提名委员会组成 - 由三名或以上董事组成，至少一名不同性别的董事，独立非执行董事占大多数[5] 职责与工作 - 每年检讨董事会架构等情况[10] - 每两年对董事会表现进行正式评核[10] - 非执行董事任期届满时提重新委任建议[11] - 确保董事获委任时收到正式委任函[11] - 制订公司企业管治政策等并检查实施情况[13] - 检查监督公司遵守法律及规定情况[13] - 制订、检查并监督员工及董事操守准则等[13] - 检查公司遵守《企业管治守则》及信息披露情况[13] 会议相关 - 每年至少召开一次定期会议，提前三日通知，可豁免[18] - 主席或过半数委员提议可开临时会议，提前三天通知，可豁免[14] - 会议法定人数为两位成员，一位须是独立非执行董事[19] - 会议表决需全体委员过半数通过，不得弃权[20] 其他 - 提案提交董事会审议，董事候选人提名经董事会审议后提交股东会[22] - 会议记录由秘书保存，董事可查阅[22] - 定期向董事会汇报工作[22] - 主席须出席年度股东会，不能出席则安排另一委员[24][25] - 工作规则自董事会审议通过生效，修订由提名委员会提意见稿[27]

审核委员会组成 - 审核委员会成员至少三名非执行董事，独立非执行董事过半数，至少一名有专业资格或财务管理知识，主席为会计专业独立非执行董事[4] - 审计师前合伙人特定日期起两年内不得担任审核委员会成员[4] 审核委员会职责 - 审查财务报告程序有效性及合规性[8] - 会同相关人员检讨集团会计和财务报告等多方面事项[8] - 审阅并批准或建议董事会批准经审计的年度财务报告等[8] - 关注财务报告中会计政策及实务变更[10] - 审查评估公司风险管理及内部监控系统有效性[12] - 至少每年对集团风险管理及内部监控体系进行效能检讨[12] - 审查集团雇员不正当行为关注安排[15] - 研究风险管理及内部监控调查结果及管理层回应[15] - 定期评估及监察内部审计职能有效性，审查并批准其职责、架构等[17] - 督促相关职能部门在《企业管治报告》中披露风险管理及内部监控相关内容[18] - 担任集团与外部审计师主要代表，监控其独立性等[20] - 就外部审计师选聘等提供建议，批准其薪酬和服务条款[20] - 审议和监察半年期和年度财务报表完整性等[22] - 检讨集团财务及会计政策及实务[23] - 会同相关人员审阅和检讨审计结果并报董事会[25] - 对关联交易进行初审、审批或备案，并提交年度专项报告[29] 审核委员会会议 - 每季度至少召开一次会议，在董事会定期会议前召开，会议前不少于三日通知全体委员，经全体委员过半数书面同意可豁免通知期[34] - 会议须有三分之二以上成员出席方可举行[34] - 会议做出的决议，应由全体委员过半数通过方为有效[37] - 主席或过半数委员提议等情况可召开临时会议，会议前不少于三天通知全体委员，经全体委员过半数书面同意可豁免通知期[34][35] - 会议材料与会议通知应同时发出，委员应充分阅读会议资料[34] - 会议原则上现场召开，也可通讯方式召开[35] - 会议由主席主持，主席不能出席可委托独立非执行董事委员主持，未委托时由出席过半数委员推举[35] - 会议表决方式有举手表决等，每位委员一票表决权[37] 其他 - 本工作规则自董事会审议通过之日起生效，原《董事会审核委员会工作规则》自动失效，修订由审核委员会提意见稿交董事会审定[44]

