股东大会信息 - 2024年12月27日15时召开第一次临时股东大会[10] - 地点在深圳龙华区富安娜公司工业园D栋二楼1号会议室[10] - 采取现场结合网络方式，由董事会召集、董事长主持[10] 审议议案 - 审议《关于续聘2024年度会计师事务所的议案》[11][13] - 拟聘大华会计师事务所，聘期一年[14] - 董事会提请授权管理层协商审计费用[14]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会于2024年12月27日15点召开[3] - 现场会议在深圳精智达技术股份有限公司二楼1号会议室举行[3] - 网络投票于2024年12月27日进行，交易系统和互联网投票时间不同[3][4] 议案相关 - 本次股东大会审议《关于续聘2024年度会计师事务所的议案》[4] - 议案于2024年12月12日披露[4] 时间节点 - 股权登记日为2024年12月23日[9] - 会议登记时间为2024年12月24日（9:00 - 11:00、14:00 - 17:00）[12] 其他信息 - 会议登记地点同现场会议地点[12] - 联系电话为0755 - 21058357，电子邮箱为jzd@seichitech.com[15][16] - 公告发布时间为2024年12月12日[17]

会计师事务所聘任 - 拟聘任大华会计师事务所为2024年度会计师事务所[2] - 续聘议案已获董事会通过，尚需股东大会审议[13] 大华所情况 - 2023年末合伙人270人，注会1471人，签过证券审计报告注会1141人[3] - 2023年业务总收入325333.63万元，审计收入294885.10万元，证券业务收入148905.87万元[3] - 2023年服务上市公司审计项目436家，年报审计收费52190.02万元，同行业客户41家[3] - 职业风险基金和职业保险累计赔偿限额超8亿元[4] - 承担奥瑞德光电案5%连带赔偿责任[5] - 近三年受行政处罚6次、监管措施34次，119名从业人员受罚[6] 人员经验 - 项目合伙人近三年签5家上市公司审计报告[7] - 签字注册会计师近三年签1家[7] - 项目质量控制复核人近三年复核超50家次[7]

股票投资评级 - 报告对精智达的投资评级为“买入”，首次覆盖[1] 报告的核心观点 - 精智达在新型显示器件检测技术及量产经验方面表现突出，积极扩展前道Array工艺检测设备领域，并在半导体存储器件测试业务中加速推进HBM相关测试设备布局[4][5][6] 公司基本情况 - 最新收盘价为73.80元 - 总股本为0.94亿股，流通股本为0.71亿股 - 总市值为69亿元，流通市值为53亿元 - 52周内最高价为95.45元，最低价为37.45元 - 资产负债率为13.8% - 市盈率为51.23倍 - 第一大股东为张滨[3] 投资要点 - 在新型显示器件检测领域，精智达推出了覆盖晶圆、Cell及Module制程的各类设备，形成了较强的产品线，是国内较早进入AMOLED及微显示器件检测设备领域的企业[4] - 精智达在AMOLED中后道的Cell和模组产线检测设备领域占据了一定的市场优势地位，并积极扩展前道Array工艺检测设备领域[4] - 2024年AMOLED行业设备市场规模将达到866亿元，2026年中国OLED面板产能有望占全球49.04%，进一步推动配套设备国产化[4] - 在半导体存储器件检测领域，精智达在ALPG处理器、高精度TG时序生成器、高速信号互联技术等方面有所积累，并开展了针对半导体存储器后道测试工艺的全覆盖产品研发[5] - 全球半导体设备销售额在2024年有望增长4%至1053亿美元，其中测试设备约占6.3%，存储测试机占比约21%[6] 投资建议 - 预计2024/2025/2026年分别实现收入9.14/12.67/16.48亿元，归母净利润分别为1.63/2.23/3.08亿元，当前股价对应2024-2026年PE分别为43倍、31倍、23倍，首次覆盖，给予“买入”评级[7] 财务预测 - 2023年营业收入为649百万元，2024年预计为914百万元，2025年预计为1267百万元，2026年预计为1648百万元[9] - 2023年归母净利润为115.68百万元，2024年预计为163.14百万元，2025年预计为223.06百万元，2026年预计为307.68百万元[9] - 2023年EPS为1.23元，2024年预计为1.74元，2025年预计为2.37元，2026年预计为3.27元[9]

