行业动态与公司进展 - 阿里巴巴积极推进3800亿元人民币的AI基础设施建设并计划追加更大投入 [1] - 摩尔线程科创板IPO将于9月26日上会 年内预计有较多GPU企业启动上市 [1] - 华为计划2026年Q1推出昇腾950PR芯片 Q4推出昇腾950DT 2027年Q4推出昇腾960 2028年Q4推出昇腾970芯片 [1] - 华为昇腾CloudMatrix 384超节点累计部署超300套 服务20余家客户 [1] - 华为将于2025年Q4推出算力规模8192卡的Atlas 950 SuperPoD 2027年Q4推出算力规模15488卡的Atlas 960 SuperPoD [1] - DeepSeek于9月22日将线上模型升级至DeepSeek-V3.1-Terminus 优化Code Agent与Search Agent表现 [1] 市场表现与指数追踪 - 中证人工智能主题指数(930713)截至9月24日14:56上涨1.79% [2] - 成分股澜起科技上涨7.53% 神州泰岳上涨7.04% 科大讯飞上涨6.47% 金山办公与三六零跟涨 [2] - AI人工智能ETF(512930)上涨1.73% 报2.18元 近一周累计上涨1.47% [2] - 该ETF管理费率0.15% 托管费率0.05% 为可比基金最低费率 [2] - 指数选取50只为AI提供基础资源、技术及应用支持的上市公司证券 [2] 指数成分与权重结构 - 中证人工智能主题指数前十大权重股合计占比60.82% [3] - 权重股包括新易盛(6.52%)、中际旭创(6.71%)、寒武纪(6.45%)、科大讯飞(5.72%)、豪威集团(5.62%)、中科曙光(5.32%)、海康威视(5.29%)、澜起科技(4.86%)、金山办公(3.34%)、浪潮信息(2.71%) [3][4] - 9月24日权重股表现分化 中际旭创下跌2.43% 澜起科技大涨7.53% 科大讯飞上涨6.47% [4] 产品信息 - AI人工智能ETF(512930)设场外联接基金：平安中证人工智能主题ETF发起式联接A(023384)、C(023385)、E(024610) [6]

网络游戏概念股表现 - 东方明珠股价涨停 [1] - 神州泰岳和吉比特股价涨幅超过7% [1] - 恺英网络和昆仑万维股价涨幅超过5% [1] - 迅游科技和巨人网络股价涨幅超过4% [1]

股价表现与公司概况 - 9月24日神州泰岳股价上涨5.09%至15.07元/股 成交额9.71亿元 换手率3.57% 总市值296.45亿元 [1] - 公司成立于2001年5月18日 2009年10月30日上市 主营业务涵盖运营商业务、物联网与通信、人工智能与大数据、手机游戏及创新业务 [1] - 收入构成中游戏业务占比75.53% AI/ICT运营管理占比19.89% 物联网/通讯占比2.04% 创新服务占比1.99% 其他业务占比0.55% [1] 基金持仓情况 - 银河鑫利混合A（519652）二季度重仓持有神州泰岳17.49万股 占基金净值比例0.88% 位列第六大重仓股 [2] - 该基金成立于2015年4月22日 最新规模2.32亿元 今年以来收益1.8% 近一年收益9.06% 成立以来收益61.69% [2] - 9月24日该持仓单日浮盈约12.77万元 [2] 基金经理信息 - 银河鑫利混合A由刘铭和鲍武斌共同管理 刘铭累计任职8年292天 管理规模55.45亿元 最佳回报140.79% 最差回报-4.69% [3] - 鲍武斌累计任职3年192天 管理规模10.9亿元 最佳回报39.56% 最差回报-29.11% [3]

新游戏商业化进展 - 两款新游戏《Stellar Sanctuary》和《Next Agers》已进入商业化测试尾声阶段 [1] - 新游戏主要在海外市场发行 属于SLG游戏类型 [1] - 游戏已在美区Google Play和App Store平台上架 [1] 国内国际市场布局 - 两款新游戏已获得国内版号 具备国内发行资格 [1] - 公司专门为国内市场开发了小程序版本游戏 [1] - 付费测试结束后将进入正式推广投放阶段 [1] - 公司计划择机在国内市场上线新游戏 [1]

