募集资金支取 - 一次或12个月内累计从专户支取超5000万元或募集资金净额20%，公司及银行应通知保荐或顾问[4] 资金使用限制 - 闲置募集资金补流单次不超12个月[7] - 超募资金还贷或补流12个月内累计不超30%[8] - 闲置募集资金现金管理产品期限不超12个月[10] 募投项目管理 - 搁置超一年或投入未达50%需重新论证[11] - 节余资金低于10%按程序用，达10%及以上需股东大会审议[12] - 低于500万元或1%可豁免程序，年报披露[12] - 6个月内可用募集资金置换自筹资金，需审议[13] - 实际使用与计划差异超30%需调整披露[16] 监督检查 - 内审部门至少季度检查资金存放使用情况[15] - 董事会2个交易日内向深交所报告审计委员会报告并公告[16] - 二分之一以上独立董事同意可聘会计师专项审计[17] - 保荐或顾问至少半年现场检查一次[17] 制度实施 - 制度经股东大会审议批准实施，修订亦同[19]

业务原则 - 开展外汇套期保值业务遵循合法、审慎、安全、有效原则，不投机[4] 业务开展要求 - 基于进出口外币收支预测，合约外币金额不超预测，交割期匹配[5] - 与有资格金融机构交易，用自有资金按额度操作[5][7] 审议规则 - 预计动用保证金等超规定需提交股东大会审议[7] 业务流程 - 子公司提供信息，财务部制订计划，资金部执行，审计部监督，董办审核披露[9] 持仓约束 - 外汇衍生品持仓受年度计划和授信总额度双重约束[9] 披露规则 - 损益及浮动亏损达规定需及时披露[12] - 亏损需重新评估有效性并披露变动[13] 文件管理 - 相关文件由财务部存档保管至少10年[14] 办法生效 - 本办法自董事会决议通过生效，旧办法废止[17]

第二条 本实施细则所称"累积投票制"，是指公司股东大会选举两名以上 董事或者监事时，股东所持每一股份拥有与应选董事或者监事人数相等的投票权， 股东拥有的投票表决权总数等于其所持有的股份与应选董事、监事人数的乘积。 出席会议股东可以将其拥有的全部投票表决权集中投向某一位或几位董事、监事 候选人，也可以将其拥有的全部投票表决权进行分配，分别投向各位董事、监事 候选人的一种投票制度。 第三条 本实施细则适用于选举或变更两名或两名以上的董事或监事的议案。 第一章 第一条 为进一步完善浙江万马股份有限公司（以下简称"公司"）法人治 理结构，规范公司董事、监事的选举，保证股东充分行使权力，根据《中华人民 共和国公司法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》及《浙 江万马股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，特制定 本实施细则。 第四条 在股东大会上拟选举两名或两名以上的董事或监事时，董事会在召 开股东大会通知中，表明该次董事、监事的选举采用累积投票制。 第五条 本实施细则所称"董事"包括独立董事和非独立董事，所称"监事" 特指非由职工代表担任的监事。由职工代表担任的监事由公司工会、职代会或 ...

