市场整体资金流向 - 沪深两市主力资金整体净流出929.6亿元，其中创业板净流出415.71亿元，沪深300成份股净流出396亿元 [1] - 尾盘两市主力资金净流出150.74亿元，其中创业板尾盘净流出64.69亿元，沪深300成份股尾盘净流出69.14亿元 [6] 行业板块表现与资金流向 - 申万一级行业中18个行业上涨，建筑材料行业涨幅居首达1.92%，煤炭、纺织服饰、石油石化和美容护理行业涨幅均在1%以上 [1] - 13个行业下跌，电子和电力设备行业均跌超4%，计算机行业跌3.7%，有色金属、传媒和通信行业均跌超2% [1] - 6个行业获主力资金净流入，医药生物行业净流入金额居首达5.2亿元，农林牧渔、纺织服饰和美容护理行业净流入均在1.4亿元以上 [1] - 25个行业主力资金净流出，电子和电力设备行业净流出金额均超210亿元，有色金属行业净流出104.47亿元，计算机、通信、机械设备和汽车等行业净流出均超30亿元 [1] 个股主力资金净流入 - 60股主力资金净流入均超1亿元，其中15股净流入均超2亿元 [2] - 光刻机概念股新莱应材"20cm"涨停，主力资金净流入5.12亿元居首 [2] - 军工股长城军工主力资金净流入4.57亿元，蓝黛科技、广发证券、凯美特气、新特电气等净流入均超3亿元 [2] - 凯美特气、新特电气涨停，主力资金净流入均超3.7亿元 [2] - 药明康德主力资金净流入1.92亿元，美的集团净流入1.90亿元 [3] 个股主力资金净流出 - 逾220股主力资金净流出均超1亿元，其中21股净流出均超10亿元 [3] - 立讯精密和宁德时代主力资金净流出均超30亿元，阳光电源、东方财富、胜宏科技、三花智控净流出均超21亿元 [4] - 先导智能净流出18.43亿元，山子高科净流出17.63亿元，领益智造净流出13.36亿元 [5] - 中际旭创、国轩高科、亿纬锂能、长盈精密等净流出均超10亿元 [5] 尾盘个股资金流向 - 15股尾盘主力资金净流入金额均超4000万元，其中2股净流入均超1亿元 [6] - 存储芯片概念股香农芯创尾盘主力资金净流入1.24亿元居首，可控核聚变概念股融发核电尾盘净流入1.1亿元居次席 [6] - 新莱应材、凯美特气、长城军工等热门股亦出现在尾盘净流入前20名单中 [7] - 31股尾盘主力资金净流出金额均超1亿元，其中13股尾盘净流出均超2亿元 [7] - 宁德时代、中际旭创、东方财富和胜宏科技尾盘主力资金净流出均超5亿元 [8]

大宗交易市场概况 - 10月10日A股市场共发生71只个股大宗交易 总成交金额为21.32亿元[1] - 成交额排名前三的个股分别为新泉股份(3.19亿元) 光启技术(2.96亿元) 天山铝业(2.85亿元)[1] - 市场以折价交易为主 共47只股票折价成交 23只股票平价成交 仅1只股票溢价成交[1] 个股交易价格分析 - 天山铝业为当日唯一溢价成交个股 溢价率为0.51%[1] - 折价率排名前三的个股为梓橦宫(折价30.72%) 晨曦航空(折价23.13%) 强瑞技术(折价21.83%)[1] 机构资金动向 - 机构专用席位买入额最高的个股为新泉股份 买入金额达3.19亿元[2] - 机构买入额排名第二和第三的个股为天山铝业(2.85亿元)和锦龙股份(1.04亿元)[2] - 机构买入金额超过4000万元的个股还包括天力锂能(4232.2万元)和双杰电气(3990万元)[2]

大宗交易概况 - 融发核电于2025年10月10日发生一笔大宗交易，成交70万股，成交金额为604.8万元 [1][2] - 该笔交易成交价格为8.64元，较当日市场收盘价8.73元折价1.03% [1] - 此次大宗交易成交额占公司当日总成交额的0.15% [1] 交易细节 - 该笔交易为权益类证券大宗交易（协议交易），证券代码为002366 [2] - 买方营业部为机构专用，卖方营业部为华林证券股份有限公司福建分公司 [2]

