资金使用 - 公司拟用不超100,000万元自有资金现金管理[2][3] - 投资低风险、高流动性银行理财和货币基金[2][5] - 资金在额度及期限内可循环滚动使用[2][3][4] - 投资期限为2025年11月28日至2026年11月27日[6] 决策流程 - 资金使用经董事会审议通过即可实施[8] 风险与监督 - 现金管理产品实际收益可能低于预期[2][9] - 公司将分析跟踪产品，控制风险并披露不利因素[10] - 审计部负责审计监督产品使用保管情况[10][11] - 董事会审计委员会对资金使用日常检查[11]

新策略 - 公司控股子公司盛波光电拟开展外汇套期保值业务[2] - 交易工具含远期结售汇、外汇互换等，基础资产含汇率、利率等[2] - 交易合计金额不超20亿元或等值外币，预计动用保证金和权利金上限不超2亿元或等值外币[3] - 交易期限不超12个月，资金来源为自有资金[8][9] 风险与应对 - 业务可能存在汇率波动、内部控制等风险[11] - 盛波光电将完善制度、配备人员等应对风险[12][13] 进展情况 - 2025年11月28日董事会审议通过，尚需股东会审议，不构成关联交易[3]

新策略 - 公司拟开展外汇套期保值业务防范汇率波动影响[1] - 业务额度不超等值20亿元人民币或等值外币，资金可滚动使用[5] - 业务品种含远期结售汇、外汇互换等金融衍生产品及组合[2][5] - 合约期限自股东会审议通过日起12个月内有效[5] - 交易对手为有资格的合作银行，资金源于盛波光电自有资金[5][6] 风险与应对 - 业务存在汇率波动、内控、履约、法律风险[6] - 公司将完善制度细则，配备专业人员并聘第三方支持决策[6][7]

资金相关 - 子公司盛波光电申请项目贷款提款总额不超9.3亿元[2] - 子公司盛波光电开展外汇套期保值业务交易合计金额不超20亿元或等值外币[4] - 子公司盛波光电开展外汇套期保值业务预计动用交易保证金和权利金上限不超2亿元或等值外币[4] - 公司使用不超10亿元自有资金购买低风险、高流动性的银行理财产品、货币基金[6] 议案表决 - 增补第八届董事会专门委员会委员议案9票同意通过[1] - 子公司向银行申请项目贷款额度议案9票同意通过[2] - 子公司开展外汇套期保值业务议案9票同意通过[4] - 使用部分自有资金进行现金管理业务议案9票同意通过[6] - 调整公司内部管理机构设置议案9票同意通过[8]

公司治理与运营 - 公司于2025年11月28日召开第八届第四十七次董事会临时会议，审议了《关于调整公司内部管理机构设置的议案》等文件 [1] - 会议采用现场结合通讯表决方式在公司会议室召开 [1] 财务与业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入中制造业占比96.44%，物业管理和租赁占比3.56% [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为63亿元 [1]

项目背景与投资主体 - 项目用地意向区位位于深圳市坪山区坑梓街道沙田社区深汕高速公路与丹梓北路交汇处西北侧 意向用地单位为深圳市盛波光电科技有限公司 [1] - 盛波光电为深纺织控股子公司 专业从事液晶显示器用偏光片的研发、生产、销售和技术服务 [4] 现有产能与运营状况 - 盛波光电于2009年在坪山区取得工业用地面积约7.8万平方米 建筑面积约13万平方米 其中工业约10.59万平方米 办公约1.4万平方米 宿舍约9000平方米 [3] - 该地块建有4条量产偏光片生产线 总体产线基本实现满产 2024年产能为4519.80万平方米 实现产值36.01亿元 工业增加值6.24亿元 [3] - 公司共有4条量产生产线 产品尺寸覆盖3.5吋-105吋 年产能可达6000万平方米 [4] 产能瓶颈与技术升级需求 - 现有4、5、6号线设备无法满足中高端UV胶结构OLED偏光片生产需求 7号线2.5米幅宽的产线用于生产1.49米幅宽膜材的效率低 损耗严重 不具备竞争力 [3] - 本次投资目的为解决盛波光电面临的产能瓶颈问题 支持其持续快速发展 [4] 新项目规划与投资细节 - 项目计划总投资13.34亿元 建设1条幅宽1.49米、具备UV制程能力的LCD和OLED偏光片生产线 [3] - 生产线最高"车速"为50m/min 规划新增偏光片生产能力1800万平方米/年 [3] - 生产线主要有染色拉伸复合生产线、涂布复合生产线、分条机、切片机、磨边机等设备 [3] 项目战略意义与预期效益 - 项目差异化布局高效率1.49米幅宽UV制程偏光片的生产、研发和销售 主要服务于新型显示面板及终端应用产业 旨在提升市场竞争力 拓展中高端产品市场 [3] - 项目有助于公司快速提升偏光片产能规模 增强高附加值产品的供应能力 扩大市场占有率 同时有助于增强产线协同效率 提升公司偏光片业务盈利能力 [4][5] - 项目投产后 预计对公司未来财务状况和经营成果将产生积极影响 [5]

