公司战略与市场拓展 - 公司于成都温江区设立的研发中心及智能制造示范基地即将开业，旨在深耕银发经济下的康复医疗市场 [1] - 公司早在2015年便成立Sun-BCI Lab脑科学实验室，集成脑信号采集、解码算法、多模态交互及应用全链条 [3] - 公司自主研发的脑电采集装置与自有康复设备可实现无缝衔接，相比行业“脑机接口+第三方设备”的组合模式，显著提升临床成功率 [3] 脑机接口行业前景 - 全球脑机接口市场预计2027年将达33亿美元，自2019年起年复合增长率约13.5% [2] - 2024年中国脑机接口市场规模已达32亿元，年增长率为18.8%，预计2025年将突破38亿元，2027年超55亿元，年均增长率保持在20%左右 [2] - 脑机接口技术在国内脑卒中、脊髓损伤、帕金森病、阿尔兹海默症等患者群体中拥有巨大的潜在康复医疗市场空间 [2] 技术与研发优势 - 公司已成为国内脑机接口技术落地转化应用场景最广泛的企业之一 [3] - 公司坚持“临床需求导向”的研发逻辑，注重与医院临床专家的深度合作，确保产品精准解决临床痛点 [3] - 脑机接口与康复设备的协同作用基于“意图解码-运动输出-感觉反馈”闭环神经调控系统，可在神经环路层面实现靶向干预 [2]

财务业绩 - 前三季度实现营业总收入5.37亿元，同比增长6.00% [1] - 前三季度实现归母净利润4398.15万元 [1] - 第三季度实现营业收入1.78亿元，同比增长5.5% [1] - 第三季度归母净利润为859万元，扣非归母净利润691万元 [1] 研发投入与成果 - 前三季度研发费用达1.25亿元，同比增长8.85% [1] - 新增专利87项，其中新增发明专利30项，累计获得各项专利1936项 [1] - 新增省级科技成果29项，累计获得277项 [1] - 斩获军事科学技术进步奖三等奖 [1] 脑机接口业务进展 - 公司在脑机接口领域多款产品陆续获批 [1] - 已有80多家大型医院在使用公司脑机接口康复设备 [1] - 搭载脑机接口技术的新产品陆续取得注册证并上市，预计2026年会对公司业绩提升起到较大促进作用 [1]

公司治理制度修订 - 董事会审议通过了26项关于修订或制定公司治理制度的议案，所有议案均获得5票赞成、0票反对、0票弃权，获全体董事一致通过 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12] - 修订范围全面覆盖公司核心治理领域，包括董事会议事规则、董事会各专门委员会（战略、审计、提名、薪酬与考核）工作细则、独立董事工作制度、总经理及董事会秘书工作细则等 [1] - 关键运营管理制度得到修订，涉及信息披露、内幕信息管理、关联交易、对外担保、对外投资、募集资金管理以及防范资金占用等核心内控环节 [1][2][3][4][5][6][7][8][12] 股东大会安排 - 公司计划于2025年11月24日14点00分在河南省安阳市内黄县帝喾大道中段公司会议室召开2025年第二次临时股东大会 [13][24][25] - 股东大会将采用现场投票与上海证券交易所网络投票系统相结合的表决方式，网络投票时间为2025年11月24日9:15至15:00 [24][25][28] - 部分重要议案，包括取消监事会、修订《公司章程》以及第1-2项、第7项、第14项、第19-22项、第26项等共计10项治理制度议案，尚需提交该次股东大会审议 [12][22] 监事会职能调整 - 监事会审议通过了关于取消公司监事会的议案，此举旨在适应新《公司法》要求，未来将由董事会审计委员会行使原监事会的职权 [20] - 该议案获得监事会3票赞成、0票反对、0票弃权，获全体监事一致通过，并需提交2025年第二次临时股东大会审议 [21][22] - 在股东大会审议通过取消监事会事项前，公司监事会及监事仍将依法勤勉履职 [20] 季度报告审议 - 监事会审议通过了公司2025年第三季度报告，认为其编制和审议程序合规，内容真实、准确、完整地反映了公司的财务状况和经营成果 [18] - 该议案的审议结果为3票赞成、0票反对、0票弃权，获全体监事一致通过 [19]

公司治理结构变更 - 公司董事会将增加1名职工代表董事，董事会人数由5名调整为6名 [19] - 公司不再设置监事会、监事会主席及其他监事，由董事会审计委员会行使原监事会职权 [19] - 此次公司治理结构调整需提交2025年第二次临时股东大会审议 [21] 研发与知识产权进展 - 报告期内新增10项医疗器械注册证/备案凭证，累计获得387项 [5] - 新增专利87项，其中发明专利30项，累计获得各项专利1,936项 [5] - 新增软件著作权22项，累计获得252项；新增省级科技成果29项，累计获得277项 [5] 重要项目与资质荣誉 - 公司牵头承担的河南省重大科技专项"中医理疗机器人关键技术研究及产业化"获批立项 [6] - 公司项目入选国家智能养老服务机器人结对攻关与场景应用试点项目名单 [6] - 公司康复医疗器械智能车间获评2025年河南省智能车间 [9] - 公司成为脑机接口技术创新和产业服务联盟成员单位 [10] 内部制度修订 - 公司修订、制定了共计26项内部治理制度，涵盖股东会、董事会、审计、投资、信息披露等多个方面 [22][23][24][25][26][27][28][30][31][32][33] - 修订的制度包括《股东会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易决策制度》《对外投资管理制度》等 [22][23][33] - 部分修订的制度尚需提交公司2025年第二次临时股东大会审议 [33] 股东大会安排 - 公司董事会决定于2025年11月24日召开2025年第二次临时股东大会 [34] - 股东大会将采用现场投票及网络投票相结合的表决方式召开 [34]

