报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [15] 报告的核心观点 多因素致业绩下滑 - 受施工拓展减少、地产承压影响，2024年上半年公司营业收入58.7亿元，同比下降54.1% [7] - 归母净利润2.5亿元，同比下降73.6%，主要因为毛利率同比下降0.4个百分点至16.6%，期间费用率同比提升4.4个百分点至10% [7] 综合开发&城市建设阶段承压，城市服务稳中有进 - 2024年上半年公司主要项目销售金额27.1亿元，同比下降61.9% [8] - 城市建设业务新签订单金额77.6亿元，同比下降11.9% [8] - 城市服务业务方面，承接深圳市养护道路、桥梁、隧道等，棚户区改造、城中村改造等项目稳步推进，新增物业管理项目31个 [8] 财务数据总结 营收及利润 - 2024年营业收入预计为22,949百万元，同比下降15% [12] - 2024年归母净利润预计为835百万元，同比下降45% [12] 盈利能力 - 2024年毛利率预计为13.5%，较2023年下降1.1个百分点 [12] - 2024年净利率预计为3.6%，较2023年下降2个百分点 [12] - 2024年ROE预计为5.5%，较2023年下降4.9个百分点 [12] 偿债能力 - 2024年资产负债率预计为73.5%，较2023年下降4.8个百分点 [17] - 2024年净负债比率预计为-32.6%，较2023年下降28.8个百分点 [17]

