证券代码：688521 证券简称：芯原股份 公告编号：2024-057 芯原微电子（上海）股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 12 月 25 日 （二） 股东大会召开的地点：上海市浦东新区张江高科技园区松涛路 560 号张 江大厦 20 楼芯原股份会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 243 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 243 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 245,857,558 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 245,857,558 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的 | 49.1366 | | 比例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数 ...

股东大会信息 - 2024年12月7日刊登召开第三次临时股东大会通知[3] - 12月25日下午14:30现场会议召开，9:15至15:00网络投票[4] 股东投票情况 - 7名现场股东代表107,891,555股，占比21.5630%[6] - 243名现场和网络股东代表245,857,558股，占比49.1366%[6] 审议议案结果 - 审议延长发行有效期等议案，1至2号议案表决通过[7][9]

公司投资评级 - 报告对芯原股份的投资评级为“买进” [5] 报告的核心观点 - 芯原股份作为中国本土第一的 IP 企业，其 NPU IP 已被 70 多家客户用于一百多款 AI 芯片当中，累计集成公司 IP 的芯片量破亿。伴随端侧 AI 需求提升，公司芯片设计及量产业务增速有望加速。目前公司股价对应 2025 年市销率（PS）8 倍，维持买进建议 [3] 公司基本资讯 - 产业别：电子 [1] - 股价（2024/12/17）：48.10 元 [1] - 上证指数（2024/12/17）：3361.49 [1] - 股价 12 个月高/低：62.68/24.45 元 [1] - 总发行股数：500.36 百万 [1] - A 股数：497.77 百万 [1] - A 股市值：239.43 亿元 [1] - 主要股东：芯原股份有限公司（15.14%） [1] - 每股净值：4.65 元 [1] - 股价/账面净值：10.35 [1] - 股价涨跌（%）：一个月 -7.7%，三个月 89.7%，一年 -12.4% [1] - 近期评等：2023-01-19 买进，2022-12-23 买进 [1] - 产品组合：芯片量产业务 43.4%，IP 授权使用费 33.5%，芯片设计业务 17.8%，特许权使用费 5.3% [1] 机构投资者占流通 A 股比例 - 基金：29.7% [2] 3Q24 收入增速回升 - 2024 年前三季公司实现营收 16.5 亿元，YOY 下降 6.5%；亏损 3.96 亿元，亏损较上年扩大 2.6 亿元，EPS-0.79 元。其中，第 3 季度单季公司实现营收 7.2 亿元，YOY 增长 23.6%，亏损 1.11 亿元。整体来看，受行业景气低位回升，公司 3Q24 营收端恢复增长。但受研发费用较多（研发费用率 43%）影响，公司短期业绩仍然承压，预计伴随 AI 产业需求的增长，公司芯片一站式服务收入将快速增长，从而实现业绩转盈 [6] 国内芯片设计服务龙头 - 博通（AVGO）预计未来 AI ASIC 设计服务市场将高速增长，芯原是国内最直接的受益标的。芯原 2023 年芯片设计及量产收入合计超过 7 成，客户覆盖了从消费电子、工业到互联网领域，包括 Meta、谷歌、亚马逊、百度、腾讯、阿里等国内外巨头。特别在 AI GPU IP、高性能 GPU IP 领域，公司有较多积累，NPU IP 已被 70 多家客户用于一百多款 AI 芯片当中，累计集成公司 IP 的芯片量破亿。伴随 AI 产业需求的兴起，公司芯片设计及量产业务增长潜力巨大 [6] 增发加码 AIGC 领域 - 公司计划募资 18 亿元用于"AIGC 及智慧出行领域 Chiplet 解决方案平台研发项目"以及"面向 AIGC、图形处理等场景的新一代 IP 研发及产业化项目"，预计将增厚公司股本 10%，对应增发价格 36.11 元/股 [6] 盈利预测 - 预计公司 2024-2026 年营收分别为 23.7 亿元、30.6 亿元和 37.5 亿元，YOY 分别增长 1%、29%和 23%，实现净利润-3.5 亿、0.04 亿元和 2 亿元，EPS 分别为 0.25 元和 0.41 元。目前股价对应 2025、2026 年市销率（PS）分别为 8 倍和 6 倍，考虑到公司业绩潜力较大，给予买进建议 [6] 年度截止 12 月 31 日财务数据 - 纯利（Net profit）：2021 年 74 百万元，2022 年 -296 百万元，2023 年 -345 百万元，2024F 4 百万元，2025F 201 百万元 [8] - 同比增减（%）：2021 年 455.3%，2022 年 -501.6%，2023 年 5399.8% [8] - 每股盈余（EPS）：2021 年 0.15 元，2022 年 -0.60 元，2023 年 -0.69 元，2024F 0.01 元，2025F 0.40 元 [8] - 同比增减（%）：2021 年 455.3%，2022 年 -501.6%，2023 年 5399.8% [8] - 市盈率（P/E）：2021 年 324.5 倍，2022 年 -80.8 倍，2023 年 227.9 倍，2024F 6557.6 倍，2025F 119.2 倍 [8] - 股利（DPS）：2021 年 0.00 元，2022 年 0.00 元，2023 年 0.00 元，2024F 0.00 元，2025F 0.00 元 [8] - 股息率（Yield）：2021 年 0.00%，2022 年 0.00%，2023 年 0.70%，2024F 0.00%，2025F 0.00% [8]

