关于回购股份事项前十名股东和前十名无限售条件股东 | 证券代码：000034 | 证券简称：神州数码 | 公告编号：2024-133 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127100 | 债券简称：神码转债 | | 神州数码集团股份有限公司 持股信息的公告 序号 股东名称 持股数量 （股） 占无限售流通 股份比例（%） 1 中国希格玛有限公司 47,793,415 8.65 2 郭为 38,694,451 7.00 3 深圳市宝安建设投资集团有限公司 26,261,759 4.75 4 神州数码集团股份有限公司－2024 年员工持股计划 16,002,125 2.90 5 明世伙伴私募基金管理（珠海）有限 公司－明世伙伴优选 10 号私募证券 投资基金 8,231,480 1.49 6 王晓岩 7,935,440 1.44 7 香港中央结算有限公司 7,575,622 1.37 8 神州数码集团股份有限公司－2022 6,122,500 1.11 二、 公司前十名无限售条件股东持股情况 | 序号 | 股东名称 | 持股数量 | 占无限售流通 | | --- | --- | --- | - ...

| | | 债券代码：127100 债券简称：神码转债 神州数码集团股份有限公司 关于增加募集资金专户并签署三方监管协议的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意神州数码集团股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕2536 号）， 神州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月 21 日向不特 定对象发行了1,338.9990万张可转换公司债券，发行价格为每张人民币100元， 募集资金总额为人民币 133,899.90 万元，扣除各项发行费用后，实际募集资金 净额为 132,770.37 万元，上述款项已于 2023 年 12 月 27 日全部到位。信永中和 会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次募集资金到位情况进行了验证，并于 2023 年 12 月 27 日出具了《验资报告》（XYZH/2023BJAA1B0324）。 二、本次增加募集资金专项账户情况 公司第十一届董事会第五次会议审议通过了《关于部分募投项目增加实施主 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司为华为"鲲鹏+昇腾"核心合作伙伴,有望充分受益于信创+算力国产化持续推进 [4] - 公司自主品牌神州鲲泰接连斩获运营商、银行客户大单,自主品牌收入有望持续高增 [4] - 公司三大业务板块收入均取得良好增长,其中数云服务及软件业务、自有品牌产品业务收入增长较快 [3] 财务数据总结 - 预计2024-2026年公司营业收入分别为1259.39、1328.19、1403.72亿元,归母净利润分别为14.05、16.92、19.42亿元 [6] - 公司2024-2026年营业收入增长率分别为5.28%、5.46%、5.69%,净利润增长率分别为19.91%、20.40%、14.78% [6] - 公司2024-2026年毛利率分别为4.22%、4.46%、4.61%,销售净利率分别为1.12%、1.27%、1.38% [6]