营业收入和利润下降 - 营业收入同比下降54.13%，达58.69亿元[10] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降73.55%，为2.47亿元[10] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降75.46%，为2.23亿元[10] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降115.57%，为-4.83亿元[10] - 基本每股收益同比下降75.73%，为0.1172元[10] 资产负债情况 - 总资产较上年度末下降1.55%，为683.97亿元[10] - 归属于上市公司股东的净资产较上年度末下降1.79%，为143.16亿元[10] 政府补助和投资收益 - 获得政府补助3.59亿元，主要用于促进产业发展等[12] - 持有金融资产和负债产生的公允价值变动收益1.85亿元[12] - 资产处置收益0.29亿元[12] 宏观经济环境 - 2024年上半年GDP同比增长5%，国民经济运行总体平稳[14] - 2024年上半年全国建筑业总产值为138,312亿元，同比增长4.8%[14] - 2024年上半年全国房地产开发投资为52,529亿元，其中住宅投资为39,883亿元[14] 主营业务情况 - 公司城市建设业务涵盖市政道路、市政管网、桥梁隧道等城市基础设施[14] - 公司综合开发业务累计开发项目总建筑面积超过800万平方米，重点布局深圳、广州等城市[14] - 公司城市服务业务涵盖城市基础设施管养服务、棚户区改造服务、商业运营服务、物业服务等[14] - 报告期内公司城市建设板块营业收入为45.24亿元，同比减少27.32%[14] - 报告期内公司综合开发板块销售收入为14.62亿元，同比减少78.52%[14] - 报告期内公司城市服务板块营业收入为8.79亿元，同比增长7.29%[14] 业务发展情况 - 城市建设承压前行，市场拓展再添新绩，落地集团首个地铁整线项目及首个大型高铁站房项目，能源建设类项目拓展再上台阶，拓展额3.99亿元[15] - 综合开发逆势而进，"一盘一策"成效显著，人才房销售取得佳绩，首轮选房两房售罄，全盘去化超六成[15] - 城市服务蓄势聚能，发展规模有效增长，标杆项目品牌升级，天健云途创智中心获"大湾区绿碳园区TOP5"荣誉及"南山区促进产业高质量发展资金奖励"[15] - 组织管控强基固本，瘦身健体持续深化，优化能建集团组织架构，调整部分公司发展定位，财务管理稳健创效，资产负债率保持稳定[15] 战略转型和管理提升 - 强化战略引领，全面提升发展质效，深入谋划战略转型升级，建筑板块积极推动新型建筑工业化、智能化、绿色化发展[16] - 强化业绩导向，压实高质量发展责任，推动项目优质履约，高效开展市场营销，着力优化现金流[16] - 强化改革攻坚，优化资源配置，有效提升总部管控效能，有效提升人力资源效能[17] - 强化底线思维，增强忧患意识，全力保障安全生产，加强经营风险管控[17] - 城市建设业务平稳发展，持续推进制度体系建设，加强项目管理标准化建设，推动科技强安[17] 技术创新 - 报告期内获得省优7项、市优9项以及20余项省、市安全生产与文明施工优良工地[18] - 报告期内共取得省部级工法6项、市级工法4项，专利58项，其中发明专利20项[19] - 部分发明专利包括新旧沥青路面结合强度检测装置、运用在小区中的多功能路灯等[20] - 部分省部级工法包括水质净化厂变形缝三重防水结构施工工法、再生喷射混凝土应用于水厂支护结构施工工法等[20] - 部分市级工法包括建筑水平变形缝防排结合综合防水施工工法、高层屋面钢结构散拼安装施工工法等[20] 重点项目情况 - 天健悦湾府项目计容建筑面积126,320平方米，累计投资总金额663,417万元[21] - 天健和瑞府项目计容建筑面积183,552平方米，累计投资总金额220,980万元[21] - 天健天骄北庐项目累计预售面积83,733平方米，本期结算金额88,951万元[22] 城市服务业务 - 公司城市服务业务包括城市基础设施管养服务、棚户区改造服务、商业运营服务和物业服务等四项业务[24] - 城市基础设施管养服务方面，公司承接深圳市养护道路4,880条（单向），道路总长3,445.05公里，总面积7,226.92万平方米；承接深圳市养护桥梁1,118座，桥梁总长141.9公里，总面积223.68万平方米；承接深圳市养护隧道管养单洞45个，隧道总长49公里，总面积77.68万平方米[25] - 棚户区改造服务方面，公司推进1个实施主体项目，1个土地整备利益统筹前期服务商项目，积极开展3个城中村改造项目前期工作[25] - 商业运营服务方面，公司重点围绕精细化管理进行提升，通过智慧化绿色低碳创新，全面升级招商运营服务质量[25] - 物业服务方面，公司新增物业管理项目31个，面积232.95万平方米，新增"物管城市"项目2个，面积约2,286.96万平方米[25] 主要商业物业出租情况 - 