市场表现 - 上证综指收于3608.33点，涨幅0.70%，站上半年线 [1] - A股总成交额达12907.01亿元 [1] - 120只A股价格突破半年线，其中富恒新材、灿勤科技、涪陵电力乖离率最高，分别为5.55%、5.40%、4.86% [1] 个股突破半年线情况 高乖离率个股 - 富恒新材（832469）：涨6.77%，换手率13.58%，最新价15.15元，乖离率5.55% [1] - 灿勤科技（688182）：涨6.59%，换手率3.17%，最新价27.66元，乖离率5.40% [1] - 涪陵电力（600452）：涨5.54%，换手率5.43%，最新价9.90元，乖离率4.86% [1] 中等乖离率个股 - ST中装（002822）：涨4.91%，换手率2.79%，最新价3.63元，乖离率4.77% [1] - 大唐电信（600198）：涨5.18%，换手率4.64%，最新价8.93元，乖离率4.32% [1] - 恒立液压（601100）：涨4.58%，换手率0.81%，最新价77.33元，乖离率3.82% [1] 低乖离率个股 - 新泉股份（603179）：涨10.00%，换手率2.69%，最新价46.20元，乖离率2.22% [2] - 成都华微（688709）：涨2.36%，换手率1.65%，最新价33.42元，乖离率2.17% [2] - 东湖高新（600133）：涨3.83%，换手率3.56%，最新价9.50元，乖离率2.16% [2] 行业分布 - 突破半年线的个股涵盖新材料（富恒新材）、通信（灿勤科技）、电力（涪陵电力）、电子（顺络电子）等多个行业 [1][2]

公司股份回购 - 截至2025年7月31日累计回购股份约509万股 占公司总股本约5.5亿股的0.9243% [1] - 回购最高价10元/股 最低价9.06元/股 [1] - 支付资金总额约5038万元人民币 [1] 营业收入构成 - 2024年1至12月化工行业收入占比97.67% [1] - 同期其他业务收入占比2.33% [1]

股价表现 - 截至2025年8月1日收盘，会通股份报收于11.75元，下跌1.59% [1] - 当日换手率2.15%，成交量11.82万手，成交额1.4亿元 [1] 资金流向 - 主力资金净流出1570.7万元，占总成交额11.2% [2][4] - 游资资金净流入104.47万元，占总成交额0.75% [2] - 散户资金净流入1466.24万元，占总成交额10.46% [2] 私募基金投资 - 公司参与投资美智二期创业投资基金，出资2000万元 [2] - 美智二期基金总规模3.3452亿元，已完成备案登记 [2] - 基金备案编码SASG60，管理人为美的创业投资管理有限公司 [2] - 基金托管人为招商银行，扩募变更完成日期为2025年7月31日 [2] 股份回购进展 - 公司回购计划实施期限为2024年11月18日至2025年11月17日 [3] - 预计回购金额5000万元至1亿元 [3] - 截至2025年7月31日，累计回购508.75万股，占总股本0.9243% [3][4] - 累计回购金额5038.11万元，实际回购价格区间9.06-10元/股 [3] - 2025年7月未进行新的股份回购 [3] - 因权益分派调整，回购价格上限由10元/股调整为9.85元/股 [3]

宏观研判 - 政治局会议"平淡"背后体现经济形势符合预期、政策连续稳定、前期政策效果良好、短期压力可控四大深意[5] - 2025年上半年权益市场突破3600点，商品市场快速收复失地，资产价格表现强劲[5] - 预计10年期国债收益率将在1.6%至1.75%区间震荡[5] 有色金属行业 - 紫金矿业2024年矿产铜产量107万吨(+6%)，2028年目标150-160万吨；矿产金73吨(+8%)，2028年目标100-110吨[11] - 山东黄金2024年矿产金产量46.17吨(+10.51%)，2025年计划不低于50吨；保有黄金资源量2058.46吨(+60.4%)[14] - 中国宏桥2024年净利润223.72亿元(+95.21%)，氧化铝均价4035.7元/吨(+39%)，电解铝均价19921.6元/吨(+6.5%)[15] 化工与新材料 - 万华化学2024年计提减值及报废损失合计18.3亿元，聚氨酯/石化/新材料销量分别增长15.3%/15.9%/27.7%[36] - 会通股份2024年营收60.88亿元(+13.81%)，净利润1.94亿元(+32.04%)；布局锂电池湿法隔膜和机器人材料新赛道[39] 科技与通信 - 紫光国微汽车电子业务推出国内首颗ASIL D认证车规MCU THA6206，高端产品THA6412已送样头部车企[23] - 海格通信2024H1北斗导航收入4.14亿元(+275%)，毛利率60.73%(+15.52pct)；上市以来平均分红率53%[27]

