板块整体表现 - 10月17日城商行板块整体下跌0.17%，表现略强于当日上证指数（下跌1.95%）和深证成指（下跌3.04%）[1] - 板块内个股表现分化，在列出的20只个股中，6只上涨，14只下跌[1][2] 领涨个股表现 - 厦门银行领涨板块，收盘价为6.91元，涨幅为2.67%，成交量为33.59万手，成交额为2.30亿元[1] - 青岛银行涨幅为2.20%，收盘价为5.10元，成交量为62.17万手，成交额为3.16亿元[1] - 齐鲁银行和杭州银行分别上涨0.98%和0.68%，成交额分别为4.46亿元和11.87亿元[1] 领跌个股表现 - 上海银行领跌板块，跌幅为1.04%，收盘价为9.49元，成交量为76.89万手，成交额为7.34亿元[2] - 成都银行、苏州银行和贵阳银行跌幅分别为0.75%、0.70%和0.67%[2] - 北京银行成交最为活跃，成交量为244.90万手，成交额达14.11亿元，但股价下跌0.52%[2] 板块资金流向 - 城商行板块整体呈现主力资金净流出，净流出金额为4.03亿元[2] - 游资资金和散户资金则呈现净流入状态，净流入金额分别为9539.4万元和3.08亿元[2] 个股资金流向 - 苏州银行和齐鲁银行获得主力资金净流入，净流入金额分别为2426.90万元和2317.99万元，主力净占比分别为7.24%和5.19%[3] - 西安银行和青岛银行也录得主力资金净流入，分别为617.32万元和288.39万元[3] - 重庆银行主力资金净流出最多，达2717.45万元，主力净占比为-9.72%[3] - 贵阳银行和郑州银行主力资金净流出分别为2326.23万元和2303.93万元[3]

股价与交易表现 - 截至2025年10月16日收盘，公司股价报收于2.41元，当日股价持平，换手率为1.08%，成交量为45.32万手，成交额为1.09亿元 [1] - 10月16日当日，主力资金净流出0.94万元，占总成交额0.01%，游资资金净流出147.81万元，散户资金净流入148.76万元 [1] - 近五个交易日中，公司股价在2.38元至2.41元区间波动，其中10月14日单日涨幅为1.26%，10月13日单日跌幅为0.42% [2] 近期资金流向 - 近五个交易日主力资金合计净流出约1978.89万元，其中10月10日净流出额最大，为778.39万元，占比达6.50% [2] - 近五个交易日游资资金流向波动较大，10月13日净流出578.23万元，占比-5.15%，而10月10日则净流入511.74万元，占比4.27% [2] - 近五个交易日散户资金持续净流入，累计净流入约1715.26万元，其中10月15日净流入694.97万元，占比4.91% [2] 公司财务与估值指标 - 公司总市值为137.27亿元，远低于行业均值3684.44亿元，在42家银行中排名第36位 [3] - 公司净资产为360.21亿元，净利润为9.52亿元，均显著低于行业均值 [3] - 公司动态市盈率为7.21，高于行业均值5.85，市净率为0.45，低于行业均值0.63，在行业中排名第7位 [3] 盈利能力与业绩表现 - 公司2025年中报显示，主营收入39.21亿元，同比下降1.86%，归母净利润9.52亿元，同比微升0.87% [3] - 公司净利率为24.87%，低于行业均值39.55%，净资产收益率（ROE）为2.73%，低于行业均值5.43%，在行业中均排名靠后 [3] - 2025年第二季度单季度，公司主营收入18.84亿元，同比下降6.85%，单季度归母净利润3.93亿元，同比下降1.18% [3] - 公司毛利率为0%，与行业整体情况一致，负债率为92.93%，投资收益为9.32亿元 [3]

贷款业务情况 - 市场实体贷款需求有所不足，增速放缓 [2] - 对公贷款主要投向制造业、新能源、生物医药及基础设施建设等领域 [2] - 截至2025年6月末个人住房贷款余额328.75亿元，较年初净增8.58亿元 [2] - 按揭贷款提前还款有所增加 [2] 财务指标与息差 - 截至2025年6月末净息差1.37%，略低于A股上市银行均值 [2] - 负债端成本持续下行，未来存款成本还有一定下降空间 [2][3] - 净息差短期仍面临压力，中长期有望企稳 [2] 中收与非息收入 - 手续费及佣金总收入占营收比重5%-6%，净收入占营收比重3%-5% [3] - 自营理财业务手续费及佣金收入占比较高，未来将拓展代销理财、信用卡等中收 [3] - 三季度债市调整压力可控，债券损益变动对全行营收影响较小 [3] 资本与分红 - 2025年6月末核心一级资本充足率8.5% [3] - 近两年已发行50亿元永续债，2024年发行30亿元二级资本债 [3] - 上市以来每年现金分红比例均超过30%，累计现金分红23.98亿元 [3] 风险状况 - 2025年6月末不良贷款率1.81%，较年初下降0.02个百分点 [3] - 不良贷款余额前三行业为批发和零售业、房地产业、制造业 [3]