股东户数变化趋势 - 498家公司公布截至9月20日股东户数数据 其中93只股票股东户数连续减少3期以上 最长连续下降达13期[1] - ST华闻股东户数连续减少13期 最新户数为62362户 累计降幅15.38%[1] - 国投丰乐股东户数连续下降10期 最新户数为66536户 累计降幅15.73%[1] - 鸿铭股份最新股东户数下降13.30% *ST清研下降11.03% 神州泰岳下降10.27%[1] 市场表现特征 - 股东户数连续下降个股中 15只股价上涨 78只下跌[2] - *ST清研累计上涨45.91% 鸿铭股份上涨13.56% 杰瑞股份上涨12.21%[2] - 10只股票跑赢上证指数 占比10.75%[2] - *ST清研相对沪指超额收益37.02% 鸿合科技超额收益10.51% 东方钽业超额收益7.65%[2] 行业分布情况 - 机械设备行业14只个股上榜 基础化工行业10只 医药生物行业8只[2] - 主板45只个股 创业板48只个股[2] 机构关注度 - 近一个月14只个股获得机构调研[2] - 东港股份获机构调研4次 东方钽业获调研4次 大连重工获调研3次[2] - 东方钽业获得97家机构调研 神州泰岳获得87家机构调研 宇信科技获得80家机构调研[2] 重点个股数据 - 鸿铭股份股东户数5282户 连续下降6期 期间股价上涨13.56%[2] - *ST清研股东户数3470户 连续下降7期 期间股价上涨45.91%[2] - 神州泰岳股东户数88674户 较上期下降10.27%[2] - 东方钽业股东户数39378户 较上期下降7.85% 期间股价上涨9.12%[2] - 杰瑞股份股东户数22708户 较上期下降3.36% 期间股价上涨12.21%[2] - 鸿合科技股东户数16986户 较上期下降3.32% 期间股价上涨11.99%[2]

行业投资评级 - 推荐|维持 [6] 核心观点 - 看好AI应用、文化出海等主题方向 重点关注游戏、IP、短剧、出版等子板块 [4][37] - 建议关注巨人网络、恺英网络、姚记科技、神州泰岳、吉比特、浙数文化、完美世界、快手、美图公司、心动公司、上海电影、芒果超媒、南方传媒、皖新传媒等标的 [4][37] 市场表现 - 传媒行业（申万）周度上涨0.92% 排名行业第8名 同期沪深300跌0.44% 上证指数跌1.30% 深证成指涨1.14% 创业板指涨2.34% 恒生科技指数涨5.09% [1][12] - 细分行业中游戏II板块涨3.51% 广告营销跌0.26% 影视院线涨0.64% 数字媒体涨2.10% 出版板块跌2.92% [12] - 个股方面星辉娱乐周涨25.95% 完美世界周涨14.55% 迅游科技周涨13.37% 芒果超媒周涨12.62% *ST返利周涨11.31% 恒生科技成分股中百度集团-SW周涨14.25% 哔哩哔哩-W周涨6.64% [1][19] AI应用数据 - 2025年8月原生AI软件用户规模2.77亿 字节豆包月活1.57亿环比增长6.6%超过Deepseek 腾讯元宝环比增长22.4% [23] - 最近一周iOS端下载量豆包210.12万次环比+0.66% Deepseek 50.25万次环比+4.30% 夸克63.39万次环比-15.06% 腾讯元宝78.96万次环比-8.79% [2][24] - 行业事件包括OpenAI发布GPT 5-Codex新模型 宇树开源UnifoLM-WMA-0 腾讯混元3D 3.0模型发布 李飞飞发布世界模型Marble 天工超级智能体海外版上线Vibe Coding Agent 生数科技完成A轮数亿元融资 马斯克xAI上线Grok 4 Fast模型 [2][35][36] 游戏数据 - 《三角洲行动》DAU破3000万 多日登顶iOS畅销榜第一 《超自然行动组》排名稳定15名左右 [3][27] - 心动公司新游《伊瑟》国服9月25日上线 此前海外表现亮眼 [3][28] - 重点游戏活动更新包括腾讯《胜利女神：新的希望》与《剑星》联动 网易《第五人格》开启《故宫观唐》联动 腾讯《金铲铲之战》《王者荣耀》开启新赛季 [31][32] 电影数据 - 周度总票房8.31亿元 《731》周度票房5.80亿元占比69.7% 《捕风追影》票房7829万元占比9.4% 《浪浪山小妖怪》票房4469万元占比5.3% [3][32] - 国庆档14部影片定档 《刺杀小说家2》想看人数34.4万排名第一 《志愿军：浴血和平》想看人数22.6万排名第二 《熊猫计划2》想看人数15.4万排名第三 [3][33] 重点公司盈利预测 - 恺英网络2025年预测EPS 1.05元 PE 25.64倍 [9] - 姚记科技2025年预测EPS 1.45元 PE 19.92倍 [9] - 吉比特2025年预测EPS 20.24元 PE 27.15倍 [9] - 快手-W 2025年预测EPS 4.65元 PE 16.31倍 [9] - 心动公司2025年预测EPS 3.33元 PE 26.21倍 [9]