股价表现 - 截至2025年8月1日收盘，会通股份报收于11.75元，较上周的11.87元下跌1.01% [1] - 本周7月29日盘中最高价报12.47元，8月1日盘中最低价报11.74元 [1] - 当前最新总市值64.68亿元，在塑料板块市值排名21/72，在两市A股市值排名2532/5149 [1] 私募基金投资 - 2025年6月27日，公司以自有资金出资2000万元参与投资美智二期（广东）创业投资合伙企业 [1] - 美智二期基金资金规模为33,452万元 [1] - 2025年7月31日，该基金已完成备案登记手续，取得备案编码SASG60 [1] - 基金管理人为美的创业投资管理有限公司，托管人为招商银行股份有限公司 [1] - 备案日期为2025年1月6日，扩募变更完成日期为2025年7月31日 [1] 股份回购进展 - 回购计划实施期限为2024年11月18日至2025年11月17日，预计回购金额5000万至1亿元 [2] - 截至2025年7月31日，累计已回购5,087,505股，占总股本0.9243% [2][3] - 累计已回购金额50,381,128.94元，实际回购价格区间9.06元/股至10.00元/股 [2][3] - 因2024年年度权益分派，自2025年6月26日起回购价格上限由10.00元/股调整为9.85元/股 [2] - 2025年7月公司未进行新的股份回购，累计回购股数和金额保持不变 [2]

回购股份进展 - 公司于2024年10月29日和11月18日分别通过董事会和股东大会决议，批准以自有资金通过集中竞价交易方式回购股份，资金总额不低于5000万元不超过1亿元，回购价格不超过10元/股，回购期限为12个月 [2] - 因2024年年度权益分派，自2025年6月26日起回购价格上限由10元/股调整为9.85元/股 [2] - 截至2025年7月31日，公司累计回购股份5,087,505股，占总股本0.9243%，最高成交价10元/股，最低成交价9.06元/股，支付资金总额50,381,128.94元 [4] - 2025年7月公司未进行回购，回购股份0股，支付资金0元 [4] 私募基金投资进展 - 公司于2025年6月27日参与投资美智二期基金，作为有限合伙人出资2000万元，基金总规模达33,452万元 [9] - 美智二期基金已于2025年7月31日完成在中国证券投资基金业协会的备案登记，取得私募投资基金备案证明，备案编码SASG60，管理人美的创业投资管理有限公司，托管人招商银行 [10]

投资暨关联交易概述 - 公司作为有限合伙人以自有资金出资人民币2000万元参与认购美智二期基金[1] - 美智二期基金全称为资美智二期（广东）创业投资合伙企业（有限合伙）[1] - 各相关方出资完成后基金总规模达到人民币33452万元[1] 投资进展情况 - 美智二期基金已于2025年7月31日完成在中国证券投资基金业协会的备案登记[1] - 基金备案编码为SASG60 管理人为美的创业投资管理有限公司[1] - 基金托管人为招商银行股份有限公司 备案日期为2025年1月6日[1] - 扩募变更完成日期为2025年7月31日[1] - 公司将依法持续披露基金后续进展[1]

公司股份回购情况 - 公司通过集中竞价交易方式累计回购股份5,087,505股，占总股本550,437,553股的0.9243% [2] - 回购计划将持续至2025年7月31日 [2]

回购方案 - 首次披露日为2024年10月31日[2] - 实施期限为2024年11月18日至2025年11月17日[2] - 预计回购金额5000万元至10000万元[2] 回购进展 - 累计已回购股数5087505股，占总股本0.9243%[2] - 累计已回购金额50381128.94元[2] - 实际回购价格区间9.06元/股至10.00元/股[2] 特定时期情况 - 2025年7月回购股份0股，占比0%，支付资金0元[7] - 截至2025年7月31日，成交最高价10.00元/股，最低价9.06元/股[7] 价格调整 - 自2025年6月26日起，回购股份价格上限调整为不超9.85元/股[4] 股本信息 - 公司总股本为550437553股[7]

投资情况 - 2025年6月27日公司以自有资金2000万元参与投资美智二期基金[2] - 美智二期基金各相关方出资完成后资金规模为33452万元[2] 基金进展 - 2025年7月31日公司收到美智二期基金完成备案登记手续通知[3] - 美智二期基金备案日期为2025年1月6日[3] - 美智二期基金扩募变更完成日期为2025年7月31日[3]