公司信息 - 公司证券代码为002049，简称为紫光国微，债券代码为127038，简称为国微转债[1] 人事变动 - 董事会秘书罗永君因个人原因辞职，不再担任公司及子公司职务[3] - 在正式聘任前，由董事兼总裁李天池代行职责[4] 联系方式 - 李天池代行职责期间联系电话010 - 56757310等[4] 时间信息 - 公告发布时间为2025年9月24日[5]

人事变动 - 公司董事会秘书罗永君因个人原因辞职 不再担任公司及控股子公司任何职务 [1] - 辞职报告自送达董事会之日起生效 [1] - 公司董事兼总裁李天池将代为履行董事会秘书职责直至正式聘任新秘书 [1]

股价表现与交易数据 - 9月24日盘中股价上涨2.01%至80.85元/股 成交额11.47亿元 换手率1.68% 总市值686.92亿元 [1] - 主力资金净流入4817.88万元 特大单买入占比9.50% 大单买入占比26.08% [1] - 年内股价累计上涨26.01% 近5日涨4.09% 近60日涨24.56% 年内两次登上龙虎榜 [2] 股东结构与机构持仓 - 股东户数18.28万户 较上期减少4.52% 人均流通股4646股 较上期增加4.74% [3] - 香港中央结算增持59.70万股至1679.43万股 华泰柏瑞沪深300ETF增持95.92万股至1213.28万股 [4] - 华夏半导体芯片ETF增持22.38万股至1142.05万股 易方达国防军工混合A大幅增持211.32万股 [4] 财务业绩与业务构成 - 2025年上半年营业收入30.47亿元 同比增长6.07% 归母净利润6.92亿元 同比下滑6.18% [3] - 主营业务收入构成：特种集成电路48.20% 智能安全芯片45.78% 石英晶体频率器件4.96% [2] - 上市后累计派现14.19亿元 近三年累计分红7.50亿元 [4] 行业属性与业务定位 - 公司属于电子-半导体-数字芯片设计行业 涉及军工信息化/EDA概念/航天军工等概念板块 [2] - 主营业务涵盖集成电路芯片设计、压电石英晶体元器件及LED蓝宝石衬底材料 [2]

业绩预告 - 长川科技预计前三季度归母净利润8.27亿元至8.77亿元 同比增长131.39%至145.38% 主要因半导体行业需求增长及订单充裕带动销售收入大幅上升 [1] - 长川科技第三季度归母净利润4亿元至4.5亿元 同比增长180.67%至215.75% [1] - 兄弟科技前三季度归母净利润1.0亿元至1.15亿元 同比增长207.32%至253.42% 主因维生素产品涨价及苯二酚项目产能利用率提升 [1] - 兄弟科技第三季度归母净利润3545.90万元至5045.90万元 同比增长92.49%至173.92% [1] - 中泰股份前三季度归母净利润3.25亿元至3.55亿元 同比增长71.36%至87.19% 受益于海外收入占比增加 [2] - 中泰股份第三季度归母净利润1.90亿元至2.20亿元 同比增长187.60%至233.01% [2] 行业动态 - 半导体行业市场需求持续增长 带动相关公司客户需求旺盛及产品订单充裕 [1] - 维生素产品价格上涨及苯二酚项目产能利用率提升 推动部分公司毛利率同比上升 [1] - 海外订单进入正常发货流程 海外收入占比增加成为利润增长因素 [2] 产能与项目进展 - 科睿斯半导体FCBGA高端载板项目一期建设基本完成 预计三季度内开始试生产 [2] - 芳源股份2025年上半年产能利用率及毛利率较2024年末及2025年第一季度提升 预计三季度产能利用率继续增长 [2] - 紫光国微特种集成电路业务订单自2025年7月初以来同比增加 [3] - 紫光国微eSIM解决方案覆盖全球400多家运营商 已实现批量发货并应用于移动通信终端及物联网终端等领域 [3] 市场覆盖 - A股市场首批36家公司预告三季度业绩 其中19家公司业绩同比预喜 [1] - 目前暂无湘股上市公司预告三季度业绩 [4]

