公司信息 - 证券代码为 002419，证券简称为天虹股份 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研、分析师会议 [2] - 参与单位及人员包括长江证券李锦等多家证券机构人员和易方达杨嘉文等 [2] - 时间为 2020 年 6 月 18 日，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有万颖等四人 [2] 活动主要内容 - 投资者了解公司超市、数字化业务情况，参观沙河超市、p@ce 星河国际店 [2][3] - 接待过程未出现未公开重大信息泄露，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为其他电话会议 [1] - 参与单位及人员为富达基金周文群、Dale Nicholls [1] - 时间为2020年5月8日 [1][3] - 地点为电话会议 [1] - 上市公司接待人员为谢克莉、罗曾琪 [1] 活动主要内容 - 投资者主要了解公司一季度经营情况以及业务进展等内容 [1] - 接待过程中公司严格按规定执行，未出现未公开重大信息泄露情况 [1]

疫情对零售行业的影响及公司战略调整 - 疫情对消费市场有短期冲击，影响程度取决于疫情发展，长期看消费行业是长青行业；线上线下非简单替代关系，未来品类有分工，商业模式加快融合；企业需做好中长期风险防范，天虹业态组合和线上线下模式能应对长期动荡，现金流能力决定企业走势 [3] - 公司战略在内部发展节奏和业务布局上适当调整，重点发展超市、购物中心业态；坚持数字化线上能力与线下体验服务并举并高度协同；加强“人、货、场”战略性举措，提升单店效能和门店网络效应 [3] 行业竞争格局变化 - 疫情促使零售行业集中度进一步提高，商业模式更先进、专业度更高、顾客资产更丰厚的公司更具优势 [3] 消费券与公司合作情况 - 消费券有短期刺激和拉动消费作用，天虹参与了已出台政策区域的政府消费券合作 [4] 门店扩张与盈利平衡 - 新开门店短期内影响盈利，公司坚持有效益扩张与可持续发展原则，管控新店效益，减少成本和缩短培育期 [4] - 公司在一二三线城市布局并举，争取一二线城市机会，也在三四线城市培育当地龙头，三四线合作成本低、竞争小、培育期短 [4] 开店计划与招商情况 - 公司综合评估后开店节奏将推迟，今年门店多集中下半年开业，预计新店招商难度比往年大 [4] 疫情期间优惠政策与商业地产模式 - 公司整体统一免租 15 天，有差异化情况，会根据实际协商；积极争取业主方租金优惠支持 [4] - 天虹扩张以租赁为主、购置为辅，倾向固定租金合作方式，长远可通过运营扩大租金差 [4][5] 销售恢复情况 - 公司百货和购物中心销售逐渐恢复，不同省份、城市门店恢复情况不同，湖南恢复最好，深圳次之，北京较慢 [5] 超市业务拓展 - 2019 年底超市业态 97 家，2020 年 1 月新开 3 家，目前共 100 家（含 19 家独立超市） [5] - 独立超市部分已盈利，成为新区域业绩增长点，深圳以外新店业绩增长大，盈利店数量增加，公司希望 1 - 2 年内实现盈利 [5] - 今年超市开店不低于去年速度，加快发展独立超市 [5] 超市到家业务 - 天虹超市到家全成本核算后盈利，坚持不烧钱原则，今年销售占比目标 20%，通过强化供应链和提升技术能力实现 [5] - 流量来源于小程序和 APP，APP 占大头，小程序增长快 [5] - 疫情期间订单量同比增长 159%，客单价同比增长 7% [5] - 计划打造生鲜熟加强型、中高端数字化体验式超市，到家生鲜占比相应增加 [5] 超市战略核心商品群与自有品牌 - 战略核心商品群包含自有品牌、国际直采、生鲜基地、2R 商品等，销售占比近 10%，今年提速发展 [6] - 自有品牌在食品、百货品类发展好，2019 年进入生鲜品类增长好，未来希望销售占比超 20%，拓展生鲜熟、2R 商品等品类 [6] 灵智数字科技有限公司情况 - 2019 年 6 月 5 日，天虹与驿新数字科技合伙企业合资成立，驿新持股 15% [6] - 灵智数科为天虹提供技术服务，向同行和品牌商技术输出，已有成熟产品对外输出，如为永旺搭建数字化中台及前端应用，中标屈臣氏 SCRM 项目 [6] 直播营销模式 - 公司去年开始尝试直播，疫情后认为是新销售方式，超 1000 名导购实现直播带货 [6] - 未来推进全员直播，优化直播产品，加大与品牌商合作，联合直播效果好，部分品牌销售超百万元 [6][7] - 除直播外，积极发掘线上运营方式，如社群运营 [7] 直播优劣势与合作方式 - 天虹直播基于高品质实体客群，顾客信任度高，转化率高，销售业绩好 [7] - 通过员工直播，以自有渠道为主，不排除与第三方合作，与品牌商合作方式与实体店促销一致 [7] 品牌商与公司平台关系 - 部分品牌方考虑自建官网，但独立运营流量困难，依赖流量平台，天虹运营好平台和顾客流量，赋予品牌价值可吸引品牌合作 [7] 购物中心竞争与优势 - 线下门店竞争激烈，天虹结合资源能力提升门店优势，打造独特价值 [7] - 优势体现在线上线下融合，提供体验、价值和购物效率优势；打造欢乐时光体验，提升顾客满意度、到店率和转化率；关注顾客服务，以顾客为中心，团队有积累 [7][8] 公司分红政策 - 天虹实施积极现金分红政策，近几年现金分红金额占归属于上市公司普通股股东净利润比率约 50%，今年达 58%，股息率（3 月 19 日收盘价计算）达 4.4% [8]

