会议审议 - 审议通过《2024年度监事会工作报告》等多项报告及预案，均需提交2024年年度股东会审议[3][4][5][6] - 审议通过《关于聘任公司2025年度审计机构的议案》，继续聘任华兴会计师事务所，需提交股东会审议[12] 资金使用 - 同意公司使用不超过18亿元闲置募集资金进行现金管理[9] - 同意公司使用不超过27亿元闲置自有资金进行委托理财[10]

利润分配 - 2024年度每10股派3.6元现金（含税），不送股不转增[9] 资金使用 - 同意用不超18亿闲置募集资金现金管理，期限12个月[13] - 同意用不超27亿闲置自有资金委托理财，期限12个月[14] 项目进度 - 珠海生产基地四期扩产升级项目预定使用日期延至2027年6月30日[15] - 珠海生产基地五期建设项目预定使用日期延至2027年12月31日[15] 薪酬调整 - 董事梁允超基本薪酬由60万/年调为48万/年[17] - 部分董事、副总经理基本薪酬由300万/年调为240万/年[17][18] 会议安排 - 2024年年度股东会2025年4月11日14:00在珠海召开[19] - 本次董事会会议各项议案表决多为7票同意[2][3][4][7][8][9][10][12][13][14][15][16][17][18][19] - 13项议案经公司相关委员会审议通过[20]

业绩数据 - 2024年净利润652,833,808.18元，2023年为1,746,309,643.81元[4] - 2024年营业收入6,838,394,763.62元，2023年为9,406,813,736.75元[4] - 2024年研发投入148,628,534.77元，2023年为179,333,094.80元[4] 利润分配 - 2024年度每10股派3.6元现金，拟派现606,038,127.84元[2] - 现金分红和回购总额占2024年净利润129.83%[2] 其他数据 - 近三年累计研发投入占累计营收比例2.02%[4] - 2023、2024年报表项目核算列报金额占总资产31.26%、25.26%[6]

行业市场规模与公司份额 - 2024年中国维生素与膳食补充剂行业零售总规模达2323亿元，较上年增长约3.7%，汤臣倍健市场份额为9.3%，保持行业首位[2] 业务线销售数据变化 - 2024年VDS品类在线下药店销售同比下滑约20%[2] - 线上境内经销模式营业收入12.22亿元，毛利率69.97%，同比下降4.33个百分点[69] - 线下经销模式营业收入31.25亿元，毛利率66.35%，同比下降1.32个百分点[69] - 境外经销模式营业收入6.37亿元，毛利率55.30%，同比下降1.63个百分点[69] - 主品牌“汤臣倍健”收入37.37亿元，同比下降30.79%；“健力多”收入8.08亿元，同比下降31.51%[97] - “lifespace”国内产品收入3.14亿元，同比下降29.38%；境外LSG收入8.72亿元，同比下降11.80%（澳元口径下降12.23%）[97] - 线下渠道收入34.18亿元，同比下降29.79%；线上渠道收入33.63亿元，同比下降25.35%[97] - 主营业务收入67.81亿元，占比99.16%，同比下降27.66%；其他业务收入5766万元，占比0.84%，同比增长69.46%[106] - 片剂收入15.27亿元，占比22.34%，同比下降38.37%；粉剂收入8.60亿元，占比12.57%，同比下降37.27%[106] - 胶囊收入16.41亿元，占比23.99%，同比下降16.45%；其他产品收入28.10亿元，占比41.10%，同比下降21.81%[106] - 境内收入56.99亿元，占比83.34%，同比下降28.16%；境外收入11.39亿元，占比16.66%，同比下降22.72%[106] - 经销模式收入49.84亿元，占比72.89%，同比下降29.84%；直营模式收入17.96亿元，占比26.27%，同比下降20.80%[106] 公司未来业务策略 - 2025年公司将全面升级国际市场业务拓展策略[7] - 2025年公司要以消费者利益为核心，重新确立药店VDS行业新价值链和新模式[14] - 2025年公司要对不带来产品、用户、经营价值的工作内容和预算做减法[14] - 2025年是公司创立30周年，围绕“强经营质量提升”核心目标开展工作[153] - 2025年公司第一款自主研发的OTC新品“健力多硫酸氨糖”将上市[154] - 2025年公司继续深化强品牌战略，稳固大品牌自然提及率，提升渗透效率[156] - 2025年公司生产端以“增强效益”为核心，推行业务单元独立核算机制[157] - 2025年公司推动集团数字化战略项目落地，挖掘AI应用场景[158] - 