股东会召开情况 - 2024年年度股东会采用现场投票与网络投票相结合的方式召开 现场会议于2025年6月10日下午14:30在公司会议室召开 网络投票时间为2025年6月10日上午9:15至下午15:00 [1] - 出席会议的股东（或股东代理人）共798名 所持（代理）股份347,889,072股 占公司有表决权总股份的17.7262% 其中参加现场会议的股东及股东代表通过网络投票的股东792人 代表股份196,950,499股 占公司有表决权总股份的10.0435% [2] - 出席会议的中小股东（或股东代理人）795人 代表公司有表决权股份数197,109,899股 占公司有表决权总股份的10.0435% [2] 议案审议表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》通过 同意票294,977,512股 占84.7907% 反对票1,564,345股 占0.4497% 弃权票51,347,215股 占14.7597% 中小股东同意票144,198,339股 占73.1563% [2][3] - 《2024年度监事会工作报告》通过 同意票294,993,212股 占84.7952% 反对票1,539,945股 占0.4427% 弃权票51,355,915股 占14.7622% 中小股东同意票144,214,039股 占73.1643% [3] - 《2024年年度报告》及摘要通过 同意票294,810,712股 占84.7427% 反对票1,691,645股 占0.4863% 弃权票51,386,715股 占14.7710% 中小股东同意票144,031,539股 占73.0717% [4] - 《2025年度公司董事薪酬的议案》通过 同意票150,607,417股 占73.6572% 反对票2,550,753股 占1.2475% 弃权票51,312,615股 占25.0953% 中小股东同意票143,246,531股 占72.6734% 关联股东李力、冒大卫回避表决 [4][5] - 《2025年度公司监事薪酬的议案》通过 同意票294,327,112股 占84.6037% 反对票2,102,545股 占0.6044% 弃权票51,459,415股 占14.7919% 中小股东同意票143,547,939股 占72.8263% [5] - 《2024年度财务决算报告》通过 同意票294,891,212股 占84.7659% 反对票1,671,145股 占0.4804% 弃权票51,326,715股 占14.7538% 中小股东同意票144,112,039股 占73.1125% [7] - 《2024年度利润分配预案》通过 同意票294,327,581股 占84.6039% 反对票2,346,876股 占0.6746% 弃权票51,214,615股 占14.7215% 中小股东同意票143,548,408股 占72.8266% [7][8] - 《关于聘请公司2025年度审计机构的议案》通过 同意票292,531,398股 占84.0875% 反对票2,861,759股 占0.8226% 弃权票52,495,915股 占15.0898% 中小股东同意票141,752,225股 占71.9153% [8] - 《关于2025年委托理财计划的议案》通过 同意票262,652,691股 占75.4990% 反对票33,876,266股 占9.7377% 弃权票51,360,115股 占14.7634% 中小股东同意票111,873,518股 占56.7569% [9] - 《关于终止实施子公司股权激励暨关联交易的议案》通过 同意票284,717,418股 占84.3577% 反对票1,482,645股 占0.4393% 弃权票51,311,814股 占15.2030% 中小股东同意票144,315,440股 占73.2157% 关联股东冒大卫回避表决 [9][10] - 《关于修订<公司章程>的议案》通过 同意票294,946,912股 占84.7819% 反对票1,610,645股 占0.4630% 弃权票51,331,515股 占14.7551% 中小股东同意票144,167,739股 占73.1408% 以特别决议表决通过 [10][11] - 《关于修订<公司股东大会议事规则>的议案》通过 同意票253,071,408股 占72.7449% 反对票43,483,049股 占12.4991% 弃权票51,334,615股 占14.7559% 中小股东同意票102,292,235股 占51.8960% 以特别决议表决通过 [11] - 《关于修订<公司董事会议事规则>的议案》通过 同意票253,078,708股 占72.7470% 反对票43,461,349股 占12.4929% 弃权票51,349,015股 占14.7601% 中小股东同意票102,299,535股 占51.8997% 以特别决议表决通过 [11][12] 董事会换届选举 - 冒大卫、李力、刘家歆当选第九届董事会非独立董事 冒大卫获同意票285,052,480股 占81.9378% 中小股东同意票134,273,307股 占68.1210% 李力获同意票286,646,125股 占82.3958% 中小股东同意票135,866,952股 占68.9295% 刘家歆获同意票286,827,272股 占82.4479% 中小股东同意票136,048,099股 占69.0214% [12] - 刘江、刘慧龙、孙育宁当选第九届董事会独立董事 刘江获同意票286,869,990股 占82.4602% 中小股东同意票136,090,817股 占69.0431% 刘慧龙获同意票286,762,963股 占82.4294% 中小股东同意票135,983,790股 占68.9888% 孙育宁获同意票285,092,278股 占81.9492% 中小股东同意票134,313,105股 占68.1412% [12] 相关ETF表现 - 游戏ETF（159869）近五日涨跌5.32% 市盈率56.09倍 最新份额59.0亿份 增加1900.0万份 主力资金净流出1675.1万元 估值分位77.89% [15] - 云计算50ETF（516630）近五日涨跌3.58% 市盈率97.03倍 最新份额5.6亿份 增加100.0万份 主力资金净流出61.4万元 估值分位85.99% [16]

