| 证券代码：002895 | 证券简称：川恒股份 | 公告编号：2025-055 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127043 | 转债简称：川恒转债 | | 贵州川恒化工股份有限公司 2024 年度利润分配实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、贵州川恒化工股份有限公司（以下简称公司）回购专用证券账户持有的 1,760,300 股公司股份不参与本次利润分配。公司 2024 年度利润分配方案为：以 公司现有总股本 549,176,851 股剔除已回购股份 1,760,300 股后的 547,416,551 股 为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 12.00 元，实际现金分红总额为 656,899,861.20 元（含税）。 2、本次利润分配实施后计算除权除息价格时，按公司总股本 549,176,851 股折算每 10 股现金分红=实际现金分红总额÷总股本×10=656,899,861.20 元÷ 549,176,851 股×10=11.961535 元（保留六位小数，最后一位直接截取，不四舍 ...

证券代码：002895 证券简称：川恒股份 公告编号：2025-051 一、本次股权激励计划授予的具体情况 额的 1.71%，均为向激励对象新增发行的股票，涉及激励对象合计 902 人。 条件流通股。 转债代码：127043 转债简称：川恒转债 贵州川恒化工股份有限公司 特别提示： 经公司第四届董事会第九次会议和第四届董事会薪酬与考核委员会第四次 会议审议通过《调整 2025 年股权激励计划激励对象名单及权益数量的议案》、 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 同日调整，由 18.73 元/股调整为 18.61 元/股。 根据《上市公司股权激励管理办法》、深圳证券交易所及中国证券登记结算 有限责任公司深圳分公司有关规则的规定，贵州川恒化工股份有限公司（以下简 称公司）已完成《2025 年股权激励计划》（以下简称《激励计划》）授予限制 性股票登记工作，现将有关情况公告如下： 《向 2025 年股权激励计划激励对象授予限制性股票的议案》，公司董事会及董 事会薪酬与考核委员会确认《激励计划》授予条件已成就，同意向激励对象授予 限制性股票，授予具体情况如下： ...

公司信息 - 证券代码为002895，简称为川恒股份，转债代码为127043，简称为川恒转债[1] 转债转股时间 - 川恒转债转股起止时间为2022年2月18日至2027年8月11日[3] - 暂停转股时间为2025年6月13日至2024年度权益分派股权登记日[3] - 恢复转股时间为2024年度权益分派股权登记日后的第一个交易日[3] 权益分派 - 公司将实施2024年度权益分派[3] - 权益分派期间川恒转债正常交易[5] 转股价格调整公式 - 派送股票股利或转增股本时P1=P0/（1+n）[3] - 增发新股或配股时P1=（P0+A×k）/（1+k）[3] - 派送现金股利时P1=P0 - D[3] - 三项同时进行时P1＝（P0 - D+A×k）/（1+n+k）[3]

| 证券代码：002895 | 证券简称：川恒股份 | 公告编号：2025-052 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127043 | 转债简称：川恒转债 | | | | 贵州川恒化工股份有限公司 | | 川恒转债转股价格调整公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 在本次发行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次 发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，则转 股价格相应调整。具体的转股价格调整公式如下： 1、转债代码：127043；转债简称：川恒转债 2、本次调整前可转债转股价格：18.73 元/股 3、本次调整后可转债转股价格：18.61 元/股 4、转股价格调整起始日期：2025 年 6 月 13 日 一、可转债转股价格调整的相关规定 经中国证券监督管理委员会《关于核准贵州川恒化工股份有限公司公开发行可 转换公司债券的批复》（证监许可[2021]2337 号）核准，贵州川恒化工股份有限公 司（以下简称"川恒股份"或"公司"）于 2021 年 8 月 12 日公 ...

