公司业绩表现 - 2024年公司营收19.18亿元创历史新高 同比增长60.37% [2] - 归母净利润由盈转亏 主要因生产成本高及产品价格低位 [2] - 参股子公司金鑫矿业受锂价下滑影响 投资收益大幅减少 [2] 业务运营与资产变化 - 全资子公司国城资源投产 销售收入增加但产量爬坡期成本较高 [2] - 2024年末固定资产账面价值36.99亿元 同比大增102.2% [2] - 产能扩大带动存货增加 为业务多元化与主业升级奠定基础 [2] 发展战略与未来展望 - 坚持以资源为核心策略 通过技改扩建提升产能 [3] - 持续增厚优质资源储备 巩固行业地位并提升业绩 [3] - 营业收入显著增长与资产规模扩大为可持续发展提供支撑 [2]

公司基本信息 - 证券代码 000688，证券简称国城矿业 [1] - 2025 年 4 月 3 日 15:00 - 16:00 通过全景网“投资者关系互动平台”召开业绩说明会 [2] - 上市公司接待人员包括总经理朱胜利、副总经理兼董事会秘书马翀、财务总监姜静、独立董事周城雄 [2] 核心竞争优势 - 秉持以资源为核心的经营策略，拥有优质矿产品资源，东矿多金属硫铁矿系大型锌硫矿床，铅锌、硫铁矿储量国内名列前茅 [2] - 中都矿产拥有金铅锌多金属矿，采矿权范围内保有金金属 16 吨，丰富了贵金属资源储备 [2] - 参股子公司金鑫矿业拥有锂辉石矿采矿权及外围探矿权，锂矿资源储量丰富，矿石品位高且可选性好 [2] 业务布局与发展前景 - 坚守以矿业资源为核心的发展理念，秉持资源优先原则，打造“锂矿锂盐新能源、稀贵 + 有色金属、特色钛化工循环经济”三大产业集群 [2][3] 项目进展与规划 - 国城锂业 20 万吨/年锂盐项目一期工程建设有序开展，结合建设进度合理安排资金投入 [2] - 金鑫矿业已拥有 100 万吨/年的采矿许可证，正在办理 500 万吨/年的采矿许可证批复等相关手续，未来分阶段逐步提升实际产能 [3] 市场价格应对措施 - 有色金属行业为周期性行业，产品价格波动大，公司加强市场价格研究，通过点价销售等方式降低价格波动对经营的影响 [3][4][5][6] 业绩相关问题 - 2024 年业绩变动原因：国城资源投产，产量爬坡期成本高，产品销售价格低位；锂产品市场价格下滑，金鑫矿业业绩下滑致投资收益减少 [5][7] - 2025 年坚持以资源为核心的经营策略，通过技改扩建提升产能，增厚资源储备提升经营业绩 [5] 其他问题回复 - 钼矿注入进度、一季度预增公告、钼矿评估完成时间、出售银矿利润是否体现在一季度财报等问题，均请关注公司后续公告 [3][4][5][6] - 近 3 年营收增长率、国城资源 2025 年一季度成本、业绩好转时间、矿的利润是否在一季报体现等问题，请关注公司相关定期报告 [2][3][4][5][6] - 公司已按要求提交被证监局处罚事项的整改报告，后续加强法规学习，规范会计核算和财务管理 [3][4][6] - 库存价值增加 2 亿左右主要是国城资源产能爬坡，原材料储备及库存商品增加所致 [4][5] - 2025 年采矿计划 269 万吨，较往年下降近一半，原因是宇邦矿业银矿出售 [4] - 公司高级管理人员未在控股股东担任除董事、监事以外的职务，薪酬与考核委员会确保薪酬合规 [5] - 2024 年财务费用增长因国城资源生产线投产后项目贷款利息记入财务费用，后续根据经营情况调整资本结构 [5] - 拟通过降低成本、提高产量等方式稳定盈利预期 [6] - 国城资源硫钛铁资源循环综合利用项目已投产，处于产能爬坡期 [6] - 风险管理措施和环保投入及规划请参见《2024 年年度报告》相关部分 [6] - 公司可转债推进转股工作，深耕主业提升业绩，如到期未全部转股会提前做好准备 [5]