公司董事会换届及高管聘任情况 - 公司第九届董事会由非独立董事冒大卫（董事长）、李力（副董事长）、刘家歆，独立董事刘江、刘慧龙、孙育宁，以及职工代表董事朱志金组成，任期三年[1] - 董事会下设战略委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会，各委员会任期与董事会一致[2] - 聘任冒大卫为公司总裁，高峰、董越、戈爱晶（兼任财务总监）、刘家歆为副总裁，张开彦为董事会秘书，高管任期三年[2] - 第八届董事翟一兵因任期届满离任，持有公司0.12%股份（2,412,002股），离任后将继续遵守股份管理规定[2] 相关ETF市场表现 - **食品饮料ETF（515170）**：近五日下跌1.02%，市盈率20.59倍，份额增加150万份至55.2亿份，主力资金净流出1187.8万元，估值分位19.04%[5] - **游戏ETF（159869）**：近五日上涨5.32%，市盈率56.09倍，份额增加1900万份至59.0亿份，主力资金净流出1675.1万元，估值分位77.89%[5] - **科创半导体ETF（588170）**：近五日下跌1.74%，份额减少400万份至2.5亿份，主力资金净流出651.0万元[5] - **云计算50ETF（516630）**：近五日上涨3.58%，市盈率97.03倍，份额增加100万份至5.6亿份，主力资金净流出61.4万元，估值分位85.99%[6]

公司治理 - 2025年6月10日召开2024年年度股东会，选举产生第九届董事会[1] - 战略等四个委员会各有3人，委员任期三年[3] 人员变动 - 聘任冒大卫为总裁等多人任职，任期三年[4] - 翟一兵因任期届满不再担任公司董事等职务[5] 股份情况 - 截至公告日，翟一兵持股2412002股，占总股本0.12%[5]

股东参会情况 - 2024年年度股东会798名股东（或代理人）参会，所持股份347,889,072股，占比17.7262%[5] - 6名现场参会股东及代表所持股份150,938,573股，占比7.6909%[5] - 792名网络投票股东代表股份196,950,499股，占比10.0354%[5] - 795名中小股东（或代理人）代表股份197,109,899股，占比10.0435%[5] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意票294,977,512股，占比84.7907%[6] - 《2024年度财务决算报告》同意票294,891,212股，占比84.7659%[12] - 《2024年度利润分配预案》同意票294,327,581股，占比84.6039%[14] - 《关于聘请公司2025年度审计机构的议案》同意票292,531,398股，占比84.0875%[15] - 《关于2025年委托理财计划的议案》同意票262,652,691股，占比75.4990%[16] - 《关于修订<公司章程>的议案》同意票294,946,912股，占比84.7819%[19] - 《关于修订<公司股东大会议事规则>的议案》同意票253,071,408股，占比72.7449%[20] - 《关于修订<公司董事会议事规则>的议案》同意票253,078,708股，占比72.7470%[21] 董事选举情况 - 冒大卫当选非独立董事，同意票285,052,480股，占比81.9378%[22] - 李力当选非独立董事，同意票286,646,125股，占比82.3958%[22] - 刘家歆当选非独立董事，同意票286,827,272股，占比82.4479%[22] - 刘江当选独立董事，同意票286,869,990股，占比82.4602%[26] - 刘慧龙当选独立董事，同意票286,762,963股，占比82.4294%[26] - 孙育宁当选独立董事，同意票285,092,278股，占比81.9492%[26] 会议合法性 - 公司本次股东会召集与召开程序合法有效[28]