ETF表现 - 9月23日集成电路ETF（159546）开盘下跌0.42%至1.896元 [1] - 该ETF成立以来回报率达90.00% [1] - 近一个月回报率为13.00% [1] 成分股表现 - 中芯国际开盘下跌0.99% [1] - 海光信息下跌0.89% [1] - 寒武纪逆势上涨0.14% [1] - 豪威集团下跌0.50% [1] - 澜起科技下跌0.99% [1] - 兆易创新上涨0.51% [1] - 长电科技微涨0.10% [1] - 紫光国微下跌0.14% [1] - 芯原股份大幅下跌1.48% [1] - 瑞芯微下跌0.48% [1] 产品基本信息 - 跟踪标的为中证全指集成电路指数收益率 [1] - 基金管理人为国泰基金管理有限公司 [1] - 基金经理为麻绎文 [1] - 产品成立于2023年10月11日 [1]

行业动态 - 存储芯片价格大幅上涨，DDR4/LPDDR4X现货价格较2025年一季度底部翻200%以上，合约价格翻倍，部分型号涨幅超30% [1] - 存储芯片涨价由AI驱动需求增长和原厂减产导致供给紧张共同作用，市场供需紧平衡格局凸显 [1] - 存储产业链相关厂商受益显著 [1] 技术发展 - 阿里将平头哥PPU芯片引入AI模型训练，部分替代英伟达产品，测试新版文心大模型显示训练场景应用潜力 [1] - 腾讯、阿里等云厂商积极适配国产芯片，推动AI应用落地 [1] - C端微信全量推送AI搜索，美团小美实现垂类Agent突破，B端企业提效需求旺盛带动国产算力需求增长 [1] 市场表现 - 国证半导体芯片指数(980017)强势上涨4.46% [2] - 成分股海光信息上涨13.02%，龙芯中科上涨8.04%，瑞芯微上涨7.76%，兆易创新和中芯国际等个股跟涨 [2] - 半导体ETF(159813)上涨4.31%，最新价报1.14元 [2] 指数构成 - 国证半导体芯片指数反映沪深北交易所芯片产业相关上市公司市场表现 [2] - 截至2025年8月29日指数前十大权重股包括寒武纪、中芯国际、海光信息、北方华创、澜起科技、豪威集团、兆易创新、中微公司、长电科技和紫光国微 [2] - 前十大权重股合计占比70.69% [2] 产品信息 - 半导体ETF(159813)场外联接A代码012969 [3] - 场外联接C代码012970 [3] - 场外联接I代码022863 [3]

半导体ETF南方（159325）市场表现 - 9月22日开盘价1.449元 较前日下跌0.28% [1] - 成立以来累计回报率达45.02% 近一个月回报率为23.73% [1] 成分股价格变动 - 中芯国际开盘下跌0.66% 海光信息下跌1.68% 寒武纪下跌1.57% [1] - 豪威集团上涨0.69% 兆易创新上涨1.99% 长电科技上涨0.39% [1] - 北方华创微跌0.11% 澜起科技下跌0.34% 紫光国微下跌0.25% [1] - 中微公司股价持平无涨跌 [1] 产品基本信息 - 业绩比较基准为中证半导体行业精选指数收益率 [1] - 基金管理人为南方基金管理股份有限公司 [1] - 基金经理为赵卓雄与何典鸿 [1]

