股东大会出席情况 - 出席股东及代表103人，代表股份788,939,288股，占比71.1194%[4] - 现场投票股东及代表3人，代表股份784,299,952股，占比70.7012%[4] - 网络投票股东100人，代表股份4,639,336股，占比0.4182%[5] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告总表决同意788,499,448股，占比99.9442％[7] - 2024年度财务决算报告总表决反对418,940股，占比0.0531％[10] - 2024年度利润分配预案总表决同意788,485,148股，占比99.9424％[11] - 2024年年度报告及其摘要中小股东总表决同意4,199,696股，占比90.5197％[12] - 关于2024年度董事薪酬的提案总表决弃权36,000股，占比0.0046％[14] - 关于修订公司《独立董事工作制度》的提案中小股东总表决反对3,363,248股，占比72.4910％[16] - 关于续聘2025年度财务报告及内部控制审计机构的提案总表决同意788,498,148股，占比99.9441％[19] 其他信息 - 律师事务所为北京海润天睿律师事务所[20] - 律师为王士龙、王羽[20] - 律师认为股东大会程序及决议合法有效[20] - 备查文件包括股东大会决议、法律意见书等[21] - 公告日期为2025年4月18日[22]

会议信息 - 公司2025年3月22日刊登召开2024年年度股东大会通知[7] - 2025年4月18日下午2：30现场会议召开[8] 参会股东情况 - 出席现场会议股东及代表3名，持股784,299,952股，占比70.7012%[9] - 网络投票股东100名，代表股份4,639,336股，占比0.4182%[11] 提案表决情况 - 2024年度董事会等多项报告及提案表决通过，各提案同意股数及占比明确[21][23][26][28][30][33][35][37][40] 法律意见 - 律师认为股东大会召集等符合规定，决议合法有效[41][42] - 法律意见书正本三份[43]

市场扩张和并购 - 公司拟购买国城实业不低于60%股权[2] - 2024年12月17日董事会和监事会审议通过交易预案议案[3] - 截至2025年4月16日，交易资产审计、评估等工作在进行[4] - 交易尚需董事会再次审议、股东大会及监管机构批准[5]

担保额度 - 2025年度公司及子公司新增担保额度不超11.9亿元[2] 子公司情况 - 东矿2024年末资产总额18.62亿元，负债7.91亿元，净资产10.70亿元[6] - 东矿2024年营收9.95亿元，利润总额2.73亿元，净利润2.30亿元[6] 担保详情 - 公司为东矿与乌海银行的业务提供9500万元连带责任保证担保[3] - 担保范围含主合同全部本息等费用，期间为借款合同到期次日起三年[7][8] 担保影响 - 本次担保后，公司及控股子公司实际对外担保余额不超14.32亿元，占比47.90%[10]

公司业绩表现 - 2024年公司营收19.18亿元，同比增长60.37%，但归母净利润亏损1.13亿元，同比下降279.51%，为2010年以来首次亏损 [1] - 单季度业绩波动显著，Q1-Q4归母净利润分别为288.11万元、4010.99万元、902.9万元、-1.65亿元，Q4亏损拖累全年业绩 [6][7] - 扣非净利润亏损9018万元，同比下降238.63%，反映主营业务盈利能力恶化 [3] 亏损原因分析 - 钛白粉业务亏损2.61亿元，营收3.82亿元但成本达4.77亿元，毛利率-24.86%，主因产量爬坡期成本高企及价格下跌（全年钛白粉均价跌9.61%） [4] - 参股子公司马尔康金鑫矿业净利润同比下降近90%至1093.7万元，投资收益大幅减少 [5] - 营业成本同比激增81.79%至13.82亿元，财务费用增幅达205.72% [5] 业务结构变化 - 营收构成：锌精矿（33.86%）、银精矿（20.95%）、钛白粉（19.9%）为前三大产品，钛白粉新晋第三大收入来源 [4] - 银精矿毛利率同比下滑254.58%至39.96%，为所有产品中降幅最大 [4] - 硫钛铁资源循环项目投产，设计年产20万吨钛白粉，2024年贡献营收4.14亿元 [4] 资产重组动态 - 拟以33亿元收购国城实业（钼矿资产）不低于60%股权，标的2024年1-9月净利润7.04亿元，2023年净利润13.98亿元 [8][10][11] - 同步出售刚盈利的宇邦矿业（银矿）65%股权获16亿元资金，该资产2024年净利润897.07万元 [9] - 当前账面货币资金仅1.74亿元，短期债务达6.7亿元，资金压力显著 [8] 行业与价格风险 - 钼精矿价格2024年同比下跌7.2%，2023年曾达3876元/吨度历史次高点，当前成交价稳定在3400元/吨度附近 [11][12] - 钛白粉行业面临产能过剩、原料成本高企及需求疲软三重压力，2024年均价从16483元/吨跌至14900元/吨 [4] - 有色金属周期性强，钼价若持续下行将直接影响国城实业业绩 [12]

