的股东及股东代理人4人，代表股份168,561,183股，占比37.8348%[8] - 参加网络投票的股东217人，代表股份29,341,205股，占比6.5858%[8] 议案表决结果 - 《关于<2024年度董事会工作报告>的议案》，197,811,723股同意，占比99.9541%[10] - 《关于<2024年度监事会工作报告>的议案》，197,805,027股同意，占比99.9508%[11] - 《关于<2024年度财务决算报告>的议案》，197,809,566股同意，占比99.9530%[12][13] - 《关于2024年度利润分配及资本公积转增股本方案的议案》，197,833,124股同意，占比99.9650%[14] - 《关于<2024年年度报告>及其摘要的议案》，197,816,253股同意，占比99.9564%[15] - 《关于授权管理层向金融机构申请综合授信的议案》，197,709,175股同意，占比99.9023%[16] - 《关于授权公司管理层开展外汇衍生品交易的议案》同意股数197,802,568股，占比99.9495%[17] - 《关于2025年度对外担保额度预计的议案》同意股数197,635,570股，占比99.8651%[19] - 《关于续聘会计师事务所的议案》同意股数197,805,503股，占比99.9510%[20] - 《关于公司董事2024年度薪酬及2025年度薪酬方案的议案》同意股数175,816,187股，占比88.8398%[21] - 《关于公司监事2024年度薪酬及2025年度薪酬方案的议案》同意股数175,804,096股，占比88.8337%[22] - 《关于独立董事任期届满暨补选独立董事的议案》同意股数197,826,574股，占比99.9616%[25] 会议合规情况 - 本次股东大会召集和召开程序符合相关规定，召集人具备资格[26] - 出席及列席会议人员具备合法资格[26] - 本次股东大会表决程序符合规定，表决结果合法有效[25][26] - 上述议案适用普通决议程序，均获有效表决权二分之一以上通过[18][19][20][21][22][23][24][25]