非公开发行项目 - 非公开发行股票数量不超过16,365.47万股，募集资金总额不超过80,681.76万元 [2] - 募集资金主要用于信息安全研发中心、高端电源扩产、光伏电站建设和补充流动资金 [2] - 公司希望通过募投项目发展高端电源、新能源和信息安全硬件三条业务主线 [2] 光伏业务 - 公司认为光伏发电是未来重要能源来源，分布式光伏发电具有转换成本低、市场稳定等优势 [3] - 子公司长城能源从事太阳能逆变器等新能源业务，已从OEM制造商转型为研发、生产、制造和销售一体化企业 [3] - 长城能源计划在广东、江西等地开展蔬菜大棚和屋顶项目的太阳能光伏组件铺设 [3] 信息安全业务 - 信息安全是公司产业转型升级的重要步骤 [3] - 公司国产安全整机系统产品在国内处于领先地位，但销售占比有待提升 [3] 服务器业务 - 服务器业务模式包括生产、销售自有品牌和代工生产 [3] - 产品涵盖塔式、机架式、刀片式、GPU等多种类型，并提供预集成、预安装的系统方案 [3] 中电长城大厦项目 - 总建筑面积约18.2万平方米，地上建筑面积约12.8万平方米 [3] - 项目采用租售结合模式，预计60%面积可供出售，40%面积可供出租 [3] - 项目已开工建设 [3]

公司基本业务 - 愿景为成为具有国际竞争力的信息化基础设施产品和整体解决方案服务商，核心业务是信息化基础设施产品/服务 [2] - 业务包括显示器、电源事业群（含新能源）、信息化基础设施、自主可控与可信安全四大模块，显示器业务由子公司冠捷科技承担 [2] - 2014年度净利润比2013年度有较大增幅，具体数据在审计中 [3] 非公开发行项目 - 通过募投项目投资把握高端电源、新能源和信息安全硬件三条业务主线，实现短期业绩增厚、中期业务架构拓宽、长期进入快速发展轨道的战略目标 [3] - 项目已通过董事会、股东大会审议，仍在积极推进 [3] 信息安全业务 - 看好未来发展前景，围绕硬件产品和核心技术重点突破，整合产业链优势资源，提供解决方案和服务 [3] - 在已研制的计算机产品成果上，开发具有可信计算功能的新一代安全可靠计算机产品，采用国产CPU和操作系统，自主研发关键部件 [3] - 国产安全整机系统产品在同类产品中处于国内领先地位 [3] 电源业务 - 深耕电源产品研发二十余年，积累强大技术优势与经验，产品涵盖PC电源、服务器电源等 [3] - 与多家服务器供应商形成长期合作关系，产品应用于国家超级计算机项目；LED电源高端产品转换效率业内领先 [3] - 若非公开发行顺利完成，将形成2条服务器电源生产线和1条LED电源生产线，实现高端电源扩产和新产品量产 [3] 中电长城大厦项目 - 总建筑面积约18.2万平方米，地上建筑面积约12.8万平方米 [3] - 采用租售结合模式，竣工后约60%面积可供出售，40%面积在满足自用情况下可供出租，实际分配视物业市场状况而定 [3][4] - 项目已开工建设 [4]

信息安全与国产替代 - 网信办发布通知，对党政系统及八大主要行业的计算机基础信息系统设备进行安全摸底，促进信息安全业务和国产替代 [2] - 本质安全与过程安全的区别：本质安全基于国产CPU、操作系统、网络设备及应用软件等软硬件一体化，过程安全则侧重于防火墙、防病毒等控制类安全 [3] - 中国电子集团从2011年开始布局信息安全，本质安全投入最大，覆盖从CPU到操作系统、整机、应用软件及系统集成的全产业链 [3] 技术发展与产品布局 - 飞腾1500系列芯片基于ARM架构，全球唯一，技术水平领先，2014年11月推出样片，2015年上半年完成产品评测和适配 [3] - 