股份变动 - 2009年6月23日公司核准首次发行5000万股人民币普通股，7月10日在深交所中小企业板上市[1] - 2016年公司非公开发行9634.361万股股票，总股本变更为10.35489098亿股[1] - 2023年因11名激励对象离职，公司回购注销65.25万股限制性股票[1] - 公司将注销2054.6762万股剩余回购股份，股份总数将变为10.14289836亿股[1] 股份收购 - 公司收购本公司股份用于特定情形时，合计持有的本公司股份数不得超已发行股份总额的10%[2] - 公司股票收盘价格低于最近一期每股净资产等三种情形时可因维护公司价值及股东权益收购股份[2] - 公司因不同情形收购本公司股份，有不同的注销或转让时间要求[2] 股东大会 - 董事会收到召开临时股东大会提议后10日内需给出书面反馈意见[3] - 董事会同意召开临时股东大会，需在决议后5日内发出通知[3] - 股东大会讨论董事、监事选举事项，通知中应披露候选人详细资料[3] - 独立董事年度述职报告最迟在公司发出年度股东大会通知时披露[3] - 董事、监事候选人名单以提案方式提请股东大会表决[3] - 选举董事、监事可实行累积投票制[3] - 非独立董事候选人由公司董事会、单独或合计持股3%以上股东提名[3] - 独立董事候选人由公司董事会、监事会、单独或合计持股1%以上股东提名[3] - 单一股东及其一致行动人拥有权益的股份比例在30％及以上，公司股东大会选举两名及以上董事或监事时实行累积投票制度[4] 董事相关 - 董事任期三年，任期届满可连选连任，但独立董事连任时间不得超过六年[10] - 董事对公司负有忠实义务，有多项禁止行为[11] - 董事会将在2个交易日内披露董事辞职有关情况[5] - 公司应自董事提出辞职之日起60日内完成补选[5] - 经三分之二以上董事出席的董事会会议决议，可决定公司特定情形收购本公司股份事宜[5] - 公司董事会中审计、提名、薪酬与考核委员会中独立董事应过半数并担任召集人[6] - 审计委员会由独立董事中会计专业人士担任召集人[6] - 审计委员会每季度至少召开一次会议，会议须三分之二以上成员出席方可举行[7] - 代表1/10以上表决权的股东等可提议召开董事会临时会议，董事长应在10日内召集和主持[7] - 独立董事连续两次未能亲自出席董事会会议，也不委托其他独立董事代为出席，董事会应在30日内提议召开股东大会解除其职务[8] 监事相关 - 监事任期届满未及时改选等情况，原监事继续履职[8] - 公司应自监事提出辞职之日起60日内完成补选[8] 利润分配 - 股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在2个月内完成股利（或股份）的派发事项[9] - 利润分配坚持按法定程序分配、存在未弥补亏损不得分配等原则[9] - 董事会制订的利润分配预案至少包括分配对象、方式等内容[10] - 股东大会审议利润分配方案时，应与中小股东沟通交流并答复问题[10] - 利润分配方案提交年度股东大会审议，应经出席股东所持表决权的三分之二以上通过[12] - 年度股东大会可审议批准下一年中期现金分红的条件、比例上限等[12] - 年度股东大会审议的下一年中期分红上限不应超过相应期间归属于公司股东的净利润[12] - 调整利润分配政策需以股东权益保护为出发点，经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过[12] - 调整利润分配政策时，公司应与中小股东沟通交流并答复问题[12] - 董事会对利润分配政策调整议案作出决议，应经全部董事的一半以上和全体独立董事的一半以上通过[11] - 公司利润分配可采取现金、股票等方式，具备现金分红条件时优先采用现金分红[13] - 满足条件下原则上每年进行一次利润分配，可根据情况进行中期现金分红[13][14] - 实施利润分配需满足可分配利润为正、每股累计可供分配利润不低于0.1元等条件[14][16] - 重大投资计划或支出指未来十二个月内相关支出达最近一期经审计净资产50%且超5000万元或总资产30%[14][16] - 公司出现特定情况导致营运资金不足或影响经营时可不进行利润分配[16] - 公司每年现金分配利润不低于当年可分配利润的15%，连续三年累计不低于年均可分配利润的45%[15][17] - 公司至少每三年重新修订一次股东未来分红回报规划[19][21] - 调整股东回报规划需以股东权益保护为出发点，经股东大会批准[19][21] - 存在股东违规占用资金情况，公司有权扣减其现金红利[19][21] - 公司应在年报、半年报披露利润分配预案和现金分配政策执行情况[19][21] 其他 - 修改公司章程须经出席股东大会会议的股东所持表决权的2/3以上通过[22] - 公司解散应在解散事由出现之日起15日内成立清算组[22] - 控股股东指持有的股份占公司股本总额50%以上的股东[22] - 中小投资者指除特定人员及单独或合并持有上市公司5%以上股份的股东以外的其他股东[22]

