社保基金持股概况 - 二季度末社保基金共现身12只科创板个股前十大流通股东榜 合计持股量4942.64万股 期末持股市值合计24.11亿元 [1] - 持股变动显示新进2只 增持6只 减持3只 1只持股量保持不变 [1] - 南微医学、凯立新材各有3家社保基金集中现身 持股量分别为917.85万股和636.42万股 [1] 持股结构特征 - 社保基金持股比例最高的是南微医学（占流通股4.89%）和凯立新材（4.87%） 其后为中触媒、八亿时空、容知日新 [1] - 按持股数量排序 道通科技以927.09万股居首 南微医学（917.85万股）和凯立新材（636.42万股）紧随其后 [1] - 持股市值前三名为南微医学（6.20亿元）、纳芯微（5.18亿元）和道通科技（2.84亿元） [1] 行业分布与业绩表现 - 持股主要集中在医药生物、电子、计算机行业 分别有3只、3只、2只个股 [2] - 上半年10只持股净利润同比增长 容知日新以2063.42%增幅居首（净利润1423.55万元） 晶丰明源（151.67%）和鼎通科技（134.06%）增幅显著 [2] - 7月以来持股平均上涨29.42% 鼎通科技累计涨幅92.20%领跑 苑东生物（52.36%）和南微医学（41.13%）涨幅居前 [2] 重点个股持仓变动 - 道通科技持股927.09万股（环比-6.42%） 占流通股1.38% [2] - 南微医学持股917.85万股（环比+30.68%） 占流通股4.89% [2] - 中触媒（新进320.00万股）和苑东生物（新进276.14万股）获社保基金新增持仓 [2][3] - 凯因科技持股环比减少27.04%至339.40万股 晶丰明源持股量保持66.63万股不变 [2][3]

行业投资评级 - 通信行业评级为"强于大市"（维持评级）[4] 核心观点 - 量子计算领域取得重要突破：清华大学与北京量子信息科学研究院合作实现支持任意两比特量子门直接编程的指令集架构AshN，该技术可提升超导量子芯片性能表现[2][15] - 量子计算市场空间广阔：IDC预测2022年量子计算销售额11亿美元，2027年达76亿美元（CAGR 48.1%），2023-2027年投资额CAGR 11.5%至164亿美元[3][16] - 商业航天加速发展：航天科技集团五院成功发射卫星互联网低轨08组卫星，我国进入密集组网期，2025-2026年千帆星座/GW星座将进入发射加速阶段[6][18] - 民营航天企业崛起：蓝箭航天规划10000颗卫星星座，2025年朱雀二号预计交付6发，2026年火箭年发射总运力达244吨[6][18] 重点公司财务预测 - 沪电股份：2025E EPS 1.85元（PE 29.92x），2026E EPS 2.45元（PE 22.59x）[1] - 中际旭创：2025E EPS 7.6元（PE 31.32x），2026E EPS 8.29元（PE 28.72x）[1] - 中国移动：2025E EPS 6.79元（PE 15.95x），2026E EPS 7.23元（PE 14.98x）[1] 技术进展 - 量子计算：祖冲之三号实现105比特超导量子计算，处理速度比超算快15个数量级[24][25] - 光量子计算：九章三号构建255光子量子计算原型机，采样速度比前代提升100万倍[30] - 通信技术：中兴通讯完成全球首个空芯光纤单波1.2Tb/s传输验证，单向容量达114.9Tb/s[57] 市场表现 - 通信（申万）指数周涨7.66%，跑赢沪深300指数5.28pct[11] - TMT子行业中通信板块估值22.21倍（PE-TTM），位列第四[13][14] - 涨幅前五个股：恒宝股份（+49.23%）、光库科技（+48.90%）、北纬科技（+41.12%）[14] 政策与产业动态 - 海南省出台政策支持商业航天，目标2027年文昌航天城营收达100亿元[46] - 国家数据局披露我国日均AI Token消耗量从2024年初1千亿增至2025年6月的30万亿[59] - 5G基站总数达455万个（较2020年增长5倍），千兆宽带用户2.26亿户（增长34倍）[59]

社保基金持股概况 - 二季度末社保基金共现身8只科创板个股前十大流通股东榜，合计持股量3019.31万股，期末持股市值合计13.64亿元 [1] - 持股变动显示新进1只、增持5只、减持1只、1只持股量保持不变 [1] - 南微医学、凯立新材各有3家社保基金集中现身，持股量分别为917.85万股、636.42万股 [1] 持股比例与市值 - 社保基金持股比例最高的是南微医学（4.89%），其次为凯立新材（4.87%） [1] - 持股量前三为南微医学（917.85万股）、凯立新材（636.42万股）、萤石网络（433.80万股） [1] - 持股市值前三为南微医学（6.20亿元）、凯立新材（2.11亿元）、萤石网络（1.37亿元） [1] 业绩表现 - 社保基金持有个股上半年净利润全部同比增长，容知日新净利润增幅最高达2063.42% [2] - 晶丰明源、鼎通科技净利润同比分别增长151.67%、134.06% [2] 行业分布与市场表现 - 社保基金持股集中在医药生物、基础化工行业，各有2只个股上榜 [3] - 获社保基金持有的科创板股7月以来平均上涨25.90%，鼎通科技累计涨幅75.47%表现最佳 [3] - 南微医学、凯因科技分别上涨40.56%、37.01% [3] 个股持股详情 - 南微医学：3家社保基金持股917.85万股（环比增30.68%），占流通股4.89%，市值6.20亿元 [3] - 凯立新材：3家社保基金持股636.42万股（环比增6.86%），占流通股4.87%，市值2.11亿元 [3] - 萤石网络：1家社保基金持股433.80万股（环比增20.90%），占流通股1.06%，市值1.37亿元 [3] - 中触媒：1家社保基金新进持股320.00万股，占流通股3.45%，市值9209.60万元 [3] - 容知日新：1家社保基金持股195.00万股（环比增38.30%），占流通股2.25%，市值8656.05万元 [3]

