减持前情况 - 源创力清源及其一致行动人持有公司7,094,655股，占总股本7.55%[3] 减持计划 - 拟减持不超过940,118股，不超过总股本1%[3] 减持实施 - 2025年4月28日至6月23日集中竞价减持939,607股[5] - 减持价格71.38 - 83.30元/股，总金额73,060,503.64元[5] 减持结果 - 未完成511股，减持比例1.00%[7] - 减持后持股6,155,048股，持股比例6.55%[7]

资金募集 - 首次公开发行2350.2939万股，发行价46.77元/股，募资总额109923.25万元，净额98656.46万元[5] - 首次公开发行募资项目投资总额60010.42万元，投入60000万元[7] 资金使用 - 拟用不超6亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月，自2025年7月27日起[2] - 使用部分超募资金29960.74万元投资先进封装设备研发项目[8] 资金管理 - 财务部负责现金管理实施，控制风险[16] - 独立董事监督资金使用，必要时可聘专业机构审计[16] - 保荐机构对闲置募资现金管理无异议[19]

投资者关系管理办法 - 公司制定投资者关系管理办法加强与投资者信息沟通[7] - 工作由董事会秘书负责，未经授权他人不得代表公司发言[10] - 工作对象包括投资者、分析师等[11] - 沟通内容涵盖发展战略、经营管理等信息[11] - 通过多渠道、多方式开展工作，如官网、股东会等[12] 信息披露 - 《中国证券报》等为指定报纸，http://www.sse.com.cn/为指定网站[15] - 官网设专栏及时更新信息[17] - 设立咨询电话等并确保畅通，变更及时公布[17] 活动管理 - 避免在定期报告披露前三十日内接受现场调研等[17] - 特定对象现场参观需提前申请预约[20] - 活动参与人员两交易日内报备并发布记录表[21] - 公司有权要求对方告知调研等提纲[22] - 年度报告披露后及时召开业绩说明会[23] 信息保密 - 沟通时不得泄露未公开重大信息[24] - 活动建立完备档案制度[24] - 通过互动平台交流并及时处理信息[24] - 泄露未公开重大信息应立即公告[25] 人员要求 - 董事会秘书为事务负责人[30] - 员工须具备多方面素质[31] - 工作有拟定制度、组织活动等职责[33] 投诉处理 - 董事会办公室为专门机构，董事会秘书为主管[37] - 15日内决定是否受理投诉[38] - 60日内办结投诉，复杂情况可延长期限不超30日[41] - 回复涉及应公开信息时，不得早于公开披露时间[42] - 投诉资料保存不少于两年[42] - 按交办要求处理监管部门转交事项[43] - 实行问责机制，处理情况纳入绩效考核[43] - 无法处理的投诉寻求第三方调解等机制[43] 办法执行 - 未尽事宜按相关规定执行[46] - 董事会负责修订和解释，审议通过后生效实施[47][48]

内幕信息界定 - 公司一年内购买、出售重大资产超资产总额30%等情况属内幕信息[9] - 公司新增借款或对外担保超上年末净资产20%属内幕信息[9] - 公司放弃债权或财产超上年末净资产10%属内幕信息[9] - 公司发生超上年末净资产10%重大损失属内幕信息[9] - 持有公司5%以上股份股东或实际控制人相关情况变化属内幕信息[9] 内幕信息知情人 - 知情人范围包括持有公司5%以上股份股东及其董监高等[10] - 持有公司5%以上股份股东讨论影响股价事项应控制知情范围[23] 内幕信息管理 - 董事长为管理工作主要责任人，董事会秘书负责登记报送[6] - 未经董事会批准不得泄露内幕信息及披露内容[7] - 公司应在内幕信息公开披露后五个交易日内报送档案及备忘录[13] - 公司发生重大资产重组等应报送《内幕信息知情人员档案》[12] - 内幕信息流转需经负责人批准，传递时告知并登记[15] - 公司对外提供内幕信息须经审核批准[15] - 公司应做好知情人登记和档案汇总[17] - 公司拒绝无依据外部报送要求，需报送的登记并提醒保密[23] 档案及备忘录 - 内幕信息知情人档案及重大事项进程备忘录至少保存十年[18] - 公司有内幕信息知情人档案格式，需一事一记[32] - 公司有重大事项进程备忘录，相关人员需签名确认[44] 违规处理 - 内幕信息知情人违规公司将处分并保留索赔权利[24] - 公司发现违规核实追责，2个工作日内报送情况及结果[25] 制度生效及处罚 - 本制度由董事会解释修订，审议通过之日起生效[27] - 内幕交易违法所得处一倍以上十倍以下罚款等[36] - 单位从事内幕交易对相关人员处二十万以上二百万以下罚款[36] - 证券、期货内幕交易情节严重处五年以下有期徒刑等[37] - 证券、期货内幕交易情节特别严重处五年以上十年以下有期徒刑等[37] - 单位犯内幕交易罪对单位判处罚金，相关人员处五年以下有期徒刑等[37] 其他要求 - 公司要求知情人在内幕信息公开前不得泄露、交易等[34] - 公司内幕信息知情人名单报监管部门登记备案[41] - 知情人承诺不泄露信息、不进行内幕交易等[41] - 公司董事等应配合做好管理和登记备案工作[14]

