纪要涉及的行业和公司 - 行业：LNG、新能源、新材料、煤化工、碳酸链、实业运营、石墨烯等 [1][2][12][13] - 公司：未明确提及公司全称，但涉及与港华、三星沃尔、新疆天业、闪煤集团、东华天业、新疆青业等有合作或业务关联 [1][7][9][14] 纪要提到的核心观点和论据 订单情况 - 2024年公司整体订单达220亿，超目标200亿，国内订单占近60%，国外订单占超30% [2] - 国内订单集中在跨国园区、污水处理区、新能源（甲醇、磷化工等）、新材料领域，EPC准成本占90%以上，区域上集中在西部和东部 [2][3] - 国外订单以EPC为主，主要是玻利维亚和伊拉克项目，还有设计和前期咨询类订单，同比去年新签订单目标有10% - 20%增长 [3][4] - 2024年梅花工领域订单四季度开始有但量级不大，多为设计咨询和前期咨询项目，预计2025年订单量上亿甚至上十亿 [5][6] 区域优势与合作 - 在新疆与当地国企有长年合作关系，入局早有技术和工程业绩优势，利于2025年在新疆煤化工领域获更多订单 [7] - 公司二股东是闪煤集团，双方在煤化工及化工新材料工程和研发上合作多，闪煤集团项目2025 - 2026年前后落地，总投资2000亿左右，公司有竞争优势但份额待定 [9][10][11] 市场情况 - 碳酸链市场有行业依附性，在新能源未过热时较热，2023 - 2024年初市场较多，现降温 [12] 实业运营 - 东华天业年产PPT项目，具备6万吨和4万吨产能，2024年产能开发约一半，产线在升级优化 [14][15] - 新疆青业以内蒙古煤为原料生产亚参，2024年竣工产出合格产品，未完全释放产能，正发展煤质材料新基地 [16] - 11月公告建设碳阶新材料公司，12月完成注册，投资近2亿，注册资本5000 - 6000万，开展石墨烯粉体和浆料产业示范项目，技术合作方占80%知识产权 [17] 公司规划 - 2025年在公司治理上提高经营业绩，做好利润分配、股权激励，向投资者展示业绩 [20] - 按要求关注股价行业波动，跟踪股价波动原因，分析股东情况 [20] - 分红比例目前按要求不低于30%，后期效益允许希望提高，但暂无调整计划 [21] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司在LNG市场有一定工程分量，承担过港华、三星沃尔等公司相关工程 [1] - 石墨烯产品下游应用广泛，在通信、航空航天防腐涂料、集成电路等领域有应用，在防腐涂料、高端铝合金、导热散热膜、电池导电等方面效果明显 [18]

股份划转情况 - 化三院拟无偿划转333,318,144股股份至中国化学，占总股本47.07%[3] - 无偿划转后控股股东将由化三院变更为中国化学，实控人不变[8] 时间节点 - 2023年11月21日收到划转通知，12月4日签协议[3] - 2024年多次开会、公告，2025年2月6日发布公告[5][6][10] 不确定性 - 无偿划转尚需深交所确认和过户登记，有不确定性[8]

订单情况 - 2024年第四季度新签约订单61个，金额1254342.66万元，中标未签约订单为0[1] - 截至报告期末累计已签约未完工订单971个，金额4981492.90万元[1] 项目价格与减值 - 刚果(布)蒙哥1200kt/a钾肥工程项目固定部分价格49739.1万美元，非固定部分价格2446.2万美元，计提减值准备余额24377.11万元[2][3] 项目收入与收款 - 截至2024年12月31日，刚果(布)蒙哥项目累计确认收入20813.83万元，累计收款13494.69万元，累计确认工程结算13975.93万元[3] - 瓮安县草塘“十二塘”景观工程（一期）截至2024年12月31日，累计确认收入74835.03万元，累计收款67083.69万元，累计确认工程结算73495.90万元[3][4] - 新疆天业项目截至2024年12月31日，累计确认收入106431.48万元，累计收款116249.08万元，累计确认工程结算98382.28万元[4] - 山西美锦华盛项目截至2024年12月31日，累计确认收入194308.68万元，累计收款202035.59万元，累计确认工程结算192712.10万元[6] - 安徽碳鑫科技项目截至2024年12月31日，累计确认收入120023.32万元，累计收款132503.02万元，累计确认工程结算120023.32万元[6][7] - 陕煤集团榆林化学草酸二甲酯装置项目截至2024年12月31日，累计确认收入282170.26万元，累计收款294208.47万元，累计确认工程结算277740.76万元[7] - 陕煤集团榆林化学乙二醇装置项目截至2024年12月31日，累计确认收入138532.27万元，累计收款151563.67万元，累计确认工程结算144578.03万元[8] - 西藏扎布耶盐湖项目截至2024年12月31日，累计确认收入164190.73万元，累计收款191501.14万元，累计确认工程结算172108.76万元[8][9] - 某项目截至2024年12月31日，累计确认收入188743.27万元，累计收款215245.16万元，累计确认工程结算182570.69万元[10] - 安徽碳鑫科技有限公司项目截至2024年12月31日，累计确认收入135848.34万元，累计收款135197.43万元，累计确认工程结算137954.05万元[10] - 新疆中昆新材料有限公司项目截至2024年12月31日，累计确认收入244512.13万元，累计收款279819.92万元，累计确认工程结算242263.55万元[11] 项目收款进度 - 南非尼安扎公司项目截至2024年12月31日，已收到首批设计款折合人民币710.27万元[11] - 玻利维亚IBQ基础化工项目截至2024年12月31日，已收到预付款折合人民币2.108亿元[12] 项目合同金额 - 伊拉克AL - Shemal项目合同总金额为7.3953亿美元（折合人民币约53.18亿）[13] 项目建设工期 - 安徽碳鑫科技有限公司项目建设工期（至装置中间交接）为20个月[10] - 新疆中昆新材料有限公司项目建设工期（至装置开车产出乙二醇产品）为19个月[11] - 南非尼安扎公司项目建设工期为36个月，宽限期6个月，性能考核期为12个月[11] - 玻利维亚IBQ基础化工项目建设工期为46个月，性能考核期为12个月[12]

