荣昌生物制药（烟台）股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第 十一次会议于 2024 年 7 月 24 日在公司会议室以现场方式召开。会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名，会议由任广科先生主持，会议的召集、召开、表决程 序符合《中华人民共和国公司法》和《荣昌生物制药（烟台）股份有限公司章程》 的相关规定，所作决议合法有效。经与会监事表决，会议形成如下决议： 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于调整公司向特定对象发行股票方案的议案》 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 | 证券代码：688331 | 证券简称：荣昌生物 公告编号：2024-039 | | --- | --- | | 港股代码：09995 | 港股简称：榮昌生物 | 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 第二届监事会第十一次会议决议公告 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发 行注册管理办法》等有关法律法规和规范性文件的规定，公司对本次发行方案中 的募集资金规模及相关事项进行调整， ...

证券代码：688331 证券简称：荣昌生物 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 RemeGen Co., Ltd. （中国（山东）自由贸易试验区烟台片区烟台开发区北京中路 58 号） （修订稿） 二〇二四年七月 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 关于本次募集资金投向属于科技创新领域的说明（修订稿） 关于本次募集资金投向 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 关于本次募集资金投向属于科技创新领域的说明（修订稿） 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司（以下简称"荣昌生物"或"公司"） 根据《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有关 规定，结合公司2024年度向特定对象发行A股股票（以下简称"本次发行"）方 案及实际情况，对本次发行募集资金投向是否属于科技创新领域进行了研究，制 定了《荣昌生物制药（烟台）股份有限公司关于本次募集资金投向属于科技创新 领域的说明（修订稿）》（以下简称"本说明"），具体内容如下： 属于科技创新领域的说明 一、公司的主营业务 公司是一家具有全球化视野的创新型生物制药企业，自成立以来一直专注于 抗体药物偶联物（ADC）、抗体融合蛋白、单抗及双抗等治疗性抗体药物领域。 公司 ...

证券代码：688331 证券简称：荣昌生物 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 RemeGen Co., Ltd. （中国（山东）自由贸易试验区烟台片区烟台开发区北京中路 58 号） 2024 年度向特定对象发行 A 股股票 募集资金使用的可行性分析报告 （修订稿） 二〇二四年七月 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 2024年度向特定对象发行A股股票 募集资金使用的可行性分析报告（修订稿） 一、本次募集资金使用计划 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司（以下简称"荣昌生物"或"公司") 为 进一步增强公司综合竞争力，根据公司业务发展需要，拟向特定对象发行股票募 集资金总额不超过195,292.12万元（含本数），募集资金总额扣除相关发行费用后 的净额将用于投资以下项目： 单位：万元 1、项目基本情况 公司是一家具有全球化视野的创新型生物制药企业，为满足市场不断增长的 需求，推动公司创新药物的研发进程，巩固并进一步提高公司的核心竞争力，公 司及其全资子公司上海荣昌生物科技有限公司作为该项目的实施主体，拟使用募 集资金195,292.12万元用于创新药物的研究与开发，包括RC18、RC48、RC28、 RC88、RC1 ...

证券代码：688331 证券简称：荣昌生物 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 RemeGen Co., Ltd. （中国（山东）自由贸易试验区烟台片区烟台开发区北京中路 58 号） 2024 年度向特定对象发行 A 股股票 发行方案的论证分析报告 （修订稿） 二〇二四年七月 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 2024年度向特定对象发行A股股票 发行方案的论证分析报告（修订稿） 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司（以下简称"荣昌生物"或"公司"） 是上海证券交易所科创板上市的公司。为满足公司业务发展的资金需求，增强公 司的资本实力和盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证 券法》和《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等 有关法律、行政法规、部门规章或规范性文件和《荣昌生物制药（烟台）股份有 限公司章程》的相关规定，公司编制了2024年度向特定对象发行A股股票发行方 案论证分析报告（修订稿）（以下简称"本论证分析报告"）。 本论证分析报告中如无特别说明，相关用语与《荣昌生物制药（烟台）股份 有限公司2024年度向特定对象发行A股股票预案》及其修订稿中的含义相同。 一、本次 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 RemeGen Co., Ltd.* 榮 昌 生 物 製 藥（ 煙 台 ）股 份 有 限 公 司 類風濕關節炎(RA)是一種慢性自身免疫性疾病，以侵蝕性關節炎為主要特徵，發 病初期的關節表現為關節晨僵、腫脹、疼痛等，最後可發生關節畸形並喪失關節 正常功能，嚴重影響患者生活質量。根據弗若斯特沙利文報告，全球類風濕關節 炎患者發病人數預計將於2025年達到4,220萬人（包括中國620萬人），並於2030年 1 達到4,500萬人（包括中國640萬人）。當前類風濕關節炎的標準治療以抗炎類、糖 皮質激素、傳統免疫抑制劑及TNF-α抑制劑等藥物為主，對於上述療法無效或不 耐受的患者而言，存在尚未滿足的臨床需求。 關於泰它西普（RC18，商品名：泰愛®） （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：9995） 自願公告 泰它西普（商品名：泰愛®）獲得國家藥品監督管理局完全批准 用於治療類風濕關節炎患者 ...