股价表现与资金流向 - 截至2025年8月13日收盘 鼎通科技报收于115 36元 上涨13 1% 换手率7 99% 成交量11 12万手 成交金额11 99亿元 [1] - 主力资金净流入4284 29万元 占比成交额3 57% 其中超大单净流入66 50万元 占成交额0 06% 大单净流入4217 78万元 占成交额3 52% [1] - 中单净流出272 16万元 占成交额0 23% 小单净流出4556 45万元 占成交额3 8% [1] 财务业绩 - 2025中报显示 公司营业总收入7 85亿元 同比增长73 51% 归属净利润1 15亿元 同比增长134 06% [1] - 扣非净利润1 07亿元 同比增长137 34% 流动比率3 505 速动比率2 653 资产负债率21 22% [1] 公司基本信息 - 东莞市鼎通精密科技股份有限公司成立于2003年 位于东莞市 从事橡胶和塑料制品业 [1] - 注册资本13872 9646万人民币 实缴资本13872 9646万人民币 法定代表人为王成海 [1] 公司商业活动 - 对外投资4家企业 参与招投标项目17次 [2] - 拥有商标信息4条 专利信息151条 行政许可25个 [2]

通信设备板块市场表现 - 8月13日通信设备板块整体上涨6.06%，领涨个股为光库科技（涨幅20.01%）[1] - 上证指数上涨0.48%至3683.46点，深证成指上涨1.76%至11551.36点[1] - 板块内涨幅超10%的个股包括新易盛（15.45%）、鼎通科技（13.10%）、中际旭创（11.66%）等[1] - 跌幅最大个股为日海智能（-5.67%）和*ST高鸿（-5.00%）[2] 个股交易数据 - 光库科技成交额达22.04亿元，成交量28.16万手[1] - 新易盛成交额135.29亿元居首，成交量60.11万手[1] - 特发信息成交量最高（150.34万手），成交额14.48亿元[1] - 恒宝股份成交额68.01亿元，成交量287.63万手[1] 资金流向分析 - 通信设备板块主力资金净流入24.8亿元，游资净流出18.42亿元，散户净流出6.38亿元[2] - 天孚通信主力净流入6.19亿元（占比10.95%），中兴通讯净流入3.13亿元（占比5.52%）[3] - 剑桥科技主力净流入2.15亿元（占比7.10%），光库科技净流入2.13亿元（占比9.65%）[3] - 德科立主力净流入1.61亿元，占其成交额比例高达20.68%[3]

铜缆高速连接概念板块市场表现 - 截至8月13日收盘，铜缆高速连接概念板块上涨2.67%，位居概念板块涨幅第6位，板块内37只个股上涨 [1] - 金田股份和博威合金涨停，鼎通科技、胜蓝股份、太辰光涨幅居前，分别上涨13.10%、12.85%、6.64% [1] - 奕东电子、凯旺科技、盛洋科技跌幅居前，分别下跌5.00%、0.98%、0.09% [1] 板块资金流动情况 - 铜缆高速连接概念板块获主力资金净流入9.45亿元，23只个股获净流入，5只个股净流入超亿元 [1] - 太辰光主力资金净流入2.71亿元居首，金田股份、长芯博创、胜蓝股份分别净流入2.62亿元、2.48亿元、1.47亿元 [1] - 金田股份、胜蓝股份、长芯博创主力资金净流入比率居前，分别为18.51%、12.20%、9.23% [2] 个股资金流入详情 - 太辰光换手率13.92%，主力资金净流入2.71亿元，净流入比率7.78% [2] - 金田股份换手率10.57%，主力资金净流入2.62亿元，净流入比率18.51% [2] - 长芯博创换手率10.47%，主力资金净流入2.48亿元，净流入比率9.23% [2] - 胜蓝股份换手率20.38%，主力资金净流入1.47亿元，净流入比率12.20% [2] 资金流出个股情况 - 奕东电子主力资金净流出6276.62万元，净流出比率13.85% [4] - 沃尔核材主力资金净流出1.62亿元，净流出比率5.80% [4] - 立讯精密主力资金净流出1.01亿元，净流出比率2.49% [4] - 鑫科材料主力资金净流出7868.25万元，净流出比率8.21% [4]