证券代码：688521 证券简称：芯原股份 芯原微电子（上海）股份有限公司 （中国（上海）自由贸易试验区春晓路 289 号张江大厦 20A） 2023 年度向特定对象发行 A 股股票预案 （修订稿） 二〇二四年十二月 公司声明 公司及董事会全体成员保证本预案的内容真实、准确和完整，并对本预案中 的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担个别或连带的法律责任。 本次向特定对象发行 A 股股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行 负责；因本次向特定对象发行 A 股股票引致的投资风险，由投资者自行负责。 本预案是公司董事会对本次向特定对象发行 A 股股票的说明，任何与之相 反的声明均属不实陈述。 投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他 专业顾问。 本预案所述事项并不代表审核机关对于本次向特定对象发行 A 股股票相关 事项的实质性判断、确认，本预案所述本次向特定对象发行 A 股股票相关事项 的生效和完成尚待上海证券交易所审核通过、中国证监会同意注册。 1 特别提示 1、本次向特定对象发行的方案及相关事项已经公司第二届董事会第十一次 会议、第二届董事会第十九次会议、2024 年第一次临时股东大 ...

证券代码：688521 证券简称：芯原股份 公告编号：2024-052 芯原微电子（上海）股份有限公司 第二届董事会第十九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 1 一、董事会会议召开情况 芯原微电子（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第十九次 会议决议通知已于 2024 年 12 月 11 日发出，会议于 2024 年 12 月 16 日在公司会议 室以现场及电话会议方式召开。本次董事会应出席会议的董事 9 人，实际出席董事 9 人。本次会议由董事长 Wayne Wei-Ming Dai（戴伟民）先生主持。本次会议召开符 合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）等有关法律、法规和《芯 原微电子（上海）股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，表决 形成的决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 经过与会董事认真审议，形成如下决议： 1、 审议通过《关于公司符合向特定对象发行 A 股股票条件的议案》 董事会确认公司符合向特定对象发行 A 股股票的条件。 本议案 ...

证券代码：688521 证券简称：芯原股份 公告编号：2024-056 芯原微电子（上海）股份有限公司 关于2023年度向特定对象发行A股股票摊薄即期回报的影响 与填补回报措施及相关主体承诺（修订稿）的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作 的意见》（国办发〔2013〕110 号）《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的 若干意见》（国发〔2014〕17 号）和中国证监会《关于首发及再融资、重大资产 重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31 号）的要求， 为保障中小投资者利益，公司就 2023 年度向特定对象发行 A 股股票（以下简称 "本次发行"）分析了对即期回报摊薄的影响，并提出了具体的填补回报措施，相 关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行做出了承诺，具体情况如下： 一、本次向特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标 的影响 经公司第二届董事会第十一次会议、第二届董事会第十九次会议、2024 年 第一次临时股 ...

