| 证券代码：002895 | 证券简称：川恒股份 | 公告编号：2025-030 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127043 | 转债简称：川恒转债 | | （一）中期分红的前提条件 公司在 2025 年度进行中期利润分配，应同时满足下列条件： 1、2025 年中期盈利且累计未分配利润为正； 2、公司现金流充足，实施分红不会影响公司后续持续经营。 贵州川恒化工股份有限公司 提请股东大会授权董事会制定中期分红方案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 贵州川恒化工股份有限公司（以下简称"本公司"、"公司"）（证券简称： 川恒股份，证券代码：002895）为进一步提升股东回报，增强投资者信心，结合 公司经营业绩实际情况，根据《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》 的相关规定，为简化中期分红程序，公司于 2025 年 4 月 9 日召开第四届董事会 第七次会议审议通过《提请股东大会授权董事会制定中期分红方案的议案》。现 将具体内容公告如下： 一、2025 年度中期分红安排 敬请广大投资者注意投资风险。 （二） ...

公司基本信息 - 公司股票简称川恒股份，代码002895，上市于深圳证券交易所[12] - 公司法定代表人是吴海斌，注册地址在贵州省黔南布依族苗族自治州福泉市龙昌镇，邮编550505[12] - 董事会秘书是李建，证券事务代表是杨珊珊，联系电话0854 - 2441118，传真0854 - 2210229[13] - 公司披露年度报告的证券交易所网站是深圳证券交易所http://www.szse.cn/，媒体有证券时报、证券日报、巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn[14] - 公司年度报告备置地点为公司证券部[14] - 公司上市以来主营业务为磷酸二氢钙、磷酸一铵、磷矿石、磷酸、磷酸铁的生产销售[15] - 公司统一社会信用代码为91522702741140019K[15] - 报告期为2024年1月1日至2024年12月31日[10] - 控股股东为四川川恒控股集团股份有限公司，实际控制人为李光明先生、李进先生[9] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入59.06亿元，较2023年增长36.72%；归属于上市公司股东的净利润9.56亿元，较2023年增长24.80%[18] - 2024年末总资产129.23亿元，较2023年末增长7.47%；归属于上市公司股东的净资产61.74亿元，较2023年末增长7.20%[18] - 2024年经营活动产生的现金流量净额8.59亿元，较2023年增长62.62%[18] - 2024年基本每股收益1.7647元/股，较2023年增长15.59%；稀释每股收益1.7006元/股，较2023年增长11.82%[18] - 2024年加权平均净资产收益率16.19%，较2023年下降0.25%[18] - 2024年非经常性损益合计2012.11万元，2023年为521.37万元，2022年为 - 1333.58万元[24] - 2024年销售费用为9458.09万元，同比增长27.89%[118] - 2024年管理费用为2.51亿元，同比增长2.36%[118] - 2024年财务费用为9953.40万元，同比下降24.44%[118] - 2024年研发费用为1.39亿元，同比增长37.37%[118] - 2024年经营活动现金流入小计5,913,793,895.59元，较2023年的3,630,531,053.37元增长62.89%[125] - 2024年经营活动现金流出小计5,054,566,574.85元，较2023年的3,102,157,392.31元增长62.94%[125] - 2024年经营活动产生的现金流量净额859,227,320.74元，较2023年的528,373,661.06元增长62.62%[125] - 2024年投资活动现金流入小计574,828,064.96元，较2023年的54,078,131.77元增长962.96%[125] - 2024年现金及现金等价物净增加额 -176,164,991.45元，较2023年的555,739,476.58元下降131.70%[125] - 经营活动现金流出同比上升62.94%，投资活动现金流入同比上升962.96%，投资活动现金流出同比上升46.44%，筹资活动现金流入同比下降33.16%，筹资活动产生的现金流量净额同比下降110.34%，现金及现金等价物净增加额同比下降131.7%[126] - 2024年末货币资金1,984,887,462.10元，占总资产比例15.36%，较年初下降3.34%；应收账款273,387,343.13元，占比2.12%，较年初上升0.04%；存货884,548,275.07元，占比6.84%，较年初上升0.38%等[126] - 交易性金融资产本期购买金额576,600,000.00元，出售金额549,000,000.00元，期末数27,600,000.00元；衍生金融资产期初数1,927,193.00元，期末数0.00元等[128] - 截至报告期末，货币资金受限账面价值115,811,462.84元，固定资产受限账面价值139,629,710.36元，无形资产受限账面价值864,841,298.75元，合计1,120,282,471.95元[129] - 报告期投资额865,500,000.00元，上年同期投资额197,000,000.00元，变动幅度339.34%[130] - 2024年研发人员数量338人，较2023年的280人增长20.71%，占比9.83%，较2023年的8.18%提升1.65%[123] - 2024年研发人员中本科202人，较2023年的166人增长21.69%；硕士41人，较2023年的26人增长57.69%[123] - 2024年研发人员中30岁以下162人，较2023年的126人增长28.57%；30 - 40岁139人，较2023年的101人增长37.62%[123] - 2024年研发投入金额154,896,144.87元，较2023年的155,884,334.17元下降0.63%，占营业收入比例2.62%，较2023年的3.61%下降0.99%[123] - 2024年和2023年研发投入资本化金额均为0元，资本化研发投入占研发投入的比例均为0%[123] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年磷酸及饲料级磷酸二氢钙实现营业收入33.17亿元，磷酸一铵实现营业收入11.76亿元，同比增长19.91%[101] - 