飞腾1500在党政电子公文系统试点项目中表现优异，性能达到2010-2013年Intel服务器芯片水平 [3] - 中国电子集团在x86和ARM架构中选择ARM，认为其开放性和安全性优于x86 [5] 市场份额与利润分配 - 成熟计算机系统项目中，终端和服务器占比30-35%，软件占比35-40%，网络设备占比5%，系统集成占比8%-10%，服务费及未来运维费占比5%-8% [3] - 中国电子集团目标占据计算机整机环节50%的市场份额 [6] 产能与供应链 - 飞腾1500芯片现有产能为每月5-6万台，预计9-10月份可达每月10万台，6个月内产能可再翻一倍 [4] - 中国电子集团自主研发主板，由中电长城信安公司负责研发验证生产 [5] 军工与存储布局 - 军工资产注入计划在证监会审批通过后实施，未来将继续打造新长城公司 [5] - 国内低端存储系统市场70%由国内厂商占据，中高端存储系统90%由国际厂商占据 [5] - 未来存储系统将基于国产芯片如飞腾1500进行开发 [5] 未来发展方向 - 自主可控的三个发展阶段：安全可靠、自主可控和自主可信，目前处于2.5阶段 [5] - 可信模块市场前景良好，预计溢价20%左右 [5] - 未来技术发展方向将基于ARM架构的飞腾芯片和麒麟操作系统，民用市场尚未涉及 [5] 人才与市场推进 - 业绩提升依赖于市场推进决心和产品完整性，网信办文件是重要促进因素 [6] - 核心技术掌握靠人才，需通过特殊制度包括薪酬制度凝聚人才 [6]

科技创新与自主可控 - 中国电子网络安全与信息化科技创新工程通过国家科学技术进步一等奖初评，进入公示阶段，肯定了公司在自主可控国家战略布局中的优势地位 [2] - 公司在自主可控方面具备复合优势，坚持自主研发与联合创新，具备主板设计、基础软件和服务器管理软件二次开发等能力 [2] - 公司在“国产化替代”重大项目中取得桌面终端产品排名第一、服务器排名第三的成绩，终端和服务器产品测试结果显示与国外平台差距已非常小 [2] - 自主可控市场前景可观，随着国家信息安全政策的落实，市场将逐步释放，公司在产品和解决方案方面已做好充分准备 [4] 海洋信息化与军工业务 - 长沙子公司湘计海盾参与中国海底科学观测网项目，致力于海洋信息基础设施建设，如光纤水听器和光缆布置 [4] - 军工市场对可靠性和稳定性要求高，公司逐步完备行业生态系统，国产软硬件应用系统已能满足用户需求 [4] - 军工业务随着信息化引入，人工智能、无人机等应用前景广阔，信息安全是应用的基础和关键 [4] 市场拓展与股东支持 - 党政军市场占计算机市场份额不超过10%，公司未来可拓展至金融、医疗、基础设施等重点行业 [4] - 大股东中国电子将中国长城作为网络安全与信息化的专业子集团，未来将一如既往支持公司发展 [4] 收购与激励计划 - 收购中电财务已通过股东大会审议，尚需取得有权政府部门核准或备案 [5] - 收购天津飞腾的审计评估工作仍在进行中，待交易条件确定后将履行审议程序 [5] - 公司正在积极推进股权激励计划，希望将企业利益与管理团队激励捆绑 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场参观 [2] - 参与单位及人员包括安信证券、民生通惠资产管理有限公司等多家机构人员 [2] - 时间为2017年06月08日 - 06月09日，地点在海南三亚项目现场 [3] - 上市公司接待人员有董事兼总裁陈小军、高级副总裁周庚申等 [3] 海洋信息安全产业情况 - “十二五”以来，长沙湘计海盾开展新型光纤水下探测系统研制和产业化，已获武器装备承研资质，“十三五”将成军工业务新增长极 [3] - 