2025年公司以消费者利益为核心，夯实线下业务竞争优势，提升市占率[159] - 2025年公司以提升经营质量为方向，引导线上业务高质量发展[160] - 2025年公司加速国际业务和婴童细分赛道布局，打造新增量引擎[161] 公司科研成果 - 2024年公司与权威机构合作开展的“内稳态健康评估体系”研究成果登上国际权威科研期刊，新增“越橘抗糖基化”等数十项境内外专利[15] - 公司已开发30多种定制原料，获得130项原料及配方等发明专利[63] - 2022年公司获评“国家知识产权示范企业”，截至报告期末获451项专利，其中130项为原料及配方等发明专利，保健食品注册批准证书达155个[80] - 截至2024年12月31日，公司在境内拥有435项专利权，报告期内新增55项，失效3项[86] - 截至2024年12月31日，公司在境外合计拥有16项专利权，报告期内新增6项，主动放弃2项[90] - 截至2024年12月31日，公司拥有155个保健食品注册批准证书，报告期内新增12个[91] - 截至2024年12月31日，公司拥有184个保健食品备案凭证，报告期内新增27个[91] - 2024年1月6日，公司原始取得汤臣倍健®共轭亚油酸大豆肽粉等3个保健食品注册批准证书[91] - 2024年2月9日，公司原始取得汤臣倍健®白芍红花珍珠粉片保健食品注册批准证书[91] - 2024年4月2日，公司原始取得健力多®蜂胶铬软胶囊等2个保健食品注册批准证书[91] - 2024年5月17日，公司原始取得汤臣倍健®陈皮山楂麦芽咀嚼片等2个保健食品注册批准证书[91][92] - 2024年9月25日，公司原始取得汤臣倍健®鱼胶原蛋白针叶樱桃维生素E口服液等3个保健食品注册批准证书[92] - 2024年11月25日，公司原始取得汤臣倍健®蜂胶铬软胶囊保健食品注册批准证书[92] - 2024年1月15日至6月7日期间，公司自主研发取得6项境外发明专利权[90] - 2024年公司新增27个保健食品备案凭证[93] - 报告期内公司发表科研论文45篇[94] 公司业绩情况 - 2024年公司业绩同比大幅下滑，因阶段性经营策略未推动年初预期目标实现，两大核心产品迭代升级进程慢于原规划[22] - 2024年营业收入为6,838,394,763.62元，较2023年的9,406,813,736.75元减少27.30%[46] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为652,833,808.18元，较2023年的1,746,309,643.81元减少62.62%[46] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为626,311,803.35元，较2023年的1,596,944,142.86元减少60.78%[46] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为685,937,027.39元，较2023年的2,051,410,047.56元减少66.56%[46] - 2024年基本每股收益为0.39元/股，较2023年的1.03元/股减少62.14%[46] - 2024年稀释每股收益为0.38元/股，较2023年的1.03元/股减少63.11%[46] - 2024年加权平均净资产收益率为5.81%，较2023年的15.34%下降9.53个百分点[46] - 2024年末资产总额为14,279,753,758.79元，较2023年末的15,098,017,428.13元减少5.42%[46] - 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示持续经营能力存在不确定性[47] - 分季度营业收入：第一季度26.46亿元、第二季度19.67亿元、第三季度11.20亿元、第四季度11.05亿元[50] - 分季度归属于上市公司股东的净利润：第一季度7.27亿元、第二季度1.64亿元、第三季度 - 0.22亿元、第四季度 - 2.16亿元[50] - 分季度经营活动产生的现金流量净额：第一季度1.49亿元、第二季度1.45亿元、第三季度0.47亿元、第四季度3.45亿元[50] - 2024 - 2022年非经常性损益合计分别为2652.20万元、1.49亿元、1025.76万元[54] - 报告期内公司营业收入68.38亿元，同比下降27.30%；归母净利润6.53亿元，同比下降62.62%[97] 公司面临风险及应对 - 公司面临产品质量和食品安全风险，将质量安全放首位，加强管理并制定应急方案[23] - 公司面临政策风险，将积极参与行业法规和标准制定修订，规范内部管理[26] - 公司面临原料采购对主要产品销售的风险，通过储备供应商等方式控制风险[27] 公司资产情况 - 