2024年磷化工行业收入49.88亿元，占比84.47%，同比增长46.66%[103] - 2024年磷酸收入18.72亿元，占比31.70%，同比增长120.63%[103] - 2024年饲料级磷酸二氢钙收入14.45亿元，占比24.47%，同比增长20.16%[103] - 2024年磷酸一铵收入11.76亿元，占比19.91%，同比增长26.21%[103] - 国内销售营收40.60亿元，占比68.75%，国际销售营收18.45亿元，占比31.25%[104] - 直销模式营收52.34亿元，占比88.63%，经销模式营收6.72亿元，占比11.37%[104] - 磷矿石开采营收5.43亿元，营业成本1.01亿元，毛利率81.41%，营收同比降4.35%[106] - 磷化工营收49.88亿元，营业成本36.04亿元，毛利率27.76%，营收同比增46.66%[107] - 饲料级磷酸二氢钙营收14.45亿元，毛利率29.60%，营收同比增20.16%[107] - 磷酸一铵营收11.76亿元，毛利率48.16%，营收同比增26.21%[107] - 磷酸营收18.72亿元，毛利率21.30%，营收同比增120.63%[107] - 磷化工产品销售量同比升34.86%，生产量同比升37.59%[110] - 2024年磷矿石自用量242.32万吨，同比增6.12%[111] 利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为每10股派发现金红利12元（含税），不送红股，不以公积金转增股本[4] 审计与保荐 - 公司聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所，签字会计师为何勇、夏翠琼[17] - 公司聘请国信证券股份有限公司为保荐机构，持续督导期间为2021年9月23日 - 2025年12月31日且专户资金使用完毕[17] 行业数据 - 2023年全球磷矿基础储量为740亿吨，中国磷矿储量34.4亿吨，占比4.6%，为全球第二大磷矿石储量国[27] - 2024年全国工业饲料总产量31503万吨，比上年下降2.1% [38] - 2024年水产饲料产量2262万吨，比上年下降3.5% [38] - 2018年7月实施的《干粉灭火剂》国家标准要求干粉灭火剂中磷酸一铵含量最低由50%提升至75% [39] - 2024年磷酸铁锂正极材料出货量达244.5万吨，同比增长54.1%，较2020年的16.35万吨增长超14.95倍[43] - 2024年磷酸铁锂市场市占率达68%，全球储能电池出货量中磷酸铁锂电池占比近9成[43] 公司收购与资源获取 - 公司在报告期内收购黔源地勘58.5%的股权，黔源地勘于2024年5月取得老寨子磷矿采矿权许可证[34] - 公司控股子公司福麟矿业对相关区域开展勘探，预计新增磷矿石资源量1616.31万吨，产生储量核实费用15.00万元[52] - 公司收购黔源地勘，投资金额827,500,000.00元，持股比例58.50%，本期投资盈亏1,127,610.21元[132] - 收购庆丰公司固定资产本报告期投入38,000,000.00元，截至报告期末累计实际投入金额38,000,000.00元，进度100.00%[133] 技术指标 - 公司湿法磷酸脱氟净化磷收率较两段中和法提高15%以上[36] - 公司半水湿法磷酸成套技术硫酸消耗比二水法低2%左右[36] - 公司半水湿法磷酸成套技术磷石膏结晶水含量为5%-6% [36] - 公司磷矿浮选技术磷收率高于93%，可利用P2O5含量20%-27%中低品位磷矿石[86] - 公司半水湿法磷酸生产成套技术硫酸消耗比二水法低2%左右，磷石膏结晶水含量5%-6%[88] - 公司湿法磷酸净化技术脱氟净化磷收率较两段中和法提高15%以上[89] - 公司饲料级磷酸二氢钙生产技术磷收率达95%以上[90] - 公司磷酸一铵产品（N + P2O5）总养分不低于66%，常态达68%以上，主含量不低于90%[91] - 半水磷石膏充填体边坡自稳性研究项目可使露天坑边坡容量增加10%-30%[119] - 优异低温性能磷酸铁锂材料开发研究项目经300个循环后仍有93%以上的容量保持率[119] - 实验制得的磷酸铁产品满足《电池用磷酸铁HG/T4701 - 2021》相关技术指标[121] - 多聚磷酸产品满足《多聚磷酸行业标准HG/T 4691 - 2014》相关技术指标[121] 产品应用与市场情况 - 饲料级磷酸二氢钙在水产饲料中添加比例为1%-3%，鱼、虾对其中磷的利用率高达94 - 98%[53] - 磷酸一铵在ABC干粉灭火剂中的质量占比达到75%以上，主流消防用磷酸一铵主含量为90%，肥料用磷酸一铵主要有67%和68%两种养分含量规格[55] - 国内“小太子”牌饲料级磷酸二氢钙市场占有率多年居首，国外“Chanphos”在亚太成知名品牌[97] 原材料采购 - 公司主要原材料包括磷矿石、磷精矿、硫磺、硫精砂、硫酸和液氨[66] - 公司采购磷矿石主要采取预付与货到付款结算方式，并储备安全库存[66] - 公司采购硫磺和硫精砂通常与供应商签长期供货合同，月底报下月订货计划，发货时定价[67] - 公司外采硫酸来自周边有色金属冶炼厂和贸易商，按每月需求单签合同[67] - 公司液氨向贵州、四川、重庆、湖北等地厂家采购，按需单签合同，货到付款[68] - 公司根据过往预算、市场行情确定下年度销售、生产和采购计划，每月再确定月度采购计划[65][66] - 公司矿石采购部门每月对贵州、河北、辽宁等区域磷矿市场调研，编制月度采购计划经审核审批后签合同[66] - 磷矿石采购额占采购总额6.53%，上半年平均价格622.86元，下半年731.72元[76] - 磷精矿采购额占比21.49%，上半年平均1117.40元，下半年1005.91元[76] - 硫酸采购额占比12.05%，采购单价较上一报告期上升36.61%，主要受硫磺及硫铁矿价格等因素影响[76][77] - 能源采购价格占生产总成本30%以上[77] 生产基地与产能 - 公司在贵州福泉市、广西扶绥县和四川什邡市设有生产基地，贵州福泉和广西扶绥是主要生产基地[69] - 福泉基地磷酸二氢钙设计产能30万吨/年，产能利用率113.78%[78] - 扶绥基地磷酸二氢钙设计产能15万吨/年，产能利用率57.89%[78] - 什邡基地磷酸二氢钙设计产能6万吨/年，产能利用率60.92%[78] - 福泉基地磷酸一铵设计产能26万吨/年，产能利用率105.66%[78] - 扶绥基地净化磷酸设计产能10万吨/年（实物），产能利用率17.

