财务数据 - 2022 - 2024年归属于母公司所有者净利润分别为5796.84万元、17307.65万元和25210.39万元，平均可分配利润为16104.96万元[21][38] - 2022 - 2024年度扣非后归属于母公司所有者净利润分别为4242.82万元、15562.06万元和24222.32万元[41] - 2022 - 2024年度加权平均净资产收益率（扣非后）分别为2.03%、7.14%、10.26%[41] - 2022年末 - 2025年3月末资产负债率（合并）分别为35.40%、30.23%、31.55%和31.50%[40] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 3月经营活动现金流量净额分别为22746.06万元、25294.19万元、34096.94万元和11303.08万元[40] - 2024年度归属于母公司股东净利润为25210.39万元，扣非后为24222.32万元[70] - 2024 - 2026年期末总股本分别为62033.21万股（2026年全部转股后为73949.34万股）[72] 可转债发行 - 拟向不特定对象发行可转债，募集资金不超85557.82万元[2][22][32] - 发行对象为持有深圳分公司证券账户投资者等，原股东可优先配售[5] - 可转债期限六年，每张面值100元按面值发行[46][47] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价[11][65] - 有条件赎回、回售及附加回售条款明确[55][57][60] - 转股价格向下修正条件及方案通过要求明确[61] - 转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[64] - 发行方案尚需经公司股东大会审议，深交所审核，中国证监会注册[67] 未来展望 - 假设2025 - 2026年扣非前后净利润较2024年按增长0%、10%和20%三种情形测算[70] - 建立完善经营管理体系，扩大资产和业务规模[81] - 加强人员培训，完善管理制度，控制风险提高利润水平[81] 其他策略 - 采取措施填补摊薄即期回报[77] - 董事、高管及控股股东等作出相关承诺[82][83]

募集资金 - 非公开发行股票79,969,085股，每股4.70元，募资375,854,699.50元，净额363,989,516.49元，2021年8月26日到账[1] - 2023年12月将6,256.60万元（结息后6,289.02万元）投入金洲生产基地三期项目[2] - 截至公告日，累计投入33,001.70万元，余额3,894.84万元[2] 项目情况 - 金洲生产基地三期项目原总投资估算36,933.12万元，拟增至50,351.53万元[5][7] - 建设面积由34,500平方米增至64,400平方米，设备购置投资从16,967.04万元增至19,048.44万元[7] - 2025年5月14日董事会和监事会通过增投议案，待股东大会审议[10]

股东大会信息 - 公司董事会于2025年4月24日公告召开2024年度股东大会通知[4] - 现场会议于2025年5月15日15:00召开，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[5][6] - 出席会议股东或代理人共209人，代表股份202,791,923股，占总股份32.6909%[7] 议案表决情况 - 《关于审议公司2024年度董事会报告的议案》同意199,370,103股，占比98.3126％[9] - 《关于审议公司2024年度监事会报告的议案》同意199,380,103股，占比98.3176％[9] - 《关于审议公司2024年年度报告及其摘要的议案》同意199,369,303股，占比98.3123％[11] - 《关于审议公司2024年度财务决算报告的议案》同意199,074,603股，占比98.1669％[14] - 《关于审议公司2024年度利润分配的议案》同意198,987,703股，占比98.1241％[15] - 2025年度独立董事薪酬方案表决：同意199,040,903股，占比98.1503％；中小投资者同意59,804,508股，占比94.0980％[18] - 2025年度监事薪酬方案表决：同意196,411,224股，占比98.1281％；中小投资者同意59,808,708股，占比94.1047％[19] - 申请贷款及开立银行承兑汇票或其他授信业务议案表决：同意199,096,403股，占比98.1777％；中小投资者同意59,860,008股，占比94.1854％[21] - 为子公司提供担保额度预计议案表决：同意199,044,403股，占比98.1520％；中小投资者同意59,808,008股，占比94.1035％[22] - 制定〈会计师事务所选聘制度〉议案表决：同意199,351,103股，占比98.3033％；中小投资者同意60,114,708股，占比94.5861％[23] 中小投资者反对情况 - 2025年度独立董事薪酬方案中小投资者反对3,671,820股，占比5.7773％[18] - 2025年度监事薪酬方案中小投资者反对3,671,520股，占比5.7769％[19] - 申请贷款及开立银行承兑汇票或其他授信业务议案中小投资者反对3,269,220股，占比5.1439％[21] - 为子公司提供担保额度预计议案中小投资者反对3,321,220股，占比5.2257％[22] - 制定〈会计师事务所选聘制度〉议案中小投资者反对3,018,920股，占比4.7501％[23]

投资规模调整 - 公司将"金洲生产基地三期项目"投资总额由3 69亿元增加至5 04亿元 [1] - 非公开发行募集资金投入总额为6289 02万元 [1] - 本次调整不改变非公开发行募集资金投入金额 [1] 项目变更细节 - 不涉及项目实施主体的变化 [1] - 不涉及关联交易 [1] - 不构成重大资产重组 [1] 审批流程 - 议案已通过董事会和监事会审议 [1] - 尚需提交股东大会审议通过 [1]

