债券发行概况 - 公司于2026年1月16日至2026年1月19日期间，面向专业投资者公开发行了一期次级债券 [1] - 本期债券发行期限为3年，最终发行规模为17.2亿元人民币 [1] - 债券最终票面利率确定为2.00% [1] 市场认购情况 - 本期债券的认购倍数为2.77倍，显示出市场投资者的积极认购 [1] 募集资金用途 - 本期债券募集的资金将全部用于偿还同业拆借 [1]

债券发行获批与注册 - 广发证券获得中国证监会注册，可公开发行不超过人民币200亿元的次级公司债券 [1] - 本次注册依据中国证监会证监许可〔2024〕1258号文 [1] 本期债券发行详情 - 本期债券为“广发证券股份有限公司2026年面向专业投资者公开发行次级债券(第一期)” [1] - 本期债券计划发行规模不超过33.9亿元，发行价格为每张100元 [1] - 发行方式为网下面向专业机构投资者询价配售 [1] - 本期债券发行时间为2026年1月16日至2026年1月19日，发行期限为3年 [1] - 本期债券最终发行规模为17.2亿元，最终票面利率为2.00% [1] - 本期债券认购倍数为2.77倍 [1]

债券规模与利率 - 品种一发行规模16亿元，票面利率1.83%[6] - 品种二发行规模15亿元，票面利率1.90%[6] 付息安排 - 2026年1月21日支付2025 - 2026年利息[6] - 品种一付息日为2026 - 2028年每年1月21日[7] - 品种二付息日为2026 - 2030年每年1月21日[7] 派息金额 - “25广发01”每手派息18.30元（含税）[9] - “25广发02”每手派息19.00元（含税）[9] 税收政策 - 个人债券持有者利息所得税税率为20%[13] - 2026 - 2027年境外机构投资境内债券利息免税[13]

债券发行 - 公司收到发行不超200亿元永续次级公司债券注册批复[1] - 批复24个月内有效，可分期发行[1] - 公司将按要求及授权办理发行并履行披露义务[1]

公司融资动态 - 广发证券收到中国证监会批复，同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过200亿元人民币的永续次级公司债券 [1] - 本次债券发行需按照报送深圳证券交易所的募集说明书进行，批复自同意注册之日起24个月内有效 [1] - 公司可分期发行该债券，在发行结束前若发生重大事项，需及时报告并处理 [1] - 公司将按照相关要求和授权办理发行事宜，并及时进行信息披露 [1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 GF SECURITIES CO., LTD. 廣發証券股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1776） 海外監管公告 2026 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期） 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條刊發。 根據中華人民共和國的有關法例規定，廣發証券股份有限公司（「本公司」）在深圳 證券交易所網站( http://www.szse.cn )刊發的《廣發証券股份有限公司2026年面向專 業投資者公開發行次級債券（第一期）發行結果公告》。茲載列如下，僅供參閱。 承董事會命 廣發証券股份有限公司 林傳輝 董事長 中國，廣州 2026年1月19日 於本公告日期，本公司董事會成員包括執行董事林傳輝先生、秦力先生、孫曉燕 女士及肖雪生先生；非執行董事李秀林先生、尚書志先生及郭敬誼先生；獨立非 執行董事梁碩玲女士、黎文靖先生、張闖先生及王大樹先生。 ...

发行结果公告 证券代码：524627 证券简称：26 广发 C1 广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期） 认购本期债券的投资者均符合《公司债券发行与交易管理办法》《深圳证券 交易所公司债券上市规则（2023 年修订）》《深圳证券交易所债券市场投资者适 当性管理办法（2023 年修订）》及《关于进一步规范债券发行业务有关事项的通 知》等各项有关要求。 本公司及董事会全体成员保证公告的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 特此公告。 广发证券股份有限公司（以下简称"发行人"）公开发行不超过人民币 200 亿元（含）次级公司债券已获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2024〕1258 号文注册。根据《广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行次级 债券（第一期）发行公告》，广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开 发行次级债券（第一期）（以下简称"本期债券"）发行规模为不超过 33.9 亿元 （含），发行价格为每张 100 元，采取网下面向专业机构投资者询价配售的方式 发行。 （本页以下无正文） 本期债券发行时间为 2026 年 ...