2023 年度向特定对象发行 A 股股票 募集资金使用可行性分析报告（修订稿） 二〇二四年十二月 一、本次募集资金使用计划 本次向特定对象发行募集资金总金额不超过 180,685.69 万元（含本数），本 次募集资金总额在扣除发行费用后的净额将用于以下方向： 证券代码：688521 证券简称：芯原股份 芯原微电子（上海）股份有限公司 （中国（上海）自由贸易试验区春晓路 289 号张江大厦 20A） 单位：万元 | 序号 | 项目 | 总投资 | 募集资金拟投入额 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | AIGC 及智慧出行领域 Chiplet 解决方案 平台研发项目 | 108,889.30 | 108,759.30 | | 2 | 面向 AIGC、图形处理等场景的新一代 IP 研发及产业化项目 | 71,926.38 | 71,926.38 | | | 合计 | 180,815.69 | 180,685.69 | 在上述募集资金投资项目的范围内，公司可根据项目的进度、资金需求等实 际情况，对相应募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整。募集资 金到位前，公司可以根据募集资 ...

证券代码：688521 证券简称：芯原股份 公告编号：2024-055 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 芯原微电子（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月 22 日召开的第二届董事会第十一次会议及第二届监事会第十次会议，并于 2024 年 1 月 10 日召开 2024 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司 2023 年度 向特定对象发行 A 股股票预案的议案》等相关议案。 公司于 2024 年 12 月 16 日召开的第二届董事会第十九次会议及第二届监事 会第十七次会议，审议通过了《关于公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票预 案（修订稿）的议案》等相关议案，对本次向特定对象发行 A 股股票（以下简称 "本次发行"）预案等文件进行了修订。具体内容详见公司于同日在上海证券交 易所网站（www.sse.com.cn）披露《芯原微电子（上海）股份有限公司 2023 年度 向特定对象发行 A 股股票预案（修订稿）》及相关文件，敬请广大投资者注意查 阅。 本次公司向特定对象发 ...

芯原微电子（上海）股份有限公司 第二届董事会独立董事第五次专门会议决议 根据《上市公司独立董事管理办法》《芯原微电子（上海）股份有限公司章 程》（以下简称"《公司章程》"）、《芯原微电子（上海）股份有限公司独立董事工 作制度》和《芯原微电子（上海）股份有限公司独立董事专门会议议事规则》等 有关规定，芯原微电子（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）独立董事对公 司提交的议案进行了逐项审阅： 我们认为：公司符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》 等法律、法规及规范性文件的规定中关于向特定对象发行 A 股股票的条件。 （二）《关于调整公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票发行数量上限、 募集资金总额暨调整方案的议案》 我们认为：公司《关于调整公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票发行数 量上限、募集资金总额暨调整方案的议案》符合《公司法》《证券法》《公司章程》 等相关规定，符合公司实际情况，不存在损害公司及中小股东利益的情形，同意 对公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"）的发行数 量上限、募集资金总额进行调整，并同意相应修订本次发行方案。 （三）《 ...

证券代码：688521 证券简称：芯原股份 公告编号：2024-054 芯原微电子（上海）股份有限公司 关于2023年度向特定对象发行A股股票预案 及相关文件修订情况说明的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 芯原微电子（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月 22 日召开的第二届董事会第十一次会议及第二届监事会第十次会议，并于 2024 年 1 月 10 日召开 2024 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司 2023 年度 向特定对象发行 A 股股票预案的议案》等相关议案。 公司于 2024 年 12 月 16 日召开第二届董事会第十九次会议和第二届监事会 第十七次会议，审议通过了《关于公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票预案 （修订稿）的议案》等相关议案，对本次向特定对象发行 A 股股票（以下简称 "本次发行"）预案等文件进行了修订。 | 章节 | 主要修订情况 | | --- | --- | | 公司声明 | 更新了本次发行已经履行与尚需履行的 | | | ...