回购方案 - 公司于2025年4月21日通过董事会决议，计划以集中竞价交易方式回购公司股份，回购价格不超过103.39元/股，回购资金总额为1亿元至2亿元，回购股份将用于股权激励或员工持股计划 [1] - 回购实施期限为董事会审议通过方案之日起12个月内，具体回购数量以期满时实际回购数量为准 [1] - 截至2025年5月31日，公司尚未通过回购专用证券账户回购任何股份 [1] 信息披露 - 公司将在每个月前三个交易日内披露截至上月末的回购进展情况 [1] - 公司后续将根据市场情况在回购期限内实施回购方案，并依法履行信息披露义务 [2]

| 证券代码：002049 | 证券简称：紫光国微 | 公告编号：2025-044 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127038 | 债券简称：国微转债 | | 紫光国芯微电子股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、回购公司股份的进展情况 截至2025年5月31日，公司暂未通过回购专用证券账户回购公司股份。 二、其他说明 公司后续将根据市场情况在回购期限内实施回购方案，并按照相关法律、法规、 规章和规范性文件的规定及时履行信息披露义务。敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 紫光国芯微电子股份有限公司董事会 2025 年 6 月 4 日 紫光国芯微电子股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年4月21日召开第八 届董事会第二十二次会议，审议通过《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案 的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购部分公司发行的人民币 普通股（A股）股份，回购的股份全部用于股权激励或员工持股计划。本次回购价格 不超过人民币103.39元 ...

可转债基本情况 - 可转债简称国微转债 债券代码127038 [2] - 发行规模150亿元（1500万张） 上市规模与发行规模一致 [2] - 上市地点为深交所 上市时间为2021年7月14日 [2] - 债券存续期为2021年6月10日至2027年6月 转股期为2021年12月17日至2027年6月 [2] - 票面利率逐年递增 第四年1.5% 第五年1.8% 第六年2% [2][5] 付息安排 - 本次为第四年付息 计息期间为2024年6月10日至2025年6月9日 [1][5] - 每张面值1000元债券派息15元（含税） [1][5] - 付息方式为每年付息一次 到期还本付息 [2] - 债权登记日为2025年6月9日 除息日和付息日均为2025年6月10日 [6][7] 税务处理 - 个人投资者按20%税率代扣利息税 实际每10张派发12元 [6] - QFII/RQFII享受免税政策 每10张派发15元 [6] - 其他机构投资者需自行申报纳税 [8] 信用评级 - 主体信用等级AA+ 债券信用等级AA+ [4] - 评级机构为中诚信国际 2021年8月撤出观察名单 [4] - 2024年和2025年跟踪评级维持AA+评级 [5] 发行信息 - 保荐机构为渤海证券 未提供债券担保 [4] - 登记结算机构为中国结算深圳分公司 [3] - 年利息计算公式为I=B×i（B为票面金额 i为当年利率） [3]

| 证券代码：002049 | 证券简称：紫光国微 | 公告编号：2025-043 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127038 | 债券简称：国微转债 | | 7．下一付息期起息日：2025 年 6 月 10 日。 紫光国芯微电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2021 年 6 月 10 日公 开发行了 1,500 万张可转换公司债券（债券简称：国微转债，债券代码：127038）， 根据《紫光国芯微电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以 下简称《募集说明书》）和《紫光国芯微电子股份有限公司公开发行可转换公司 债券上市公告书》（以下简称《上市公告书》）等有关条款的规定，在"国微转 债"的计息期限内，每年付息一次，现将"国微转债"2024 年 6 月 10 日至 2025 年 6 月 9 日期间的付息事项公告如下： 紫光国芯微电子股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 可转换公司债券 2025 年付息公告 特别提示： 1."国微转债"将于 2025 年 6 月 10 日按面值支付第四年利息，每 ...