股权激励 - 本次激励计划授予923.24万股，占授予前股本1.71%，涉及902人[3] - 授予日为2025年5月9日，授予价格11.40元/股[3][6] - 董事长等6位高管各获授8万股，占0.87%[5] - 财务总监等2位高管各获授3万股，占0.32%[5] - 中层及骨干895人共获授877.24万股，占95.02%[5] - 4名放弃部分、10名放弃全部限制性股票认购[17] - 总摊销费用10,875.77万元，2025 - 2027年分别为4,758.15、4,984.73、1,132.89万元[20][21] 股本变动 - 公司注册资本从54198.1992万元增至54789.9512万元[11] - 2024.12.1 - 2025.5.21可转债转股新增注册资本0.3526万元[12] - 同期回购注销减少注册资本331.8406万元，支付5719.64499万元[12] - 激励计划后股份总数从538,746,976股增至547,979,376股[14] - 有限售条件股份比例从0.34%增至2.01%，无限售从99.66%降至97.99%[14] 其他 - “川恒转债”2025年6月13日转股价格从18.73元/股调至18.61元/股[3] - 按验资日股本摊薄，2025年Q1末每股收益0.3687元/股[16] - 按2025年6月5日股本计算激励数据，转股或使股本结构变化[15] - 公司将修正预计可解除限售股票数量，确认成本费用和资本公积[18] - 限制性股票成本在管理费用列支[21]

公司信用评级 - 联合资信维持贵州川恒化工主体长期信用等级为AA-，维持"川恒转债"信用等级为AA-，评级展望为稳定[1][3] - 评级依据包括公司在磷化工细分市场的竞争优势、产业链延伸、资产规模扩大及财务结构优化[4] - 公司2024年营业总收入59.06亿元同比增长36.72%，利润总额11.73亿元同比增长21.44%[6] 经营状况 - 公司拥有4个磷矿采矿权，磷矿资源储备充足，小坝磷矿保有资源量2828.30万吨，新桥磷矿4771.28万吨，鸡公岭磷矿8253.00万吨，2024年新增老寨子磷矿5817.18万吨[6][14] - 广西工厂投产后产能释放，带动磷酸和饲料级磷酸二氢钙产销量增加，磷酸一铵产品实现量价齐升[20] - 2024年国际销售收入18.45亿元占营业总收入31.25%，产品以美元定价结算面临汇率波动风险[7][20] 财务状况 - 2024年底公司总资产129.23亿元，所有者权益72.29亿元，资产负债率44.06%较上年下降3.37个百分点[6][10] - 有息债务39.34亿元较上年下降5.62%，全部债务资本化比率35.24%下降4.49个百分点[6][33] - 经营活动现金净流入8.59亿元同比增长62.62%，现金收入比94.87%提高13.39个百分点[6][33] 在建项目与投资 - 主要推进磷矿山新建和技改项目，缓建磷酸铁二期等部分项目，截至2025年3月底主要在建项目尚需投资28.82亿元[28] - 2024年收购黔源地勘58.5%股权新增老寨子磷矿采矿权，对天一矿业投资14.33亿元[14][33] - 参股老虎洞磷矿项目仍处建设期，长期股权投资存在减值风险[7][33] 行业环境 - 磷化工行业景气度提升，但新能源市场竞争加剧导致磷酸铁成本倒挂[20][28] - 磷矿石供给增长有限导致市场价格快速提升，公司高品位磷精矿采购价格保持高位运行[24] - 环保监管趋严，2024年环境治理投入0.42亿元，子公司因环保问题被罚款25.66亿元[36]

| | 真 诚 | 服 务 | | --- | --- | --- | | 专业 | | | | 尽责 | | | 1 www.lhratings.com 联合〔2025〕3473 号 联合资信评估股份有限公司通过对贵州川恒化工股份有限公司 主体及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持贵州 川恒化工股份有限公司主体长期信用等级为 AA-，维持"川恒转债" 信用等级为 AA-，评级展望为稳定。 特此公告 联合资信评估股份有限公司 评级总监： 贵州川恒化工股份有限公司 公开发行可转换公司债券 2025 年跟踪评级报告 二〇二五年六月五日 声 明 一、本报告是联合资信基于评级方法和评级程序得出的截至发表之日的 独立意见陈述，未受任何机构或个人影响。评级结论及相关分析为联合资信 基于相关信息和资料对评级对象所发表的前瞻性观点，而非对评级对象的事 实陈述或鉴证意见。联合资信有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真 实、客观、公正的原则。鉴于信用评级工作特性及受客观条件影响，本报告 在资料信息获取、评级方法与模型、未来事项预测评估等方面存在局限性。 二、本报告系联合资信接受贵州川恒化工股份有限公司（以下简称"该 ...