市场行情 - 市场整体呈现缩量割裂行情，沪指微跌0.15%，深成指和创业板指分别上涨1.02%和2.14%，但近3600只个股下跌，仅1600余只上涨，两市成交量达1.7万亿 [3] - AI硬件板块集体大涨，而军工、水产养殖、两岸概念等板块集体大跌 [3] AI硬件板块 - AI硬件成为市场焦点，OCS、CPO、PCB、算力芯片、服务器等细分领域局部大涨 [6] - 特发信息实现4连板，中际旭创大涨并刷新历史新高，东芯股份午后20CM涨停，寒武纪、工业富联大幅反弹 [6] - 该板块的强势表现推动创业板指数一度上涨超过3% [7] 消费与零售板块 - 受工信部等六部门印发促进消费实施方案的消息刺激，零售板块尾盘爆发，方案目标到2027年形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点 [9] - 茂业商业2连板，广百股份、居然智家、遥望科技、东百集团、三江购物、国光连锁等多股涨停 [9] - 方案提及有序发展直播电商等新业态，遥望科技因此从水下直线拉升至涨停 [9] 深圳本地股 - 下午在特力A带动下，深圳本地股集体爆发，特力A、深华发A涨停，深水规院、沙河股份、深纺织A等深圳国资控股企业集体拉升 [13][14] - 板块异动可能与市场传闻有关，传闻称万科资产可能被分割给深圳各公司，同时万科多只债券当日跌超20%触发临停，公司有57亿元中票即将到期 [14][15][16] - 万科A当日收跌2.48% [18] 读客文化 - 读客文化午后从水下放量拉升超7%，最终收涨5.1%，但市场未有明确概念炒作讨论 [20] - 股价异动可能与公司实控人之一华杉与罗永浩在微博上的争议事件带来的网络热度相关 [20]

调研活动基本情况 - 公司于11月20日参与2025年度深圳辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 [1] - 公司董事、总经理马捷，财务总监刘毓，独立董事王恺，副总经理王子瀚，董事会秘书黄旻共同出席活动 [1] - 活动通过全景网投资者关系互动平台与投资者进行交流，回应了原材料供应、并购重组、业务转型等关键问题 [1] 原材料供应国产化进展 - 目前原材料供应仍以进口厂商为主 [2] - 公司正积极协同产业链企业推进原材料国产化工作 [2] - 离型膜、保护膜等关键材料已有部分供应实现国产化 [2] - 公司将持续推动供应链自主可控，以降低外部依赖风险 [2] 并购重组战略方向 - 公司将紧跟深圳市20+8战略性新兴产业及未来产业发展部署 [3] - 公司积极探索偏光片及相关领域的并购重组机会，以助力长期发展与企业价值提升 [3] - 公司正通过存量挖潜与增量投资双路径谋划业务创新升级，但未透露具体收购标的计划 [3] 业务转型进程与战略聚焦 - 公司由纺织行业起家，近年已转型为以液晶显示用偏光片为核心的高新技术企业 [4] - 传统纺织服装业务正处于有序退出过程中 [4] - 公司名称变更需结合业务转型进度及相关规定推进，目前将聚焦偏光片主业发展 [4] 投资者关系管理 - 本次活动是深圳辖区上市公司投资者网上集体接待日的一部分，旨在加强公司与投资者的沟通 [5] - 公司未来将持续通过投资者互动平台等渠道，及时回应市场关切，保障投资者知情权 [5]

业务转型与战略规划 - 公司已从纺织行业转型为以液晶显示用偏光片为核心的高新技术企业，传统纺织服装业务正在有序退出 [2] - 公司将紧跟深圳市改革发展政策导向做好"十五五"规划，通过存量业务挖潜拓展和增量业务投资赋能两大路径实现业务创新升级 [2] - 公司积极关注偏光片及相关领域的投资机会，相关事项以公告为准 [1] 供应链与国产化进展 - 目前原材料供应以进口厂商为主，公司正积极协同产业链企业推进原材料国产化工作 [1] - 离型膜、保护膜等部分原材料供应已实现国产化 [1] 产业政策与并购重组 - 公司将紧跟深圳"20+8"战新及未来产业发展部署，积极探索偏光片及相关领域的并购重组机会 [2]

活动安排 - 公司将参加2025年度深圳辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[2] - 活动于2025年11月20日14:30 - 17:00采用网络远程方式举行[2] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与活动[2] 活动内容 - 届时公司高管将在线与投资者就公司业绩等问题沟通交流[2]