板块市场表现 - 国庆假期后A股电力设备、电工电网板块集体走强，上海电气、融发核电、特变电工等公司涨停 [1] - 港股电力设备板块在假期期间已有所表现 [1] 行业需求驱动因素 - 全球进入电力设备需求上行周期，驱动因素包括能源结构转型和电力需求持续增长 [1] - 风电、光伏等新能源并网项目积累推动电网配套投资有序增长 [1] - AI技术发展驱动数据中心对能源使用质量要求提升，带动配用电领域投资需求加码 [1] - 中信建投证券研判2025年全球电网投资或将超过4000亿美元，高景气延续 [2] - AI将强势带动全球用电需求增长，配套电气设备需求显著增加 [2] 政策支持 - 国家能源局等三部门联合印发《电力装备行业稳增长工作方案（2025~2026年）》，提出到2026年我国传统电力装备年均营收增速保持6%左右 [1] - 政策目标包括新能源装备营收稳中有升 [1] 海外市场机遇 - 海外"电力荒"和电网升级形势紧迫，为中国电力设备企业出海带来机遇 [1] - 据海关总署数据，今年8月我国电力设备出口额同比增长25.23%，1至8月累计增长34.60% [1] - 中国企业有望不断斩获百亿级大额订单 [2]

可控核聚变概念板块市场表现 - 截至10月9日收盘，可控核聚变概念板块整体上涨6.97%，位居所有概念板块涨幅第一位 [1] - 板块内共有75只股票上涨，常辅股份以30%的涨幅涨停，英杰电气、国光电气、西部超导等多只股票以20%的涨幅涨停 [1] - 天力复合、爱科赛博、久盛电气等股票涨幅居前，分别上涨18.39%、14.05%、13.55% [1] 板块内个股资金流动情况 - 可控核聚变概念板块当日获得主力资金净流入60.55亿元 [2] - 板块内56只股票获得主力资金净流入，其中21只股票主力资金净流入超过1亿元 [2] - 上海电气主力资金净流入规模居首，达11.80亿元，融发核电、中洲特材、东方电气分别净流入6.26亿元、4.49亿元、3.60亿元 [2] - 合锻智能、融发核电、永鼎股份的主力资金净流入比率最高，分别为51.16%、45.58%、40.95% [3] 相关金属及小金属概念板块联动 - 金属铅、金属锌、金属钴、金属铜、黄金概念、稀土永磁、小金属概念等相关板块当日涨幅均超过4%，分别为6.14%、5.72%、5.50%、5.28%、5.22%、5.05%、4.16% [2] - 金属镍概念板块上涨4.11%，超导概念板块上涨5.85% [2]

A股市场整体表现 - 节后首个交易日A股强势上攻，沪指涨1.32%报3933.97点，突破3900点续创10年新高，深证成指涨1.47%，创业板指涨0.73%，科创50指数涨2.93% [1][2] - 沪深北三市合计成交26723亿元，较前一个交易日增加4748亿元，场内超3100股上涨 [2] - 次新股云汉芯城收盘上涨40.89%，盘中最高涨超70%至199元/股，触发两次临停，较发行价27元/股累计涨幅显著 [2] 有色金属板块 - 有色板块集体爆发，黄金、钴镍概念表现亮眼，铜陵有色、北方铜业、云南铜业、四川黄金等多股涨停 [2][5][6] - 国际现货黄金价格盘中一度升破4000美元/盎司创历史新高，国内金饰品牌黄金克价同步刷新纪录 [8] - 金价上涨受美国政府停摆扰动、美联储降息预期及全球央行购金推动，供给短缺和算力革命逻辑下铜价也明显走强 [8] 稀土板块 - 稀土概念走强，金力永磁涨超15%，中国瑞林、北方稀土等涨停，中国稀土逼近涨停 [8] - 商务部发布公告加强对含中国成分的境外稀土相关物项及稀土相关技术的出口管制，进一步管控整条产业链 [9] - 新公告后稀土供给端已完全管控，预计2025年二次回收在稀土供给占比将达27%，供给端难以出现突发较大增量 [9] 可控核聚变概念 - 可控核聚变概念强势拉升，常辅股份30%涨停，英杰电气、西部超导、国光电气等涨停 [10][11][12] - 催化因素包括合肥BEST项目关键部件交付安装，以及10月13-18日国际原子能聚变能大会在成都举办，预计参会人数达2000人 [13] - 聚变行业催化密集，四季度国内BEST项目有望开启第二次招标，其它聚变装置也有望启动 [13] 存储芯片板块 - 存储芯片概念持续活跃，灿芯股份20%涨停，华虹公司涨超12%盘中一度涨停创出新高，德邦科技涨近12% [14][15] - 行业报告预计四季度服务器eSSD涨幅将达10%以上，DDR5 RDIMM价格涨幅约10%-15%，Mobile嵌入式NAND涨幅约5%-10% [16] - 大型云服务商对高容量DDR5和eSSD新增需求显著，新增订单超过原厂预期供应量，推动价格上行 [16] 港股市场表现 - 港股市场回落走低，恒生科技指数一度跌超1%，半导体产业链午后回落，华虹半导体、中芯国际双双跌超6% [1][4] - 个别港股表现强劲，新矿资源盘中涨超120%，恒生银行涨近26%，联想集团涨超7%，紫金矿业涨超5%续创新高 [4]