回购方案 - 首次披露日为2024年3月7日[2] - 实施期限为董事会审议通过后12个月[2] - 预计回购金额3000万至5000万元[2] 回购进展 - 累计已回购股数100万股，占比1.06%[2][5] - 累计已回购金额4476.4512万元[2][5] - 实际回购价格37.93元/股至64.26元/股[2][5] 方案调整 - 2024年7月1日回购价格上限调为不超83.20元/股[4] 其他情况 - 2024年11月未实施股份回购[5]

财报与会议信息 - 公司于2024年10月29日发布2024年第三季度报告[3] - 公司计划于2024年12月6日16:00 - 17:00举行2024年第三季度业绩说明会[3] 会议形式与地点 - 业绩说明会以网络互动形式召开，地点为上海证券交易所上证路演中心[4][5] 投资者参与 - 2024年11月29日至12月5日16:00前可预征集提问，12月6日可在线参与[5][7] 联系方式 - 联系人是董事会办公室，电话0755 - 21058357，邮箱jzd@seichitech.com[8] 公告时间 - 公告发布时间为2024年11月28日[10]

报告投资评级 - 精智达评级为买入（维持）[1] 报告核心观点 - 精智达发布三季报，24Q1 - Q3营收5.66亿元，同比+52.48%；归母净利0.51亿元，同比-6.33%；扣非归母净利0.41亿元，同比+31.4%；毛利率36.94%，同比-2.47pcts；归母净利率9.01%，同比-5.81pcts。24Q3营收2.05亿元，同比+65.12%，环比-26.55%；归母净利0.13亿元，同比-35.10%，环比-74.98%；扣非归母净利0.1亿元，同比+2.1%，环比-78.94%；毛利率29.83%，同比-13.47pcts，环比-13.38pcts；归母净利率6.34%，同比-9.79pcts，环比-12.65pcts。公司营收同比增长，净利润同比下滑，主要系公司毛利率同环比有较大幅度下滑等因素[1] - 存储测试机持续布局打造第二增长曲线，试机和升级版晶圆测试机增长106.63%；面板检测设备下游扩产带动需求，新品研发打开空间；24Q3政府补贴为67万元，相较于23Q3减少17.6万元；全球半导体存储器件测试设备市场规模约为883亿美元，主要被国外厂商占据，国产化率低，精智达为国产测试稀缺厂商，已成功开发出存储器通用测试机，并获得批量订单、贡献收入；晶圆测试机与升级版晶圆测试机的工程样机验证工作完成，量产样机各关键模块开始厂内验证；应用于芯片的测试机工程样机已经搬入客户现场进入验证阶段[1] - 2024年中国新型显示器件检测设备市场规模将达92亿元，精智达有望受益下游产能扩建与自身新品拓展红利，目前中尺寸产品正逐步向IT科技、深天马等厂商占据国内绝大部分产能的车载、平板显示等应用市场AMOLED渗透，与核心客户已合作开发出相关检测设备，已完成适用于G6代线样机进行验证，未来有望打开新的增量空间[1] - 鉴于精智达前三季度业绩，调整24 - 26年盈利预测至1.1/2.0/2.7亿元（原预测1.5/2.0/2.7亿元），对应PE为72/39/30X。考虑到精智达在半导体检测设备和显示检测设备领域的优势，以及下游产线扩产与升级的确定性，维持公司“买入”评级[1] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测 - 2022A - 2026E的指标预测包括营业收入、增长率yoy%、归母净利润、增长率yoy%、每股收益、每股现金流量、净资产收益率、P/E、P/B等[1] - 2023A - 2026E的盈利预测表涵盖货币资金、应收票据、应收账款等多项资产负债表项目，以及营业收入、营业成本、税金及附加等利润表项目，同时还有成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等主要财务比率[2] 行业情况 - 全球半导体存储器件测试设备市场规模约为883亿美元，主要被国外厂商占据，国产化率低，精智达作为国产测试稀缺厂商已取得一定成果[1] - 2024年中国新型显示器件检测设备市场规模将达92亿元，精智达有望受益于下游产能扩建与自身新品拓展红利[1]