可转换公司债券发行上市概况 - 公司于2020年7月15日公开发行850万张可转债，每张面值人民币100元，发行总额为85亿元 [1] - 可转债于2020年8月10日在深交所挂牌交易，债券简称"国城转债"，债券代码"127019" [1] - 转股期自2021年1月21日至2026年7月14日 [2] 转股价格调整情况 - 初始转股价为21.07元/股，2021年6月30日调整为21.06元/股 [2] - 2022年11月17日因回购注销股份，转股价由21.06元/股调整为21.23元/股 [3] - 2023年7月31日转股价由21.23元/股调整为21.20元/股 [3] - 2024年7月8日向下修正转股价至12.60元/股 [3] 2025年第一季度转股及股份变动情况 - 2025年第一季度累计转股317股 [3] - 截至2025年3月31日剩余可转债余额未披露具体数值 [3] - 无限售流通股增加317股至1,125,392,622股，占总股本100% [5] - 总股本增加317股至1,125,396,942股 [5] 股本结构变动 - 限售流通股数量为4,320股，占总股本0.00% [5] - 无限售流通股变动后占比保持100% [5]

可转债情况 - 2020年7月15日公开发行850万张可转债，总额85000万元[4] - 2020年8月10日起在深交所挂牌交易，转股期为2021年1月21日至2026年7月14日[5] - 初始转股价21.07元/股，最新转股价格12.58元/股[5] - 2024年7月9日转股价格由21.20元/股向下修正为12.60元/股[8] - 2025年第一季度“国城转债”因转股减少金额4000元，数量40张，转股317股[9] - 截至2025年3月31日，剩余可转债余额751809100元，数量7518091张[9] 股本情况 - 2022年11月15日完成回购注销，总股本由1137299314股减至1117635447股[6] - 2025年第一季度限售条件流通股数量4320股，比例0.00%[11] - 2025年第一季度无限售条件流通股变动前1125392305股，变动后1125392622股[11] - 2025年第一季度总股本变动前1125396625股，变动后1125396942股[11]

2、多只龙头宽基ETF披露2024年年报，中央汇金的持仓动向随之曝光。以持有ETF总市值计算， 截至2024年末，中央汇金投资有限责任公司持有ETF总 市值为6616.97亿元，中央汇金资产管理有限责任公司持有ETF总市值为3821.84亿元，两家公司合计持有ETF总市值突破万亿元。 3、银行消费贷利率或将迎来重要变化。 部分股份行、国有大行地方分行人士透露，接到总行通知称，消费贷利率4月起上调，3%以下产品或被叫停。 今 年消费贷市场竞争激烈，个别银行产品利率低至2.4%，近期多家银行密集跟进政策举措，"松绑"相应消费贷产品。 // 热点聚焦 // 1、 交通银行、中国银行、建设银行和邮储银行齐齐发布公告称，董事会通过了向特定对象发行A股股票的议案，并对外发布关于财政部战略投资该行的 公告。财政部将以现金方式认购中国银行、建设银行全部新发行股份，并包揽交通银行、邮储银行超过九成的新发行股份，合计出资规模达5000亿元。 四家银行此番集中公告意味着财政部发行特别国债补充大行资本落地在即。交行特别指出，本次发行完成后，财政部持股比例超过30%，将成为该行控股 股东。而在本次发行完成前，交行无控股股东、实际控制人 ...