行业板块表现 - 其他电源设备板块在10月9日较上一交易日上涨4.3% [1] - 当日上证指数报收于3933.97点，上涨1.32%，深证成指报收于13725.56点，上涨1.47% [1] - 板块内英杰电气以20.01%的涨幅领涨，收盘价为62.26元，成交量为16.21万手，成交额为9.32亿元 [1] 领涨个股表现 - 英杰电气涨幅最高，达20.01%，收盘价62.26元 [1] - 爱科赛博上涨14.05%，收盘价44.80元，成交量5.43万手，成交额2.34亿元 [1] - 融发核电上涨10.07%，收盘价8.31元，成交量167.23万手，成交额13.73亿元 [1] - 东方电气上涨10.01%，收盘价21.22元，成交量158.27万手，成交额32.90亿元 [1] - 上海电气上涨9.96%，收盘价10.38元，成交量436.47万手，成交额44.66亿元 [1] 其他个股涨跌 - 西子洁能上涨5.01%，收盘价17.80元，成交量46.54万手，成交额8.31亿元 [1] - 欧陆通上涨3.94%，收盘价223.99元，成交量9.36万手，成交额22.05亿元 [1] - 中国动力上涨3.92%，收盘价23.09元，成交量36.08万手，成交额8.23亿元 [1] - ST华西上涨3.06%，收盘价3.03元，成交量80.92万手，成交额2.43亿元 [1] 板块资金流向 - 当日其他电源设备板块主力资金净流入21.94亿元 [3] - 板块游资资金净流出12.04亿元，散户资金净流出9.9亿元 [3]

活动概况 - 新浪财经与银华基金合作举办第二届金麒麟最佳投资顾问评选活动 涉及超过3000名专业投顾参与模拟组合竞赛 [1] - 活动旨在为投资顾问提供展示平台 并设立股票模拟组 场内ETF模拟组和公募基金模拟配置组三个评比组别 [1][5] - 股票模拟组榜首收益率达到200% [1] 热门ETF与个股买入动向 - 10月9日芯片ETF成为最受参赛选手青睐的ETF品种 [2] - 按买入次数排名 前十买入个股包括协创数据 澜起科技 鹏鼎控股 纳思达 金现代 中芯国际 首开股份 能科科技 融发核电 联泓新科 [2] - 按买入金额排名 前十买入个股为中芯国际 澜起科技 东芯股份 中微公司 长电科技 硕贝德 鹏鼎控股 汉得信息 亨通光电 斯达半导 [3] - 半导体行业公司如中芯国际 澜起科技 东芯股份 中微公司 长电科技 斯达半导在买入金额榜中占据显著地位 [3] 数据来源与说明 - 榜单数据基于所有参赛选手的模拟交易 综合统计买入次数和买入金额得出 [4] - 模拟交易规则对单个投资标的持仓比例 最大回撤率和调仓次数等均有限制 [5]