募集资金情况 - 公司2021年8月26日非公开发行股票79,969,085股，每股4.70元，募资375,854,699.50元，净额363,989,516.49元[13] - 2021年9月，公司用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金90,732,288.67元[20] 账户余额与销户 - 截至2024年12月31日，中信银行长沙红旗区支行账户余额5,220,662.68元，兴业银行长沙河西支行和招商银行长沙雷锋支行账户已销户[14] 资金用途变更 - 2023年12月，总部技术中心和区域运营中心建设项目剩余1677.28万元募资投入金洲生产基地三期建设项目[17] 项目投资情况 - 截至2023年12月31日，金洲生产基地二期项目已投入16,547.48万元，尚余746.71万元待支付，节余4611.73万元投入三期项目[18] - 各项目合计募集前承诺投资37585.47万元，募集后承诺36818.24万元，实际投资31794.74万元，与募集后承诺差额 - 5023.50万元[30] 资金使用数据 - 2021 - 2023年使用募集资金总额分别为21,567.67万元、4,796.35万元、3,418.50万元，变更用途总额1677.28万元，净额比例4.61%[29] - 2024年公司相关数据为2012.23万元[30] 项目效益情况 - 金洲生产基地二期项目2022 - 2024年实际效益分别为2063.58万元、8734.34万元、11196.80万元，累计22905.19万元，达到预计效益[33] 资金其他情况 - 截至2024年12月31日，公司前次募资投资项目无累计实现收益低于承诺20%（含20%）以上情况[22] - 截至2024年12月31日，公司无前次募集资金用于认购股份情况[23] - 截至2024年12月31日，公司无使用闲置募集资金进行现金管理情况[24] - 截至2024年12月31日，公司前次募集资金累计投入31,794.74万元，净额结余5,088.91万元，占比13.98%，将继续用于投资项目[25]

募集资金情况 - 公司2021年8月26日非公开发行股票79,969,085股，每股4.70元，募资375,854,699.50元，净额363,989,516.49元[2] - 截至2024年12月31日，募集资金银行账户余额50,889,104.70元[3][4] - 2021年9月，公司用90,732,288.67元募集资金置换预先投入募投项目自筹资金[9] - 截至2024年12月31日，公司已累计投入募集资金31,794.74万元，净额结余5,088.91万元，占比13.98%[16] - 变更用途的募集资金总额为1,677.28万元，占前次募集资金净额比例为4.61%[19] 项目资金投入 - 2023年12月，总部技术中心和区域运营中心项目1677.28万元募集资金变更用途投入金洲生产基地三期项目[6] - 截至2023年12月31日，金洲生产基地二期项目已投入16,547.48万元，尚余746.71万元待支付，节余4,611.73万元投入三期项目[7] 项目金额差额 - 金洲生产基地二期项目募集后与募集前承诺投资金额差额为4291.28万元，系三期投入4611.73万元减专户利息320.46万元[21] - 金洲生产基地二期项目实际投资金额小于募集后承诺投资金额513.77万元，因部分尾款和质保金未支付[21] - 总部技术中心及区域运行中心建设项目募集后与募集前承诺投资金额差额为1581.76万元，系变更用途1677.28万元减专户利息95.52万元[21] - 补充流动资金募集后与募集前承诺投资金额差额为减发行费用1186.52万元加专户利息3.31万元[21] 项目效益情况 - 金洲生产基地二期项目达产后预计年均净利润为5186.43万元[23] - 金洲生产基地二期项目2022年实际效益为2063.58万元[23] - 金洲生产基地二期项目2023年实际效益为8734.34万元[23] - 金洲生产基地二期项目2024年实际效益为11196.80万元[23] - 金洲生产基地二期项目截止日累计实现效益为22905.19万元[23] - 金洲生产基地二期项目达到预计效益[23] 其他情况 - 截至2024年12月31日，公司前次募集资金投资项目不存在累计实现收益低于承诺20%（含20%）以上的情况[12] - 截至2024年12月31日，公司不存在前次募集资金用于认购股份的情况[13] - 截至2024年12月31日，公司不存在使用闲置募集资金进行现金管理的情况[14][15]

募集资金情况 - 2021年8月26日非公开发行股票79969085股，募资375854699.50元，净额363989516.49元[2] - 2023年12月两项目剩余6256.60万元投入“金洲生产基地三期项目”，实际转入6289.02万元[3] - 截至公告日，募集资金累计投入33001.70万元，“金洲三期”已投2621.36万元[3] 账户余额 - 2025年5月13日，“金洲二期”待支付账户余额1582636.01元，“金洲三期”账户余额37365769.51元[4] - 截至公告日，“金洲生产基地三期项目”专用账户剩余3736.58万元[7] 项目投资调整 - 拟增加“金洲生产基地三期项目”投资规模，从36933.12万元增至50351.53万元[6] - 增加规模前后工程费用、其他费用、预备费、铺底流动资金占比有变化[6] - 主体工程占比从33.63%增至46.17%，设备购置及安装费占比从57.63%降至44.69%[6] 决策程序 - 2025年5月14日监事会通过增加投资规模议案[11] - 监事会认为增加投资符合业务发展和公司长期利益[11] - 保荐机构认为增加投资需股东大会审议，符合规定和规划[12]