投资者互动活跃度与行业分布 - 上周A股市场共有1290余家公司与投资者开展互动问答，包括多家已发行待上市的公司[2] - 电子、机械设备、电力设备、医药生物、基础化工行业互动公司数量均不低于100家，银行、综合、煤炭行业公司数量较少，银行行业仅有4家[2] - 7个行业开展互动问答公司超过60家，电子行业共有超过130家公司参与互动[2][4] 电子行业表现与关键词聚焦 - 截至9月19日，申万一级电子行业指数年内涨幅超过44%，涨幅位居行业前三[4] - 电子行业上半年实现净利润890亿元以上，同比增长近30%，连续2年上半年保持双位数增长[4] - 互动问答关键词主要包括芯片、机器人、固态电池等，PCB、模拟芯片设计等子板块业绩强劲[4] 机械设备行业动态与发展趋势 - 机械设备行业近130家公司开展互动问答，关键词主要包括人工智能、机器人、液冷等[4] - 激光加工设备收入呈现恢复态势，工程机械行业国内需求向好，海外增长空间充足[4] - 锂电设备业绩回升，光伏"反内卷"有望改善行业生态[4] 高关注度公司案例与业务进展 - 常山药业互动问答数超过百条，公司将继续深耕肝素业务并推动创新药转型[5][6] - 神剑股份互动问答数超过50条，子公司珠海神剑新材料有限公司于6月底投产且产能处于爬坡期[6] - 中鼎股份互动问答数超过50条，与多家车企合作并加快布局磁流变减振器项目，机器人业务已产生收入[6] 市场表现与估值驱动因素 - 截至9月19日，获投资者关注的公司年内平均涨幅超过30%，大幅跑赢沪深300指数[8] - 互动问答超过50条的公司年内平均涨幅最高，超过60%，常山药业、中鼎股份年内涨幅均超过80%[8] - 机构认为估值是本轮上涨行情驱动因素之一，流动性是所有上涨趋势的必要条件[9] 热门主线与低估值绩优股筛选 - 投资者关注度较高的关键词包括机器人、芯片、人工智能、固态电池、液冷、算力等[9] - 数据宝筛选出7只低估值绩优潜力热门主线股，涉及液冷服务器、半导体、芯片、固态电池及机器人概念[9][10] - 长城汽车最新市盈率不足18倍，机构预测2025年净利润增幅超过11%；扬杰科技市盈率仅30倍左右，不及电子行业一半；紫光国微获机构预测2025年、2026年净利润增幅持续超过30%[10]

基金表现 - 集成电路ETF（562820）9月19日开盘下跌1.51%至2.289元 [1] - 该基金自2024年4月12日成立以来累计回报达128.02% [1] - 近一个月回报率为21.95% [1] 成分股表现 - 中芯国际开盘上涨0.70% 海光信息上涨1.71% 寒武纪下跌2.04% [1] - 澜起科技上涨2.66% 兆易创新上涨1.80% 长电科技上涨0.77% [1] - 豪威集团及紫光国微持平 芯原股份上涨0.57% 瑞芯微下跌0.26% [1] 基金基本信息 - 业绩比较基准为中证全指集成电路指数收益率 [1] - 基金管理人为嘉实基金管理有限公司 [1] - 基金经理为田光远 [1]

指数与ETF表现 - 国证半导体芯片指数(980017)强势上涨5.13% [1] - 成分股中微公司上涨10.77% 瑞芯微上涨10.00% 海光信息上涨7.71% 北方华创和闻泰科技等个股跟涨 [1] - 半导体ETF(159813)上涨5.25% 冲击7连涨 最新价报1.14元 [1] 行业驱动因素 - 央视《新闻联播》报道中国联通三江源绿电智算中心项目 披露阿里平头哥最新研发的面向人工智能PPU芯片 主要参数指标超越英伟达A800 与H20相当 [1] - 天风证券认为2025年上半年全球半导体行业在AI算力需求快速增长 终端智能化加速 汽车电子复苏及国产化替代深化多重驱动下呈现结构性繁荣 [1] - 二季度半导体多数子板块实现业绩高速增长 三季度旺季有望延续景气 2025年AI驱动下游增长 [1] 指数成分与结构 - 国证半导体芯片指数反映沪深北交易所芯片产业相关上市公司市场表现 [2] - 截至2025年8月29日 指数前十大权重股包括寒武纪 中芯国际 海光信息 北方华创 澜起科技 豪威集团 兆易创新 中微公司 长电科技和紫光国微 [2] - 前十大权重股合计占比70.69% [2] 产品信息 - 半导体ETF(159813)设有场外联接A(012969) 联接C(012970)和联接I(022863) [3]