指数表现 - 中证京津冀协同发展主题指数下跌0.85%，报1357.53点，成交额177.32亿元 [1] - 近一个月上涨1.02%，近三个月下跌3.95%，年至今下跌1.41% [1] - 指数以2012年12月31日为基日，以1000.0点为基点 [1] 指数构成 - 十大权重股包括凯莱英（3.82%）、唐山港（3.39%）、鸿远电子（3.34%）、天津港（3.21%）、圣邦股份（3.04%）、北方华创（2.99%）、三一重工（2.93%）、万通发展（2.93%）、紫光国微（2.9%）、九安医疗（2.89%） [1] - 深圳证券交易所占比52.51%，上海证券交易所占比47.49% [1] 行业分布 - 信息技术占比28.65%，工业占比27.43%，医药卫生占比22.57%，原材料占比11.26%，房地产占比10.09% [2] 指数调整规则 - 样本每季度调整一次，实施时间为每年3月、6月、9月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 每次调整样本比例一般不超过20%，权重因子随样本定期调整而调整 [2] - 特殊情况下对指数进行临时调整，样本退市时从指数中剔除 [2]

事件：上海MWC - 2025MWC上海移动通信大会将于6月18日至20日举办，是全球移动通信领域最大、最具影响力的展览会之一，汇集华为、高通、荣耀、诺基亚、小鹏汽车、智谱AI、移动、联通、电信等领先企业 [1] - 大会聚焦四大主题：人工智能+、5G融合、赋能互联、行业互联，业内翘楚将发表主题演讲 [1] - 部分议程包括主旨演讲、物联网峰会、开放网关峰会、F5G-A全光产业峰会、Satellite and NTN Summit等 [2] - 同期举办IOTE物联网行业展示会和世界机器人大赛预选赛 [2] 行业前景 - 根据GSMA报告，预计到2030年移动行业将为亚太地区贡献超过1万亿美元，5G技术加速应用推动增长率超过全球平均水平 [3] - 中国移动行业在人工智能和计算能力方面发展迅猛 [3] 历史龙头表现 - 在MWC 2024上，中兴通讯公布5G-A十大创新产品及方案，会议前后股价持续上涨 [4] 相关公司 - 美格智能CEO、紫光国微子公司紫光同芯常务副总裁、中兴通讯首席发展官、中国移动董事长、中国联通科技创新部总经理将发表演讲 [6] - 参展商包括浩瀚深度、蜂助手、广和通、科大国创、科大讯飞、移远通信、锐捷网络、德明利、神州泰岳等 [6]

公司评级与财务概况 - 中诚信国际维持紫光国芯主体信用等级为AA+k，评级展望稳定，同时维持"国微转债"信用等级为AA+k [2][8] - 2024年公司总资产171.7亿元，所有者权益125.15亿元，负债合计46.55亿元，总债务22.01亿元，资产负债率27.11% [6][30] - 2024年营业总收入55.11亿元，同比下降27.3%，净利润11.85亿元，同比下降53.3%，营业毛利率54.1%，较2023年下降6.95个百分点 [10][30] 业务运营与市场地位 - 公司在智能安全芯片和特种集成电路设计领域技术实力国内领先，产品覆盖通信、金融、工业、汽车等多领域 [4][17] - 2024年特种集成电路业务收入25.77亿元，同比下降42.6%，毛利率71.69%，智能安全芯片业务收入26.38亿元，同比下降7.6%，毛利率44.16% [30] - 石英晶体频率器件业务收入2.24亿元，同比增长20.93%，但占比较低 [26] 研发与技术创新 - 2024年研发投入12.86亿元，占营业收入23.33%，研发人员1462人，占比52.44% [24] - 全年新增143个新产品立项，完成117款芯片研制，66款芯片通过鉴定，取得发明专利85项 [23] - 在汽车电子领域持续拓展，THA6第二代产品陆续产出，特种SoPC平台产品通过核心客户验证 [23] 财务风险与流动性 - 2024年经营活动现金流净额14.67亿元，应收账款43.43亿元，存货21.17亿元，周转率持续下滑 [30][32] - 截至2025年3月末货币等价物40.81亿元，银行授信额度未使用27.16亿元，流动性储备充足 [30][38] - 总债务/EBITDA从2023年0.81X升至1.55X，FFO/总债务从1.11X降至0.67X [30][32] 行业环境与发展趋势 - 2024年全球半导体行业销售额达5741亿美元，中国市场预计突破1.75万亿元，国产替代加速 [12] - 芯片设计环节技术壁垒高，全球前五大厂商占比超55%，国内企业主要在细分领域形成优势 [13] - 半导体行业周期性明显，2024年呈筑底回暖趋势，AI、汽车电子等领域需求增长 [11][12]

