公司增资计划 - 公司拟对全资子公司昌吉登海增资3000万元 [1] - 公司拟对全资子公司张掖登海增资4300万元 [1] - 公司拟对全资子公司宁夏登海增资4000万元 [1] - 公司拟对全资子公司青岛登海增资6000万元 [1] 增资后股权结构 - 增资完成后，昌吉登海、张掖登海、宁夏登海、青岛登海仍为公司全资子公司 [2]

会议信息 - 公司第八届董事会第十四次（临时）会议2024年12月13日发通知，12月18日召开[1] - 应参会董事9人，实际参会9人[1] 议案审议 - 会议审议通过对全资子公司增资议案，9票赞成[1] 公告披露 - 《关于对全资子公司增资的公告》2024年12月19日在巨潮资讯网披露[1]

增资情况 - 公司拟对昌吉登海、张掖登海、宁夏登海、青岛登海分别增资3000万、4300万、4000万、6000万元[3] - 昌吉登海拟自有资金增资700万，债权转股权增资2300万[6] - 张掖登海拟债权转股权增资4300万[7] - 宁夏登海拟债权转股权增资4000万[10] - 青岛登海拟债权转股权增资6000万[12] 业绩数据 - 2024年1 - 9月昌吉登海营收63959274.36元，净利润10936887.03元[7] - 2024年1 - 9月张掖登海营收54616934.33元，净利润4748022.02元[10] - 山东登海种业股份有限公司营收11880153.36元，净利润 -7407681.61元[12] - 2024年1 - 9月青岛登海营收6762075.50元，较2023年降约84.60%[13] - 2024年1 - 9月青岛登海净利润 -8534217.89元，较2023年亏损扩大约487.81%[13] 财务状况 - 2024年9月30日昌吉登海资产197026552.26元，负债58089452.21元，净资产138937100.05元[7] - 2024年9月30日张掖登海资产171443956.48元，负债138125037.63元，净资产33318918.85元[10] - 2024年9月30日宁夏登海资产101859238.58元，负债73548128.11元，净资产28311110.47元[11] - 2024年9月30日青岛登海资产147181359.81元，较2023年增约12.14%[13] - 2024年9月30日青岛登海负债135281825.48元，较2023年增约22.08%[13] - 2024年9月30日青岛登海净资产11899534.33元，较2023年降约41.77%[13] 其他要点 - 2024年12月18日公司审议通过对全资子公司增资议案[4] - 本次增资前后子公司股权结构不变，均为公司全资子公司[6][9][11] - 本次增资基于业务发展需要，优化子公司资产负债结构[14] - 增资后子公司经营可能面临风险，公司可能无法实现预期投资收益[15]

会议安排 - 2024年10月29日召开第八届董事会第十三次会议，审议召开临时股东大会议案[6] - 2024年10月30日刊登召开2024年第一次临时股东大会通知[6] - 2024年11月15日下午14:00召开现场会议，网络投票同日9:15至15:00[6][7] 参会情况 - 出席股东大会股东及代理人451人，持股538,538,389股，占比61.1975%[8] - 现场2人，持股532,919,259股，占比60.5590%[8] - 网络449人，持股5,619,130股，占比0.6385%[8] 议案表决 - 审议《关于变更会计师事务所的议案》[10] - 同意538,212,489股，占比99.9395%[12] - 反对180,200股，占比0.0335%[12] - 弃权145,700股，占比0.0271%[12]

股东大会出席情况 - 出席股东及代表451人，代表股份538,538,389股，占比61.1975％[4] - 现场2人，持股532,919,259股，占比60.5590%[4] - 网络投票449人，持股5,619,130股，占比0.6385％[4] 中小投资者情况 - 中小投资者449人，代表股份5,619,130股，占比0.6385％[5] 议案表决情况 - 《关于变更会计师事务所的议案》总表决：同意占99.9395％，反对占0.0335％，弃权占0.0271％[7] - 中小股东总表决：同意占94.2002％，反对占3.2069％，弃权占2.5929％[7] 会议时间 - 现场会议2024年11月15日下午14：00起[3] - 网络投票2024年11月15日[3]

