【导读】大科技普涨，人工智能概念走强 中国基金报记者 张舟 今天是7月25日星期五。基金君和你 一起关注上午的市场行情和最新资讯 ！ 7月25日上午，A股三大股指集体回调，沪指失守3600点关口，下挫至3593.38点。截至午间收盘，上证指数跌0.34%；深证成指跌 0.29%，创业板指跌0.32%。 沪深两市半日成交额为1.11万亿元，较上个交易日缩量94.5亿元。这是沪深两市成交额连续第42个交易日突破1万亿元。 个股跌多涨少，市场共2178只个股上涨，39只个股涨停，3052只个股下跌。 盘面上，大科技普涨。受昨日消息刺激，人工智能板块表现活跃，多模态模型、Kimi、ChatGPT概念股纷纷领涨；医疗板块继续上攻， CRO概念大涨；宠物经济、稀有金属概念股走强；软件、摩托车、软饮料、教育等板块火热。 而昨天的热门赛道海南自贸港概念股大幅下跌，大基建概念股整体走低，工程机械、建材、酒类、多元金融、钢铁、煤炭等板块走弱。 7月25日上午，在昨日消息刺激下，人工智能概念股爆发，AI芯片、大模型、智能安防等相关概念股表现突出。 | < W | 因赛集团(300781) | | | | | --- | --- | ...

医药医疗板块 - 易明医药连续2天涨停，涨幅10.00%，上涨逻辑为西藏概念和矢学[3] - 康泰矢学首板涨停，涨幅20.03%，属于医疗器械领域[3] - 正川股份首板涨停，涨幅9.99%，主营药用玻璃[3] - 誉衡药业首板涨停，涨幅10.09%，属于医药行业[3] - 天目药业首板涨停，涨幅10.00%，属于中药领域[3] - 闽微医学涨幅15.72%，属于医疗器械[4] - 振东制药涨幅13.64%，涉及创新药和蚊产品[4] - 天智航-U涨幅13.62%，涉及骨科手术机器人[4] - 安杰思涨幅10.69%，属于医疗器械[4] - 三元基因涨幅10.53%，涉及创新药[4] - 山外山涨幅10.10%，属于医疗器械[4] 算力与AI板块 - 2025世界人工智能大会将展出华为昇腾384超节点真机[5] - 直真科技首板涨停，涨幅10.01%，涉及算力和华为概念[6] - 中电鑫龙首板涨停，涨幅10.01%，涉及算力和机器人[6] - 全筑股份首板涨停，涨幅10.08%，涉及算力和机器人[7] - 湖北广电首板涨停，涨幅10.04%，涉及算力和传媒[7] - 多伦科技首板涨停，涨幅9.95%，涉及算力和华为概念[7] - 竞业达首板涨停，涨幅10.00%，涉及算力和AI教育[7] - 环旭电子首板涨停，涨幅10.01%，涉及AI服务器[7] - OpenAI计划发布GPT-5及mini/nano版本[8] - 汉王科技首板涨停，涨幅10.02%，涉及AI和机器人[9] - 延华智能首板涨停，涨幅9.96%，涉及机器人和医疗[9] - 因赛集团首板涨停，涨幅19.99%，涉及传媒和AI[9] - 国源科技涨幅11.02%，涉及AI和农业[10] 机器人板块 - 深开鸿启动M-Robots开源项目，打造统一机器人操作系统[11] - 天安新材首板涨停，涨幅10.05%，涉及电子皮肤[12] - 冠盛股份首板涨停，涨幅9.99%，涉及固态电池和机器人[12] - 横河精密涨幅17.31%，涉及机器人[12] - 涛涛车业涨幅14.36%，涉及机器人[12] - 大恒科技连续2天涨停，涨幅10.00%，涉及机器人和医疗[9] 工程机械与超级水电 - 国家投资1.2万亿超级水电项目开工[13][16] - 南方路机连续5天涨停，涨幅9.99%，涉及工程机械和机器人[15] - 拓山重工连续3天涨停，涨幅10.01%，涉及工程机械和水利[15] - 