市场整体表现 - 2024年1月19日，证券板块整体下跌0.22%，而当日上证指数上涨0.29%至4114.0点，深证成指上涨0.09%至14294.05点，市场呈现板块与大盘走势分化 [1] - 证券板块内部个股表现分化，在统计的20只个股中，10只上涨，10只下跌，涨跌家数各半 [1][2] 领涨与领跌个股 - 国联民生以2.60%的涨幅领涨板块，收盘价为9.88元，成交额为5.77亿元 [1] - 华林证券以1.74%的跌幅领跌板块，收盘价为17.47元，成交额为5.94亿元 [2] - 东方财富跌幅为1.63%，成交额高达70.65亿元，是板块中成交最活跃的个股 [2] 板块资金流向 - 当日证券板块整体呈现主力资金净流出，净流出金额为18.66亿元 [2] - 游资资金和散户资金则呈现净流入，净流入金额分别为7.31亿元和11.36亿元 [2] - 在个股资金流向上，国泰君安主力资金净流入1.18亿元，净占比6.51%，为板块最高 [3] - 广发证券主力资金净流入1.16亿元，净占比10.39% [3] - 方正证券、招商证券、中金公司等也录得主力资金净流入，金额在4932.14万至3320.65万元之间 [3]

债券发行 - 品种一发行规模16亿元，票面利率1.83%；品种二发行15亿元，票面利率1.90%[3] 付息安排 - 2026年1月21日支付2025年1月21日至2026年1月20日利息[3] - 品种一付息日为2026 - 2028年每年1月21日，品种二为2026 - 2030年每年1月21日[4] - “25广发01”每手派息18.30元（含税），“25广发02”每手19.00元（含税）[6] - 付息债权登记日为2026年1月20日，付息日为2026年1月21日[7] 税率情况 - 个人（含证券投资基金）债券持有者利息所得税税率20%[10] - 2026 - 2027年境外机构投资境内债券利息暂免企业所得税和增值税[10] - 其他债券持有者债券利息所得税自行缴纳[10]

行业整体表现 - 2025年12月证券类App月活跃人数达1.75亿，环比增长1.75%，同比增长2.26%，创2025年单月新高 [2][3][4] - 2025年全年月活呈现“年初回暖、年中调整、触底回升”态势：1月月活1.62亿起步，3月达1.72亿，较1月增长近千万；5月降至全年低点1.60亿；此后进入回升通道，11月反弹加剧，最终以12月峰值收官 [2][4] - 行业头部效应凸显，全年月均活跃人数超百万的券商App数量从2024年的24家增至25家，平均月活超过600万的App达到14个，较往年增加 [7][8] 月度数据与趋势 - 2025年12月月活为17531.84万，环比增长1.75%，同比增长2.26% [4][5] - 2025年11月月活为17230.12万，环比增长2.06%，但同比下降3.20% [5] - 2025年8月月活同比增长高达27.26%，而10月月活同比下滑8.40%，显示月度波动显著 [5] - 全年月活低点出现在5月，为16030.64万，环比下降4.06% [4][5] 竞争格局与头部App表现 - 第三方平台占据显著流量优势：2025年12月，同花顺以3670.25万月活排名第一，东方财富（1822.32万）、大智慧（1297.38万）分列二三位 [5][6] - 券商自营App中，华泰涨乐财富通（1212.07万）和国泰海通君弘（1040.10万）月活突破千万 [5] - 部分App增长迅猛：兴业证券优理宝月活达187.21万，同比大涨20.66% [5] - 2025年全年平均月活排名：同花顺（3549.91万）、东方财富（1742.77万）、大智慧（1209.55万）居前三；华泰涨乐财富通以1143.56万月均活成为券商自营App领头羊 [8][9][10] AI技术应用与行业变革 - 2025年AI技术在证券行业应用加速落地，覆盖智能投研、智能交易、智能投顾三大核心场景 [11][12] - 在智能交易领域，银河证券升级了询报价及交易机器人服务，可自动筛选报价、谈判、生成订单并完成对冲操作 [13] - 在智能投顾领域，国金证券推出AI投顾平台，东方财富妙想大模型整合全量金融数据，财达证券升级智能投顾工具与策略组合功能 [13] - AI工具正帮助投资者提高信息整合、数据分析、策略辅助、财报诊断等多项能力，拓宽投资者能力边界 [13]