公司主要商业物业出租情况良好，天健创智中心出租率82.78%，景田综合大楼出租率96.91%，景田综合市场出租率96.99%[26] - 公司工业厂房出租率较高，清水河干货仓、沙头角综合楼、粤通工业区出租率均为100%[26] - 公司华富工业园出租率达99.70%[26] 财务数据分析 - 公司营业收入同比下降54.13%，主要是施工市场拓展减少，收入降低及地产行情持续低迷，本年仅存量项目销售结转[32] - 公司营业成本同比下降53.89%，主要为收入减少，对应成本减少[32] - 公司财务费用同比下降39.62%，主要为融资金额同比减少及利率降低[32] - 公司所得税费用同比下降67.32%，主要为利润减少，所得税减少[32] - 公司经营活动产生的现金流量净额同比下降115.57%，主要为去年同期新入市项目销售回款较多，本期受地产行情低迷，销售回款减少[32] 业务构成 - 公司建筑施工业营业收入占比65.91%，房地产业营业收入占比21.29%[33] - 公司广东省营业收入占比87.60%[34] 公司优势 - 公司具有规划设计、建设、开发、运营、服务的全产业优势，不断深化对城市所需和民生幸福的理解并着力培育和发挥天健所长[28] - 公司持续提升项目管理能力，严格履约，加速转型，通过院士工作站及多个科研创新平台，持续提升公司核心业务的科技含量[29] - 公司建立了全面的风险管理体系，降低了潜在风险，保障了公司发展稳健前行[30] 2024年上半年财务数据 - 2024年上半年公司营业收入为6,183,432,305.43元,其中建筑施工业收入为4,523,808,800.36元，房地产业收入为1,461,527,114.99元，物业租赁业收入为198,096,390.08元[35] - 公司主营业务毛利率为15.62%,其中建筑施工业毛利率为5.64%，房地产业毛利率为47.67%，物业租赁业毛利率为36.92%[35] - 公司投资收益为21,628,892.58元,占利润总额的7.03%,主要为持有上市公司股票分红及联营企业投资收益[36] - 公司期末货币资金余额为10,438,305,831.65元,占总资产的15.26%[38] - 公司期末合同负债余额为13,283,902,522.09元,占总负债的19.42%,主要为销售回款较期初增加[38] - 公司期末长期借款余额为8,428,145,589.91元,占总负债的12.32%[38] - 公司期末以公允价值计量的金融资产余额为860,279,940.78元,其中其他权益工具投资余额为849,441,168.41元[39] - 公司期末受限资产包括货币资金、投资性房地产、固定资产、无形资产、合同资产、存货和应收账款,合计金额为3,388,868,732.96元[40] - 报告期内公司投资额为34,500,000.00元,较上年同期下降43.56%[41] 其他重要事项 - 公司持有的交易性金融资产和其他权益工具投资的公允价值变动未对当期损益产生影响[39] - 公司报告期内不存在衍生品投资[44] - 公司报告期无募集资金使用情况[45] - 公司报告期未出售重大资产[46] - 公司报告期内未出售重大股权[46] - 公司面临市场竞争风险需要提升核心能力[49] - 公司需加强对投资项目的风险识别和管控[50] - 公司持续加大安全生产管理力度[51] - 公司未披露"质量回报双提升"行动方案[52] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[54] - 报告期内公司未实施股权激励计划[54] - 公司员工持股计划中有14名部分核心骨干员工持有289,800股，占公司总股本的0.02%[55][56] - 公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位，报告期内因环境问题受到行政处罚的情况无重大影响[58][59] - 公司成立乡村振兴驻镇帮镇扶村工作队，助力对口帮扶地汕头市潮南区仙城镇乡村振兴工作[60] - 报告期内公司、控股股东及实际控制人诚信状况良好[63] 关联交易 - 公司报告期内发生的主要关联交易包括向关联方提供服务、接受关联方提供的服务等，交易金额合计2,349.18万元，定价原则为市场原则[64] - 公司2024年半年度关联交易总金额为5.18亿元，实际发生金额低于年初预计的20亿元[65] - 公司报告期内未发生资产或股权收购、出售的关联交易[67] - 公司报告期内不存在非经营性关联债权债务往来[69] - 公司报告期内不存在与存在关联关系的财务公司之间的存款、贷款、授信或其他金融业务[70,71] 对外担保 - 公司报告期内对外担保总额为1,219,000万元，实际担保金额为710,908.94万元[75] - 公司报告期内对子公司担保总额为300,000万元，实际担保金额为0[75] - 公司为深圳市前海天健置地发展有限公司提供1,000万元担保[75] - 公司为天琪置业提供101,062万元担保[75] - 公司报告期内审批对子公司担保额度合计为1,000,000[76] - 公司报告期末已审批的对子公司担保额度为1,000,000[76] - 公司报告期内担保

