公司产品与技术特点 - 公司产品为软硬件高度集成的产品，涵盖半导体芯片、软件系统等关键部分 [1] - 以自主生产的电控制动系统核心部件ECU为例，其内部集成了半导体芯片、软件算法 [1] - ECU的软件算法能够根据不同车型、载重和路况动态调整控制策略 [1] - 公司的EBS等线控制动产品具有集成度高、制动反应时间短等优势 [1] 产品应用与市场进展 - 公司线控制动产品适用于智能交通场景 [1] - 产品已在部分车路云一体化的特殊场景落地使用 [1]

公司业务定位 - 公司是国内领先的主动安全系统供应商 [1] - 主营业务暂不涉及军品的研发及生产 [1] 客户覆盖范围 - 产品覆盖主流商用车整车企业，包括一汽解放、中国重汽、东风集团、北汽福田、陕汽集团 [1] 产品特性 - 公司提供的主动安全系统具有一定的通用性 [1] - 系统终端的具体应用由客户根据自身需求决定 [1]

公司业务领域 - 公司深耕电控制动及精密压铸两大领域 [1] - 公司具备应用于机器人领域的潜力 [1] 电控制动领域技术潜力 - 公司在ECU、执行器和传感器等电控制动部件方面有技术积累 [1] - 技术积累使公司具备在执行和精密控制领域进行技术拓展的潜力 [1] 精密压铸领域技术基础 - 公司专注于轻量化产品制造 [1] - 公司具备结合下游需求进行产品适配拓展的基础 [1]

公司业务聚焦 - 公司目前在智能驾驶领域聚焦核心技术AEBS系统的研发与应用 [1] - 公司与智能驾驶相关的产品及技术主要应用于驾驶场景，未应用于机器人服务中 [1] 产品功能与技术进展 - 公司AEBS产品已实现批量生产 [1] - 该产品可实现自动紧急制动(AEBS)、前向车辆碰撞预警(FCW)、前向行人碰撞预警(PCW)、车辆偏行预警(LDW)等功能 [1] - 产品可根据客户需求扩展升级车道保持辅助(LKA)、自适应巡航控制(ACC)等L2级别的ADAS功能 [1]

业务合作与客户拓展 - 公司已陆续与奇瑞、吉利、零跑汽车、钱江摩托、春风动力等乘用车及摩托车客户建立合作关系 [1] - 公司积极参与海外竞争，2024年度境外收入占比为16.07% [1] 核心技术领域与能力 - 公司深耕电子电控及精密压铸两大领域 [1] - 在电子控制领域，公司在ECU、执行器和传感器等电控制动部件方面具备技术积累，拥有在执行和精密控制领域进行技术拓展的潜力 [1] - 在精密压铸方面，公司专注于轻量化产品制造，具备结合下游需求进行产品适配拓展的基础 [1]

公司业务定位 - 公司是国内领先的主动安全系统供应商 [1] - 公司主营业务暂不涉及军品的研发及生产 [1] 客户覆盖范围 - 产品覆盖主流商用车整车企业，包括一汽解放、中国重汽、东风集团、北汽福田、陕汽集团 [1] 产品特性 - 公司提供的主动安全系统具有一定的通用性 [1] - 系统终端具体应用由客户根据自身需求决定 [1]