报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级[8] 报告的核心观点 收入端 1) 2024年前三季度，公司实现营业收入915.71亿元，同比增长8.81%，持续保持稳健增长[3][4] 2) IT分销与增值服务实现收入879亿元，保持收入利润双增长，主要得益于亚太市场AI和PC消费需求的回升，中国大陆地区元器件分销市场整体回暖[4] 3) 数云服务及软件业务实现收入20.7亿元，同比增长47%[4] 4) 自有品牌产品业务实现收入38.7亿元，同比增长32%[7] 利润端 1) 2024年前三季度，公司实现归母净利润8.94亿元，同比增长5.04%[3][4] 2) 公司毛利率为4.49%，较上年同期提升0.55个百分点，毛利额同比增长24%[4] 3) 经营性现金流净流入21.7亿元，实现大幅增长[4] 费用端 1) 2024年前三季度，公司期间费用率为2.92%，较上年同期提升0.45个百分点[4] 2) 销售费用率为1.60%，较上年同期下降0.03个百分点[4] 3) 管理费用率、研发费用率分别为0.29%/0.27%，分别同比提升0.04/0.02个百分点[4] 数云业务 1) 2024年前三季度，公司数云服务及软件业务实现收入20.7亿元，同比增长47%[5] 2) 毛利率提升6.3个百分点，毛利额实现3.7亿元，同比大幅增长126%[5] 3) 利润总额实现7600万元，同比提升32%[5] 4) 公司"成就客户计划"再深化，汽车、金融等重点行业直客业务拓展加速[5] 信创业务 1) 公司信创业务高速增长，实现收入32亿元，同比增长56%[7] 2) AI服务器业务实现收入7亿元，同比大幅增长226%[7] 3) 运营商行业收入突破10亿元，同比增长34%[7] 4) 金融行业收入实现285%的大幅增长[7] 5) 公司中标中国电信服务器集中采购项目，中标份额分别为11%/10%[7] 6) 公司紧抓智算集群建设加速、信创产业迅猛发展的机遇，积极拓展能力边界[7] 盈利预测与投资建议 1) 预计公司2024-2026年归母净利润分别为14.01/16.92/20.49亿元，EPS分别为2.09/2.53/3.06元[8] 2) 公司是国内的IT分销领先企业，前三季度业绩稳步增长[8] 3) 公司战略业务（云+信创）增势良好，未来将受益于企业上云与数字化转型大势，以及信创和AIGC浪潮，进一步打开成长空间[8] 4) 维持"推荐"评级[8]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2024年前三季度,公司实现营收916亿元,同比增长9%;归母净利润8.94亿元,同比增长5%;扣非归母净利润8.61亿元,同比增长2%,业绩符合市场预期 [1] - 2024年Q3,公司实现营收290亿元,同比增长1.60%;归母净利润3.84亿元,同比减少7.93%;扣非归母净利润4.06亿元,同比减少2.07%。主要系当期深圳大楼利息费用约6000万,加回后Q3归母净利润4.44亿元,同比增长6%;扣非归母净利润4.66亿元,同比增长12% [1] 公司业务发展 - 信创服务器和昇腾服务器营收高增:2024年前三季度,自有品牌产品业务营收38.7亿元,同比增长32%;信创业务收入实现32亿元,同比增长56%;AI服务器业务收入实现7亿元,同比大幅增长226% [2] - 数云服务及软件业务收入累计实现20.7亿元,同比增长47%;毛利率提升6.3个百分点,毛利额实现3.7亿元,同比大幅增长126% [2] - IT分销与增值服务收入实现879亿元,保持收入利润双增长,毛利率实现正向提升,毛利额实现32亿元,同比增长11% [2] 公司回购计划 - 公司拟以集中竞价交易方式回购公司股份,用于后续员工持股计划及/或股权激励计划。本次回购总额为2-4亿元,回购价格不超过43元/股,约占公司总股本的1.39% [2] 盈利预测与估值 - 维持2024-2026年归母净利润预测为14.71/17.37/19.44亿元 [3] - 维持"买入"评级 [3]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [2] 报告的核心观点 - 前三季度业绩稳定增长,毛利率稳步提升 [3] - 信创+AI 浪潮推动,数云服务和自有品牌业务加速增长 [4] - IT 分销业务稳固,上半年新引入华为海思等国产芯片 [4] 公司财务数据总结 - 2024年前三季度,公司实现总营业收入915.71亿元,同比增加8.81%;实现归母净利润8.94亿元,同比增加5.04% [2][3] - 2024年前三季度,公司数云服务及软件业务收入和自有品牌业务收入分别同比增长47%和32% [4] - 2024年前三季度,公司信创业务收入同比增长56%;AI服务器业务收入同比增长226% [4] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为14.16/17.30/21.14亿元,EPS分别为2.11/2.58/3.16元 [5][7] - 与可比公司相比,公司估值较低 [6]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司发布2024年三季报,业绩符合预期 [4] - 自有品牌产品业务增长强劲,算力业务高景气 [5] - 数云服务及软件业务继续增长,毛利率提升 [5] - 财务费用拖累单季度利润,经营性现金流大幅增加 [6] - 公司计划回购2-4亿元股份,彰显对未来发展的信心 [6] 分析报告内容总结 业务表现 - 2024年前三季度,公司实现营业收入915.71亿元,同比增长8.81% [4] - 自有品牌业务收入38.7亿元,同比增长32%,其中信创(服务器)业务收入32亿元,同比增长56%,AI服务器业务收入7亿元,同比增长226% [5] - 数云服务及软件业务收入20.7亿元,同比增长47%,毛利率提升6.3个百分点 [5] - 公司整体毛利率为4.49%,同比提升0.56个百分点,其中自主品牌业务毛利率同比提升1.7个百分点 [5] 财务数据 - 2024年前三季度,公司实现归母净利润8.94亿元,同比增长5.04% [4] - 经营性现金净流入21.67亿元,同比增长283.9% [6] - 财务费用6.88亿元,同比增长142.88%,主要系有息负债规模增加及财务费用停止资本化所致 [6] 其他 - 公司计划通过集中竞价交易方式回购2-4亿元股份,约占总股本的1.39%,用于后续员工持股计划或股权激励计划 [6] - 维持"买入"评级,预计2024-2026年公司收入和净利润将保持增长 [6]