公司业绩表现 - 2024年公司营收19.18亿元创历史新高 同比增长60.37% [2] - 归母净利润由盈转亏 主要因生产成本高及产品价格低位 [2] - 参股子公司金鑫矿业受锂价下滑影响 投资收益大幅减少 [2] 业务运营与资产变化 - 全资子公司国城资源投产 销售收入增加但产量爬坡期成本较高 [2] - 2024年末固定资产账面价值36.99亿元 同比大增102.2% [2] - 产能扩大带动存货增加 为业务多元化与主业升级奠定基础 [2] 发展战略与未来展望 - 坚持以资源为核心策略 通过技改扩建提升产能 [3] - 持续增厚优质资源储备 巩固行业地位并提升业绩 [3] - 营业收入显著增长与资产规模扩大为可持续发展提供支撑 [2]

公司基本信息 - 证券代码 000688，证券简称国城矿业 [1] - 2025 年 4 月 3 日 15:00 - 16:00 通过全景网“投资者关系互动平台”召开业绩说明会 [2] - 上市公司接待人员包括总经理朱胜利、副总经理兼董事会秘书马翀、财务总监姜静、独立董事周城雄 [2] 核心竞争优势 - 秉持以资源为核心的经营策略，拥有优质矿产品资源，东矿多金属硫铁矿系大型锌硫矿床，铅锌、硫铁矿储量国内名列前茅 [2] - 中都矿产拥有金铅锌多金属矿，采矿权范围内保有金金属 16 吨，丰富了贵金属资源储备 [2] - 参股子公司金鑫矿业拥有锂辉石矿采矿权及外围探矿权，锂矿资源储量丰富，矿石品位高且可选性好 [2] 业务布局与发展前景 - 坚守以矿业资源为核心的发展理念，秉持资源优先原则，打造“锂矿锂盐新能源、稀贵 + 有色金属、特色钛化工循环经济”三大产业集群 [2][3] 项目进展与规划 - 国城锂业 20 万吨/年锂盐项目一期工程建设有序开展，结合建设进度合理安排资金投入 [2] - 金鑫矿业已拥有 100 万吨/年的采矿许可证，正在办理 500 万吨/年的采矿许可证批复等相关手续，未来分阶段逐步提升实际产能 [3] 市场价格应对措施 - 有色金属行业为周期性行业，产品价格波动大，公司加强市场价格研究，通过点价销售等方式降低价格波动对经营的影响 [3][4][5][6] 业绩相关问题 - 2024 年业绩变动原因：国城资源投产，产量爬坡期成本高，产品销售价格低位；锂产品市场价格下滑，金鑫矿业业绩下滑致投资收益减少 [5][7] - 2025 年坚持以资源为核心的经营策略，通过技改扩建提升产能，增厚资源储备提升经营业绩 [5] 其他问题回复 - 钼矿注入进度、一季度预增公告、钼矿评估完成时间、出售银矿利润是否体现在一季度财报等问题，均请关注公司后续公告 [3][4][5][6] - 近 3 年营收增长率、国城资源 2025 年一季度成本、业绩好转时间、矿的利润是否在一季报体现等问题，请关注公司相关定期报告 [2][3][4][5][6] - 公司已按要求提交被证监局处罚事项的整改报告，后续加强法规学习，规范会计核算和财务管理 [3][4][6] - 库存价值增加 2 亿左右主要是国城资源产能爬坡，原材料储备及库存商品增加所致 [4][5] - 2025 年采矿计划 269 万吨，较往年下降近一半，原因是宇邦矿业银矿出售 [4] - 公司高级管理人员未在控股股东担任除董事、监事以外的职务，薪酬与考核委员会确保薪酬合规 [5] - 2024 年财务费用增长因国城资源生产线投产后项目贷款利息记入财务费用，后续根据经营情况调整资本结构 [5] - 拟通过降低成本、提高产量等方式稳定盈利预期 [6] - 国城资源硫钛铁资源循环综合利用项目已投产，处于产能爬坡期 [6] - 风险管理措施和环保投入及规划请参见《2024 年年度报告》相关部分 [6] - 公司可转债推进转股工作，深耕主业提升业绩，如到期未全部转股会提前做好准备 [5]