| 证券代码：002895 | 证券简称：川恒股份 | 公告编号：2025-050 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127043 | 转债简称：川恒转债 | | 贵州川恒化工股份有限公司 签订募集资金三方监管协议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2023]1392 号文同意注册，贵州川恒化 工股份有限公司（以下简称公司）于 2023 年 12 月向特定对象发行股票 40,250,000 股，发行价格为 16.40 元/股，募集资金总额为 660,100,000.00 元，扣除各项不含税 发行费用 9,502,830.19 元，实际募集资金净额为 650,597,169.81 元（因发行费用中 增值税进项税 498,169.81 元未做进项税抵扣，实际可使用募集资金金额为 650,099,000.00 元）。上述募集资金到位情况已经信永中和会计师事务所（特殊普 通合伙）验证，并出具 XYZH/2023CDAA1B0433 号《验资报告》。 二、募集资金用途变更 ...

川恒股份股价表现 - 6月3日连续4个交易日下跌 区间累计跌幅达-2 64% [1] - 近1周阶段涨幅-2 69% 近1月-0 56% 近3月-8 32% 近6月-5 66% 今年来-0 18% [2] - 同期沪深300指数涨幅分别为0 33%/2 16%/-0 94%/-2 53%/-2 119% [2] 嘉实新能源新材料股票A基金持仓 - 一季度保持川恒股份前十大股东地位未变动 [1] - 今年以来收益率-0 18% 同类排名627/999 [1] - 基金经理为姚志鹏和熊昱洲 [2] 基金经理姚志鹏背景 - 累计任职9年又36天 管理基金总规模141 62亿元 [4] - 现任嘉实成长风格投资总监 2011年加入公司 [3] - 同时管理8只基金 包括嘉实智能汽车/环保低碳/产业先锋等 [3][4] 基金经理熊昱洲背景 - 累计任职4年又129天 管理基金总规模42 99亿元 [5] - 2015年加入嘉实基金研究部 2021年起任基金经理 [4][5] - 当前管理嘉实新能源新材料/全球创新龙头QDII等基金 [5] 嘉实基金公司概况 - 成立于1999年3月 董事长安国勇 总经理经雷 [5] - 股东结构为中诚信托40%/立信投资30%/DWS新加坡30% [5]

贵州川恒化工股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 2 月 25 日召开 第四届董事会第六次会议，2025 年 3 月 14 日召开 2025 年第一次临时股东大会， 审议通过了《回购公司股份的议案》，同意公司以集中竞价交易方式回购部分公 司股份用于注销并减少注册资本，回购金额不低于人民币 4,000 万元（含）且不 超过人民币 8,000 万元（含），回购价格不超过 24.33 元/股（未超过董事会通过 回购决议前 30 个交易日均价的 150%），回购资金为自有资金，实施期限为股东 大会审议通过回购方案之日起 12 个月内。具体回购数量、回购资金总额以回购 期限届满时实际回购股份使用的资金总额、回购股份数量为准。具体内容详见公 司于 2025 年 2 月 26 日及 3 月 15 日在信息披露媒体披露的《回购公司股份方案 的公告》（公告编号：2025-011）及《回购报告书》（公告编号：2025-018）。 公司于 2025 年 4 月 9 日召开第四届董事会第七次会议，审议通过了《调整回购 公司股份方案的议案》，将回购股份的资金由自有资金调整为自有资金或金融机 构借款。具体内容详见公司于 20 ...