华峰化学（002064）(002064.SZ)通过关联并购实控人资产，将实现产业链整合延伸。 日前，华峰化学发布的重组草案显示，上市公司拟作价60亿元，向华峰集团等发行股份及支付现金购买 浙江华峰合成树脂有限公司、浙江华峰热塑性聚氨酯有限公司(以下分别简称"华峰合成树脂""华峰热 塑")100%股权。 本次交易属于同一控制下的聚氨酯行业并购，交易对手方为华峰化学的控股股东、实控人及其关联方。 通过此次交易，华峰化学将拓宽业务领域，进入聚氨酯行业中的革用聚氨酯树脂、热塑性聚氨酯弹性体 领域，进而丰富业务类型和产品线，提升盈利能力和可持续发展能力。 长江商报记者注意到，以2024年财务数据为基础，本次交易完成之后，华峰化学的营业收入、归属于母 公司股东的净利润(净利润，下同)将分别由交易前的269.31亿元、22.2亿元提升至321.54亿元、27.24亿 元，增幅19.39%、22.7%；期末资产总额也将由359.66亿元提升至406.84亿元，增幅13.12%。 本次交易还设置业绩承诺，即2025年至2027年，两家标的公司实现的净利润(以扣除非经常性损益前后 孰低者为准，下同)合计将不低于15.71亿元。 ...

华峰化学（002064.SZ）日前发布一系列公告，宣告其关联并购向前迈了一大步。 这笔并购是指公司拟通过发行股份及支付现金方式购买两家公司100%股权，标的均由华峰化学实控人尤小平控制。 2024年10月末筹划这笔并购时，由于标的存在关联交易、资产负债率偏高等问题，这笔"左手倒右手"式并购一度引发外界疑虑。 眼下，这种疑虑进一步加深，根据刚出炉的交易方案，两家标的公司的评估增值率分别高达506.96%、478.49%，总交易价格60亿元。 不仅如此，钛媒体APP发现，在资产负债率继续攀升之际，这两家标的公司在2024年合计进行了高达20亿元的分红，其中多数落入参与此次交易的实控人家 族手中。 60亿高溢价并购VS标的突击分红20亿 该笔并购的两个标的分别是浙江华峰合成树脂有限公司（以下简称"华峰合成树脂"）100%股权、浙江华峰热塑性聚氨酯有限公司（以下简称"华峰热塑"） 100%股权。交易对方是华峰化学的控股股东华峰集团有限公司（以下简称"华峰集团"）、实控人尤小平，以及尤小平的兄弟尤金焕和尤小华。 按照交易草案，交易价格60亿元，现金支付6亿元，剩余的54亿元通过发行股份支付。 这两个标的的评估值均按照收 ...

中国经济网北京4月14日讯华峰化学（002064）(002064.SZ)股价收报6.89元，涨幅1.32%。 华峰化学4月12日披露发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)，公司拟向华峰集团有限公司(以下简称"华峰集团")、 尤小平、尤金焕、尤小华发行股份及支付现金购买其持有的浙江华峰合成树脂有限公司(以下简称"华峰合成树脂")100%股权；拟 向华峰集团发行股份及支付现金购买其持有的浙江华峰热塑性聚氨酯有限公司(以下简称"华峰热塑")100%股权，交易价格60亿 元。其中，华峰合成树脂100%股权的交易价格确定为40.4亿元，华峰热塑100%股权的交易价格确定为19.6亿元。 华峰合成树脂股东全部权益的评估价值为404,466.85万元，与合并报表口径的归属于母公司股东权益账面价值66,638.64万元相比， 评估增值337,828.21万元，增值率为506.96%。华峰热塑公司股东全部权益的评估价值为196,323.68万元，与合并报表口径的归属于 母公司股东权益账面价值33,937.30万元相比，评估增值162,386.38万元，增值率为478.49%。 | 交易标 的名称 | 基准日 | 评 ...