城商行板块整体市场表现 - 2023年10月16日，城商行板块整体上涨0.81%，表现优于上证指数（上涨0.1%）和深证成指（下跌0.25%）[1] - 重庆银行以2.78%的涨幅领涨板块，收盘价为10.35元[1] - 板块内多数个股收涨，涨幅居前的包括XD上海银（2.02%）、苏州银行（1.89%）、青岛银行（1.84%）和成都银行（1.69%）[1] 个股交易活跃度 - 江苏银行成交最为活跃，成交量为182.15万手，成交额达19.94亿元[1] - 北京银行成交量达269.98万手，为板块最高，成交额为15.47亿元[1] - 宁波银行成交额较高，为10.54亿元，收盘价为27.40元[1] 板块资金流向 - 城商行板块整体呈现主力资金和游资净流出，主力资金净流出4059.77万元，游资资金净流出1.88亿元[1] - 散户资金整体呈现净流入状态，净流入金额为2.28亿元[1] - 江苏银行是唯一获得主力资金大幅净流入的个股，净流入1.40亿元，主力净占比达7.01%[2] - 宁波银行和长沙银行也获得主力资金净流入，分别为5863.22万元（占比5.56%）和2117.92万元（占比11.21%）[2]

板块整体表现 - 城商行板块在10月15日整体上涨0.62%，领先个股为重庆银行，涨幅达1.72% [1] - 当日市场主要指数表现强劲，上证指数上涨1.22%至3912.21点，深证成指上涨1.73%至13118.75点 [1] - 板块内个股表现分化，10只个股上涨，3只个股下跌，2只个股收平 [1][2] 领涨个股表现 - 重庆银行领涨板块，收盘价10.07元，成交量45.59万手，成交额4.61亿元 [1] - 江苏银行涨幅1.31%，收盘价10.86元，成交量为板块最高，达217.00万手，成交额23.37亿元 [1] - 长沙银行、上海银行、南京银行涨幅均超过1%，分别为1.08%、1.04%和1.04% [1] 下跌及平盘个股表现 - 苏州银行跌幅最大，为1.40%，收盘价8.45元，成交额4.69亿元 [2] - 齐鲁银行下跌0.99%，收盘价6.03元，成交额4.14亿元 [2] - 郑州银行和兰州银行股价无变动，杭州银行收盘价16.09元，当日收平 [2] 板块资金流向 - 城商行板块整体呈现主力资金净流出状态，净流出金额为3.01亿元 [2] - 游资资金净流入1.65亿元，散户资金净流入1.36亿元，抵消了部分主力资金流出 [2] - 齐鲁银行和宁波银行获得主力资金净流入，分别为3824.30万元和3483.46万元 [3] 个股资金流向详情 - 重庆银行虽领涨但主力资金净流出1191.67万元，而游资净流入达3952.24万元，占比8.57% [3] - 贵阳银行主力净流入708.09万元，占比3.64%，但游资净流出526.97万元 [3] - 北京银行主力净流出604.15万元，但散户资金净流入3546.99万元，占比2.16% [3]

调研活动概览 - 10月13日共有9家公司被机构调研，其中基金参与了6家公司的调研活动[1] - 按板块统计，基金调研的6家公司中，4家为深市主板公司，2家为创业板公司[1] 个股关注度分析 - 柳工最受基金关注，参与调研的基金数量达15家[1] - 青鸟消防和科陆电子分别获得4家和2家基金的集体调研[1] - 安利股份、兰州银行和宝利国际各获得1家基金调研[2] 公司市值与市场表现 - 基金调研公司中，总市值不足100亿元的有2家，分别为安利股份和宝利国际[2] - 近5日股价表现中，科陆电子涨幅最高，达7.49%，柳工和宝利国际分别上涨1.97%和0.46%[2] - 近5日股价下跌的公司为青鸟消防和安利股份，跌幅分别为1.88%和1.30%[2] 行业分布 - 基金调研公司涉及机械设备、电力设备、基础化工、银行及石油石化等多个行业[2] - 机械设备行业有2家公司被调研，分别为柳工和青鸟消防[2]

公司业务 - 兰州银行天水分行累计为天水古城项目建设投放5亿元贷款 [1] 行业动态 - 中国人民银行天水市分行指导地方银行加强对文旅产业重点领域的金融支持 [1] - 金融支持将天水古城打造成当地文旅经济的亮眼名片 [1]