激励计划解除限售情况 - 2019年限制性股票激励计划第四个解除限售期148名激励对象可解除限售2,201,250股，占总股本0.3109%，上市流通日为2025年1月27日[1] - 2022年1月20日，第一个解除限售期165名激励对象可解除限售2,487,500股，上市流通日为2022年1月24日[10] - 2023年1月20日，第二个解除限售期155名激励对象可解除限售2,298,750股，1月31日上市流通[12] - 2024年1月24日，第三个解除限售期150名激励对象可解除限售2,227,500股，1月26日上市流通[15] 激励计划时间节点 - 2019年9月5日，公司召开相关会议审议通过激励计划相关议案[2] - 2019年9月20日至30日，公司对拟授予激励对象进行公示[3] - 2019年11月29日，公司获国务院国资委批复同意实施激励计划[3] - 2019年12月20日，2019年第四次临时股东大会审议通过激励计划相关议案[5] - 2020年1月17日，公司发布授予登记完成公告，授予股份上市日为2020年1月22日[6] 业绩指标完成情况 - 2023年净资产收益率公司实际为9.96%，同行业平均为 -2.81%，对标企业75分位值为9.12%[1][22] - 以2018年业绩为基数，2023年净利润复合增长率公司实际为15.38%，同行业平均为 -50.04%，对标企业75分位值为14.24%[1][22] - 2023年应收账款周转率公司实际为9.33次，同行业平均为3.72次，对标企业75分位值为5.89次[1][22] - 2023年经济增加值改善值ΔEVA大于零[1] 激励对象及股份变动 - 2020年因1人离职，回购注销5.50万股，激励对象由168名调整为167名，未解除限售股票由1012.50万股变为1007.00万股[25] - 2021年因1人死亡、1人离职，回购注销12.00万股，激励对象由167人调整为165人，未解除限售股票由1007.00万股变为995.00万股[26] - 2022年因10人异动回购注销56.625万股，激励对象从165人调为155人，未解除限售股票变为689.625万股[28] - 2023年拟因5人异动回购注销14.25万股，激励对象调为150人，未解除限售股票将变为445.50万股，可解除限售222.75万股[29] - 2024年因2人调任回购注销2.625万股，激励对象调为148人，未解除限售股票变为220.125万股[30] 其他财务数据 - 公司扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润为294,372,264.01元[23] - 非公开发行对实收资本及资本公积的影响合计为892,402,358.57元[23] - 剔除事项引起的净资产变动额后加权平均净资产为2,954,848,310.45元[23] 股份占比变动 - 有限售条件股份变动前166,557,117股占23.52%，变动后164,355,867股占23.21%[35] - 无限售条件股份变动前541,483,005股占76.48%，变动后543,684,255股占76.79%[35] - 股份总数708,040,122股不变[35]

东华工程科技股份有限公司 公司简称：东华科技 证券代码：002140 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 2019年限制性股票激励计划 第四个解除限售期解除限售相关事项 之 独立财务顾问报告 2025年1月 | 一、释义 3 | | --- | | 二、声明 5 | | 三、基本假设 6 | | 四、股权激励计划的批准与授权 7 | | 五、独立财务顾问意见 12 | | （一）2019 年限制性股票激励计划第四个解除限售期解除限售条件成就的说 | | 明 12 | | （二）本次解除限售限制性股票的激励对象及可解除限售限制性股票数量 .15 | | （三）结论性意见 15 | | 六、备查文件及咨询方式 17 | | （一）备查文件 17 | | （二）咨询方式 17 | 一、释义 1、上市公司、公司、东华科技：指东华工程科技股份有限公司。 2、《激励计划（草案修订稿）》、股权激励计划、本激励计划：指《东华工 程科技股份有限公司2019年限制性股票激励计划（草案修订稿）》。 3、限制性股票：公司根据本激励计划规定的条件和价格，授予激励对象一定 数量的公司股票，该等股票设置一定期限的限售期，在达到 ...