项目投资与建设 - 望城生产基地提质改扩建项目投资规模从26985.96万元调为20689.53万元[2][3] - 项目建设期从36个月调为30个月[3] 费用调整 - 工程费用调整后为19204.43万元，占比92.82%[5] - 主体工程调整后为7144.76万元，占比34.53%[5] - 设备购置及安装费调整后为11655.08万元，占比56.33%[5] - 铺底流动资金调整后取消[5] 投资规划 - 设备购置投资规划从4727.70万元增至11655.08万元[6]

募资情况 - 公司拟发行可转债募资不超85,557.82万元[1] 项目投资 - 长高电新金洲生产基地三期项目总投资50,351.53万元，拟用募集资金44,062.51万元[2] - 长高电新望城生产基地提质改扩建项目总投资20,689.53万元，拟用募集资金20,689.53万元[2] - 长高绿色智慧配电产业园项目总投资21,218.78万元，拟用募集资金20,805.78万元[2] 项目建设 - 长高电新金洲生产基地三期项目建设期24个月，建筑面积64,400平方米[3] - 长高电新望城生产基地提质改扩建项目建设期30个月，新增厂房面积8,828平方米[10] - 长高绿色智慧配电产业园项目建设期24个月，拟建设标准厂房2栋等[18] 项目审批 - 长高电新金洲生产基地三期项目已取得相关备案和环评批复[7] - 长高电新望城生产基地提质改扩建项目已完成备案和环境备案[16] - 长高绿色智慧配电产业园项目已取得备案证明和环评批复[24] 行业数据 - 截至2024年底全国累计发电装机容量约33.5亿千瓦，同比增长14.6%[32][33] - 2024年全国电源工程完成投资11687亿元，同比增长12.1%，电网工程完成投资6083亿元，同比增长15.3%[33] - 2025年新增新能源发电装机规模2亿千瓦以上，发电量达10.6万亿千瓦时左右[33] 行业规划 - “十四五”期间存量通道输电能力提升4000万千瓦以上，新增开工建设跨省跨区输电通道6000万千瓦以上[34] 项目优势 - 募投项目符合国家产业政策，顺应电力行业发展方向[30][31] - 下游需求增长为项目建设提供市场空间[32][33][34] - 公司研发实力雄厚，有多项产品成果[35] 项目影响 - 募投项目围绕主营业务，利于提升公司综合实力和行业地位[37] - 发行后公司净资产及每股净资产提高，资产负债率下降，降低财务风险[38] - 募投项目运营后营业收入和利润将大幅提高[38]

中标项目 - 公司子公司合计中标2.35亿元国家电网招标采购项目，占公司2024年经审计合并营业收入的13.35% [1][3] - 3月公司子公司合计中标2.08亿元国家电网项目，占公司2023年经审计合并营业收入的13.91% [4] - 年内累计中标约4.43亿元国家电网项目 [1][6] - 2024年子公司长高电气的550kVGIS累计新增订单2.04亿元 [7] - 2024年长高成套的35kV充气柜和35kV高压柜在国网集招中中标9886万元，同比增长198.75% [7] - 2024年长高森源非晶合金变压器中标1400多万元，首次进入省级配网市场 [7] 研发投入 - 2025年一季度研发费用为4321万元，同比增长189.47%，占营业收入比例达12.74% [2][9] - 2024年研发费用9400万元，占营业收入5.34% [9] - 截至2024年12月31日，公司拥有发明专利89项，实用新型专利331项，外观设计1件、软件著作权47项 [9] - 截至2024年12月31日，公司研发人员数量312人，同比增长6.12% [9] 财务表现 - 2024年实现营业收入17.6亿元，同比增长17.86% [9] - 2024年归母净利润2.52亿元，同比增长45.66% [9] - 2024年扣非净利润2.42亿元，同比增长55.65% [9] - 2025年一季度实现营业收入3.39亿元，同比增长33.57% [10] - 2025年一季度归母净利润3345万元，同比增长12.54% [10] - 2025年一季度扣非净利润3034万元，同比增长17.76% [10] - 2022年至2024年毛利率分别为31.29%、34.44%、38.95% [10] - 2025年一季度毛利率36.71%，比上年同期提高1.38个百分点 [10] 股东回报 - 2024年股份回购金额为8000.28万元 [11] - 2024年度拟向全体股东每10股派发现金红利0.8元（含税），分红总额为4962.66万元 [11] - 2024年度现金分红和股票回购金额合计1.3亿元，占2024年度归母净利润的比例51.42% [11] 公司业务 - 公司主要业务包括输变电设备的制造和新能源电力加储能的开发、设计、总包等 [6] - 产品主要集中在输变电、配电的电力设备制造领域，在电力工业系统的发电端、输变电端、配电端均有布局 [6] - 以隔离开关产品起家，是目前国内规模最大的高压隔离开关（含接地开关）专业生产企业之一 [9] - 高压隔离开关产品在国网市场占有率多年稳居行业前列，被工信部评为"全国制造业单项冠军产品" [9]