超市业务 - 天虹超市定位中高端体验式数字化超市，体验是竞争力，如Sp@ce销售两位数增长 [3] - 逛天虹超市70%顾客购买商品，未来生鲜+熟食+日配商品比例将快速提升 [3] - 公司深耕供应链，计划自有品牌、国际直采、生鲜基地商品数量占比达20 - 30% [3] - 天虹超市门店均实现手机自助收银，天虹到家销售成倍增长，保证门店3公里范围内2小时送货上门，正尝试扩大配送范围 [3][4] - 未来3年内超市门店数计划达100 - 150家（含现有门店），集中在华南、华中及东南区等优势区域拓展 [4] 供应链情况 - 国内供应商非生鲜商品有优势，公司提高国外采购比例引入高品质产品，国内农业改革使资本加快对上游投资 [4] - 公司可保证生鲜从田间到卖场全程冷链，计划对大朗物流进行第三期改造及生鲜物流安排，满足广东、福建地区需求 [4][5] 便利店业务 无人便利店 - 无人便利店不是简单人工替代，未来与有人便利店共存，选址、成本结构与传统便利店差别大 [5] - 公司利用闲置资源降低租金和人工成本，盈利保本点比有人便利店低，目前盈利、损耗等还在测试中 [5] 传统便利店 - 单店盈利比例逐步提高，但面临租金和人工等高成本压力，目前以自营为主，未来希望以加盟为主 [6] 购物中心业务 - 天虹购物中心定位为畅享欢乐时光的生活中心，已在多地开6家门店，苏州相城店计划今年底开业，明年有3家开业 [6] - 儿童共和国街区结合零售专业优势，涵盖多种业态，面积约6000平方米，销售、客流增长明显，将全国推广 [7] - 三四线购物中心适合天虹，进入会综合评估做到当地商业龙头，存量购物中心盘活分为经营盘活和资产盘活 [7][8] 数字化发展 - 天虹数字化发展与业务单元匹配融合，内部经历PC时代、移动互联时代、数字化经营中心阶段，外部保持高度外向性与外界紧密合作 [8] 创新产品经营 - 购物中心主题街区改造后销售、利润、客流增长明显，虹领巾应用产生效益，降低经营成本，增加引流渠道 [9] - 超市Sp@ce业态计划下半年有效益拓展，百货调整试点部分效果确定，部分需调试，便利店单店盈利上升快，希望盈利门店占比达50% [9] 可比店利润增长 - 未来几年部分门店续约，公司利用机会升级调整，今年下半年计划调整19家百货门店，新开门店探索新业态、新模式 [10] 成本控制 - 租金和人工刚性上涨，公司通过数字化组织架构调整控制总成本，以专业运营优势争取物业，采用轻资产、管理输出等合作方式降低成本 [10][11] 内部管理 - 所有盈利门店参与超额利润分享计划，正探索新方案向更基层经营单位推广 [11] 供应链金融 - 2017年上半年供应链金融放款余额近3亿元，下一步计划向天虹以外延伸，在跨境电商供应链领域开展融资服务 [11]