东华工程科技股份有限公司 关于公司 2019 年限制性股票激励计划 第四个解除限售期解除限售条件成就的公告 证券代码：002140 证券简称：东华科技 公告编号：2025-004 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.公司限制性股票激励计划第四个解除限售期解除限售条件已经 成就，符合解除限售条件的激励对象共计 148 名，可解除限售的限制性 股票数量为 220.125 万股，占公司目前总股本的 0.3109%。 2.本次限制性股票办理完解除限售手续后，在上市流通前，公司将 发布相关提示性公告，敬请投资者注意。 东华工程科技股份有限公司（以下简称"公司""东华科技"）于 2025 年 1 月 20 日召开八届七次董事会、八届六次监事会审议通过了《关于 公司 2019 年限制性股票激励计划第四个解除限售期解除限售条件成就 的议案》。根据《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"） 及公司《2019 年限制性股票激励计划(草案修订稿)》（以下简称"《激励 计划》"）的相关规定，董事会认为公司 2019 年限制性股票激励计划第 四 ...

根据《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》及《深圳 证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所主板上市公司规范运作》 和东华工程科技股份有限公司《章程》《董事会议事规则》《董事会薪酬 与考核委员会实施细则》等规定，董事会薪酬与考核委员会于 2024 年 12 月 2 日召开 2024 年第三次会议，审议公司 2019 年限制性股票激励 计划第四期解除限售等事项。 本着实事求是的态度和公平公正的原则，在全面审查公司提供的相 关材料基础上，基于独立客观的判断，会议就公司 2019 年限制性股票 激励计划第四期解除限售事项形成审核意见如下： 1.公司符合《上市公司股权激励管理办法》等法律法规规定的实施 股权激励计划的情形，具备实施股权激励计划的主体资格，未发生股权 激励计划中规定的不得解除限售的情形。 2.公司第四个解除限售期解除限售所涉及的公司层面业绩指标考 核、激励对象个人层面绩效考核等实际情况均达到《2019 年限制性股票 激励计划（草案修订稿）》《2019 年限制性股票激励计划实施考核管理办 法（修订稿）》等要求，本次解除限售的各项条件均已达成。 3.各激励对象可解除限售限制性股票数量与其在考核年度 ...

证券代码：002140 证券简称：东华科技 公告编号：2025-002 东华工程科技股份有限公司 八届七次董事会（现场结合通讯方式）决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 东华工程科技股份有限公司（以下简称"公司""东华科技"）第 八届董事会第七次会议通知于 2025 年 1 月 10 日以电子邮件形式发出， 会议于 2025 年 1 月 20 日在公司 A 楼 1701 会议室以现场结合通讯方式 召开。会议由李立新董事长主持，应出席董事 8 人，实际出席董事 8 人， 无委托出席情况。公司部分监事、高级管理人员列席了会议。会议的召 集、召开、表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法律法规和公司 《章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 经书面投票表决，会议审议通过《关于公司 2019 年限制性股票 激励计划第四个解除限售期解除限售条件成就的议案》。 根据《上市公司股权激励管理办法》、公司《2019 年限制性股票激 励计划（草案修订稿）》的有关规定以及公司 2019 年第四次临时股东大 会的授权，董事会认为本次限制 ...

会议信息 - 公司第八届监事会第六次会议通知于2025年1月10日发出，1月20日召开[1] - 会议应到监事3人，实到3人[1] 议案审议 - 审议通过2019年限制性股票激励计划第四个解除限售期解除限售条件成就的议案[2] - 本次可解除限售的激励对象有148名[2] - 表决结果：有效表决票3票，同意3票，反对0票，弃权0票[2]

激励计划进程 - 2019年9月5日审议通过激励计划相关议案[6] - 2019年9月20 - 30日对激励对象公示，无异议[7] - 2019年11月18日国务院国资委原则同意实施激励计划[8][9] - 2019年12月20日股东大会审议通过激励计划相关议案[10] - 2020年1月22日激励计划限制性股票上市[16] - 2022年1月24日第一个解除限售期股份上市流通[11] - 2023年1月31日第二个解除限售期股份上市流通[13] - 2024年1月26日第三个解除限售期股份上市流通[14] - 2019年限制性股票激励计划第四个解除限售期2025年1月21日届满，解除限售比例25%[16] 业绩指标 - 2023年净资产收益率目标不低于9%，实际9.96%[18][19] - 2023年净利润复合增长率目标不低于12%，实际15.38%[18][19] - 2023年应收账款周转率目标不低于5次，实际9.33次[18][19] - 2023年公司经济增加值改善值ΔEVA大于零[19] 财务数据 - 2023年扣除非经常性损益后净利润294372264.01元[20] - 非公开发行对实收资本及资本公积影响合计892402358.57元[20] - 剔除影响后加权平均净资产2954848310.45元[21] 激励对象与股票 - 本次符合可解除限售条件激励对象148人[22] - 本次可解除限售限制性股票220.125万股，占总股本0.3109%[22] - 激励对象本次可解除限售比例25%[22]