| 证券代码：688331 | 证券简称：荣昌生物 | 公告编号：2025-029 | | --- | --- | --- | | 港股代码：09995 | 港股简称：榮昌生物 | | 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 关于变更公司注册资本、取消监事会、修订《公司章 程》及部分内部管理制度的公告 除附表所示修订内容外，《公司章程》中其他条款保持不变，修订后的内容 详见公司于同日在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的《荣昌生物制药 （烟台）股份有限公司章程》。 二、取消监事会并修订《公司章程》及相关制度的原因及依据 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、中国证监会《关 于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》及《上市公司章程指引（2025 年修订）》（以下简称"《章程指引》"）等有关法律法规和规范性文件的规定，并 结合公司实际情况，公司将不再设置监事会及监事，监事会的职权由董事会审核 委员会行使，《荣昌生物制药（烟台）股份有限公司监事会议事规则》等监事会 相关制度相应废止，同时《荣昌生物制药（烟台）股份有限公司章程》（以下简 称"《公司章程》"）中相关条款及《荣昌生物 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 26 日召 开第二届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于调整董事会专门委员会委员的议案》， 现将有关情况公告如下： 根据《中华人民共和国公司法》《上市公司独立董事管理办法》《香港联合交易所有 限公司证券上市规则》《企业管治守则》等相关规定，为进一步完善公司治理结构，加 强董事会的有效性及多元化，保障规范运作，并结合公司实际情况，公司董事会对第二 届董事会提名委员会委员进行了调整，其中王威东先生不再担任提名委员会委员，由苏 晓迪女士担任提名委员会委员。调整后的提名委员会委员自本次会议审议通过之日起至 第二届董事会任期届满之日止。除上述调整外，公司第二届董事会其他专门委员会委员 保持不变。 | 证券代码：688331 | 证券简称：荣昌生物 | 公告编号：2025-030 | | --- | --- | --- | | 港股代码：09995 | 港股简称：榮昌生物 | | 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 ...

证券代码：688331 证券简称：荣昌生物 公告编号：2025-031 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 关于召开2024年年度股东大会、2025 年第一次 A 股类 别股东大会及 2025 年第一次 H 股类别股东大会的通 知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 （一） 股东大会类型和届次 2024年年度股东大会、2025 年第一次 A 股类别股东大会、2025 年第一次 H 股类别股东大会 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 召开日期时间：2025 年 6 月 26 日14 点 00 分 召开地点：山东省烟台市经济技术开发区北京中路 58 号荣昌生物三期 6134 股东大会召开日期：2025年6月26日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 网络投票系统：上海证券交易 ...

| 证券代码：688331 | 证券简称：荣昌生物 | 公告编号： 2025-028 | | --- | --- | --- | | 港股代码：09995 | 港股简称：榮昌生物 | | 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 第二届监事会第十七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第 十七次会议，于 2025 年 5 月 26 日在公司会议室以现场方式召开，会议已于 2025 年 5 月 23 日以通讯方式发出会议通知。会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名，会议由任广科先生主持，会议的召集、召开、表决程序符合《中华人民共和 国公司法》和《荣昌生物制药（烟台）股份有限公司章程》（以下简称"《公司 章程》"）的相关规定，所作决议合法有效。经与会监事表决，会议形成如下决 议： 特此公告。 二、监事会会议审议情况 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司监事会 1、审议通过《关于变更公司注册资本、取消监事会、修订<公司章程>的议 案》 2025 年 ...

荣昌生物制药（烟台）股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第 二十四次会议通知于 2025 年 5 月 23 日以邮件等方式送达公司全体董事，会议于 2025 年 5 月 26 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开。本次会议由董事长王 威东先生主持，应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人，本次会议的召集和召开程 序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）等法律法规、规 范性文件以及《荣昌生物制药（烟台）股份有限公司章程》（以下简称"《公司 章程》"）的相关规定，会议形成的决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于变更公司注册资本、取消监事会、修订<公司章程> 的议案》 根据《中华人民共和国公司法》和《上市公司章程指引》的最新相关规定， 结合公司实际情况，公司将不再设置监事会，监事会的职权由董事会审核委员会 行使，《荣昌生物制药（烟台）股份有限公司监事会议事规则》等监事会相关制 度相应废止。同时，公司 2022 年 A 股限制性股票激励计划 A 类权益第二个及 B 类权益首次授予第一个归属期第一次归属股票 276,160 股已完成归属并于上海证 券交易所上市流通，公司注 ...