公司上市与行业意义 - 瑞立科密近期登陆深交所主板，标志着公司发展进入新阶段 [1] - 公司上市为国产汽车核心零部件产业链自主化注入强劲动力 [1] - 公司已实现ABS、ESC、EBS等核心产品连续多年市占率行业第一，打破了采埃孚、博世等跨国巨头的技术垄断 [1] 技术实力与研发成果 - 公司用二十年时间完成从技术跟跑到行业领跑的跨越，构建核心技术壁垒 [2] - 研发团队共384人，占员工总数15.37%，攻克一系列关键技术难题 [2] - 拥有22项核心技术，实现电子控制单元、执行器、传感器等核心部件100%自主研制 [2] - 截至2024年末，取得授权专利459项（含发明专利58项）、计算机软件著作权93项 [2] - 2019年作为主要参与单位的项目斩获国家科学技术进步二等奖，2022年项目同时拿下全国商业科技进步一等奖与广东省电子信息行业科技进步一等奖 [2] 质量管理与行业地位 - 公司构建覆盖研发、供应链、销售全流程的多层次质量管理体系，通过多项国际权威认证 [5] - 承担1项国家级火炬计划、1项国家级863计划及4项省级研发项目，主导或参与制定9项国家、行业及团体标准 [5] - 成为国家级专精特新"小巨人"企业、国家级制造业单项冠军示范企业 [5] 市场地位与客户资源 - 2014-2023年公司气压电控制动产品中的ABS产量、销量连续十年排名行业第一 [5] - 2021-2023年，气压电控制动系统整体市场占有率均位列行业首位 [5] - 在商用车领域，ABS、ESC、EBS产品市场份额分别达到24.00%、23.72%、27.92%，且呈现逐年提升态势 [5] - 产品深度覆盖一汽解放、中国重汽、东风集团等国内主流商用车龙头，并拓展至奇瑞、吉利等乘用车品牌 [6] 国际化与业务拓展 - 2022年-2024年，公司境外收入从6573.86万元增长至3.12亿元，占主营业务收入比重从5.06%提升至16.07% [8] - 产品出口欧美等国家和地区，对单一国家销售占比低 [8] - 横向拓展业务边界，布局铝合金精密压铸件领域，进入博世、采埃孚、奔驰、福特等跨国供应链 [8] 财务表现与增长潜力 - 2022-2024年，公司营业收入从13.26亿元增长至19.77亿元，归母净利润从9696.47万元攀升至2.69亿元 [8] - 机动车主动安全系统业务占主营业务收入比重稳定在80%以上 [8] 行业前景与政策驱动 - 2025年7月《营运货车安全技术条件》新规实施，营运货车强制安装ESC、EBS，预计催生约30亿元增量市场 [9] - 全球线控制动市场规模2026年有望达575亿元，年均复合增长率46% [9] - ECAS领域在国内渗透率不足10%，欧美达80%，公司作为行业龙头有望充分享受政策红利与市场需求双重驱动 [9]

公司业务与技术 - 公司在智能驾驶领域聚焦核心技术AEBS系统的研发与应用并已实现批量生产 [2] - AEBS产品功能包括自动紧急制动AEBS、前向车辆碰撞预警FCW、前向行人碰撞预警PCW、车辆偏行预警LDW [2] - AEBS产品可根据客户需求扩展升级车道保持辅助LKA、自适应巡航控制ACC等L2级别ADAS功能 [2] - 公司与智能驾驶相关的产品及技术主要应用于驾驶场景未应用于机器人服务中 [2] 投资者关注点 - 投资者询问公司无人驾驶相关技术是否可应用于机器人服务 [2]

公司业务聚焦 - 公司目前在智能驾驶领域聚焦核心技术AEBS系统的研发与应用 [1] - 公司与智能驾驶相关的产品及技术主要应用于驾驶场景 [1] 产品功能与技术 - AEBS系统已实现批量生产 [1] - 产品可实现自动紧急制动、前向车辆碰撞预警、前向行人碰撞预警、车辆偏行预警等功能 [1] - 产品可根据客户需求扩展升级车道保持辅助、自适应巡航控制等L2级别ADAS功能 [1] 应用领域澄清 - 公司智能驾驶相关产品及技术未应用于机器人服务中 [1]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票4,504.4546万股，每股发行价格为42.28元，募集资金总额为190,448.34万元 [1] - 扣除发行费用14,850.39万元（不含增值税）后，募集资金净额为175,597.95万元 [1] - 募集资金已于2025年9月25日全部到位，并由中汇会计师事务所出具验资报告 [2] 募集资金专户开立与存储 - 公司已在广州银行、中国银行、中国民生银行、招商银行、中国农业银行等7家银行的指定支行开设募集资金专项存储账户 [2] - 募集资金已按照招股说明书披露的使用计划转入各募集资金投资项目的专项账户中 [2] - 部分账户因其上级分行业务权限原因，由上级分行与公司及保荐人签订监管协议 [3] 募集资金三方监管协议核心内容 - 协议明确募集资金专户仅用于对应项目募集资金的存放和使用，不得存放非募集资金或用作其他用途 [4] - 在履行内部程序并获得保荐机构同意后，公司可将闲置募集资金用于符合规定的现金管理 [4] - 保荐机构中信证券有权对募集资金存放、管理和使用情况进行持续督导，包括现场调查和每半年度一次的现场核查 [5] - 银行需按月向公司和保荐机构提供账户对账单，并在公司单次或12个月内累计从专户支取金额超过5000万元或募集资金净额的20%时，于付款后5个工作日内通知保荐机构 [6] - 若银行三次未及时出具对账单或未配合调查，公司可单方面终止协议并注销专户 [7]