深圳市天健（集团）股份有限公司关于公司 第九届董事会第二十次会议决议公告 证券代码：000090 证券简称：天健集团 公告编号：2024-55 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于 2024 年公司半年度报告全文及其 摘要的议案》 2024 年半年度报告全文同日登载在巨潮资讯网，2024 年半 年度报告摘要刊登在《证券时报》《上海证券报》《中国证券报》 及巨潮资讯网。 1 （表决结果：同意 8 票，反对 0 票，弃权 0 票） （二）审议通过了《关于天健集团高级管理人员 2019-2021 年度延期薪酬发放的议案》 关联董事何云武回避表决。 一、董事会会议召开情况 深圳市天健（集团）股份有限公司（以下简称"公司""天健集 团"）第九届董事会第二十次会议于 2024 年 8 月 21 日以通讯方式 召开，会议通知于 2024 年 8 月 14 日以书面送达或电子邮件方式 发出。会议应参加表决的董事 8 人，实际参加表决的董事 8 人。 会议召开符合《公司法》及《公司章程》等有关规定。会议以通 讯表决方式审 ...

证券代码：000090 证券简称：天健集团 公告编号：2024-58 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 深圳市天健（集团）股份有限公司 2024年上半年投资者保护工作情况报告 一、提高信息披露质量，保障投资者知情权 （一）公司依照上市规则，及时、公平地披露信息，并保证 所披露的信息真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏。公司按照有关规定制定并严格执行信息披露管理制 度。持续完善以投资者需求为导向的信息披露运作机制、信息披 露内部控制机制、重大信息报告制度的报告流程和传递渠道，确 保信息披露真实、准确、完整、及时、公平。2024 年上半年， 公司对外披露的公告共 53 项。 （二）加强投资者保护工作专项披露。公司于 2024 年 4 月 17 日披露了《2023 年度公司投资者保护工作情况报告》。 1 （三）增强投资者服务意识，保持投资者沟通渠道畅通。一 是确保投资者咨询电话、公司网站等投资者服务渠道畅通。2024 年上半年，公司接听投资者咨询电话 40 余次，认真倾听并回答 投资者提问。二是及时回复"互动易"平台投资者提问，认真解 ...

深圳市天健（集团）股份有限公司独立董事 关于控股股东及其他关联方占用公司资金、 公司对外担保情况的专项说明和独立意见 我们作为深圳市天健（集团）股份有限公司（以下简称 "公司"）的独立董事，根据《关于在上市公司建立独立董事制 度的指导意见》《深圳证券交易所股票上市规则》及《公司章 程》等有关规定，基于客观公正的立场，我们就控股股东及其 子公司占用公司资金、公司对外担保事项向公司的相关人员 进行了调查和核实，现发表相关说明及独立意见如下： 一、关于公司控股股东及其他关联方占用资金情况 经核查，报告期内，公司与控股股东及其关联方之间发生 的资金占用均为正常经营性往来；不存在以前年度发生并延 续到报告期的违规关联方资金占用情况。 二、关于对外担保情况 经核查，公司为商品房承购人向银行提供抵押贷款担保， 截至 2024 年 6 月 30 日，尚未结清的担保金额计人民币 68.11 亿元；公司为棚改项目中被搬迁房屋存在抵押贷款的借款人 提供解抵押担保，截至 2024 年 6 月 30 日，尚未结清的担保 金额计人民币 2.97 亿元。公司未为股东、实际控制人及其关 联方提供担保。 公司直接或间接为资产负债率超过 70％ ...

2024年半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 | 非经营性资金占用 | 资金占用方名称 | 占用方与上市公司 的关联关系 | 上市公司核算的会计科 目 | 期初占用资金余额 | 报告期内占用累计发生 金额(不含利息) | 报告期内占用资金的利 息(如有) | 报告期内偿还累计发 生金额 | 单位：万元 期末占用资金余额 | 占用形成原因 | 占用性质 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 控股股东、实际控制人及其附属企业 小计 | 无 | | | - | | - - | - | - | | | | 前控股股东、实际控制人及其附属企业 | 无 | | | | | | | | | | | 小计 | | | | - | | - - | - | - | | | | 其他关联方及附属企业 | 无 | | | | | | | | | | | 小计 | | | | | | | | | | | | 合计 | | - | | - | | - - | - | - | | | | 其它关联资金往来 | 资金往来 ...