铁拓机械涨幅14.98%，涉及工程机械[15] - 西宁特钢连续5天涨停，涨幅10.14%，涉及超级水电[17] - 西藏天路连续5天涨停，涨幅9.98%，涉及超级水电[17][23] - 文科股份首板涨停，涨幅9.98%，涉及超级水电[17] 旅游酒店板块 - 暑运期间全国铁路累计发送旅客3.41亿人次[19] - 西藏旅游连续5天涨停，涨幅9.99%，涉及西藏和旅游[20][23] - 天府文旅首板涨停，涨幅10.04%，涉及旅游[20] 其他板块 - 彩虹集团连续3天涨停，涨幅9.99%，涉及电热蚊老[20] - 神驰机电4天2板，涨幅10.00%，涉及发电机线[20] - 新华传媒首板涨停，涨幅9.97%，涉及传媒[20] - 天普股份首板涨停，涨幅9.99%，涉及汽车[20] - 新农股份首板涨停，涨幅10.00%，涉及农药[20] - 申通快递首板涨停，涨幅10.03%，涉及快递[20] - 通达创智首板涨停，涨幅10.01%，涉及婴童和体育产业[21] - 阿石创首板涨停，涨幅19.99%，涉及未言体材料[21] - 飞乐音响首板涨停，涨幅10.02%，涉及参股上海智能算力[21] - 齐翔腾达首板涨停，涨幅10.02%，涉及石油化工[21] - 天润科技涨幅22.94%，涉及地理信息数据[21] - 驰诚股份涨幅13.29%，涉及盾构机[21]

股东减持情况 - 公司5%以上股东、董事、高级管理人员张爱军计划减持不超过2,313,800股（占总股本1%）[1] - 张爱军实际减持1,423,840股（占总股本0.62%），减持后持股比例从8.38%降至7.76% [2][3] - 减持方式为集中竞价交易，减持原因为自身资金需求 [2][3] 权益变动细节 - 减持前持有股份19,384,481股（8.38%），减持后持有17,960,641股（7.76%）[2][3] - 其中有限售条件股份14,538,360股（6.28%），减持前后保持不变 [3] - 权益变动触及1%整数倍，但不会导致控股股东及实际控制人变化 [2][3] 合规性说明 - 本次减持与已披露计划一致，未违反承诺或相关规定 [3][4] - 不存在违反《证券法》《上市公司收购管理办法》等法规的情形 [4] - 减持行为已通过巨潮资讯网预先公告（公告编号2025-031）[3]

证券代码：003005 证券简称：竞业达 公告编号：2025-035 北京竞业达数码科技股份有限公司 关于持股 5%以上股东、董事、高级管理人员减持计 划完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 前持有的股份及上市后权益分派获得的股份。张爱军先生通过集中竞价减持价格 区间为 21 元/股至 21.35 元/股，曹伟先生通过集中竞价减持价格区间为 21.03 元/股至 21.13 元/股。 | 本次减持前持有股份 | | | | | 本次减持后持有股份 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东名称 | 股份性质 | 股数 | | 占总股本 | 股数 | 占总股本 | | （股） | | | 比例 | （股） | 比例 | | | 合计持有 | | | | | | | | 股份 | | | | | | | | 其中：无限 | | | | | | | | 张爱军 | 售条件股 | 4,846,121 | 2.09% | 2,532,401 | 1.09% | | | 份 | | | | | | | | 有限售条 | ...