报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司盈利能力快速提升,战略业务高速发展 [1] - 公司前三季度实现营业收入915.71亿元,同比增长8.81%;实现归母净利润8.94亿元,同比增长5.04% [2] - 公司前三季度综合毛利率为4.49%,同比提升0.55个百分点,毛利额同比增长24% [2] - 公司前三季度经营性现金流净流入21.7亿元,实现大幅增长 [2] - 公司自有品牌产品业务强劲增长,实现营业收入38.7亿元,同比增长32% [3] - 公司信创业务收入实现32亿元,同比增长56%;AI服务器业务收入实现7亿元,同比大幅增长226% [3] - 公司数云服务及软件业务收入累计实现20.7亿元,同比增长47%;毛利率提升6.3个百分点,毛利额实现3.7亿元,同比大幅增长126% [4] 财务数据总结 - 2024年前三季度公司实现营业收入915.71亿元,同比增长8.81% [2] - 2024年前三季度公司实现归母净利润8.94亿元,同比增长5.04% [2] - 2024年前三季度公司实现扣非归母净利润8.61亿元,同比增长2.10% [2] - 2024年前三季度公司综合毛利率为4.49%,同比提升0.55个百分点 [2] - 2024年前三季度公司经营性现金流净流入21.7亿元 [2] - 2024年前三季度公司自有品牌产品业务实现营业收入38.7亿元,同比增长32% [3] - 2024年前三季度公司信创业务收入实现32亿元,同比增长56% [3] - 2024年前三季度公司AI服务器业务收入实现7亿元,同比大幅增长226% [3] - 2024年前三季度公司数云服务及软件业务收入累计实现20.7亿元,同比增长47% [4]

| | | 债券代码：127100 债券简称：神码转债 神州数码集团股份有限公司 关于为子公司担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 公司近期就交通银行股份有限公司福建省分行与子公司神州数码（福州）科 技有限公司的授信业务签署了《保证合同》，担保金额人民币 2 亿元，提供连带 责任保证担保，保证期间为债务履行期限届满之日起三年。 二、被担保人基本情况 1、被担保人的基本情况 | 公司名称 | 资产总计 | 短期借款 | 流动负债合计 | 负债合计 | 净资产 | 营业收入 | 利润总额 | 净利润 | 或有事项 | 资产负 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | | | | 涉及金额 | 债率 | | 神州数码（福州） 科技有限公司 | 518,260.77 | 20,018.89 | 502,296.23 | 503,354.59 | 14,906.18 | 1,306,070.99 | 4,418.00 | ...

文章核心观点 - 神州数码股价创出历史新高,截至11:21涨幅达9.75%,股价报36.60元,成交金额14.66亿元[1] - 神州数码所属计算机行业整体涨幅为2.77%,行业内有270只个股上涨,10只个股涨停[1] - 神州数码最新两融余额为12.49亿元,近10日增加1.14亿元,环比增长10.10%[1] - 神州数码前三季度实现营业收入915.71亿元,同比增长8.81%,实现净利润8.94亿元,同比增长5.04%[1] 公司相关 - 神州数码股价创出历史新高,截至11:21涨幅达9.75%,股价报36.60元,成交金额14.66亿元[1] - 神州数码最新两融余额为12.49亿元,近10日增加1.14亿元,环比增长10.10%[1] - 神州数码前三季度实现营业收入915.71亿元,同比增长8.81%,实现净利润8.94亿元,同比增长5.04%[1] 行业相关 - 神州数码所属计算机行业整体涨幅为2.77%,行业内有270只个股上涨,10只个股涨停[1] - 行业内,股价下跌的有79只,跌幅居前的有天润科技、立方控股、汉鑫科技等[1]