国泰海通证券股份有限公司 关于华峰化学股份有限公司 终止本次交易相关主体买卖股票情况的 自查报告之专项核查意见 华峰化学股份有限公司（证券代码：002064.SZ，以下简称"上市公司"或 "华峰化学"）拟通过发行股份及支付现金的方式购买华峰集团有限公司（以下简 称"华峰集团"）、尤小平、尤金焕、尤小华持有的浙江华峰合成树脂有限公司（以 下简称"华峰合成树脂"）合计 100.00%的股权；拟通过发行股份及支付现金的 方式购买华峰集团持有的浙江华峰热塑性聚氨酯有限公司（以下简称"华峰热 塑"）100.00%的股权（以下简称"本次交易"）。 上市公司于 2025 年 5 月 13 日召开第九届董事会第十次会议、第九届监事会 第九次会议，审议通过了《关于终止华峰化学股份有限公司发行股份及支付现金 购买资产暨关联交易事项的议案》，同意上市公司终止发行股份及支付现金购买 资产暨关联交易事项。 根据《中华人民共和国证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《公开发 行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 8 号——重大资产重组》等法律法规的规 定，国泰 ...

北京海润天睿律师事务所 关于华峰化学股份有限公司 终止本次交易相关主体买卖股票情况的 自查报告之专项核查意见 华峰化学股份有限公司： 北京海润天睿律师事务所（以下简称"本所"）接受华峰化学股份有限公司 （以下简称 "华峰化学""公司"或"上市公司"）委托，担任华峰化学发行股份 及支付现金购买浙江华峰合成树脂有限公司、浙江华峰热塑性聚氨酯有限公司 (以下合称"标的公司"100%股权（以下简称"本次交易"）的专项法律顾问，并 已依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重大资产 重组管理办法》等相关法律、法规及规范性文件的有关规定，就本次交易相关法 律问题出具了《北京海润天睿律师事务所关于华峰化学股份有限公司发行股份及 支付现金购买资产暨关联交易的法律意见书》(以下简称《" 法律意见书》")。 上市公司于 2025 年 5 月 13 日召开第九届董事会第十次会议、第九届监事会 第九次会议，审议通过了《关于终止华峰化学股份有限公司发行股份及支付现金 购买资产暨关联交易事项的议案》，同意上市公司终止发行股份及支付现金购买 资产暨关联交易事项。 根据《中华人民共和国证券法》《上市公司重大资产重组管理 ...

重要内容提示： 根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《信息披露义务人持 股及股份变更查询证明》和《股东股份变更明细清单》及关于本次交易相关主体 签署的自查报告及承诺等文件，在上述相关主体签署的自查报告及承诺真实、准 确、完整的情况下，上述相关主体在自查期间买卖公司股票的行为不构成内幕交 易；核查范围内其他相关主体在自查期间内不存在买卖华峰化学股票的情形，不 存在利用内幕信息买卖股票的情形。独立财务顾问、法律顾问对上述事项出具相 关核查意见。 华峰化学股份有限公司（以下简称"公司"或"华峰化学"）拟通过发行股 份及支付现金的方式购买华峰集团有限公司（以下简称"华峰集团"）、尤小平、 尤金焕、尤小华持有的浙江华峰合成树脂有限公司（以下简称"华峰合成树脂"） 合计 100.00%的股权；拟通过发行股份及支付现金的方式购买华峰集团持有的浙 江华峰热塑性聚氨酯有限公司（以下简称"华峰热塑"）100.00%的股权（以下简 称"本次交易"）。 公司于 2025 年 5 月 13 日召开第九届董事会第十次会议、第九届监事会第九 次会议，审议通过了《关于终止华峰化学股份有限公司发行股份及支付现金购买 资产暨关联交易 ...

5月21日，华峰化学（002064）股份有限公司(以下简称"华峰化学")召开关于终止发行股份及支付现金 购买资产暨关联交易事项的投资者说明会，公司管理层就终止本次交易的相关情况，与投资者进行互动 交流和沟通，直面60亿元资产重组议案遭否引发的诸多争议。 重组折戟高管回应 回溯事件经过，华峰化学60亿元资产重组议案在股东大会上遭遇"滑铁卢"。中小股东用手中的投票权对 此次重组投下"不信任票"，致使19项并购相关议案因未获得有效表决权股份总数的2/3以上支持，全部 未通过。 引发这场否决的核心原因，在于重组方案中的两大"异常"状况。一是，标的资产浙江华峰合成树脂有限 公司(以下简称"华峰合成树脂")与浙江华峰热塑性聚氨酯有限公司(以下简称"华峰热塑")评估增值率畸 高，分别达506.96%和478.49%；二是，交易前两家公司突击分红20.16亿元，其中华峰合成树脂向股东 分红15.56亿元，华峰热塑向股东分红4.6亿元，致使其资产负债率显著攀升，华峰合成树脂从60.48%升 至75.75%，华峰热塑从71.44%升至85.21%。 这种高溢价、高负债的组合，让中小股东对利益输送风险产生强烈警觉。最终，5月14日 ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记录、误导性陈述或重大遗 漏。 华峰化学股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年5月13日召开第九届董事会第十次会议、第九届监 事会第九次会议，审议通过了《关于终止华峰化学股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交 易事项的议案》，同意公司终止发行股份及支付现金购买资产暨关联交易事项（以下简称"本次交 易"或"本次重组"）。具体内容详见公司登载于2025年5月14日巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 的《华峰化学股份有限公司关于终止发行股份及支付现金购买资产暨关联交易的公告》。 为加强与投资者的沟通和交流，根据深圳证券交易所的相关规定，公司将于2025年5月21日（星期三） 15:30一16:30召开关于终止发行股份及支付现金购买资产暨关联交易事项的投资者说明会（以下简称"说 明会"或"投资者说明会"），就终止本次交易的相关情况与投资者进行互动交流和沟通。 ■ 为广泛听取投资者的意见和建议，提升沟通交流效果，本次说明会提前向投资者征集问题。公司将在本 次说明会 ...