纪要涉及的公司 金志达，一家专注于半导体测试与检测设备研发和制造的公司 [1] 纪要提到的核心观点和论据 1. **业务增长与突破** - 2024 年年报显示半导体业务年增速接近 200%，2025 年一季度营收同比增长 83% [1] - 2024 年整体收入同比增长 24%左右，半导体业务收入占比超 30%，较 2023 年增长 18 个百分点 [8] - 2024 年半导体业务收入接近 2.5 亿，同比增长两倍，毛利率达 32.6%，同比增加 6 个百分点 [9] 2. **研发成果与投入** - 2024 年研发投入增长 50%，技术团队突破 400 人 [3] - 两条产品线推出多款新产品，核心设备、核心芯片及关键零部件研发取得重大突破 [3] - 自主研发的测试平台在 DRAM 各环节全面投入使用 [3] 3. **战略规划与布局** - 走向全站点系统化，从单一技术攻坚迈向跨领域生态协同，坚定不移投入自主研发 [4] - 2025 年完善 DRAM 测试设备能力，推动关键测试机验证，巩固传统优势产品地位 [17] - 拓展先进封装领域设备研发，加强 HBA 领域及先进封装相关技术研究 [18] - 开展 NetFlash 测试机制研发，推动 SoC 测试设备研发 [19] 4. **市场与客户** - 半导体领域主要客户为国内 DRAM 领军企业及相关厂商，显示领域覆盖中国前四大面板厂及海外 Meta 等 [7] - 2024 年新签订单约 10 亿，半导体占 50%；2025 年订单至少 13 亿，半导体占 60% [21] 5. **毛利率分析与展望** - 2024 年显示业务毛利率下降 6.5 个百分点，半导体业务毛利率增长 5.5 个百分点 [23] - 2025 年 Q1 毛利率约 20%多，因产品结构所致；集团毛利率至少提升 7 个百分点，达 40%左右 [24] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **员工激励计划**：2025 年春节后发布员工激励计划，对 2025 - 2027 年业务收入及半导体业务收入提出要求 [21] 2. **研发基地建设**：2024 年底在南京成立子公司，2025 年宣布在南京建设先进封装研发生产基地 [13] 3. **核心部件国产化**：老化修复核心部件前期依赖进口，因地缘政治因素，从 2023 年开始加大研发，建立国内供应链 [33] 4. **SOC 测试机研发**：SOC 测试机处于样机研发阶段，结合 DRAM 测试机技术积累与内外部研发积累推进 [30] 5. **业务发展优先级**：2025 年核心任务是推动测试设备及关键零部件业务，优先发展 CP 和高速 FT 业务，布局先进封装相关设备 [35]