股东户数与筹码集中度 - 截至9月20日股东户数为88,674户，较9月10日减少10,154户，环比下降10.27%，连续第3期下降 [2] - 本期筹码集中以来股价累计上涨3.72%，期间4个交易日上涨、4个交易日下跌，最新收盘价14.21元（跌幅1.32%） [2] 融资交易数据 - 9月19日两融余额12.75亿元，其中融资余额12.59亿元 [2] - 本期筹码集中以来融资余额减少6,044.15万元，降幅4.58% [2] 财务表现 - 上半年营业收入26.85亿元，同比下降12.05% [2] - 上半年净利润5.09亿元，同比下降19.26%，基本每股收益0.2602元 [2] - 加权平均净资产收益率7.01% [2] 机构评级与目标价 - 近一个月获14家机构买入评级 [2] - 华泰证券8月28日给予目标价20.01元 [2]

股价表现与资金流向 - 9月22日盘中下跌2.01%至14.11元/股 成交额4.96亿元 换手率1.89% 总市值277.57亿元 [1] - 主力资金净流出2668.31万元 特大单买入占比19.97% 卖出占比13.95% 大单买入占比17.29% 卖出占比28.70% [1] - 年内累计涨幅22.80% 近5日跌1.81% 近20日跌1.47% 近60日涨20.60% [1] 经营业绩与业务构成 - 2025年上半年营业收入26.85亿元 同比减少12.05% 归母净利润5.09亿元 同比减少19.26% [2] - 游戏业务收入占比75.53% AI/ICT运营管理占比19.89% 物联网/通讯占比2.04% 创新服务占比1.99% [1] 股东结构与机构持仓 - 股东户数9.88万户 较上期减少1.16% 人均流通股18,689股 较上期增加1.18% [2] - 香港中央结算有限公司为第一大流通股东 持股5,635.93万股 较上期减少5,958.12万股 [3] - 易方达创业板ETF持股4,689.03万股（第三大股东）减少23.04万股 华夏中证动漫游戏ETF持股4,680.85万股（第四大股东）增加881.58万股 [3] 分红记录与行业属性 - A股上市后累计派现12.97亿元 近三年累计派现3.72亿元 [3] - 公司属传媒-游戏行业 概念板块涵盖核电、职业教育、信息安全、智慧农业及数字孪生 [1]

板块整体表现 - 游戏板块较上一交易日下跌1.56% 领跌个股为星辉娱乐（跌幅6.88%）[1] - 上证指数下跌1.15%至3831.66点 深证成指下跌1.06%至13075.66点[1] - 板块内个股分化明显 涨幅最高为迅游科技（5.61%）跌幅最深为星辉娱乐（6.88%）[1][2] 个股涨跌情况 - 上涨个股包括迅游科技（27.10元 +5.61% 成交额9.27亿元）昆仑万维（41.62元 +0.99% 成交额45.91亿元）三七互娱（23.25元 +0.82% 成交额35.93亿元）巨人网络（45.58元 +0.44% 成交额23.70亿元）[1] - 下跌个股包括星辉娱乐（7.17元 -6.88% 成交额15.18亿元）神州泰岳（14.20元 -4.95% 成交额17.63亿元）冰川网络（40.52元 -4.55% 成交额9.94亿元）ST凯文（3.86元 -4.22% 成交额1.56亿元）[2] - 成交额超20亿元个股包括昆仑万维（45.91亿元）三七互娱（35.93亿元）恺英网络（23.81亿元）巨人网络（23.70亿元）[1][2] 资金流向分析 - 主力资金净流出17.2亿元 游资资金净流入2.81亿元 散户资金净流入14.39亿元[2] - 资金流向与股价表现呈正相关 涨幅居前个股如迅游科技（成交额9.27亿元）获资金关注 跌幅较大个股如星辉娱乐（成交额15.18亿元）遭主力抛售[1][2] - ST及*ST个股普遍下跌 ST中青宝（12.11元 -3.20%）*ST大晟（3.39元 -3.42%）显示市场对风险类标的谨慎态度[2]

公司股价表现 - 9月18日股价下跌5.09%至14.18元/股 成交额15.85亿元 换手率5.86% 总市值278.95亿元 [1] 主营业务构成 - 游戏业务收入占比75.53% AI/ICT运营管理占比19.89% 物联网/通讯占比2.04% 创新服务占比1.99% 其他业务占比0.55% [1] - 公司业务涵盖运营商业务 物联网与通信 人工智能与大数据 手机游戏及创新业务 [1] 机构持仓情况 - 太平改革红利精选基金二季度持有60万股 占基金净值比例5.24% 位列第六大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约45.6万元 [2] 持仓基金表现 - 太平改革红利精选基金规模1.35亿元 今年以来收益31.57% 近一年收益70.8% 成立以来收益75.97% [2] - 基金经理徐闯管理资产总规模8.85亿元 任职期间最佳基金回报56.47% 最差回报14.85% [3]