会议基本信息 - 本次股东会召集议案于2025年5月20日由公司第八届董事会第二十九次会议表决通过[5] - 2025年5月21日公司发布召开2024年年度股东会的通知[5] - 本次股东会于2025年6月10日14时30分召开，网络投票时间为2025年6月10日[6] 参会股东情况 - 现场及网络出席股东及股东代理人共798人，代表股份347,889,072股，占比17.7262%[11] - 现场出席股东及股东代理人6人，代表股份150,938,573股，占比7.6909%[11] - 通过网络投票股东792人，代表股份196,950,499股，占比10.0354%[12] - 出席会议中小股东及股东代理人795人，代表股份197,109,899股，占比10.0435%[13] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意294,977,512股，占比84.7907%，中小投资者同意占比73.1563%[21] - 《2024年度监事会工作报告》同意294,993,212股，占比84.7952%，中小投资者同意占比73.1643%[23] - 《2024年年度报告》及摘要同意294,810,712股，占比84.7427%，中小投资者同意占比73.0717%[26] - 《关于2025年度公司董事薪酬的议案》同意150,607,417股，占比73.6572%，中小投资者同意占比72.6734%[28] - 《关于2025年度公司监事薪酬的议案》同意294,327,112股，占比84.6037%，中小投资者同意占比72.8263%[30] - 《2024年度财务决算报告》同意294,891,212股，占比84.7659%，中小投资者同意占比73.1125%[33] - 《2024年度利润分配预案》同意294,327,581股，占比84.6039%，中小投资者同意占比72.8266%[35] - 《关于聘请公司2025年度审计机构的议案》同意292,531,398股，占比84.0875%，中小投资者同意占比71.9153%[37] - 《关于2025年委托理财计划的议案》同意262,652,691股，占比75.4990%，中小投资者同意占比56.7569%[41] - 《关于终止实施子公司股权激励暨关联交易的议案》同意284,717,418股，占比84.3577%，中小投资者同意占比73.2157%[43] 人员选举情况 - 选举刘慧龙为公司第九届董事会独立董事，同意286,762,963票，占比82.4294%，中小投资者同意占比68.9888%[52][53] - 选举孙育宁为公司第九届董事会独立董事，同意285,092,278票，占比81.9492%，中小投资者同意占比68.1412%[55] 规则修订情况 - 《关于修订<公司章程>的议案》，股东同意294,946,912股，占比84.7819%，中小投资者同意占比73.1408%[57] - 《关于修订<公司股东大会议事规则>的议案》，股东同意253,071,408股，占比72.7449%，中小投资者同意占比51.8960%[59] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》，股东同意253,078,708股，占比72.7470%，中小投资者同意占比51.8997%[61]

董事会会议 - 2025年6月10日召开第九届董事会第一次会议，7名董事全出席[2] - 董事会下设4个委员会，各3人，任期三年[2] 人员任职 - 冒大卫任董事长、总裁，任期三年[4][6] - 李力任副董事长，任期三年[5] - 高峰、董越等任副总裁，戈爱晶兼财务总监，任期三年[6] - 张开彦任董事会秘书，杨忠宝任证券事务代表，任期三年[6][7] 股份持有 - 冒大卫持股10,377,195股，占0.53%[10] - 李力持股133,041,092股，占6.78%[11] - 高峰持股7,360,886股，占0.38%[13] - 董越等持股95,000股，各占0.005%[14][15][16][17] 联系方式 - 董事会秘书及证券事务代表办公电话010 - 84927606[16][19] - 传真010 - 58847583，邮箱IRM@ultrapower.com.cn[16][19]

纪要涉及的公司 神州泰岳 纪要提到的核心观点和论据 - **业务结构**：主要业务为游戏和计算机板块 ，游戏板块是收入和利润主要来源，壳木游戏贡献约 80%收入和超 100%利润；计算机板块经梳理业务改善 ，云业务和 AI 业务发展显著，AI 业务 2023 年收入翻倍以上，2025 年预计释放更多利润[2][4][5] - **历史业绩**：过去几年收入和利润保持良好增长，2024 年实现收入约 65 亿元，同比增长近 10%，规模利润达 14.3 亿元，同比增长 60%[3] - **新产品情况**：2025 年计划海外推广代号 DL 和 OLOA 两款新游戏，处于数据调整期，是股价上涨驱动力，成功上线将增加收入和利润；还储备代号 SS 的 RPG 产品及三款 SLG 产品，预计年底或明年初商业化[2][6] - **老产品表现**：老产品《旭日之城》和《账号秩序》自 2024 年 2 月以来投放收缩，2025 年 1 - 5 月流水同比略有下滑，但策略类游戏生命周期长、流水稳健，整体影响有限[2][7] - **未来业绩预期**：2025 年计算机业务贡献增量利润，游戏业务持保守态度；加大新产品投放可能对 2025 年利润造成压力，若投放效果好，2026 年及以后收入和利润预计显著增长[2][8] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 计算机板块在董事长李大为从北大光华管理学院党委书记职务辞职后进行深度梳理，业务逐步改善[4] - 新游戏能否成功上线并贡献收入，以及老游戏的市场表现，是评估神州泰岳投资价值的关键因素[4] - AI 业务能否持续增长并贡献利润，将影响投资者对公司未来增长空间的评估[4] - 公司后续产能提升将带来新的看点，对公司基本面及能力持乐观态度[9]

