会议信息 - 第五届董事会第九次会议于2025年8月1日召开，应到董事7人，实到7人[2] - 会议由董事长吴宪主持，召集和召开符合相关规定[2] 项目情况 - 年产4.5万吨特种高分子材料建设项目延期，不涉及实施主体、用途和投资总规模变更[3] 议案表决 - 《关于部分募集资金投资项目延期的议案》表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票[4] - 多项公司治理制度修订议案表决，均为同意7票，反对0票，弃权0票通过[12][14][16] - 《关于本次董事会后暂不召开公司股东大会的议案》表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票[68] 议案审议 - 《关于修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》须提交股东大会审议[11] - 《未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划》须提交公司股东大会审议[66] 文件详情 - 《关于部分募集资金投资项目延期的公告》详情见巨潮资讯网站[7] - 《公司章程》及修订对照表详情见巨潮资讯网站[10] 其他 - 表决结果为通过[69] - 具体内容详见《关于择期召开股东大会的公告》[69] - 备查文件包含第五届董事会第九次会议决议[70] - 备查文件包含深交所要求的其他文件[70]

股价表现 - 截至2025年8月1日收盘 沃特股份报收于18 93元 下跌1 46% 换手率2 45% 成交量5 13万手 成交金额9789 56万元 [1] - 主力资金净流出1543 56万元 占比成交额15 77% 其中超大单净流出16 54万元 大单净流出1527 02万元 中单净流出281 87万元 小单净流入1261 69万元 [1] 财务数据 - 2025年一季报显示 公司营业总收入3 95亿元 同比增长8 48% 归属净利润611 20万元 同比增长12 26% 扣非净利润452 71万元 同比增长24 76% [1] - 流动比率1 420 速动比率0 903 资产负债率51 09% [1] 公司基本信息 - 深圳市沃特新材料股份有限公司成立于2001年 位于深圳市 从事化学原料和化学制品制造业 [1] - 注册资本26320 3565万人民币 实缴资本26320 3565万人民币 法定代表人为吴宪 [1] 公司业务拓展 - 对外投资15家企业 参与招投标项目2次 [2] - 拥有商标信息18条 专利信息72条 行政许可16个 [2]

公司业务进展 - 子公司浙江科赛新材料科技有限公司已实现覆铜板用PTFE薄膜材料的批量化客户供应 [2] - 公司产品覆盖覆铜板（CCL）领域核心材料环节 [2] 产业链定位 - PTFE薄膜材料属于覆铜板产业链上游关键原材料 [2] - 材料直接应用于电子电路基板制造领域 [2]

公司业务进展 - 子公司浙江科赛已实现覆铜板用PTFE薄膜材料的批量化客户供应 [1] 产品应用领域 - PTFE薄膜材料应用于覆铜板行业 [1]

公司业务进展 - 子公司浙江科赛已实现覆铜板用PTFE薄膜材料的批量化客户供应 [1] 产品应用领域 - PTFE薄膜材料主要应用于覆铜板领域 [1]

股份变动 - 吴宪解除质押400万股，占所持11.03%，占总股本1.52%[1] - 吴宪2024年11月5日质押650万股，提前解400万股[2] - 何征质押续期1680万股，占所持47.83%，占总股本6.38%[3] 持股与质押情况 - 深圳市银桥投资持股14.24%，质押39.82%[5] - 吴宪持股13.77%，质押续期后质押26.77%[5] - 何征持股13.34%，质押续期后质押47.83%[5] - 控股股东等合计持股41.36%，质押续期后质押38.06%[5] 限售与冻结情况 - 已质押股份中限售和冻结占63.97%[5] - 未质押股份中限售和冻结占40.08%[5] 影响说明 - 本次股份变动不影响公司经营、治理及控制权[4]