| 证券代码：688331 | 证券简称：荣昌生物 公告编号：2024-037 | | --- | --- | | 港股代码：09995 | 港股简称：榮昌生物 | 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 关于实际控制人控制的企业增持公司股份的进展公告 （三）在本次增持计划公告披露日之前 12 个月内，公司实际控制人王威东、房健 民、林健、王荔强、王旭东、邓勇、熊晓滨、杨敏华、温庆凯、魏建良通过其控制的企 业烟台荣昌控股集团有限公司通过上海证券交易所系统以集中竞价方式累计增持公司 股份 199,451 股，占公司总股本的 0.0366%，合计增持金额为人民币 1,000.0457 万元 （不含交易费用）。该增持计划及实施情况详见公司分别于 2023 年 12 月 1 日、2024 年 1 月 26 日披露在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《荣昌生物制药（烟台）股 份有限公司关于实际控制人控制的企业增持公司股份计划的公告》（公告编号：2023- 038）、《荣昌生物制药（烟台）股份有限公司关于实际控制人控制的企业增持公司股份 计划实施完毕暨增持结果的公告》（公告编号：2024-003）。 二、增持 ...

关于《荣昌生物制药(烟台)股份有限公司 股票交易异常波动问询函》的回函 荣昌生物制药(烟台)股份有限公司: 本人已于2024年7月10日收到贵公司发来的《荣昌生物制药(烟 台)股份有限公司股票交易异常波动问询函》,经本人认真自查,现 回复如下: 本人为荣昌生物制药(烟台)股份有限公司(以下简称"上市公 司")的实际控制人,截止目前不存在影响上市公司股票交易异常波 动的重大事项,不存在其他应披露而未披露的重大信息,包括但不限 于筹划涉及上市公司的重大资产重组、股份发行、重大交易类事项、 业务重组、股份回购、股权激励、破产重整、重大业务合作、引进战 略投资者等重大事项。 本人在公司本次股票异常波动期间,不存在买卖公司股票的行 为。 特此回函! (以下无正文) (本页无正文,为《关于<荣昌生物制药(烟台)股份有限公司股票 交易异常波动问询函>的回函》之签字页 ) 实际控制人: __ 威车, 王威东 204年 7月10日 (本页无正文,为《关于<荣昌生物制药(烟台)股份有限公司股票 交易异常波动问询函>的回函》之签字页） 实际控制人： 林健 2024年 7月 10日 (本页无正文,为《关于<荣昌生物制药(烟台)股份有 ...

| 证券代码：688331 | 证券简称：荣昌生物 | 公告编号：2024-036 | | --- | --- | --- | | 港股代码：09995 | 港股简称：榮昌生物 | | 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 股票交易异常波动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●荣昌生物制药（烟台）股份有限公司（以下简称"公司"）股票于 2024 年 7 月 8 日、7 月 9 日、7 月 10 日连续三个交易日内收盘价格跌幅偏离值累计超 过 30%。根据《上海证券交易所交易规则》《上海证券交易所科创板股票异常交 易实时监控细则》的有关规定，属于股票交易异常波动情形。 ●经公司自查并向控股股东、实际控制人书面发函查证，截至本公告披露 日，确认不存在应披露而未披露的重大事项或重要信息。 ●公司特别提醒广大投资者，注意投资风险、理性决策、审慎投资。 一、股票交易异常波动的具体情况 公司股票 2024 年 7 月 8 日、7 月 9 日、7 月 10 日连续三个交易日内收盘价 格跌幅偏离值累计超过 30 ...