配售募资 - 公司以每股42 44港元配售1 900万股新H股 较前十个交易日平均收盘价折让约3 49% [1] - 配售总募资净额约7 96亿港元 占现有已发行H股约10 02%及已发行股份总数3 49% [1] - 募资将用于泰它西普适应症拓展及企业日常运营 配售后公司现金储备近15亿元人民币 [1] 财务表现 - 1Q25公司实现营业收入5 26亿元人民币 同比+59 2% 季度环比+3 5% [2] - 销售/研发/管理费用率分别同比降9 1/37 7/5 3个百分点 归母净亏损同比收窄27 2% [2] - 公司预计2025-26年持续减亏 2027年实现盈亏平衡 [2] 产品管线 - 泰它西普中国内地gMG III期研究成功 海外市场前景乐观 [3] - 上调泰它西普美国销售峰值预测至15亿美元 假设60%成功率及30%市场份额 [3] - 竞品Vyvgart MG适应症全球销售峰值预计超50亿美元 泰它西普定价优势明显 [3] 估值调整 - 上调2027年及未来年度净利润预测60%以上 基于最新DCF模型 [3] - 目标价上调至66港元 原35 2港元 [3] - 短期关注减亏趋势及泰它西普/维迪西妥新适应症进展 [3]

融资计划 - 公司启动H股配售计划，拟以42.44港元/股的价格配售1900万股新H股，预计净筹资约7.96亿港元 [2] - 配售股份占现有H股的10.02%，若全额认购，公司H股流通盘将扩大近一成 [2] - 配售所得净额主要用于核心产品泰它西普（RC18）的核心适应症拓展及其他一般企业用途 [2] 财务状况 - 2024年公司营收同比激增58.54%，但归母净亏损仍高达14.68亿元 [2] - 2025年一季度营业收入5.26亿元，同比增长59.17%；归母净利润亏损2.54亿元，亏损幅度同比收窄 [4] - 公司有财务记录的七个年份中，已有六个年份利润亏损 [2] - 2024年一季度销售3.30亿，二季度环比增长24.48%，三季度环比增长13.56%，四季度环比增长8.75%，2025一季度环比增长3.54%，增速明显放缓 [6] 核心产品表现 - 公司已进入商业化阶段的药物有两款：泰它西普（RC18）和维迪西妥单抗（RC48） [5] - 2021年泰它西普收入约4730万元，维迪西妥单抗收入约8400万元，当年公司营收同比暴增46753.31%，成为唯一盈利的完整财年 [5] - 2024年公司营业收入17.17亿元，较去年同期的10.83亿元增加58.54% [5] 研发投入与资金压力 - 2024年全年研发费用支出为15.4亿，2025一季度研发费用保持在3.29亿元的高位 [8] - 截至2024年末，公司账面货币资金为7.62亿元，2025年一季度下滑至7.22亿元 [8] - 2025年一季度短期借款高达11.31亿元，长期借款为10.63亿元，短期偿债压力显著 [8] - 2024年3月推出25.5亿元A股定增预案未果，2024年7月将定增募资额下调至19.53亿元，但仍未落地 [9] 行业背景 - 创新药研发周期长、资金投入大的行业特性，使得公司研发支出长期处于高位 [8] - 2025年国内创新药企将迎来PD-1、ADC等药物Ⅲ期临床集中爆发期，企业需大量资金支持研发 [10] - 行业竞争激烈，企业需不断投入资金推进管线项目，争夺市场份额 [10]