紫光国芯微电子股份有限公司 公开发行可转换公司债券跟踪评级报 告（2025） 编号：信评委函字[2025]跟踪 0253 号 表 1： 紫光国芯微电子股份有限公司 公开发行可转换公司债券跟踪评级报告（2025） 声 明 中诚信国际信用评级有限责任公司 2025 年 5 月 27 日 2 本次评级为委托评级，中诚信国际及其评估人员与评级委托方、评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、 客观、公正的关联关系。 本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，以及其他根据监管规定收集的信息，中诚信国际按照相关 性、及时性、可靠性的原则对评级信息进行审慎分析，但中诚信国际对于相关信息的合法性、真实性、完整性、准 确性不作任何保证。 中诚信国际及项目人员履行了尽职调查和诚信义务，有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法、评级程序做出的独立判断，未受评级委托 方、评级对象和其他第三方的干预和影响。 本评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用，并不意味着中诚信国际实质性建议任 何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为， ...

行业表现 - 云游戏行业领涨，信息安全和大数据板块快速拉升 [1] - 大数据相关ETF半日涨幅超过1%，表现突出 [1] ETF市场表现 信息安全ETF - 信息安全ETF（159613）上涨1.59%，现价0.831 [2] - 信息安全ETF（562920）上涨1.26%，现价0.881 [2] - 两只ETF追踪中证信息安全主题指数，半日成交金额不足千万元 [3] 大数据相关ETF - 大数据产业ETF（516700）上涨1.51%，现价0.874 [2] - 大数据ETF（515400）上涨1.23%，现价0.826，规模达23亿份，半日成交9673.44万元 [6] - 数据ETF（516000）上涨1.02%，现价0.89 [2] - 三只ETF均追踪中证大数据产业指数 [6] 指数成分及权重 中证信息安全主题指数 - 选取信息安全技术、产品及服务相关上市公司证券 [4] - 前三大权重股：浪潮信息（5.78%）、紫光国微（5.39%）、紫米股份（5.31%） [5] 中证大数据产业指数 - 选取大数据存储、分析、运营、生产及应用领域上市公司证券 [6] - 前三大权重股：科大讯飞（9.23%）、中科曙光（8.72%）、紫米股份（6.22%） [7] 投资逻辑 - 数字经济与AIGC技术创新推动网络与信息安全需求增长 [3] - 网络安全支出预计保持较高增速 [3]

公司业绩表现 - 2024年公司实现营收55.11亿元，同比下降27.26%，归母净利润11.79亿元，同比下降53.43%，利润连续两年下滑 [1] - 2025年一季度营收10.26亿元，同比下降10.05%，归母净利润1.19亿元，同比下降61.11%，营收跌幅收窄 [8] - 特种集成电路业务2024年营收同比大跌46.76%，毛利率71.69%，为六年来最低水平 [1][5] - 智能安全芯片业务2024年营收同比下降7.61%，毛利率44.16%，盈利能力保持历史高点 [5] 业务结构分析 - 公司产品结构包括智能安全芯片、特种集成电路和石英晶体频率器件业务 [3] - 智能安全芯片业务近年营收占比30%-40%，包含SIM卡芯片、金融IC卡芯片、汽车电子芯片等 [3] - 特种集成电路业务产品涵盖700多个品种，2021-2023年营收占比约60%，2024年跌至46.76% [3][5] - 石英晶体频率器件业务近年营收持续保持在2-3亿元，占比低于10% [4] 行业与市场动态 - 2023年全球半导体行业销售额较2022年下滑8.2%，公司特种集成电路收入下降5.02% [5] - 2024年行业供需失衡与价格内卷升级，公司特种集成电路订单减少，销售量下降 [5] - 2024年末期以来行业复苏，传统消费电子需求企稳回升 [8] - 特种IC行业具有高资质、高门槛特性，技术要求高于民品 [6][7] 发展战略与未来展望 - 2025年公司将在边缘端AI和汽车电子领域发力 [1] - 特种集成电路方面重点关注边缘端AI应用 [8] - 智能安全芯片方面将稳住传统智能卡市场地位，重点发展汽车电子芯片 [8] - 2025年初至今集成电路业务订单同比增加 [8] - 中长期关注AI端和汽车电子方向的研发成果转化 [9]