股东大会投票服务 - 召开股东大会除现场投票外应提供网络投票服务，现场会议需在深交所交易日召开[3] - 应在股东大会通知中明确网络投票相关事项，通知发布次日申请开通服务并录入投票信息，股权登记次日完成复核[5] 投票时间 - 深交所交易系统网络投票时间为股东大会召开日的证券交易所交易时间[7] - 互联网投票系统开始投票时间为股东大会召开当日上午9:15，结束时间为现场股东大会结束当日下午3:00[9] 投票规则 - 特定集合类账户持有人或名义持有人需通过互联网投票系统投票，不得通过交易系统投票[10] - 股东对总提案投票视为对除累积投票提案外其他提案表达相同意见，重复投票以第一次有效投票为准[14] 中小投资者投票 - 审议影响中小投资者利益重大事项时，需单独统计并披露中小投资者投票结果[15] 投票结果处理 - 公司及其律师应对投票数据进行合规性确认并形成表决结果，有异议及时向交易所及信息公司提出[16] - 股东大会结束后次日，通过交易系统投票股东可通过证券公司客户端查询结果，股东可通过互联网投票系统网站查询最近一年内网络投票结果[16]

股东大会信息 - 公司于2024年8月29日召开第四次临时股东大会[3] - 现场会议14:30开始，网络投票时间为当天[3] - 股权登记日为2024年8月23日[4] 会议审议事项 - 审议修订公司章程等议案[6] - 第1项议案须参会股东三分之二以上表决权通过[7] 会议登记与投票 - 登记时间为8月23日9:30 - 11:30、14:00 - 17:00[9] - 网络投票代码362276，简称为万马投票[16] - 深交所交易系统和互联网投票时间[19][20] 授权委托 - 授权委托书有效期至会议结束[22]

（二）实行收入水平与公司效益及工作目标挂钩的原则； （三）薪酬与公司长远利益相结合的原则，确保主营业务增长，防止短期行 为，促进公司的长期、稳健发展； （四）薪酬标准以公开、公正、透明为原则，参照目前的实际收入水平确定， 既要有利于强化激励与约束机制，又要符合企业的实际情况； （五）薪酬收入坚持"有奖有罚、奖罚对等、激励与约束并重"的原则。 第一条 为进一步完善浙江万马股份有限公司（以下简称"公司"）治理结 构，建立和完善经营者的激励约束机制，充分调动高级管理人员的积极性和创造 性，提高企业经营管理水平，保证公司健康、持续、稳定发展，加强和规范公司 董事、监事和高级管理人员薪酬的管理，根据《中华人民共和国公司法》《上市 公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）、 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号-主板上市公司规范运作》等有 关法律、法规、规范性文件及《浙江万马股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）的有关规定，结合公司实际情况，特制定本制度。 第二条 适用本制度的董事、监事和高级管理人员包括：公司董事、监事以 及总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监等高级 ...

一、监事会会议召开情况 浙江万马股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第十七次会议于 2024 年 8 月 7 日以通讯表决的方式召开，本次监事会会议通知于 2024 年 8 月 1 日以邮件 等形式发出。会议应出席监事 3 名，实际出席会议监事 3 名。会议由王婵娟女士主持， 部分高管列席会议。本次会议的召开符合法律法规和公司章程的规定。 二、监事会会议审议情况 经全体监事认真审议，以投票表决方式通过了以下决议： 1.会议以 3 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过《关于修订〈公司章程〉 的议案》 本议案尚需提交公司股东大会审议。 | 证券代码：002276 | 证券简称：万马股份 公告编号：2024-074 | | --- | --- | | 债券代码：149590 | 债券简称：21 万马 01 | 浙江万马股份有限公司 第六届监事会第十七次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 3.会议以 3 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过《关于制定〈董事、监事、 高级管理人员薪酬管理制度〉的议案》。 本议案尚需提交公司股东大 ...

| 证券代码：002276 | 证券简称：万马股份 | 公告编号：2024-079 | | --- | --- | --- | | 债券代码：149590 | 债券简称：21 万马 01 | | 浙江万马股份有限公司 关于股份划转相关事项的提示性公告（更新） 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.浙江万马股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到公司控股股东 青岛西海岸新区海洋控股集团有限公司（以下简称"海控集团"）发送的《国有 产权划转协议》。海控集团拟以协议划转方式将持有的公司 258,975,823 股无限 售流通股股份（占公司总股本的 25.01%）转让给其全资子公司——青岛海控投 资控股有限公司（以下简称"海控投控"）。本次股份划转完成后，公司控股股 东将变更为海控投控，实际控制人不变，仍为青岛西海岸新区国有资产管理局。 本次股份划转不会导致公司控股权发生变更。 2.本次协议划转股份事项尚需经深圳证券交易所完备性审核确认后，方能在 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理股份协议划转过户相关手续。本 次协议划转股份事项 ...