报告公司投资评级 - 维持荣昌生物港股“持有”评级，下调目标价至26港元；首次覆盖荣昌生物A股，给予目标价人民币35元 [1][2] 报告的核心观点 - RC18出海进度慢于预期，7月8日和9日，荣昌生物A股、H股分别累计下跌27%、35%，加大投资者对现金流担忧 [1] - 管理层称RC18出海仍具挑战性，未来将开放性考虑多种出海方式，但年内完成出海或有难度 [1] - 不考虑定增，目前资金计划足够支撑公司今明两年现金需求，未来两年商业化进展有望带来收入显著增加 [1] - 2024年内主要催化剂为RC18潜在出海，若完成有助于显著提升股价，其他催化剂包括RC18相关适应症获批及RC88潜在出海授权交易 [1] 财务报表分析与预测 利润表 - 2022 - 2026E年，公司营业收入分别为7.68亿、10.76亿、16.13亿、25.23亿、31.45亿元，同比变动分别为 - 46.1%、40.2%、49.9%、56.4%、24.6% [3][4] - 归母净利润/(亏损)分别为 - 9.99亿、 - 15.11亿、 - 13.90亿、 - 9.24亿、 - 4.07亿元 [3][4] 资产负债表 - 非流动资产2022 - 2026E年分别为28.09亿、32.99亿、31.38亿、29.87亿、28.66亿元 [5] - 流动资产分别为32.12亿、22.29亿、40.85亿、38.65亿、38.59亿元 [5] - 流动负债分别为8.92亿、11.38亿、12.83亿、13.13亿、12.92亿元 [5] - 非流动负债分别为1.49亿、9.53亿、12.90亿、17.60亿、20.08亿元 [5] 现金流量表 - 净利润 / (亏损 )2022 - 2026E年分别为 - 9.99亿、 - 15.11亿、 - 13.90亿、 - 9.24亿、 - 4.07亿元 [6] - 经营活动现金净额分别为 - 12.64亿、 - 15.02亿、 - 12.09亿、 - 7.98亿、 - 1.49亿元 [6] - 投资活动现金净额分别为 - 8.42亿、 - 8.18亿、 - 2.12亿、 - 2.02亿、 - 2.14亿元 [6] - 融资活动现金净额分别为24.27亿、9.78亿、28.28亿、3.97亿、1.59亿元 [6] 情景假设 港股 - 乐观情景：公司收入增长好于预期，目标价33.0港元，泰它西普出海快等多项利好 [9] - 悲观情景：公司收入增长不及预期，目标价9.0港元，概率20%，泰它西普国际化三期延误等 [10] A股 - 乐观情景：公司收入增长好于预期，目标价42.0元，概率20%，泰它西普出海快等多项利好 [13] - 悲观情景：公司收入增长不及预期，目标价20.0元，概率20%，泰它西普国际化三期延误等 [12] 行业覆盖公司评级 - 报告还给出了医疗行业多家公司评级及目标价，如和黄医药、再鼎医药等多为“买入”评级 [8]

会议主要讨论的核心内容 - 公司过去多年一直在寻找合作伙伴但由于内部意见不一致等原因一直未能达成合作 [1][4][5] - 新冠疫情后一些公司的战略和财务状况发生变化 使得合作更加复杂 [2][3] - 公司产品本身的复杂性 如二三期临床试验结果不一致等问题也给合作带来挑战 [2][3] - 公司目前在中国市场的数据和临床经验优势 但在海外市场竞争格局更加复杂 [3][13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资人提问** 询问公司R718在美国的临床进展情况 以及公司对IgA相关产品在中国市场的预期 [12][13] **公司回应** - R718在美国的一期临床试验数据预计明年一季度才能解盲 公司正在准备二三期临床 [12] - 公司在中国市场的IgA相关产品进展顺利 有望在未来2-3年内上市 在中国市场有较大潜力 [13] 问题2 **投资人提问** 询问公司定增进展情况 [14] **公司回应** - 定增方案正在与监管部门沟通 具体时间节点还需要进一步确定 [14] 问题3 **投资人提问** 询问公司RC28双抗产品的进展和商业化计划 [15] **公司回应** - RC28双抗产品临床试验进展顺利 预计明年可以提交上市申请 公司正在进行市场调研 未来可能自建销售团队或寻求合作 [15] 公司的研发投入和费用控制计划 - 公司过去一两年研发投入较高 主要集中在一些大型三期临床试验上 如感染综合症、重症肌无力等 [16][17] - 未来将更加注重研发投入的效率 对一些不核心的品种将适当减少投入 集中资源投入有前景的品种 [18][19] - 在商业化方面 公司正在调整营销策略 更加注重合规性和技术差异化 以应对行业监管趋严的环境 [20][21] - 公司有信心通过增收和控费措施 在未来3年内实现亏损到盈亏平衡的目标 [21][22]