深圳市天健（集团）股份有限公司关于公司 第九届董事会第十九次会议决议公告 证券代码：000090 证券简称：天健集团 公告编号：2024-53 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 公司董事会定于 2024 年 8 月 28 日（星期三）下午 3:00 以现 场投票结合网络投票方式召开公司 2024 年第二次临时股东大会。 股东大会通知同日刊登在《证券时报》《上海证券报》《中国证 券报》及巨潮资讯网。 1 （表决结果：同意 8 票，反对 0 票，弃权 0 票） （二）审议通过了《关于<天健集团 2023 年度内控体系工作 报告>的议案》 （表决结果：同意 8 票，反对 0 票，弃权 0 票） （三）审议通过了《关于<天健集团 2024 年度重大风险评估 报告>的议案》 （表决结果：同意 8 票，反对 0 票，弃权 0 票） 一、董事会会议召开情况 深圳市天健（集团）股份有限公司（以下简称"公司""天健集 团"）第九届董事会第十九次会议于 2024 年 8 月 12 日以通讯方式 召开，会议通知于 2024 年 8 月 7 日以书面送达或电子邮件方式发 ...

深圳市天健（集团）股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 证券代码：000090 证券简称：天健集团 公告编号：2024-54 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 2024 年 8 月 12 日，深圳市天健（集团）股份有限公司（以 下简称"公司""天健集团"）第九届董事会第十九次会议审议通过 了《关于召开 2024 年第二次临时股东大会的议案》，提议召开 本次股东大会，现将会议有关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1.股东大会届次：2024 年第二次临时股东大会 2.召集人：公司董事会 3.会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召开符合有关 法律、行政法规、部门规章、规范性文件、深圳证券交易所（以 下简称"深交所"）业务规则和《公司章程》等规定。 4.召开的日期、时间： （1）现场会议召开时间：2024 年 8 月 28 日（星期三）下 午 3:00 （3）公司聘请的律师； （2）网络投票时间： 1 通过深交所交易系统进行网络投票的时间为 2024 年 8 月 28 日上午 9:15-9:25，9:30-11:30 和下 ...

深圳市天健（集团）股份有限公司 2024 年第二季度建筑业经营情况简报 证券代码：000090 证券简称：天健集团 公告编号：2024-51 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号—行业信 息披露》的规定，现将公司 2024 年第二季度的建筑业经营情况公 布如下，供投资者参考。 二、截至报告期末重大项目履行情况 | 项目名称 | 业务 模式 | 签订日期 | | 工期 | 最新合同 价款 | 履行情况 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | （万元） | | | 2019 年龙岗 区深圳河流 | 施工 | 年 2019 | 1 | 个月 59 | 244,592 | 在项目实施过程中，由于现场 施工条件较为复杂，为了确保 | | | | | | | | 项目顺利推进，业主方在综合 | | 域消除黑臭 | 承包 | 月 24 | 日 | | | 考虑现场实施的必要性和可落 | | 及河流水质 | | | | | | | | 保障 ...

深圳市天健（集团）股份有限公司 2024 年度第二期超短期融资券发行情况公告 证券代码：000090 证券简称：天健集团 公告编号：2024-52 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 深圳市天健（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）发 行不超过 80 亿元（含 80 亿元）的超短期融资券已获中国银行间 市场交易商协会注册（《接受注册通知书》编号：中市协注 [2022]SCP513 号）。内容详见公司对外披露的《关于超短期融资 券获准注册的公告》（公告编号：2022-85）。 | 债券名称 | 深圳市天健（集团）股份有限公司 2024 | | | | | | 年度第二期超短期融资券 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券简称 | 24 天健集 | | SCP002 | | | | | | | 债券代码 | 012482309 | | | | 期限 | 日 270 | | | | 起息日 | 2024 年 | 7 | 月 30 | 日 | 兑付日 | 2025 ...