资产规模与增长目标 - 截至2025年6月末，公司资产总额为5097.42亿元，较年初增长4.82% [1] - 核心一级资本充足率为8.50% [1] - 未来资产增速将综合市场需求、资本约束和收益率等因素，保持合理增速并优化结构 [1] 区域经济与贷款需求 - 2025年上半年甘肃省地区生产总值6469亿元，同比增长6.3%，重点产业包括制造业、农业、新能源和数字经济等 [1] - 2025年上半年兰州市地区生产总值2033.6亿元，同比增长5.6%，重点行业包括半导体、新能源、生物医药及基础设施建设等 [1] - 三季度甘肃省对公贷款需求总体增长、结构优化，全省金融机构本外币各项贷款余额30027亿元，较年初净增515亿元 [1] - 公司上半年对公贷款余额2027亿元，较年初净增88亿元 [1] - 零售贷款需求集中在购房、购车、装修等大宗消费场景，房贷需求受经济波动有所下降 [1] 房地产相关业务 - 兰州地区以外的房贷市场表现优于兰州地区以内，截至6月末全行按揭投放较去年同期增加，兰州地区以内投放占比24%，兰州地区以外占比76% [1] - 还款量因公积金政策及存款利率下行有所增加 [1] - 对公房地产业务坚持"防控风险、总量控制、好中选优"原则，响应"租购并举"政策，发挥经营性物业贷款作用 [1] 负债成本与结构 - 通过强化负债质量管理等措施，公司负债端成本持续下行 [1] - 截至2025年6月末，存款付息率为2.22%，较年初下降25个基点；付息负债成本为2.17%，较年初下降27个基点 [1] - 未来负债成本仍有一定下降空间 [1] - 近两年定期存款占比略有上升，但期限结构总体呈缩短趋势 [1] 净息差与盈利能力 - 截至2025年6月末，公司净息差为1.37%，处于全国城商行均值水平，略低于A股上市银行均值 [1] - 短期净息差面临压力，中长期有望在行业"反内卷"共识下企稳 [1] 资产质量与风险管理 - 不良贷款净生成率边际下降 [1] - 通过压存量（构建清收体系、多种处置策略等）和控增量（优化风险管理体系、信贷管理机制、提升智能风控能力）做好资产质量管控 [1] - 不良贷款余额前三的行业为批发和零售业、房地产业、制造业 [1] - 对公贷款不良率从上年末的1.85%降至1.74%，零售贷款不良率从1.77%升至2.01% [1] 手续费收入与业务发展 - 手续费及佣金总收入占营业收入比重为5%-6%，净收入占比为3%-5% [1] - 未来将拓展代销理财等业务以弥补自营理财规模下降造成的中收缺口 [1] 金融投资与区域竞争 - 截至2025年6月末，金融投资余额为1650亿元，占总资产的32.37%，预计未来基本保持稳定 [1] - 在甘肃区域，公司存款规模市场份额为12.02%，位居全省第一；贷款规模市场份额为10.17%，位居全省第二 [1] 资本管理与分红政策 - 公司通过发行二级资本债等多种方式补充资本 [1] - 分红优先采取现金分红，自2019年以来保持稳定分红比例，上市后每年分红比例超过30%，累计分红23.98亿元，股息率约为4% [1] - 未来将通过提高盈利能力来提升投资者获得感 [1]

公司股东信息 - 截至2025年9月30日收盘 公司股东总户数为101535户 [2]

财务业绩与目标 - 截至2025年6月末，公司资产总额5,097.42亿元，较年初增长4.82% [2] - 核心一级资本充足率为8.50% [2] - 截至2025年6月末，公司净息差1.37%，略低于A股上市银行均值 [6] - 手续费及佣金总收入占营收比重约5%-6%，净收入占营收比重约3%-5% [10] - 金融投资余额1,650亿元，占总资产的32.37% [10] - 2025年已发行50亿元永续债，2024年发行30亿元二级资本债 [12] - 上市以来每年现金分红比例均超过30%，累计现金分红23.98亿元，为上市募集资金的1.18倍，股息率约4% [12] 业务运营与贷款结构 - 对公贷款余额2,027亿元，较年初净增88亿元 [3] - 按揭贷款投放中，兰内地区占比24%，兰外地区占比76% [4] - 对公不良贷款率从上年末1.85%下降至2025年6月末1.74% [9] - 零售不良贷款率从上年末1.77%上升至2025年6月末2.01% [9] - 不良贷款余额前三的行业是批发和零售业、房地产业、制造业 [9] - 存款规模在甘肃省市场份额12.02%，位居全省第一；贷款市场份额10.17%，保持全省第二 [11] 风险管理与资产质量 - 通过“压存量、控增量”策略提升资产质量，组建百人清收团队 [7] - 构建数智风控平台，覆盖客户风险准入、贷后风险预警等业务场景 [8] - 对公房地产业务坚持“防控风险、总量控制、好中选优”原则 [4] - 积极响应“租购并举”住房政策，支持保障性租赁住房融资需求 [4] 区域经济与市场环境 - 2025年上半年甘肃省地区生产总值6,469亿元，同比增长6.3% [2] - 2025年上半年兰州市地区生产总值2,033.6亿元，同比增长5.6% [2] - 重点发展新能源、新材料、生物医药等战略性新兴产业 [3] - 全省金融机构本外币各项贷款余额30,027亿元，较年初净增515亿元 [3] 负债成本与结构优化 - 截至2025年6月末，存款付息率2.22%，较年初下降25个BP；付息负债成本2.17%，较年初下降27个BP [5] - 通过退出高成本存款、优化负债结构等措施压降负债成本 [6] - 近两年定期存款占比略有上升，但期限结构总体呈缩短趋势 [7]