项目进展 - 紧凑型聚变能实验装置（BEST）主机关键部件杜瓦底座研制成功并交付安装，标志着项目主体工程建设进入新阶段 [1] - BEST装置总装工作已于2024年5月启动，预计两年后建成，并计划在全球范围内首次进行聚变能发电演示 [3] - 2024年以来，我国可控核聚变领域取得系列突破：全超导托卡马克装置（EAST）实现1亿摄氏度1066秒的稳态运行，“中国环流三号”实现原子核温度1.17亿度 [3] 市场反应与概念股表现 - 受BEST项目进展消息刺激，10月9日可控核聚变概念股集体走强，合锻智能、永鼎股份竞价一字涨停 [1] - 截至10月9日中午收盘，可控核聚变概念指数大涨6.9% [6] - 个股方面，国光电气收获20CM涨停，西部超导涨18.79%，浙富控股、融发核电、合锻智能等多只个股收获10CM涨停 [6] 政策与行业环境 - 2024年9月出台的《中华人民共和国原子能法》提出鼓励和支持受控热核聚变的科学研究与技术开发，并建立相应的监督管理制度 [4] - 四川、浙江等地出台政策将可控核聚变纳入当地未来培育产业 [4] - 国际能源署预测，到2030年全球核聚变市场规模将达到4965.5亿美元，2024年至2030年间复合年均增长率为7.4% [4] 产业链公司布局与技术突破 - 合锻智能参与了BEST装置核心部件真空室的研制，自2021年开始相关预研工作，已在真空室、重力支撑等核心部件制造领域取得突破性进展 [5] - 永鼎股份旗下东部超导科技推出适配可控核聚变场景的千米级REBCO超导带材HF1200型号产品 [5] - 西部超导已开发出核聚变用NbTi超导线材工程化生产技术，生产出最大长度达9万米的多芯NbTi超导线材，性能满足ITER项目要求 [5]

全球及A股市场整体表现 - 节日期间全球资本市场明显上涨，黄金、美股、铜等品种涨幅较大，核心驱动力是AI叙事 [2] - A股市场时隔10年重回3900点，科技股为代表的主要上涨动能由外围市场驱动，属于典型的景气度投资模式，依赖市场情绪和资金推动 [2] - 三大指数集体高开，两市个股开盘涨多跌少，题材板块中贵金属、可控核聚变、半导体等表现较强，影视院线、旅游、酒店餐饮等板块表现较差 [3] - 上证指数节后大涨站上3900点，风格上各指数涨跌幅排序为消费>周期>成长>0>金融>稳定，小盘成长领先，基金重仓股表现优于中证全指 [9] - 创业板指数再创新高，科技股是主打拉升方向，但行情以轮动为主，表现为局部板块拉升 [9] 黄金市场分析与前景 - 黄金定价存在三个锚：储备价值、消费价值、交易价值，随着美元信用裂痕扩张，金价将开启长期牛市 [2] - 重启降息意味着美联储独立性受损，黄金的储备价值将进一步彰显，2025年国内黄金珠宝公司有望实现销量提升和业绩改善 [2] - 黄金概念大幅高开，四川黄金等多股竞价涨停，COMEX黄金期货假期累计上涨4.45%至4060.6美元/盎司，COMEX白银期货累计上涨3.42%至48.44美元/盎司 [3] - 支撑黄金上涨的长期逻辑是全球货币信用体系重构，去美元化趋势加速动摇美元信用根基，多国央行持续购金为金价提供重要支撑 [15] - 美国债务风险累积加剧货币信用担忧，欧美ETF资金持续流入黄金ETF，显示黄金配置需求从央行向私人投资领域扩散 [16] - 全球已开采黄金市场价值达20万亿美元，私人投资相关的黄金资产约6万亿美元，相较超过250万亿美元的全球股债市场，黄金配置比例明显偏低，仍有较大提升空间 [17] 科技与AI相关板块动态 - AMD与OpenAI达成6吉瓦（GW）算力协议，为OpenAI下一代AI基础设施提供GPU支持，首批1吉瓦AMD Instinct MI450 GPU计划于2026年下半年部署，受此影响AMD股价大涨超11% [4] - AMD概念活跃，通富微电等多股涨停，存储芯片概念股反复活跃，香农芯创等涨超12% [4] - 全球存储芯片价格持续上涨，预计四季度服务器eSSD涨幅将达10%以上，DDR5 RDIMM价格涨幅约10%~15% [4] - 长假期间市场热点集中在资源和AI领域，AI产业端催化频现，有望带动科技成长风格在10月进一步演绎 [15] 其他热点板块与技术创新 - 固态电池概念股震荡走强，上海洗霸涨停，当升科技等多股涨超10%，因我国科研人员解决全固态金属锂电池界面接触难题，相关成果发表于《自然-可持续发展》期刊 [5] - 可控核聚变概念持续走高，哈焊华通20cm涨停，融发核电等超10股涨停，因合肥紧凑型聚变能实验装置（BEST）主机关键部件成功落位安装，项目主体工程建设进入新阶段 [5]