川恒股份（002895）公告，2024年营业收入59.06亿元，同比增长36.72%。归属于上市公司股东的净利 润9.56亿元，同比增长24.80%。基本每股收益1.76元/股，同比增长15.59%。以利润分配实施公告确定的 股权登记日当日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利12元(含税)，送红股0股(含税)，不以 公积金转增股本。 ...

| 第一章 | 总则 - | 2 - | | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 - | 3 - | | 第三章 | 股份及可转债 - | 3 - | | 第一节 | 股份发行 - | 3 - | | 第二节 | 股份增减和回购 - | 5 - | | 第三节 | 股份转让 - | 6 - | | 第四节 | 可转债 - | 7 - | | 第四章 | 股东和股东大会 - | 8 - | | 第一节 | 股东 - | 8 - | | 第二节 | 股东大会的一般规定 - | 11 - | | 第三节 | 股东大会的召集 - | 13 - | | 第四节 | 股东大会的提案与通知 - | 15 - | | 第五节 | 股东大会的召开 - | 16 - | | 第六节 | 股东大会的表决和决议 - | 19 - | | 第五章 | 董事会 - | 24 - | | 第一节 | 董事 - | 24 - | | 第二节 | 独立董事 - | 27 - | | 第三节 | 董事会 - | 31 - | | 第四节 | 董事会专门委员会 - | 37 - | | 第六章 | 总裁及其他高级管 ...