公司目标是成为国内规模最大、技术最强的水下安全信息系统集成商，参与国际化竞争，未来在水下光电系统设备领域成主要研制单位及“海洋信息安全产业”总体单位 [3] 海洋业务优势 - 下属公司着眼水下信息安全，包括探测、通信导航和海洋观测等方面 [3] - 与中国科学院声学研究所有良好合作，该所是国内声学和信息处理领域领先的综合性研究所 [3] 行业背景 - 中国海岛多，有近300平方公里海洋国土、1.8万公里海岸线，海洋安全重要，十八大提出“建设海洋强国”目标 [4] - 2017年5月28日，国家海底科学观测网获批建立，将耗资20亿元在东海和南海建海底观测系统 [4] 公司整体及运营情况 - 核心业务覆盖自主可控关键基础设施及解决方案、军工电子等领域，是产品线完整的上市公司 [4] - 在深圳、长沙等地设有研发中心和生产基地，占地面积约130余万平方米，员工约1万5千人 [4] - 2017年一季度业务规模平稳发展，利润总额、归母净利润等指标同比高增速 [4] - 军工通信、电源和金融机具子业务占比较大；产业园区开发及物业业务贡献稳定收入和利润；医疗电子等规模不大；自主可控信息安全业务蓄势待发，飞腾终端和服务器产品测试排名第一，某省安全项目招标中标 [4] 配套融资及发行安排 - 公司将与相关方沟通展现业务及前景，自筹资金投入配套募集资金投资项目，加快业务融合及转型升级 [4] 电源业务情况 - 电源产品涵盖服务器电源等多种类型，DIY台式电脑电源和服务器电源国内第一，通信电源国内第三 [4] - 业务向高毛利产品转型，培育新市场，是矿机行业主要高性能电源供应商 [4][5] 金融业务情况 - 下属全资子公司湖南长城信息金融设备有限责任公司是国内领先金融电子设备生产商和解决方案提供商 [5] - 自助产品年销量连续六年国内金融行业榜首，全国智能网点设备占有率超70%，移动营销产品市场占有率超60% [5] - 正在推进UCR和中国银行智能柜台业务 [5] 自主可控业务优势 - 在可信计算等关键领域拥有核心技术，处于国内领先地位 [5] - 在多领域积累丰富经验，符合国产替代要求，依托中国电子集团成自主可控大数据云平台服务领军企业 [5] 中电长城大厦情况 - 总建筑面积约18.6万平方米，南塔高约200米，北塔高约150米，裙楼4层，高21米 [5] - 已完成部分施工，预计年内竣工并争取取得预售 [5]

公司概况 - 中原电子是中国长城科技集团股份有限公司下属全资子公司，前身为国营710厂，具有国有大型军工企业的技术实力和物质资源 [2][3] - 中原电子主要从事军事电子领域的研发、制造与服务，包括战术通信系统、自主可控通信装备、网络设备、卫星定位导航等软硬件产品及解决方案 [3] - 中原电子在军用超短波战术通信、抗干扰通信等领域市场占有率达60%，技术水平处于国际先进或国内领先 [3] 业务资质与许可 - 中原电子及其子公司拥有《武器装备质量体系认证证书》、《装备承制单位注册证书》、《武器装备科研生产许可证》、《二级保密资格单位证书》等军工业务资质和许可 [3] - 中原电子还拥有质量管理体系认证、中国国家强制性产品认证等近20项专业资质和许可 [3] 子公司情况 - 中原电子下属全资及控股子公司共有7家，其中武汉中元通信股份有限公司是最重要的子公司 [3] - 武汉中元通信股份有限公司的利润总额、净利润均占中原电子合并口径的90%左右 [3] - 武汉中元通信股份有限公司的军工电子业务是中原电子业务的主要组成部分 [3] 业务区别与重组影响 - 中原电子的军工业务主要在陆军的超短波战术通信领域，而圣非凡的军工业务主要在海军的甚低频通信领域 [3] - 中国长城重组整合后，中原电子将进一步扩大市场份额和参与市场竞争，特别是在陆战场的装备和市场 [4]