报告公司投资评级 - 维持买入评级，给予公司2025年13倍市盈率，对应目标价为10.53元 [2][5] 报告的核心观点 - 设备更新推动电网投资提速，公司线缆业务有望受益。2024年1 - 6月电网投资同比增长24%，全社会用电量累计46575亿千瓦时，同比增长8.1%；南方电网2024 - 2027年设备更新投资规模将达1953亿元 [1] - 高压产能落地，高分子料贡献成长动能。公司高分子材料业务成长性来自国内超高压产能释放、海外销售占比提升、上下游一体化降本三个方面 [1] - 场站运营优化，设备销售增长，充电桩业务迈入良性发展阶段。公司着力优化场站资产，2023年充电设备对外销售发出量同比增长33%；2024年1 - 6月公共充电桩新增39.6万台，同比增长12.7% [1] 财务信息总结 主要财务指标 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|14,675|15,121|17,352|20,060|22,621| |同比增长(%)|14.9%|3.0%|14.8%|15.6%|12.8%| |营业利润(百万元)|456|608|752|1,037|1,247| |同比增长(%)|56.6%|33.3%|23.7%|37.9%|20.2%| |归属母公司净利润(百万元)|412|555|633|843|1,001| |同比增长(%)|51.7%|35.0%|13.9%|33.3%|18.8%| |每股收益（元）|0.40|0.54|0.61|0.81|0.97| |毛利率(%)|13.5%|14.3%|14.5%|15.1%|15.2%| |净利率(%)|2.8%|3.7%|3.6%|4.2%|4.4%| |净资产收益率(%)|8.8%|10.8%|11.0%|12.9%|13.6%| |市盈率|16.8|12.5|10.9|8.2|6.9| |市净率|1.4|1.3|1.1|1.0|0.9| [4] 资产负债表 - 货币资金预计从2022年的3,631百万元增长到2026年的4,524百万元；应收票据、账款及款项融资预计从2022年的4,768百万元增长到2026年的7,691百万元 [8] - 固定资产预计从2022年的1,494百万元增长到2026年的2,597百万元；在建工程预计从2022年的317百万元增长到2026年的527百万元 [8] - 负债合计预计从2022年的7,776百万元增长到2026年的11,072百万元；股东权益合计预计从2022年的4,884百万元增长到2026年的7,952百万元 [8] 利润表 - 营业收入预计从2022年的14,675百万元增长到2026年的22,621百万元；营业成本预计从2022年的12,689百万元增长到2026年的19,182百万元 [8] - 营业利润预计从2022年的456百万元增长到2026年的1,247百万元；归属于母公司净利润预计从2022年的412百万元增长到2026年的1,001百万元 [8] 现金流量表 - 经营活动现金流预计从2022年的690百万元增长到2026年的1,068百万元；投资活动现金流预计2022 - 2026年均为负 [8] - 筹资活动现金流2022年为 - 213百万元，2023年为127百万元，2024 - 2026年有波动；现金净增加额预计从2022年的104百万元增长到2026年的512百万元 [8] 主要财务比率 - 成长能力方面，营业收入、营业利润、归属于母公司净利润均有不同程度增长 [8] - 获利能力方面，毛利率、净利率、ROE、ROIC均呈上升趋势 [8] - 偿债能力方面，资产负债率呈下降趋势，流动比率和速动比率较为稳定 [8] - 营运能力方面，应收账款周转率和总资产周转率较为稳定，存货周转率呈下降趋势 [8] 可比公司估值水平 |公司|2023A市盈率|2024E市盈率|2025E市盈率|2026E市盈率| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |东方电缆|34.24|25.66|18.33|15.35| |亨通光电|17.64|14.01|11.50|9.68| |特锐德|42.09|29.48|21.35|15.89| |金杯电工|12.96|11.10|9.52|8.09| |东材科技|17.59|12.90|9.65|7.70| |最大值|42.09|29.48|21.35|15.89| |最小值|12.96|11.10|9.52|7.70| |平均数|24.90|18.63|14.07|11.34| |调整后平均|23.16|17.52|13.16|11.04| [7]