可转换公司债券发行上市概况 - 公司于2020年7月15日公开发行850万张可转债，每张面值人民币100元，发行总额为85亿元 [1] - 可转债于2020年8月10日在深交所挂牌交易，债券简称"国城转债"，债券代码"127019" [1] - 转股期自2021年1月21日至2026年7月14日 [2] 转股价格调整情况 - 初始转股价为21.07元/股，2021年6月30日调整为21.06元/股 [2] - 2022年11月17日因回购注销股份，转股价由21.06元/股调整为21.23元/股 [3] - 2023年7月31日转股价由21.23元/股调整为21.20元/股 [3] - 2024年7月8日向下修正转股价至12.60元/股 [3] 2025年第一季度转股及股份变动情况 - 2025年第一季度累计转股317股 [3] - 截至2025年3月31日剩余可转债余额未披露具体数值 [3] - 无限售流通股增加317股至1,125,392,622股，占总股本100% [5] - 总股本增加317股至1,125,396,942股 [5] 股本结构变动 - 限售流通股数量为4,320股，占总股本0.00% [5] - 无限售流通股变动后占比保持100% [5]

可转债情况 - 2020年7月15日公开发行850万张可转债，总额85000万元[4] - 2020年8月10日起在深交所挂牌交易，转股期为2021年1月21日至2026年7月14日[5] - 初始转股价21.07元/股，最新转股价格12.58元/股[5] - 2024年7月9日转股价格由21.20元/股向下修正为12.60元/股[8] - 2025年第一季度“国城转债”因转股减少金额4000元，数量40张，转股317股[9] - 截至2025年3月31日，剩余可转债余额751809100元，数量7518091张[9] 股本情况 - 2022年11月15日完成回购注销，总股本由1137299314股减至1117635447股[6] - 2025年第一季度限售条件流通股数量4320股，比例0.00%[11] - 2025年第一季度无限售条件流通股变动前1125392305股，变动后1125392622股[11] - 2025年第一季度总股本变动前1125396625股，变动后1125396942股[11]

担保额度 - 2025年度公司及子公司新增担保额度不超11.9亿元[2] 子公司情况 - 四川合融为公司全资子公司，2024年末资产5.12亿，负债3263.71万，净资产4.79亿[5][6] - 2024年四川合融营收18.65万，利润总额和净利润均为 -99.75万[6] 担保详情 - 公司为四川合融借款提供不超1000万连带责任保证担保[3] - 担保范围含本金、利息等，期间至主合同债务人履行债务期限届满后三年[7][8] 担保余额 - 截至公告披露日，公司及子公司实际对外担保余额13.21亿，占比44.16%[10] - 本次担保后，实际对外担保余额不超13.31亿，占比44.49%[10]