公司业务概况 - 2017年1月集团完成对长城电脑重组，换股吸收合并长城信息，注入中原电子、圣非凡，组建中国长城科技集团股份有限公司，定位为集团网络安全与信息化专业子集团 [2] - 重组后形成军工通信、安全整机等十余项子业务，涉及党政、国防等五大关键行业或领域 [2] - 军工通信、电源和金融机具为最大三类子业务，2016年合计贡献超60%收入和80%利润总额，其中军工通信利润占比接近50% [2] - 产业园区开发及物业业务贡献稳定收入和利润；电池、医疗电子和用电信息采集等规模不大，行业地位待提升；自主可控信息安全业务蓄势待发 [3] - 2016年10月国家测试中，中国长城飞腾终端和飞腾服务器产品排名第一，选用其产品的系统集成商数量排名第一 [3] - 2017年一季度公司实现净利润1.5亿元，比上年同期增长213% [3] 子公司情况 - 全资子公司湘计海盾是国内一流军用信息设备服务商和军民融合行业信息化服务商，产品应用于陆海空国防领域，海洋信息安全产业领域研发能力突出 [4] - 湘计海盾开展新型光纤水下探测系统工程研制和产业化工作，已获取相关武器装备承研资质，“十三五”将成公司军工业务新增长极 [4] 法规影响 - 《网络安全法》《网络产品和服务安全审查办法（试行）》6月施行，公司认为《办法》是对信息安全自主可控产品的肯定，未来行业需求将扩大，公司市场前景更广阔 [4] - 公司自主可控业务从本质安全、过程安全着手，基于国产软硬件打造本质安全计算机系统保障网络安全 [4] 股权相关 - 2017年2月22 - 24日，中国电子累计增持公司股份32,591,900股，占已发行总股份的1.107%，增持后直接和间接合计持股占总股本的41.116% [5] - 中国电子不排除未来十二个月内继续增持，累计增持比例不超总股本的2% [5] - 公司董事会及管理层重视股权激励，将择机启动相关方案论证 [5] 募投项目 - 现阶段非公开发行工作在推进，配套融资发行能否顺利实施存在不确定性 [5] - 配套融资发行未实施或募集金额低于预期时，将以自有资金或其他融资方式解决募投项目资金需求，不影响项目实施 [5]

公司基本情况 - 中国长城由四家骨干企业重组整合组成，注册资本29.4亿元 [3] - 公司核心业务覆盖自主可控关键基础设施及解决方案、军工电子、重要行业信息化等领域，产品线完整 [3] - 公司在中国多地设有研发中心和生产基地，占地面积约130余万平方米，员工约1万5千人 [3] 安全可靠软硬件联合攻关基地情况 - 中国电子致力于打造全套自主可控的完整产业链，中国长城作为重要载体和平台将持续发展 [3] - 北京未来科技城的网络安全与信息化产业基地已全面投入使用，产业体系涵盖多个领域和环节 [3] - 未来公司将利用契机，发挥优势，聚焦核心业务，参与重大项目和示范工程建设 [3] 飞腾芯片情况及注入进展 - 天津飞腾产品系列覆盖多个CPU领域，主打FT - 1500A系列和FT - 2000系列产品 [4] - FT - 1500A/16集成16个处理器核，主频1.5GHz，功耗35W；FT - 1500A/4集成4个处理器核，主频2.0GHz，功耗15W，应用场景不同 [4] - 2017年3月18日公司就收购天津飞腾13.54%股权达成初步意向，项目尚在进行中 [4] 发行进展情况 - 公司积极推进配套融资工作，包括注重宣传和开展投资者接待工作，但需市场各方支持 [4] 自主可控业务优势 - 公司在可信计算等关键领域拥有核心技术，安全计算机技术处于国内领先水平 [4] - 能提供基于三款主流国产CPU的安全主板及整机系统产品，安全产品性能良好，能满足政府和军队需求 [4][5] - 在“国产化替代”示范工程中成绩优异，自主可控产品研发和制造能力提升 [5] - 在多领域积累丰富经验，能针对客户需求开发创新产品，提高产品性能和服务质量 [5] - 自主可控与可信安全业务以重要行业和领域为主要市场，依托集团实现芯片到整机的产业协同 [5]