公司经营情况 - 公司Q3营业收入为20,459万元同比增长65.12%[2] - 半导体业务年初至报告期末营业收入同比增长106.63%[2] 半导体产品相关 - CP、FT量产验证整体符合预期CP验证进度取决于客户新产品开发进度[2] 半导体业务营收影响因素 - 公司半导体业务营业收入以相对成熟产品为主包括探针卡、老化修复设备、板卡等[2] - 公司作为第二供应商在产品交付能力及成本方面有优势随着客户产能释放提升了对上述产品需求[2] - 在国产替代背景下经过双方长期技术探讨及公司服务品质不断优化公司将进一步提升成熟产品市场竞争力[2] 活动信息 - 2024年10月29日、11月1日进行投资者关系活动[1][3] - 参与单位众多包含多家基金和证券机构[1] - 本次活动不涉及应当披露重大信息[3] - 接待人员有董事长、总经理、董事、财务副总监、董事会秘书等[1]

回购方案 - 2024年3月5日董事会审议通过回购方案，期限12个月[3] - 预计回购金额3000 - 5000万元，原上限83.57元/股[3] - 2024年7月1日调整回购价格上限为83.20元/股[4] 回购进展 - 首次披露日为2024年3月7日[2] - 累计回购100万股，占比1.06%，金额4476.4512万元[2][5] - 实际回购价37.93 - 64.26元/股，10月未实施回购[2][5] 未来展望 - 公司将在回购期限内择机回购并披露信息[6]

营业收入与增长 - 公司第三季度营业收入为204,594,175.38元，同比增长65.12%[2] - 年初至报告期末营业收入为566,198,668.65元，同比增长52.48%[2] - 公司2024年前三季度营业总收入为5.66亿元，同比增长52.5%[17] 净利润与收益 - 归属于上市公司股东的净利润为13,174,582.45元，同比下降35.10%[2] - 公司2024年第三季度净利润为51,740,429.93元，同比下降0.09%[18] - 归属于母公司股东的净利润为51,380,439.56元，同比下降6.33%[18] - 基本每股收益为0.14元，同比下降41.67%[2] - 稀释每股收益为0.14元，同比下降41.67%[3] - 公司2024年前三季度基本每股收益为0.55元，同比下降23.6%[19] - 公司2024年前三季度稀释每股收益为0.55元，同比下降23.6%[19] 研发投入 - 研发投入合计为25,130,454.56元，同比增长16.34%[3] - 年初至报告期末研发投入合计为77,583,473.38元，同比增长57.60%[3] - 公司2024年前三季度研发费用为7758.3万元，同比增长57.6%[17] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-115,253,709.83元[2] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-115,253,709.83元，同比下降218.3%[20] - 公司2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-377,092,870.24元，同比改善27.8%[21] - 公司2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-85,775,941.17元，同比下降108.7%[23] - 公司2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为156,303,791.88元，同比下降75.3%[23] 资产与负债 - 总资产为1,917,830,810.69元，同比下降3.94%[3] - 归属于上市公司股东的所有者权益为1,692,789,132.88元，同比下降1.54%[3] - 公司2024年第三季度流动资产合计为17.75亿元，同比增长0.8%[14] - 公司2024年第三季度非流动资产合计为1.43亿元，同比下降39.5%[14] - 公司2024年第三季度流动负债合计为2.06亿元，同比下降22.0%[15] - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者权益合计为16.93亿元，同比下降1.5%[16] 股东与持股 - 报告期末普通股股东总数为3,951股[9] - 张滨持有公司17,474,715股，持股比例为18.59%[10] - 深圳国中创业投资管理有限公司持有5,230,902股，持股比例为5.56%[10] - 深圳南山架桥卓越智能装备投资合伙企业持有5,046,720股，持股比例为5.37%[10] - 北京石溪清流私募基金管理有限公司持有4,172,460股，持股比例为4.44%[10] - 深圳市外滩科技开发有限公司持有3,371,149股，持股比例为3.59%[10] - 三亚市采希壹号私募基金合伙企业持有2,684,211股，持股比例为2.86%[10] - 北京三行资本管理有限责任公司持有2,634,297股，持股比例为2.80%[10] - 深圳市萃通投资合伙企业持有2,410,040股，持股比例为2.56%[10] - 广东红土创业投资管理有限公司持有2,247,432股，持股比例为2.39%[10] 其他财务指标 - 公司2024年前三季度营业总成本为5.04亿元，同比增长49.5%[17] - 公司2024年第三季度存货为1.56亿元，同比下降34.2%[14] - 公司2024年第三季度投资收益为-140.1万元，同比下降113.4%[17] - 公司2024年第三季度其他收益为1169.6万元，同比下降43.6%[17]