市场表现 - 中证传媒指数强势上涨1.86% 成分股掌趣科技上涨13.74% 巨人网络上涨9.97% 歌华有线上涨6.06% 浙数文化和完美世界等个股跟涨 [1] - 传媒ETF上涨1.69% 最新价报1.14元 [1] 行业数据 - 2025年中国内地电影端午档(5月31日至6月2日)总票房达4.38亿元 较2024年端午档的3.83亿元显著增长14.4% [1] - 档期第二日恰逢六一儿童节 单日票房突破2亿元 为84天内首次突破该水平 也是中国影史六一档票房第三次突破2亿元 [1] 指数构成 - 中证传媒指数从营销与广告、文化娱乐、数字媒体等行业选取总市值较大的50只上市公司证券作为样本 [2] - 前十大权重股包括分众传媒、岩山科技、昆仑万维、恺英网络、光线传媒、利欧股份、三七互娱、蓝色光标、神州泰岳和巨人网络 合计权重占比48.11% [2] 机构观点 - 国内电影内容供给2025年有望复苏 推动票房持续恢复 播映渠道迎来更好利润释放期 [1] - 中长期内容端受益于AI技术进步降本提效 渠道端受益于潮玩等多元经营业态 头部院线及制作企业业绩稳健恢复 [1]

事件：上海MWC - 2025MWC上海移动通信大会将于6月18日至20日举办，是全球移动通信领域最大、最具影响力的展览会之一，汇集华为、高通、荣耀、诺基亚、小鹏汽车、智谱AI、移动、联通、电信等领先企业 [1] - 大会聚焦四大主题：人工智能+、5G融合、赋能互联、行业互联，业内翘楚将发表主题演讲 [1] - 部分议程包括主旨演讲、物联网峰会、开放网关峰会、F5G-A全光产业峰会、Satellite and NTN Summit等 [2] - 同期举办IOTE物联网行业展示会和世界机器人大赛预选赛 [2] 行业前景 - 根据GSMA报告，预计到2030年移动行业将为亚太地区贡献超过1万亿美元，5G技术加速应用推动增长率超过全球平均水平 [3] - 中国移动行业在人工智能和计算能力方面发展迅猛 [3] 历史龙头表现 - 在MWC 2024上，中兴通讯公布5G-A十大创新产品及方案，会议前后股价持续上涨 [4] 相关公司 - 美格智能CEO、紫光国微子公司紫光同芯常务副总裁、中兴通讯首席发展官、中国移动董事长、中国联通科技创新部总经理将发表演讲 [6] - 参展商包括浩瀚深度、蜂助手、广和通、科大国创、科大讯飞、移远通信、锐捷网络、德明利、神州泰岳等 [6]

市场表现 - 中证500质量成长指数(930939)上涨0 59% 成分股中华海药业(600521)上涨8 66% 贝达药业(300558)上涨6 12% 信立泰(002294)上涨5 79% 特宝生物(688278)上涨3 85% 伯特利(603596)上涨3 55% [1] - 500质量成长ETF(560500)上涨0 75% 最新价报0 95元 [1] 政策动态 - 首席风险官表示将实施更加灵活精准的发行逆周期调节机制 把握发行节奏和规律 健全投资与融资相协调的资本市场功能 [1] 投资策略 - 渤海证券建议在市场意外下行时与维稳资金一道逆势加仓 掌握择时主动 若市场延续震荡 则结合高质量发展内涵进行结构性布局 [2] - 行业配置延续哑铃型策略 一方面关注股息率较高且低配的银行行业 另一方面关注并购重组和新消费领域的主题性投资机会 [2] 指数构成 - 中证500质量成长指数从中证500样本中选取100只盈利能力高、盈利可持续、现金流充沛且具备成长性的上市公司证券作为样本 [2] - 截至2025年4月30日 前十大权重股合计占比24 07% 包括赤峰黄金(3 13%)、九号公司(2 71%)、水晶光电(2 61%)、胜宏科技(2 53%)、西部矿业(2 35%)等 [3][5] 成分股表现 - 赤峰黄金上涨0 15% 水晶光电上涨0 63% 胜宏科技上涨1 27% 西部矿业上涨0 88% 东阿阿胶上涨0 44% 宏发股份上涨1 31% [5] - 九号公司下跌1 18% 恺英网络下跌1 97% 晶晨股份下跌0 13% 神州泰岳下跌1 20% [5] ETF信息 - 500质量成长ETF(560500)场外联接包括鹏扬中证500质量成长ETF联接A(007593)和联接C(007594) [5]