股票上市流通情况 - 本次上市流通股票为首发战略配售股份 限售期为24个月 上市流通数量为940,118股 占公司总股本的1% [1][2] - 上市流通日期为2025年7月18日 流通数量等于该限售期的全部战略配售股份数量 [1][4] - 涉及股东数量为1名 为中信建投投资有限公司 其承诺持有期限为自公司首次公开发行并上市之日起24个月 [2][5] 公司股本结构 - 公司首次公开发行人民币普通股23,502,939股 于2023年7月18日在上海证券交易所科创板挂牌上市 [1] - 首次公开发行后 总股本为94,011,754股 其中有限售条件流通股为74,049,685股 无限售条件流通股为19,962,069股 [1] - 自首发限售股形成至今 公司未发生因利润分配、公积金转增等导致股本数量变化的情况 [2] 中介机构核查意见 - 保荐机构核查认为 本次限售股份上市流通数量及上市流通时间等相关事项符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》及《上海证券交易所科创板股票上市规则》等规定 [3][4] - 保荐机构对公司本次首次公开发行部分限售股上市流通事项无异议 [4] 限售股明细 - 本次上市流通的限售股总数为940,118股 占公司目前股份总数的比例为1% 限售期为自公司股票上市之日起24个月 [4][5] - 持有限售股股东为中信建投投资有限公司 本次上市流通数量为940,118股 剩余限售股数量为0 [5]

上市情况 - 公司2023年7月18日在科创板上市，发行后总股本94,011,754股[3] - 有限售条件流通股74,049,685股，无限售条件流通股19,962,069股[3] 限售股情况 - 本次上市流通限售股940,118股，占总股本1%，涉及股东为中信建投[3] - 限售期24个月，2025年7月18日上市流通[2][3] - 自首发限售股形成，公司股本数量未变[5] 其他 - 保荐机构对部分限售股上市流通无异议[8]

上市情况 - 公司2023年7月18日在科创板上市，发行23,502,939股，总股本94,011,754股[1] 限售股信息 - 本次上市流通限售股940,118股，占比1.0000%，2025年7月18日流通[2][8][9] - 中信建投持有限售股940,118股，本次全部上市流通[10] 股本情况 - 自首发限售股形成至今，公司股本未因利润分配等变化[4] 保荐意见 - 保荐机构认为本次限售股上市流通符合规定[13]

市场开盘表现 - 上证指数开盘报3474 63点 涨0 04% 深证成指报10431 78点 跌0 04% 创业板指报2129 49点 跌0 03% [2][3] - 恒生指数开盘涨0 17% 恒生科技指数涨0 28% [4] 板块及个股表现 - 航运港口概念走强 宁波远洋和宁波海运均涨超3% 国航远洋和连云港跟涨 胡塞武装自去年12月以来首次袭击红海商船 [1] - 存储芯片概念涨幅居前 精智达涨超7% 科翔股份 深科技 古鳌科技等跟涨 国产DRAM内存芯片大厂长鑫存储启动上市辅导 [1] - 存储芯片和页岩气板块走强 钢铁 多元金融 光伏玻璃等板块回调 [3] - 港股中远大医药涨5 5% 基石药业涨近15% 海隆控股复牌大涨50% [4] 央行及汇率动态 - 央行开展690亿元7天期逆回购操作 利率1 40% 今日有1310亿元逆回购到期 [5] - 人民币对美元中间价调贬28个基点至7 1534 前一交易日中间价报7 1506 在岸人民币16:30收盘价报7 1747 夜盘收报7 1750 [6]

回购股份价格调整 - 调整前回购价格上限为不超过人民币120.34元/股 [1] - 调整后回购价格上限为不超过人民币120.02元/股 [1] - 回购价格上限调整起始日为2024年7月10日 [1] 回购股份基本情况 - 公司于2025年3月10日通过回购股份方案，使用自有资金以集中竞价交易方式回购A股股票 [1] - 回购资金总额不低于人民币3,000万元，不超过人民币5,000万元 [1] - 回购期限为董事会审议通过之日起12个月内 [1] 调整回购价格上限原因 - 公司实施2024年年度权益分派，每股派发现金红利0.31910元（含税） [2] - 权益分派股权登记日为2025年7月9日，除权除息日为2025年7月10日 [2] - 根据《回购报告书》，公司需对回购价格上限进行相应调整 [2] 回购价格上限调整计算 - 调整后的回购价格上限=（调整前价格-每股现金红利）÷（1+流通股份变动比例） [3] - 公司仅进行现金分红，无资本公积转增股本和送红股，流通股份变动比例为0 [3] - 调整后回购价格上限=（120.34-0.31788）÷（1+0）≈120.02元/股 [3] 其他事项 - 除回购价格上限调整外，其他回购事项均无变化 [4] - 公司将根据市场情况择机实施回购，并履行信息披露义务 [4]