行业表现 - 铜缆高速连接概念板块午后震荡走强 多只个股出现显著上涨[1] - 胜蓝股份涨幅达12.28% 鼎通科技涨幅达11.05% 博威合金涨停[1][2] - 板块内超10只个股涨幅超过2% 其中5只个股涨幅超过4%[2] 个股涨幅 - 金田股份涨停 涨幅10.06% 报价9.41元[1][2] - 胜蓝股份涨12.28% 报38.96元 鼎通科技涨11.05% 报113.27元[2] - 博威合金涨停 涨幅10.01% 报24.40元 新亚电子涨4.16% 报26.32元[1][2] - 太辰光涨4.43% 报132.21元 长芯博创涨4.02% 报96.30元[2] 市场表现 - 概念板块整体表现强势 多只个股位列涨幅榜前列[1] - 涨幅前五个股平均涨幅超过8% 显示资金集中流入该板块[1][2] - 板块内个股最高涨幅达12.28% 最低涨幅2.18% 呈现普涨格局[2]

社保基金科创板持股概况 - 二季度末社保基金共现身6只科创板个股前十大流通股东 合计持股量2043.48万股 期末持股市值合计10.63亿元 [1] - 持股变动显示新进1只 增持4只 1只持股量保持不变 [1] - 从持股比例看 南微医学持股比例最高达4.89% 中触媒3.45% 容知日新 萤石网络 鼎通科技持股比例居前 [1] 个股持仓明细 - 南微医学持股量最大达917.85万股 持股市值6.20亿元 萤石网络持股433.80万股市值1.37亿元 中触媒持股320.00万股市值9209.60万元 [1] - 晶丰明源持股66.63万股且持股量不变 持股市值5851.95万元 [2] - 容知日新获持股195.00万股 鼎通科技持股110.20万股 [1][2] 持股业绩表现 - 社保基金持有个股上半年净利润全部实现同比增长 容知日新净利润1423.55万元同比增幅达2063.42% [1] - 晶丰明源净利润增长151.67% 鼎通科技净利润增长134.06% [1] - 7月以来获社保基金持有的科创板股平均上涨23.86% 鼎通科技累计涨幅63.30%表现最好 南微医学上涨41.88% 容知日新上涨19.35% [2] 持仓变动情况 - 南微医学持股环比增加30.68% 容知日新环比增加38.30% 鼎通科技环比增加37.75% [2] - 中触媒为新进个股 萤石网络持股环比增加20.90% [1][2]

股东权益变动情况 - 控股股东鼎宏骏盛通过询价转让减持4,176,000股，占总股本比例3.00% [1][2] - 转让后鼎宏骏盛及其一致行动人合计持股比例由49.66%降至46.66%，变动幅度达3个百分点 [2] - 实际控制人王成海通过鼎宏骏盛间接持股，其一致行动人包括新余鼎宏新投资合伙企业（有限合伙）和新余鼎为投资合伙企业（有限合伙） [1][3] 询价转让细节 - 转让价格确定为76.72元/股，转让数量4,176,000股 [2][3] - 认购邀请书送达422家机构投资者，包括79家基金公司、52家证券公司、17家保险机构、44家QFII、226家私募基金、2家信托及2家期货公司 [4] - 收到有效报价18份，最终16家投资者获配，包含全天候私募证券基金投资管理（珠海）合伙企业等机构 [3][4] 股权结构变化 - 鼎宏骏盛转让后直接持股由54,771,683股（39.35%）降至50,595,683股（36.35%） [3] - 实际控制人王成海个人持股8,114,400股（5.83%）、罗宏霞持股5,175,206股（3.72%）在转让前后未发生变化 [3] - 一致行动人新余鼎为投资合伙企业（有限合伙）和新余鼎宏新投资合伙企业（有限合伙）分别维持0.42%和0.34%持股比例 [3] 合规性说明 - 转让流程符合《公司法》《证券法》及科创板监管规则，由中信证券进行合规核查 [4][5] - 转让不会导致公司控制权变更，实际控制人王成海、罗宏霞维持控股地位 [2][4] - 权益变动时间为2025年8月12日，转让通过证券交易所询价系统完成 [2][4]

转让情况 - 2025年8月12日鼎宏骏盛询价转让减持4,176,000股，占总股本3.00%[6][10] - 本次询价转让价格为76.72元/股，转让股票数量为4,176,000股[3][17] - 转让后鼎宏骏盛及其一致行动人持股比例由49.66%降至46.66%[3][8] - 转让前鼎宏骏盛持股39.35%，转让后持股36.35%[7][12] 股东情况 - 王成海等4股东转让前后持股比例无变化[12] 受让情况 - 广发、中欧基金分别受让0.66%、0.47%股份，限售6个月[14] 询价情况 - 《认购邀请书》送达422家机构投资者[16] - 收到有效报价18份，16家投资者获配[16][17] 其他 - 本次转让不会导致公司控制权变更[18] - 中信证券认为转让过程合规[18,19]