证券代码：002064 证券简称：华峰化学 公告编号：2025-040 华峰化学股份有限公司 关于召开终止发行股份及支付现金购买资产 暨关联交易事项投资者说明会的公告 为加强与投资者的沟通和交流，根据深圳证券交易所的相关规定，公司将 于 2025 年 5 月 21 日（星期三）15:30—16:30 召开关于终止发行股份及支付现 金购买资产暨关联交易事项的投资者说明会（以下简称"说明会"或"投资者 说明会" ），就终止本次交易的相关情况与投资者进行互动交流和沟通。 本次说明会将采用网络远程方式举行，届时公司将就终止本次交易的相关 情况，与投资者进行互动交流和沟通，就投资者关注的问题进行回答。 投资者可登录"东方财富"投资者互动平台 http://roadshow.eastmoney.com/luyan/4738381 或扫描以下二维码，参与本次说明 会： 为广泛听取投资者的意见和建议，提升沟通交流效果，本次说明会提前向 投资者征集问题。公司将在本次说明会上就投资者普遍关注的问题进行回答。 出席本次投资者说明会的人员：公司董事长、董事会秘书；交易对方代 表、重组标的公司代表、独立财务顾问主办人等相关人员将出席本 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没 有虚假记录、误导性陈述或重大遗漏。 华峰化学股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 13 日召开第九 届董事会第十次会议、第九届监事会第九次会议，审议通过了《关于终止华峰 化学股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易事项的议案》，同意 公司终止发行股份及支付现金购买资产暨关联交易事项（以下简称"本次交 易"或"本次重组"）。具体内容详见公司登载于 2025 年 5 月 14 日巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）的《华峰化学股份有限公司关于终止发行股份 及支付现金购买资产暨关联交易的公告》。 为加强与投资者的沟通和交流，根据深圳证券交易所的相关规定，公司将 于 2025 年 5 月 21 日（星期三）15:30—16:30 召开关于终止发行股份及支付现 金购买资产暨关联交易事项的投资者说明会（以下简称"说明会"或"投资者 说明会"），就终止本次交易的相关情况与投资者进行互动交流和沟通。 本次说明会将采用网络远程方式举行，届时公司将就终止本次交易的相关 情况，与投资者进行互动交流和沟通，就投资者关 ...

资产重组终止 - 华峰化学终止收购控股股东华峰集团旗下华峰合成树脂和华峰热塑100%股权，交易对价合计60亿元，因股东大会表决未获2/3以上通过 [2] - 两家标的资产评估增值率均超470%，华峰合成树脂评估增值率506.96%（账面价值6.66亿元，评估价40.45亿元），华峰热塑评估增值率478.49%（评估价19.63亿元） [3] - 公司强调终止系审慎决策结果，生产经营未受影响，未来可能调整交易方案，如增加现金支付比例 [5] 交易背景与目的 - 此次收购旨在整合产业链，进入革用聚氨酯树脂和热塑性聚氨酯弹性体领域，丰富产品线并提升抗风险能力 [4] - 华峰集团曾承诺将两家标的注入上市公司，此前2019年公司已以120亿元收购同属聚氨酯产业链的华峰新材 [3][4] 财务表现 - 2022-2024年净利润连续下滑：28.44亿元（-64.17%）、24.78亿元（-12.85%）、22.20亿元（-10.43%），2025年一季度净利润5.04亿元（-26.21%） [6] - 毛利率持续下降：2021年38.70%降至2024年13.83%，2025年一季度进一步降至13.47% [7] - 营业收入增速放缓：2022-2024年分别为258.84亿元（+8.75%）、262.98亿元（+1.60%）、269.31亿元（+2.41%），2025年一季度63.14亿元（-5.15%） [6] 行业动态 - 氨纶行业产能激增，2022年多家龙头扩产，2024年氨纶40D均价26417.21元/吨（同比-17.11%），价格屡创新低 [6][7] - 行业集中度提升，头部效应明显，未来应用场景或扩展至医疗、汽车内饰等领域 [7]

华峰化学拟溢价购买大股东资产的重组议案，在股东大会上遭到中小股东投票否决，此案例体现出中小 股东在上市公司治理层面的参与意义，中小投资者并非没有话语权，这对未来上市公司的重要股东大会 决议有重要启示意义，中小股民行使正常权利十分重要。 华峰化学的重组方案本身存在争议。诸如，标的资产华峰合成树脂和华峰热塑的评估增值率分别高达 506.96%和478.49%；两家公司在交易前突击分红约20亿元，导致资产负债率飙升，华峰合成树脂资产 负债率从60.48%上升至75.75%，华峰热塑则从71.44%上升至85.21%。一边是突击分红，另一边是高溢 价，令人生疑。 中小股东用实际行动进行了回应。根据表决结果，约1.3亿股弃权票（占有效表决权股份的42.98%）成 为关键。这类投资者虽不直接发声，却通过弃权表达了对交易合理性的质疑。中小股东中，同意票仅占 44.46%，弃权票占比高达45.08%，反映出散户投资者对利益输送的高度警惕。 中小股东以集体的力量否决大股东主导的关联交易，具有非常积极的意义。首先是权利意识的觉醒。随 着注册制改革持续深化，中小股东对自身权益的认知显著提升，越来越多的中小股东通过行使手中的投 票权 ...