业绩数据 - 2024年公司营业收入17.17亿元，同比增加58.54%，归母净亏损14.68亿元，研发支出15.40亿元[1] - 2024年生物药收入16.99亿元，技术服务收入0.11亿元，因泰它西普和维迪西妥单抗销量增加[1] - 2024年公司产品销售收入、销售成本同比增长61.95%、37.29%[4] - 泰它西普销售收入97725.04万元，营业成本25487.23万元，毛利率73.92%，同比增加8.93个百分点[5] - 维迪西妥单抗销售收入72189.24万元，营业成本7442.18万元，毛利率89.69%，同比增加0.68个百分点[5] - 2024年公司产品销售毛利率80.62%，同行业平均水平83.45%[6] 临床研究 - Pfizer开展的维迪西妥单抗联合PD - 1单抗治疗一线局部晚期或转移性尿路上皮癌III期临床研究，患者入组比例达25%[7] - 维迪西妥单抗单药治疗晚期转移性尿路上皮癌国内II期临床研究，107例受试者客观缓解率达50.5%[8] - 维迪西妥单抗联合特瑞普利单抗治疗不可切除的局部晚期或转移性尿路上皮癌，全人群客观缓解率为73.2%[9] - 维迪西妥单抗联合帕博利珠单抗在20例受试者中客观缓解率为75%[9] - 2025年5月维迪西妥单抗联合特瑞普利单抗治疗尿路上皮癌III期临床研究中期分析取得强阳性结果[10] 采购情况 - 2024年公司对供应商1、供应商2采购金额同比增加106.53%、508.00%，因泰它西普海外临床研究推进[13][14] - 2024年公司对迈百瑞国际采购金额同比增加46.99%，因RC88进入II期、RC248进入一期临床[13][14] - 2024年公司对上海康康医疗采购金额同比增加0.60%[14] - 2024年公司对供应商3采购金额同比增加24.73%，因维迪西妥单抗研发投入增长[13][14] - 2024年前五大研发服务供应商采购金额合计24393.10万元，同比增加90.67%[14] 研发费用 - 报告期内公司研发费用中临床试验开支为5.48亿元，同比增加74.81%，因多项临床研究推进[15] - 报告期内公司研发费用中员工薪酬为4.58亿元，同比减少0.19%[16] - 截至2024年末研发人员人数为926人，较2023年末减少29.20%，因人员岗位优化调整[16] 财务状况 - 2024年末公司货币资金7.62亿元，短期借款10.84亿元，较上年末增加8亿元，长期借款（含一年内到期的长期借款）14.82亿元，较上年末增加6.40亿元，资产负债率由上年的37.82%上升至63.88%，全年经营活动产生的现金流量净额为 - 11.14亿元[21] - 截至2024年末，公司一年以内到期的银行借款合计金额约13.7亿元，期末货币资金及银行承兑汇票约9.8亿元[24] - 2024年末公司固定资产和在建工程合计金额为27.40亿元，占总资产比重为49.84%，其中固定资产余额24.57亿元，同比增长20.97%[28] - 生物工程三期项目总预算为37.05亿元，目前工程进度46.65%[28] 产能与库存 - 2024年泰它西普产能240万支，库存91845支，产销率102.84%；维迪西妥单抗产能75万支，库存47706支，产销率94.43%[31] 未来展望 - 公司预计自2028年泰它西普在国际市场实现商业化[31] 项目规划 - 生物工程三期项目中后期规划：2021年启动泰它西普一次性生物反应器车间建设，预计2025年四季度获批，2029年产能接近饱和；2024年启动不锈钢罐车间建设，预计2029年获批[42] 关联交易 - 2024年公司向关联方采购商品/接受劳务金额1.79亿元，较上年增加0.22亿元[49] - 公司前五名供应商采购额4.08亿元，其中关联方采购额2.14亿元，占年度采购总额11.87%[49] 其他财务指标 - 2024年末应收票据及应收款项融资合计2.15亿元，期末终止确认的已背书或贴现且尚未到期票据为5.89亿元[76] - 2024年末预付款项2.41亿元，账龄一年以上的占比23.17%，主要为预付研发服务款[76] - 2024年其他非流动资产1.55亿元，同比增加69.86%，主要是预付工程设备款增加[76] 工艺与建设 - 2024年泰它西普新生产工艺开发成功，车间建设规划优化，项目建设延期约7个月，设备发货延迟[81]