从华峰化学自身业绩表现来看，近年来虽有波动，但整体态势良好。年报显示，2024年公司实现营业收 入269.31亿元，同比增长2.41%；归属于上市公司股东的净利润为22.20亿元，同比下降10.43%。本次交 易完成后，随着新业务融入与协同效应显现，华峰化学收入规模、盈利水平有望提升，业绩稳定性增 强，抗风险能力提高。 中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅在接受《证券日报》记者采访时表示："此次并购对双方意义重 大，华峰化学借此能够扩大收入、增强盈利，提升整体价值；华峰合成树脂和华峰热塑依托华峰化学的 据悉，华峰化学、华峰合成树脂与华峰热塑同处聚氨酯产业链，但产品却应用于聚氨酯制品的不同细分 领域。华峰化学专注于氨纶纤维、聚氨酯原液、己二酸等聚氨酯制品材料的研发、生产与销售；华峰合 成树脂主营业务广泛，既包括革用聚氨酯树脂及相关产品的研发、生产、销售，也涉足资源再生服务、 聚酯多元醇加工服务；华峰热塑主要从事热塑性聚氨酯弹性体的研发、生产和销售。 因此，此次交易是华峰化学推进聚氨酯产业一体化发展的关键一步。通过这次交易，华峰化学将进军革 用聚氨酯树脂和热塑性聚氨酯弹性体领域，既丰富了自身业务与产品线，又扩大了资产 ...

每经记者 赵李南 每经编辑 魏官红 4月11日，华峰化学（SZ002064，股价6.8元，市值337.45亿元）公布了总金额达60亿元的关联并购计 划。 华峰化学称，其拟通过发行股份及支付现金方式购买浙江华峰合成树脂有限公司（以下简称华峰合成树 脂）100%股权和浙江华峰热塑性聚氨酯有限公司（以下简称华峰热塑）100%股权。 《每日经济新闻》记者注意到，此次华峰化学对两家标的公司的并购估值合计较账面价值增值约50亿 元。 披露60亿元关联并购计划 华峰化学称，本次交易的交易对方华峰集团有限公司（以下简称华峰集团）为公司控股股东，交易对方 尤小平为公司实际控制人，交易对方尤金焕、尤小华为公司关联自然人，均为公司关联方，本次交易构 成关联交易。 据华峰化学公告，其拟向华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华发行股份及支付现金购买其持有的华峰合 成树脂100%股权；拟向华峰集团发行股份及支付现金购买其持有的华峰热塑100%股权。 华峰化学介绍称，华峰合成树脂主营业务为革用聚氨酯树脂及相关产品研发、生产、销售以及资源再生 服务、聚酯多元醇加工服务等。华峰热塑主要从事热塑性聚氨酯弹性体的研发、生产和销售。 截至2024年底，华 ...

本次交易完成后，上市公司控股股东仍为华峰集团，实际控制人仍为尤小 平，本次交易不会导致上市公司控股股东、实际控制人变更。 国泰海通证券股份有限公司 关于本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条 规定的重组上市情形的核查意见 华峰化学股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）拟通过发行股 份及支付现金的方式购买华峰集团有限公司（以下简称"华峰集团"）、尤小平、 尤金焕、尤小华持有的浙江华峰合成树脂有限公司合计 100.00%的股权；拟通过 发行股份及支付现金的方式购买华峰集团持有的浙江华峰热塑性聚氨酯有限公 司合计 100.00%的股权（以下简称"本次交易"）。 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"本公司"或"独立财务顾问"）受 上市公司委托，担任本次交易的独立财务顾问。经核查，本独立财务顾问认为： 最近 36 个月内，上市公司控股股东为华峰集团，实际控制人为尤小平，控 制权未发生变动。 因此，本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条规定的 重组上市情形。 （本页无正文，为《国泰海通证券股份有限公司关于本次交易不构成＜上市公司 重大资产重组管理办法＞第十三条规定的重组上市情形的核 ...