股份回购与注销 - 2024年2月27日至2025年2月22日累计回购股份3318406股[3] - 2025年3月6日完成3318406股回购股份的注销手续[3] 工商变更 - 公司注册资本由54198.1992万元变更为53866.3586万元[5] - 完成工商变更登记及《公司章程》备案手续[4] - 取得黔南布依族苗族自治州市场监督管理局换发的《营业执照》[4]

章程修订对照表 贵州川恒化工股份有限公司章程修订对照表 | 序号 | 修订前章程 | | | | 修订后章程 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 第六条 | | 公 司注 册资 本为人 民币 | | 第六条 公 司注册资 本为人民币 | | | | 54,198.1992万元。 | | | | 53,866.3586万元。 | | | 2 | 第 条 | 二 十 | | 公 司 股 份 总 数 为 | 第 条 公 司 股 份 总 数 为 | 二 十 | | | 54,198.1992万股，均为普通股。 | | | | 53,866.3586万股，均为普通股。 | | 贵州川恒化工股份有限公司 贵州川恒化工股份有限公司 贵州川恒化工股份有限公司（以下简称"公司"）回购股份事项（3,318,406 股）已于2025年3月6日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕注 销手续。 根据公司2024年第二次临时股东大会授权，董事会对《公司章程》的相关内 容予以修订，修订内容对照如下： 董事会 2025 年 4 月 8 日 ...

回购计划 - 拟回购股份金额不低于4000万元且不超过8000万元[2] - 回购价格不超过24.33元/股[2] 回购进展 - 2025年3月17日首次以集中竞价交易方式回购股份[4] - 截至2025年3月31日，回购108,700股，占总股本0.02%[3] - 截至2025年3月31日，最高成交价23.59元/股，最低22.80元/股[3] - 截至2025年3月31日，支付总金额253.7556万元（不含交易费用）[3]

文章核心观点 公司发布川恒转债2025年第一季度转股及股份变动情况公告，涵盖可转债发行上市概况、转股价格调整、转股情况及股本变动等信息 [1] 可转债发行上市概况 - 经核准，公司11.6亿元可转债于2021年9月23日在深交所挂牌交易，简称“川恒转债”，代码“127043” [1] 转股价格调整情况 - “川恒转债”初始转股价为21.02元/股 [2] - 因《2022年限制性股票激励计划》首次授予完成，转股价格由21.02元/股调为20.90元/股 [2] - 实施2021年度权益分派，转股价格由20.90元/股调为20.70元/股 [2] - 《2022年限制性股票激励计划》预留权益授予完成，转股价格由20.70元/股调为20.68元/股 [3] - 实施2022年度权益分派，转股价格由20.68元/股调为19.98元/股 [3] - 2023年12月向特定对象发行股票，转股价格由19.98元/股调为19.71元/股 [3] - 实施2023年度权益分派，转股价格由19.71元/股调为18.72元/股 [4] - 回购注销部分限制性股票，因股本变动对转股价格影响小，未作调整 [4] - 2025年3月完成回购股份注销手续，转股价格由18.72元/股调为18.73元/股 [4][5] 川恒转债转股情况 - 截至2025年第一季度末，剩余可转债数量为10439505张，金额为10.439505亿元 [5] 公司2025年第一季度股本变动情况 - 高管锁定股数量从1813700股减至1807500股，占比从0.33%变为0.34% [6] - 股权激励限售股数量从7500股减至0股，占比从0.00%变为0.00% [6] - 股份总数从541990183股减至538664863股，占比均为100.00% [6]

融资担保 - 公司2025年度为资产负债率70%以下子公司融资提供不超6亿元担保额度[3] 借款担保 - 福麟矿业向农行福泉支行借款5000万元，期限三年[3] - 公司2025年3月31日为该笔借款提供连带责任保证[3] 保证条款 - 保证范围含本金、利息等费用[5] - 保证期间为主合同债务履行期满之日起三年[5] - 违约按主债权本金30％支付违约金[12]

可转债情况 - 2021年8月12日公开发行1160万张可转债，面值总额11.60亿元[3] - 2021年9月23日起在深交所挂牌交易[4] - “川恒转债”初始转股价21.02元/股，调整后为18.73元/股[5][6][7][9] - 2025年第一季度转股减少110张，转股数量586股[10] - 截至2025年第一季度末，剩余数量10439505张，剩余金额10.439505亿元[10] 股份情况 - 2024年第四季度末限售股1821200股占比0.34%，2025年第一季度末1807500股占比0.34%[11] - 2024年第四季度末无限售流通股540168983股占比99.66%，2025年第一季度末536857363股占比99.66%[11] - 2024年第四季度末股份总数541990183股，2025年第一季度末538664863股，减少3325320股[11] 股份变动 - 2025年1月完成7500股限制性股票回购注销手续[12] - 2025年3月回购的3318406股股份完成注销手续[9][12]