股东减持计划 - 张爱军计划减持2,313,800股，占总股本1.00%[1] - 曹伟计划减持367,500股，占总股本0.16%[1] 股东实际减持情况 - 张爱军实际减持2,313,720股，减持均价21.18元/股，减持比例1%[2] - 曹伟实际减持367,500股，减持均价21.09元/股，减持比例0.16%[2] 股东减持价格区间 - 张爱军减持价格区间为21元/股至21.35元/股[5] - 曹伟减持价格区间为21.03元/股至21.13元/股[5] 股东持股变化 - 减持前张爱军持股19,384,481股，占总股本8.38%；减持后持股17,070,761股，占总股本7.38%[6] - 减持前曹伟持股5,365,500股，占总股本2.32%；减持后持股4,998,000股，占总股本2.16%[6] 股东无限售条件股份变化 - 张爱军无限售条件股份减持前4,846,121股，占2.09%；减持后2,532,401股，占1.09%[6] - 曹伟无限售条件股份减持前1,341,375股，占0.58%；减持后973,875股，占0.42%[6] 其他情况 - 张爱军和曹伟本次减持不存在违反承诺情况[7]

减持情况 - 张爱军计划2025年6月21日后三个月内减持不超2313800股，占总股本1%[1] - 2025年7月15 - 16日，张爱军减持1423840股，占总股本0.62%[1] 股权变动 - 张爱军持股由19384481股降至17960641股，占比由8.38%降至7.76%[1] - 无限售条件股份变动前占比2.09%，变动后占1.48%[3] 合规说明 - 张爱军减持计划已预披露，本次减持无违规[3]

纪要涉及的行业或者公司 涉及的公司为建业达，所处行业为教育信息化和智慧轨道行业 纪要提到的核心观点和论据 - **经营业绩**：2024年公司总体实现营业收入1.83亿，同比增长17.58%；规模性利润4269万，同比增长321.88%；规模扣费性利润由亏转盈，为3855万，同比增长802.53%；毛利率46.19%，净利率回升到8.85%，同比上升6.38个百分点；2025年一季报收入和利润均有百分之十几的上涨 [1][4] - **市场与投入**：2024年启用上海、广州等六大区域总部，增设全国区域总部中心，形成以北京为核心，七大区域总部加二十多个分支机构和办事处的营销网络；挂牌北京、成都AICC机制生产力中心；2024年销售费用同比增长18.81%，区域总部新增教学订单同比增长超四倍 [2][3] - **研发情况**：过去几年研发投入保持10%以上，2024年研发投入5682万，占营收比例11.77%，同比增长5.6%；技术人员占比超50%，研发人员占比超27%，同比增长10%；报告期内新增专利18个，累计82项；持续深耕AI大模型技术 [3] - **现金流与应收账款**：过去几年全年经营现金流量金额为正，业务回款良好；2024年加强应收账款回收，信用减值损失减少72%，坏账风险可控，实际坏账率小于0.1% [3][4] - **AI大模型成果**：自主研发的星空教育大模型通过国家网信办备案，七类算法已备案，七种模型和其他算法在提交备案；支持32K上下文本解析和多模态融合，集成多种能力，可应用于多个领域 [5] - **业务应用效果** - **智慧教学**：大模型可在10分钟内完成课堂分析报告，人工替代率达90%；生成知识图谱降低80%成本，内容准确度达80% [8] - **考试**：基于AI视频分析实现智能巡考，2024年在高考、研考等重要考试全国试点铺开；AI体考产品和服务实现零投诉 [8][9] - **智慧轨道**：业务收入同比增长141.32%，新增北京、济南核心城市订单，期末在手订单超3.6亿；AI视频数据治理节省90%存储成本 [9] - **商业模式创新**：从传统系统解决方案销售转向系统解决方案加服务销售；2024年推出AIBC系列诊断报告，落地20多个地市数十所院校，租资转化率超50%；联合市区级教委提供区域化服务 [10] - **竞争优势** - **技术与数据**：积累海量训练数据，建立数据采集、模型迭代、商用散布机制；全国有40万间教室、60亿条轨道线路数据沉淀 [12] - **市场与服务**：全国营销网络和全流程交付能力，能为用户提供完整解决方案 [12] - **未来展望** - **技术研发**：加大研发投入，优化星空教育大模型，提升轻量化部署能力 [13] - **业务拓展**：复制场景规模化，拓展职业能力培训业务，2025年收入规划千万级；扩大AIC服务全国市场覆盖，未来三年覆盖百万级师生 [16][17] - **股东回报**：2024年度向全体股东每10股派发现金股利3.2元，每10股转增4股 [14] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **政策与市场反应**：2024年教育口投入上升，学校对AI赋能智慧教学意愿积极，新用户需求逐步释放；2025年高校扩招，将带动行业格局变化 [19][20] - **AI对内部效率提升**：AI分析报告人工替代率提高，减少人工投入和成本，提升报告产值率和产品交互效率 [23] - **订单情况**：2024年底在手订单4.5亿，同比增长10.99%；交付订单3.6亿，同比增长11%；教学订单同比增长6%；2025年一季度订单数据未到统计阶段 [24] - **轨道交通业务**：全国覆盖30个城市六七十条地铁线路，业务从订单到收入转化周期两到三年，2024年恢复正常交付验收节奏，2025年回款预计3.6亿且可能有小增长；AI与轨交结合产品在多地落地，可平滑收入波动性 [26][27] - **国产替代趋势**：智慧招考产品线已完成全国产替代化，教育领域国产替代是必然趋势，公司全力投入布局 [29] - **研发方向**：重点投入AI底层核心技术和应用研发，包括大模型、智能体与主营方向结合；探索巨神智能、人形机器人与教育结合；推进新创和国产化相关产品研发 [30][32][33] - **模型合作与规划**：DeepThink为辅助手段，与星空大模型并行使用，未来两类大模型共存，为用户提供全方位服务 [34][36] - **行业竞争格局**：教育信息化行业从单点向全链模型结合方向发展，建业达全局全站产品方案有竞争优势 [37][38] - **智慧教学业务增长预期**：国家政策和AI带动市场机遇，公司加大投入，期望智慧教学与校园板块业务实现更多订单和收入 [39]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：AIDC、教育AI、AI应用、制药、数据中心、营销、零售、稀土永磁、氢能、可控核聚变、医药研发、电子材料、创投、锂电池 - **公司**：润泽科技、宏景科技、云赛智联、润建股份、数据港、光环新网、奥飞数据、科泰电源、泰豪科技、潍柴重机、神驰机电、潍柴动力、中恒电气、麦格米特、通合科技、动力源、科华数据、伊戈尔、望变电气、三变科技、金盘科技、扬电科技、顺纳股份、申菱环境、英维克、同飞股份、高澜股份、方直科技、豆神教育、竞业达、同辉信息、佳发教育、中公教育、天舟文化、学大教育、世纪天鸿、鼎捷数智、税友股份、卓易信息、普元信息、金现代、金桥信息、华宇软件、通达海、金山办公、福昕、用友网络、赛意信息、能科科技、泛微网络、致远互联、京北方、宇信科技、美年健康、卫宁健康、力生制药、利欧股份、万邦德、万邦医药、世名科技、东田微、鼎泰高科、岩山科技、*ST威尔、紫江新材 纪要提到的核心观点和论据 - **AIDC行业** - **核心观点**：英伟达H20芯片解禁有望加速国内AI基建链建设，Capex环比提升 [2] - **论据**：2025年7月15日消息，英伟达H20芯片恢复对华销售，且推出新GPU；国内大厂有望积极采购H20 [2] - **教育AI行业** - **核心观点**：主动型教育AI产品陆续发布，教育AI Agent拐点临近，我国教育公司C端产品后续业绩有望持续验证 [6] - **论据**：2025年起多家教育公司推出“主动输出型”教育AI产品；某国推出基于GPT - 4的AI产品后季度增速超45% [6] - **AI应用行业** - **核心观点**：AI应用全球化发展论坛召开，企业对大语言模型投入高且预计未来继续增长 [8] - **论据**：2025年7月18日将召开论坛；全球企业对大语言模型投入远超去年预算，预计未来一年平均增幅约75% [8] - **制药行业** - **核心观点**：力生制药复方降压药获批，万邦德获AD + 