国泰海通证券股份有限公司 华峰化学股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）拟通过发行股 份及支付现金的方式购买华峰集团有限公司（以下简称"华峰集团"）、尤小平、 尤金焕、尤小华持有的浙江华峰合成树脂有限公司合计 100.00%的股权；拟通过 发行股份及支付现金的方式购买华峰集团持有的浙江华峰热塑性聚氨酯有限公 司合计 100.00%的股权（以下简称"本次交易"）。 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"本公司"、"独立财务顾问"或"国 泰海通"）受上市公司委托，担任本次交易的独立财务顾问。根据中国证监会《关 于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》 （【2018】22 号）的规定，就独立财务顾问及上市公司在本次交易中有偿聘请第 三方机构或个人（以下简称"第三方"）等相关行为进行了充分必要的核查，并 发表如下意见： 一、本次交易中独立财务顾问直接或间接有偿聘请第三方的核查 本次交易中，本独立财务顾问不存在直接或间接有偿聘请其他第三方的行为。 二、本次交易中上市公司有偿聘请第三方的核查 经核查，上市公司在本次交易中聘请的中介机构情况如下： 1、上市公司聘请国泰海通证券股份有限公司作 ...

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 华峰化学股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产涉及的 浙江华峰热塑性聚氨酯有限公司股东全部权益价值评估项目 资产评估报告 声 明 华峰化学股份有限公司拟发行股份 及支付现金购买资产涉及的 浙江华峰热塑性聚氨酯有限公司 股东全部权益价值评估项目 资 产 评 估 报 告 坤元评报〔2025〕200 号 （共一册 第一册） 坤元资产评估有限公司 2025 年 4 月 11 日 | 声 明 1 | | | --- | --- | | 资产评估报告·摘要 2 | | | 资产评估报告·正文 145 | | | 一、委托人、被评估单位及其他资产评估报告使用人 145 | | | 二、评估目的 148 | | | 三、评估对象和评估范围 149 | | | 四、价值类型 154 | | | 五、评估基准日 154 | | | 六、评估依据 154 | | | 七、评估方法 156 | | | 八、评估程序实施过程和情况 167 | | | 九、评估假设 168 | | | 十、评估结论 169 | | | 十一、特别事项说明 172 | | | 十二、资产评估报告使用限制说明 | ...

关于华峰化学股份有限公司发行股份及支付现金购买资产 暨关联交易项目在充分尽调和内核基础上出具的承诺函 国泰海通证券股份有限公司 （本页无正文，为《国泰海通证券股份有限公司关于华峰化学股份有限公司发 行股份及支付现金购买资产暨关联交易项目在充分尽调和内核基础上出具的承 诺函》之签章页） 独立财务顾问主办人： 华峰化学股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）拟通过发行股 份及支付现金的方式购买华峰集团有限公司（以下简称"华峰集团"）、尤小平、 尤金焕、尤小华持有的浙江华峰合成树脂有限公司合计 100.00%的股权；拟通过 发行股份及支付现金的方式购买华峰集团持有的浙江华峰热塑性聚氨酯有限公 司合计 100.00%的股权（以下简称"本次交易"）。 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"本公司"或"独立财务顾问"）受 上市公司委托，担任本次交易的独立财务顾问，在充分尽职调查和内核的基础上 作出以下承诺： 1、本独立财务顾问已按照相关法律法规履行尽职调查义务，有充分理由确 信所发表的专业意见与上市公司和信息披露义务人披露的文件内容不存在实质 性差异； 2、本独立财务顾问已对上市公司和信息披露义务人披露的文件进行充分 ...

目 录 | 一、审计报告……………………………………………………… | 第 | 1—5 页 | | --- | --- | --- | | 二、财务报表……………………………………………………… | 第 | 6—11 页 | | （一）合并及母公司资产负债表…………………………… | 第 | 6—7 页 | | （二）合并及母公司利润表…………………………………… | | 第 8 页 | | （三）合并及母公司现金流量表……………………………… | | 第 9 页 | | （四）合并及母公司所有者权益变动表……………………第 | | 10—11 页 | | | | 审 计 报 告 天健审〔2025〕3438 号 浙江华峰热塑性聚氨酯有限公司股东： 一、审计意见 我们审计了浙江华峰热塑性聚氨酯有限公司（以下简称华峰热塑性公司）财 务报表，包括 2023 年 12 月 31 日、2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债 表，2023 年度、2024 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、 合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业 ...