会议基本信息 - 会议时间为2018年3月22日9:30，地点在公司会议室 [2][3] - 参与单位包括鹏华基金、南方基金等众多基金和投资机构，上市公司接待人员有董事长高书林等 [2][3] 会议内容分享 - 董事长高书林做“新天虹的美好生活”主题报告，分享零售行业态势与天虹未来方向 [3] - 董事总经理张旭华回顾2017年度经营情况，介绍业务进展及2018年经营计划 [3][4] 交流问题及回复 合作相关 - 互联网企业与零售商合作是彼此成就，天虹将积极深入合作实现双赢 [4] 短板问题 - 未来五年需快速提升供应链能力，打造更具创造力和进取精神的业务团队 [4] 行业回暖与购物中心运营 - 行业回暖因国家经济增长稳定、CPI通胀温和、经济开放度提高，消费升级带来潜力 [4][5] - 零售商运营购物中心在财务、经营、服务方面与地产商运营有差异和优势 [5] 数字化问题 - B端数字化处于探索阶段，公司有C端数字化基础和规范运营优势，将加大技术投入并评估产出 [5] 华南区门店增长 - 同店增长因消费者明确消费渠道、供应商利用渠道价值、天虹凭借体系了解顾客 [6] 未来发展计划 - 2018年计划开设约10家门店，集中在华南、华中、华东区，已与多家地产商战略合作 [6] 百货4.0方向 - 核心是利用数字化、智能化提高百货平台价值，为顾客和供应商赋能，消除购物痛点 [6][7] 超市与便利店规划 - 超市将加快独立超市拓展，便利店提升商品创利能力、加大鲜食占比并加快加盟拓展 [7] 毛利率与员工费用 - 毛利率提升因业态升级、产品结构调整、超市供应链优化等，员工费用上升但人效提升 [7] 超额利润分享 - 自2015年推广，去年超90%门店获得超额利润分享，激发员工能动性，提升业绩和人效 [8]

活动基本信息 - 证券代码为 002419，证券简称为天虹股份，编号为 20180111 [1] - 投资者关系活动类别为现场参观 [2] - 参与单位及人员为富国基金刘莉莉、林庆，光大证券孙路 [2] - 活动时间为 2018 年 1 月 11 日 10:00 [2] - 活动地点为苏州金鸡湖天虹商场、苏州石路 CC.Mall、苏州相城购物中心 [2] - 上市公司接待人员有周志强、贾萍、唐道庆、杨阳、江丽娜 [2] 活动主要内容 - 投资者参观各门店，了解金鸡湖天虹转型升级、石路 CC.Mall 承接改造、苏州相城购物中心试营业情况 [2] 活动合规情况 - 接待过程公司人员全程陪同，未出现未公开重大信息泄露，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [3]

活动基本信息 - 证券代码为 002419，证券简称为天虹股份，编号为 20180207 [1] - 投资者关系活动类别为现场参观 [2] - 活动时间为 2018 年 2 月 7 日 10:00 [2] - 活动地点为苏州金鸡湖天虹、苏州石路 CC.Mall、苏州相城购物中心 [2] 参与人员 - 参与单位及人员包括光大证券唐佳睿等多家机构人员 [2] - 上市公司接待人员有周志强等多位公司管理人员 [2] 活动主要内容 - 投资者了解公司在华东区发展情况及金鸡湖天虹等三个购物中心经营情况 [3] - 接待过程公司人员全程陪同，无未公开重大信息泄露，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [3] - 附件清单无 [3]

公司信息 - 证券代码为 002419，证券简称为天虹股份 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员为睿远基金周睿洋 [2] - 时间为 2020 年 9 月 7 日，地点为公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为王涛（超市事业部总经理）、罗曾琪 [2] - 投资者主要了解公司超市业务情况，接待中未出现未公开重大信息泄露，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [2] 附件信息 - 日期为 2020 年 9 月 7 日，单位为元 [3]

公司信息 - 证券代码为 002419，证券简称为天虹股份 [1] - 公司全称为天虹数科商业股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括长江证券李锦、陈亮等多家机构人员 [2] - 活动时间为 2020 年 8 月 21 日，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为王涛（超市事业部总经理）、谢克莉（资本运营副总监） [2] 活动主要内容 - 投资者主要了解公司超市业务情况 [2] - 接待过程未出现未公开重大信息泄露等情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [2] 附件信息 - 附件日期为 2020 年 8 月 21 日，单位为元 [3]

公司信息 - 证券代码为 002419，证券简称为天虹股份 [1] - 公司全称为天虹数科商业股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为其他电话会议 [2] - 参与单位及人员包括富达基金周文群、Dale Nicholls、东腾创新投资王安亚 [2] - 活动时间为 2020 年 8 月 20 日，地点为电话会议 [2] - 上市公司接待人员为谢克莉（资本运营副总监）、高菁蔚 [2] 活动主要内容 - 投资者主要了解公司经营情况以及业务发展等内容 [2] - 接待过程中公司严格按相关制度规定，未出现未公开重大信息泄露等情况 [2] 附件信息 - 附件单位为元，日期为 2020 年 8 月 20 日 [3]