人形机器人轻量化趋势 - 轻量化可解决续航不足、灵活度较低、散热能力差等问题，主要路径包括结构优化、零部件性能提升、原材料替换三大类 [2][7] - 特斯拉Optimus将传统铝合金、不锈钢替换为镁合金、高性能工程塑料（PEEK、PPS）等，原材料替换或为短期主流 [2][7] - 优必选Walker C在身高增加33cm基础上重量降低20kg，特斯拉Optimus Gen 2较Gen 1重量降低10kg至63kg，天工Ultra较1.2MAX降低5kg至55kg [13][14] 镁合金优势与应用 - 镁合金减重效果优于铝合金，当前镁铝价格比维持低位，成本优势凸显 [3][35] - 半固态工艺解决耐腐蚀性问题，人形机器人零部件体积重量低于汽车，设备壁垒更低 [3][35] - 电磁屏蔽效能较铝合金提升约30%，散热效率更高，更适配人形机器人 [35][59] - 宝武镁业与埃斯顿推出的"ER4-550-MI"机器人采用镁合金材料，较铝合金版本减重11%、能耗降低10% [58][59] 工程塑料应用与市场 - PEEK可应用于关节轴承、减速器齿轮等，国产替代趋势明显，市场稳步增长 [4][76] - PPS可应用于电机端盖、传感器外壳等，工业化技术成熟，产能自给率逐年提升 [4][76] - PPA可应用于结构支架、连接器等，国内企业持续发力，逐步产业化 [4][76] - 通过材料经济性测算，市场价值量排序为PEEK>PPA>PPS，人形机器人落地有望带来十亿量级市场空间 [4][76] 材料性能对比 - 碳纤维、镁合金、高性能工程塑料密度显著低于不锈钢、高强度钢、铝合金 [28][30] - PEEK密度1.3-1.5g/cm³，拉伸强度>150MPa，长期使用温度可达334℃ [82][83] - PPS密度1.35g/cm³，拉伸强度>170MPa，长期使用温度220℃ [97][98] - PPA密度1.45g/cm³，拉伸强度>276MPa（45%玻纤增强），长期使用温度180℃ [106][107] 重点公司布局 - 宝武镁业拥有完整镁产业链，2024年营收89.8亿元，与埃斯顿合作推出镁合金机器人 [62][66] - 星源卓镁2024年营收4.09亿元，已采购3200T、5000T半固态镁合金注射成型机 [67][70] - 肇民科技PEEK产品切入北美头部客户机器人供应链，2024年PEEK相关业务占比突破30% [117][120] - 中研股份为全球第四家PEEK年产能达千吨级企业，现有产能1000吨/年 [126][129]

股票期权激励计划调整 - 公司于2025年4月24日召开董事会和监事会审议通过2021年股票期权激励计划调整方案[1] - 因2023年度利润分配实施完毕首次授予行权价格由28.455元/股调整为28.448元/股[1] - 调整后行权价格降低0.007元/股降幅为0.025%[1] 股票期权注销情况 - 因2024年度业绩未达成考核目标不满足第三期行权条件[2] - 拟注销首次已授予份额的股票期权具体数量未在公告中明确说明[2] - 同时注销离职激励对象持有的全部股票期权5.125万份[2] - 本次合计拟注销股票期权157.55万份[2] 注销后激励计划变动 - 注销完成后激励对象人数调整为111人[2] - 剩余已授予但尚在等待期的股票期权为152.425万份[2] - 较原计划减少157.55万份降幅达50.8%[2] 实施进展 - 公司于近期向中国结算深圳分公司提交调整及注销申请[2] - 截至2025年6月23日已完成全部调整及注销事宜[2] - 经审核确认程序符合相关法律法规要求[2] 影响评估 - 本次调整及注销不会对股权结构产生实质性影响[2] - 不会对公司经营状况产生实质性影响[2] - 不影响股权激励计划的继续实施[2]

利润分配 - 2023年度利润分配方案于2024年5月30日实施完毕[2] 股票期权调整 - 2021年股票期权激励计划首次授予行权价格由28.455元/股调整为28.448元/股[2] 股票期权注销 - 因2024业绩未达标拟注销154.9875万份，7人离职拟注销2.5625万份，共拟注销157.55万份[3] - 注销后激励对象调整为111人，剩余等待期期权152.4250万份[3] - 截至2025年6月23日完成调整及注销，符合规定无实质影响[4]

股东减持计划 - 持股5%以上股东深圳市银桥投资有限公司计划减持不超过855,496股，占公司总股本比例0.33% [1] - 减持时间为2025年7月12日至2025年10月11日，方式包括集中竞价交易或大宗交易 [1] - 银桥投资为公司首次公开发行股票上市前由控股股东、实际控制人与部分员工设立的持股平台，与控股股东、实际控制人存在一致行动人关系 [1] 股东基本情况 - 银桥投资目前持有公司股份37,490,001股，占公司总股本比例14.24% [2] - 银桥投资股东包括控股股东、实际控制人吴宪、何征，以及离任董监高于虹、张尊昌、邓健岩 [2][3] - 于虹、张尊昌、邓健岩分别间接持有公司股份513,664股、513,664股、683,664股，占公司总股本比例0.20%、0.20%、0.26% [2] 减持计划具体安排 - 于虹、张尊昌、邓健岩分别计划减持不超过256,832股、256,832股、341,832股，占公司总股本比例0.10%、0.10%、0.13% [2] - 合计减持不超过855,496股，占公司总股本比例0.33% [2] - 若减持期间公司有股份变动事项，减持数量或比例将相应调整 [1] 股东承诺履行情况 - 银桥投资及其股东此前承诺自公司上市之日起36个月内不转让股份，锁定期满后每年转让股份不超过25% [4][5] - 离任董监高承诺离职后半年内不转让股份，离任6个月后的12个月内转让股份不超过50% [4][5] - 截至公告日，承诺方均严格履行承诺，未出现违反承诺行为 [7] 减持计划影响 - 本次减持计划不会导致公司控制权发生变更，也不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响 [9] - 控股股东、实际控制人吴宪、何征不参与本次减持计划 [9] - 公司将严格遵守相关规定，及时履行信息披露义务 [9]