担保额度 - 2025年度公司及子公司新增担保额度不超11.9亿元[2] 子公司情况 - 四川合融为公司全资子公司，2024年末资产5.12亿，负债3263.71万，净资产4.79亿[5][6] - 2024年四川合融营收18.65万，利润总额和净利润均为 -99.75万[6] 担保详情 - 公司为四川合融借款提供不超1000万连带责任保证担保[3] - 担保范围含本金、利息等，期间至主合同债务人履行债务期限届满后三年[7][8] 担保余额 - 截至公告披露日，公司及子公司实际对外担保余额13.21亿，占比44.16%[10] - 本次担保后，实际对外担保余额不超13.31亿，占比44.49%[10]

文章核心观点 - 国城矿业将于2025年4月18日召开2024年年度股东大会，审议相关议案，特定股东可参会投票 [1][2] 股东大会信息 - 召开时间为2025年4月18日下午14:30 [2] - 召开地点在北京市丰台区南四环西路188号16区19号楼11层会议室 [2] - 审议议案为《2024年度董事会工作报告》等 [2] - 2025年4月15日收市后登记在册的股东可现场参会投票或通过交易所投票系统行使表决权 [2] 2024年1 - 6月营业收入构成 - 有色金属采和选占比83.51% [2] - 化学品制造占比20.2% [2] - 其他业务占比0.7% [2] - 有色金属贸易占比0.33% [2] - 内部抵销占比 - 4.75% [2]

会议出席情况 - 2024年应参加董事会1次，通讯参加1次[2] - 2024年应参加股东大会1次，实际出席1次[2] 会议审议情况 - 审计委员会委员参与1次会议，审议通过3项议案[3] - 出席独立董事专门会议，审议提名独立董事候选人议案[5] 人员变动 - 2024年1月22日选举产生新任独立董事，冀志斌不再担任相关职务[10]

舆情管理制度 - 国城矿业舆情管理制度于2025年3月20日获董事会审议通过[1] - 舆情分重大和一般两类[4] - 舆情工作组由董事长任组长[6] 舆情管理职责 - 信息采集设在证券部，涵盖多种载体[7][9] - 各部门和子公司责任人是管理第一责任人[8] 舆情处理 - 处理原则为快速反应、真诚沟通、高效协同[11] - 一般舆情由董秘和证券部处置[12] - 重大舆情由工作组决策控制传播[12] 保密与生效 - 内部人员对舆情信息负有保密义务[15] - 制度自通过之日生效，董事会有权修订[18]

独立董事履职情况 - 2024年独立董事应参加董事会19次，现场8次，通讯11次，无委托缺席[2] - 应参加股东大会6次，实际出席6次[2] - 作为审计委员会委员参与5次会议，审议通过16项议案[3] - 作为薪酬与考核委员会委员参与1次会议，审议通过3项议案[4] - 作为提名委员会召集人组织召开3次会议，审议通过4项议案[5] - 作为战略委员会委员参与2次会议，审议通过16项议案[7] - 2024年召开9次独立董事专门会议[9] 公司议案审议 - 2024年3月13日审议通过《关于2024年度对外担保额度预计的议案》[17] - 4月25日审议通过《2023年度利润分配预案》等多项议案[9] - 4月25日审议通过《关于续聘2024年度财务报告及内部控制审计机构的议案》[20] - 8月23日审议《关于提名第十二届董事会非独立董事候选人的议案》等[9] - 10月8日审议通过《关于为参股公司提供担保暨关联交易的议案》[18] - 12月17日审议通过《国城矿业股份有限公司重大资产购买暨关联交易预案》等[18] - 12月20日审议通过《关于出售控股子公司股权暨关联交易的议案》等[19] - 12月27日审议通过《关于为参股公司提供担保暨关联交易的议案》[19] 其他情况 - 2024年度公司信息披露真实、准确、及时、完整、公平[11] - 独立董事对公司定期报告相关事项发表意见并签署书面确认意见[21] - 报告期内独立董事多次到公司现场工作并提建议[22] - 2024年独立董事忠实勤勉履职维护公司及股东权益[24] - 2024年提名委员会主任委员严格履职保证公司规范运作[24] - 2025年独立董事将持续学习为公司发展提供建议[24]