公告相关 - 公司2024年10月30日披露股东大会通知，后部分内容需更正[1] - 《关于变更会计师事务所》相关内容从“公告”变为“议案”[5][7] - 公告发布时间为2024年11月7日[8]

股东大会时间 - 2024年第一次临时股东大会现场会议于11月15日14:00召开[1] - 深交所交易系统网络投票时间为11月15日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[1][9] - 深交所互联网投票系统投票时间为11月15日9:15至15:00[2][9] 股权登记 - 会议股权登记日为2024年11月6日[3] - 登记时间为11月13日9:00 - 11:00、13:00 - 16:00[6] 投票信息 - 普通股投票代码为"362041"，投票简称为"登海投票"[9] 审议议案 - 股东大会审议《关于变更会计师事务所的议案》[5] 中小投资者定义 - 中小投资者指除董事等和5%以上股份股东外的其他股东[5]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司核心主业逐渐稳定,单季度毛利率环比回升 [1] - 较早参与生物育种,先发优势明显,有望充分受益转基因商业化加速推进 [1] - 公司长期竞争优势明显,维持"买入"评级 [1] 财务数据总结 - 2023-2026年营业收入分别为15.52亿元、12.36亿元、14.98亿元、16.68亿元,增长率分别为17.06%、-20.33%、21.12%、11.42% [2][3] - 2023-2026年归母净利润分别为2.56亿元、2.36亿元、3.31亿元、3.97亿元,增长率分别为3.55%、-17.82%、40.80%、20.43% [2][3] - 2023-2026年毛利率分别为28.77%、29.00%、32.00%、33.87% [3] - 2023-2026年ROE分别为8.01%、6.14%、8.07%、8.95% [3] - 2023-2026年PE分别为35.26倍、38.24倍、27.23倍、22.73倍 [2][3]

业绩数据 - 2023年10月1日至2024年9月30日营业总收入147,649.56万元，同比增4.27%[3] - 总销售数量10,486.16万公斤，同比增6.40%[3] - 花卉销售数量8.13万株，同比降23.37%[3] 产品收入 - 玉米种子销售收入132,523.43万元，占比89.76%，同比增10.80%[4] - 小麦种子销售收入10,732.49万元，占比7.27%，同比增3.84%[5] - 水稻种子销售收入3,242.11万元，占比2.20%，同比降27.77%[5] - 蔬菜种子销售收入1,215.63万元，占比0.82%，同比降18.58%[5] - 花卉销售收入205.77万元，占比0.14%，同比增10.30%[5] 库存情况 - 期末库存商品账面价值91,754.62万元，同比增16.63%[3]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024Q1-3公司营收5.78亿元,同比-11.55%,归母净利润5858万元,同比-38.57%,其中2024Q3营收1.71亿元,同比+0.01%,归母净利润585万元,同比-71.86%,扣非净利润亏损1265万元。2024Q3国内玉米价格大幅下挫,导致公司种子销售承压。[3] - 考虑公司预收款大增,预计Q4旺季销售良好,维持盈利预测,预计2024-2026年归母净利润2.95/3.89/4.99亿元,EPS分别为0.34/0.44/0.57元,当前股价对应PE分别为31.1/23.6/18.4倍。[3] - 传统玉米种子受玉米价格下滑影响,盈利空间收窄,但公司通过降本增效优化盈利。转基因玉米种子业务有望助力公司业绩增长,截至目前公司累计过审转基因玉米品种6个,位居行业前列。[4] 财务数据总结 - 2022-2026年营业收入分别为13.26/15.52/15.32/18.11/22.28亿元,归母净利润分别为2.53/2.56/2.95/3.89/4.99亿元。[5] - 2022-2026年毛利率分别为31.9%/28.8%/33.7%/34.9%/35.5%,净利率分别为19.1%/16.5%/19.3%/21.5%/22.4%。[5] - 2022-2026年ROE分别为8.1%/7.7%/7.9%/9.6%/10.9%,EPS分别为0.29/0.29/0.34/0.44/0.57元。[5]