公司基本情况 - 公司成立于2002年3月20日，于2021年3月31日在上海证券交易所上市，注册地和办公地均位于河南省安阳市 [1] - 公司是国内康复医疗器械行业领军企业，构建了全产业链布局，产品覆盖10大门类、55大系列、上千种产品 [1] - 公司主营业务为康复医疗器械的研发、生产与销售 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度，公司营业收入为5.37亿元，在行业内42家公司中排名第22位，低于行业平均数19.68亿元和中位数5.61亿元 [2] - 公司主营业务收入构成：康复理疗设备类5.04亿元，占比67.79%；康复训练设备类1.65亿元，占比22.13%；经营及配件产品3741.77万元，占比5.03%；康复评定设备类2762.29万元，占比3.72%；其他(补充)990.2万元，占比1.33% [2] - 2025年三季度，公司净利润为4190.74万元，在行业内排名第24位，低于行业平均数3.19亿元和中位数6869万元 [2] 财务指标分析 - 2025年三季度公司资产负债率为37.63%，高于去年同期的27.15%，也高于行业平均的27.21% [3] - 2025年三季度公司毛利率为67.19%，高于去年同期的66.86%，且显著高于行业平均的48.67% [3] 股权结构与股东情况 - 截至2025年9月30日，公司A股股东户数为9531户，较上期增加51.24% [5] - 户均持有流通A股数量为1.68万股，较上期减少33.88% [5] - 香港中央结算有限公司位居第八大流通股东，持股91.86万股，相比上期增加12.53万股 [5] 业务亮点与增长前景 - 公司是国内康复设备龙头企业，短期利润承压但积极加大投入脑机接口等新业务布局 [6] - 短期来看，Q3及Q4传统康复业务有望稳步恢复，脑机接口等新业务开始贡献收入 [6] - 中长期来看，康复设备行业在政策支持与老龄化需求的双重驱动下将持续扩容 [6] - 公司前瞻布局脑机接口领域，今年有多款脑机接口产品陆续获批，未来2-3年相关产品有望成功实现商业化 [6] - 公司构建"设备 + 数据 + 运营"脑机接口康复中心的整体解决方案，加速脑机接口产品推广 [6] - 公司在研"脑控 - 康复外骨骼机器人"，有望实现脑机接口技术与康复机器人深度融合 [6] - 机构预测2025-2027年，公司营业收入分别为8.40、9.60和10.68亿元，分别同比增长13.03%、14.20%和11.27% [6] - 机构预测2025-2027年，公司归母净利润分别为1.36、1.65和1.92亿元，分别同比增长31.84%、21.68%和16.39% [6]

财务表现 - 2025年第三季度营业收入为1.78亿元，同比上升5.46% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为858.69万元，同比下降48.82% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为690.60万元，同比下降37.21% [1]

公司运营与治理 - 公司于2025年10月30日召开第三届第七次董事会会议，审议了包括2025年第三季度报告在内的议案 [1] - 董事会会议采用现场结合通讯的方式在公司会议室召开 [1] 公司财务与业务构成 - 公司2024年全年营业收入中，医疗器械业务占比98.67%，其他业务占比1.33% [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为87亿元 [1]

业绩说明会信息 - 2025年第三季度业绩说明会于2025年11月11日13:00 - 14:00举行[2][4][7] - 召开地点为上海证券交易所上证路演中心[2][4] - 召开方式为上证路演中心网络文字互动[2][3][5] 投资者参与 - 可在2025年11月3日至11月10日16:00前提问[2][7] - 说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及内容[8] 其他信息 - 2025年10月31日发布2025年第三季度报告[2] - 出席人员有董事长、总经理、技术总监等[6] - 联系部门为董事会办公室[8]

公司治理结构调整 - 董事会人数由5名调整为6名，取消监事会，审计委员会行使监事会职权[1] - 修订《公司章程》等26项制度，部分需股东大会审议[5][8] 股份相关 - 公司股份总数为160,000,000股，均为普通股[14] - 为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额10%[14] 股东权益与义务 - 连续180日以上单独或合计持3%以上股份股东可查会计账簿等[18] - 5%以上股东质押股份应2个交易日内通知公司并披露[21] 股东会相关 - 一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%需股东会审议[23] - 与关联人交易金额达标需提股东会审议[24] 董事会相关 - 董事会由6名董事组成，含1名职工代表董事、2名独立董事[38] - 董事会每年至少召开两次会议，提前十日书面通知[41] 审计委员会相关 - 审计委员会成员3名，2名独立董事，会计专业人士任召集人[46] - 审计委员会每季度至少召开一次会议[46] 监事会相关 - 监事会由3名监事组成，设主席1人[50] - 监事会每六个月至少召开一次会议[51] 利润分配 - 公司弥补亏损和提取公积金后按股东持股比例分配利润[53] - 实施现金分红需满足多项条件[54] 其他 - 公司在会计年度结束4个月内披露年报，上半年结束2个月内披露中报[52] - 公司合并支付价款不超净资产10%需董事会决议[57]

股东大会安排 - 2025年第二次临时股东大会召开日期为2025年11月24日14点[3] - 网络投票起止时间为2025年11月24日[4] - 股权登记日为2025年11月17日[13] 议案情况 - 议案于2025年10月30日经相关会议审议通过[6] - 议案相关内容于2025年10月31日披露[7] 其他信息 - 会议登记时间为2025年11月21日[15] - 公司联系电话、传真、邮箱及邮编[21] - 公告发布时间为2025年10月31日[20]