自主可控市场前景与规模 - 2016年全国开展关键信息基础设施网络安全检查，2017年6月《网络安全法》等施行，计算机网络安全受重视 [2] - 若2020年前党政军完成国产化替代，预计需600 - 800万台计算机和几十万台服务器，硬件空间达570亿；考虑金融、能源等敏感行业，国产替代前景好 [2] 公司应对国产替代需求举措 - 完成基于飞腾平台的终端和服务器产品统型、优化等工作，产品性能等提升，直通率接近X86架构产品 [3] - 2016年10月国家测试中，长城飞腾终端和服务器产品排名第一，选用该产品的系统集成商数量排名第一 [3] - 在株洲设有的产线和供应链产能稳定且有可拓空间 [3] 国产替代进度 - 2016年10月国家公布国产替代计划，网信办推进，有路线图和时间节点但项目信息未公开 [3] - 参考100个试点单位情况，预计最终替代规模比原计划大 [3] - 2017年部分项目已开启国产替代且规模超预期，预计2018年下半年市场释放量更可观，但竞争对手将增多 [3] 自主可控业务中公司定位 - 中国长城是中国电子自主可控计算重要载体、军民融合信息安全重要平台，在关键领域有核心技术，偏向硬件市场 [3] - 中国软件是中国电子旗下综合服务软件平台，牵头搭建国产软硬件生态环境，参与众多国家级信息化项目 [3] - 二者“软硬”结合，发挥集合优势争取更多国产替代项目，提升国家重点工程市场份额 [3] 股权激励事项进展 - 中国电子将公司列为2017年度中长期激励试点单位，公司拟筹划推出股权激励计划 [4] - 激励方式拟为授予股票期权，股票来源为定向发行A股普通股，激励对象包括管理团队、核心技术（业务）人员等 [4] - 具体激励对象人数、规模、行权价格等待进一步讨论 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括中国银河证券李良、深圳中航投资曹宇、广州三新集团马瑶瑶 [2] - 时间为2018年2月5日，地点在深圳南山区科技园中国长城大厦 [2] - 上市公司接待人员为公司董事会秘书郭镇 [2] 出售东方证券股票进展 - 2017年12月14日公司召开2017年度第五次临时股东大会，审议通过出售部分可供出售金融资产议案，授权经营班子择机出售东方证券部分股票 [2][3] - 2017年12月15日至12月28日收盘，通过集中竞价交易系统累计出售约2102万股，净收益约1.785亿元计入2017年当期损益 [3] - 目前未触发信息披露时点，后续将择机出售并履行披露义务 [3] 金融和医疗行业信息化业务情况 金融业务 - 长城金融优化市场结构，稳定传统大行业务，强化区域市场建设，培育非金融市场，主营业务同比上升 [3] - 便携式产品、制卡发卡机等新产品入围工行二期网点建设，带动其他大行和区域行网点转型 [3] - 区域行客户数量显著提升，非金融市场个别领域有望大批量生产 [3] 医疗业务 - 医疗信息化进入相对成熟阶段，向智慧医院转化 [4] - 长城医疗通过线下方案重新定义和线上云自助平台升级推动业务重构与转型 [4] - 数字化病房业务找到新盈利模式，已在多家医院测试运行 [4] 重组后公司整合计划 - 重组后的中国长城有40多家子公司（含参股公司） [4] - 未来对与战略定位不符且不能行业领先的业务实施收缩策略，聚焦主业，成为“信息安全”领域旗舰企业 [4]