抗衰药物专利，相关产品有市场空间和治疗优势 [16][20] - **论据**：力生制药培哚普利氨氯地平片获批，复方降压药疗效优、依从性高；万邦德子公司获专利，首创复方组合物，AD市场临床缺口大 [16][20] - **数据中心行业** - **核心观点**：英伟达恢复H20销售，柴发环节有涨价确定性，相关公司业务受益 [15] - **论据**：2025年7月15日消息英伟达恢复销售；市场预计Q3大厂重启招标，柴发供需紧张 [15] - **营销行业** - **核心观点**：利欧股份布局AI智能体推动营销服务智能化转型升级 [20] - **论据**：利欧数字支持MCP协议，打通内外连接，深化AI智能体布局 [20] - **零售行业** - **核心观点**：中国连锁经营协会号召零售行业反内卷公平竞争 [24] - **论据**：2025年7月15日协会发布倡议书 [24] 其他重要但可能被忽略的内容 - **公司业务细节** - 润泽科技为字节IDC领军供应商，供应高功率机柜，或为火山引擎提供算力底座 [3] - 方直科技构建教育智能生态，在多方面落地应用并确认收入 [7] - 豆神教育“英语小王者”发售，将拓展AI教师服务领域 [8][9] - 竞业达多款AI产品在院校落地部署 [9] - 鼎捷数智平台可构建企业业务流程和解决方案，有2万家活跃客户 [12] - 税友股份将陆续上线多款Agent [12] - 神驰机电柴油发电机组出口排名前三，有配套产能，中标数据中心项目 [15] - 利欧数字支持MCP协议，深化AI智能体布局 [20] - 万邦德子公司获专利，WP103和石甲系列有优势，但专利距上市尚早 [20][21][22] - **市场规模和数据** - 中国AD药物市场规模约60亿元（2023年），创新药仅3款获批，AD + 抗衰双赛道理论空间超300亿元 [20] - 2026年全球碳氢树脂需求8000吨/年（同比增长150%），目前产能3000吨，缺口5000吨，单价40 - 50万元/吨，毛利率超50% [26] - **公司交易和投资** - 岩山科技子公司参与投资嘉兴澜晟创投，投向字节跳动海外主体 [27][28] - *ST威尔拟购买紫江新材51%股份，交易价格5.46亿元，有业绩承诺 [28]

业绩预告 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润预计亏损1500万元～2200万元，上年同期亏损1376.69万元，同比亏损扩大123万-823万 [1] - 扣除非经常性损益后的净利润预计亏损1800万元～2500万元，上年同期亏损1487.42万元 [1] - 基本每股收益预计亏损0.0951元/股～0.0648元/股，上年同期亏损0.0928元/股 [1] 业务发展 - 报告期末公司在手订单合同金额达亿元级别，其中教学及招考在手订单超1.3亿元 [1] - 公司业务存在季节性特征，导致归母净利润同比下滑 [1] 战略与投入 - 公司践行AI+发展战略，保持高强度研发投入 [2] - 面向智慧教育市场的数智化红利机遇，加速营销队伍建设并完善全国营销网络布局 [2] - 投入资源进行市场推广和渠道建设，销售费用较上年增加约940万 [2] 财务优化 - 公司加强应收账款回收工作，信用减值损失同比减少 [2]

业绩预告基本信息 - 业绩预告期间为2025年1月1日至6月30日[2] - 业绩预告相关数据未经注册会计师预审计[3] - 2025年半年度业绩具体情况以半年度报告数据为准[5] 收入和利润（同比） - 预计归属于上市公司股东的净利润亏损1500万元 - 2200万元，上年同期亏损1376.69万元[2] - 预计扣除非经常性损益后的净利润亏损1800万元 - 2500万元，上年同期亏损1487.42万元[2] - 预计基本每股收益亏损0.0951元/股 - 0.0648元/股，上年同期亏损0.0928元/股[2] - 归母净利润较上年减少123万 - 823万[4] 成本和费用（同比） - 销售费用较上年增加约940万[4] 其他财务数据变化 - 公司继续加强应收账款回收工作，信用减值损失同比减少[4] 业务线表现 - 期末公司在手订单合同金额4.3亿元，其中教学及招考在手订单超1.3亿元[4]