截至报告期末，公司合并报表商誉账面价值为109,214.08万元，因并购和购买品牌资产产生的无形资产账面价值为28,314.41万元[30] 公司利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为：以股权登记日的总股本（不包含回购股份）为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.6元（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本[31] 行业政策环境 - 2016年10月，中共中央、国务院印发《“健康中国2030”规划纲要》[60] - 2017年6月，国务院办公厅发布《国民营养计划（2017—2030年）》[60] - 2022年8月，国家卫生健康委员会发布《食品安全标准与监测评估“十四五”规划》[61] - 2023年8月，国家市场监督管理总局发布《保健食品新功能及产品技术评价实施细则（试行）》[62] 公司生产情况 - 公司引进超15个国家超过200台全球知名设备[64] - 2024年线上直营片剂营业收入4.79亿元，毛利率74.74%[73] - 外部采购原材料金额10.01亿元，包装材料3.16亿元，其他2.00亿元[76] - 2024年片剂设计年产能155.83亿片，年实际产能131亿片[77] - 2024年胶囊设计年产能59.90亿粒，年实际产能53.90亿粒[77] - 液体饮料产量为2.57亿条包/瓶，滴剂产量为0.29亿瓶，植物提取物产量为300吨[78] - 片剂销售量340029.85万片，同比减少32.11%，生产量272764.22万片，同比减少46.57%，库存量58199.49万片，同比减少52.31%[110] - 粉剂销售量3223434.43kg，同比减少40.35%，生产量2327333.87kg，同比减少59.67%，库存量366305.84kg，同比减少73.82%[110] 公司经营战略 - 2022年董事长希望再用八年初步完成强科技型企业转型[79] - 公司实施“科学营养”战略，聚焦科技核心竞争力打造，同时提升产品力、品牌力、渠道力、服务力等[79] - 公司采用自主研发及联合开发模式，携手全球前沿科研力量开展研究[80] - 公司恪守原料来源审核制度，以全球原料品质优势形成产品品质差异化竞争力[81] - 公司高度重视品牌资产投入，推动从行业领导品牌向全民大健康品牌跃升[83] - 公司构建全渠道销售体系，线下覆盖药店等零售终端，线上在阿里和京东等平台销售额位居行业前列[84] - 2024年公司坚持强科技、强品牌战略，推动“科学营养”和产品创新策略落地[96] - 报告期内消费环境变化、行业竞争加剧，公司以提升经营质量为核心目标[96] - 公司聚焦核心品牌、核心渠道、核心品类，调整部分品牌运营策略和资源投放[96] - 公司两大核心产品迭代升级进程慢于原规划，给经营带来较大压力和影响[96] - 公司围绕强科技、强品牌、数字化、“无人化”开展工作，并多措并举推动业务发展[98][99][100][101][102] 公司财务指标 - 主营业务收入67.81亿元，同比减少27.66%，营业成本22.09亿元，同比减少23.13%，毛利率67.43%，下降1.92个百分点[109] - 其他业务收入5765.70万元，同比增长69.46%，营业成本6951.35万元，同比增长29.52%，毛利率-20.56%，上升37.18个百分点[109] - 主营业务成本中直接材料占比70.42%，金额16.04亿元，同比减少28.86%；制造费用占比15.40%，金额3.51亿元，同比增长15.75%[113] - 前五名客户合计销售金额11.83亿元，占年度销售总额比例17.29%；前五名供应商合计采购金额5.20亿元，占年度采购总额比例34.25%[115] - 销售费用30.31亿元，同比减少21.45%；管理费用5.57亿元，同比增长12.74%；财务费用-4912.41万元，同比增长11.87%；研发费用1.49亿元，同比减少17.12%[117] - 市场推广费6.36亿元，同比下降37.47%；广告费7.59亿元，同比下降31.85%，主要因收入不达预期减少投入[117] - 报告期内广告费7.59亿元，其中电视媒体广告0.12亿元，线上广告费2.59亿元，策划制作费及其他4.88亿元，策划制作费及其他因综艺节目冠名投入增加而同比增加[118] - 2024年研发人员数量206人，较2023年的301人减少31.56%，占比6.97%，较2023年的8.04%下降1.07%[120] - 2024年研发投入金额148,628,534.77元，占营业收入比例2.17%；2023年投入179,333,094.80元，占比1.91%；2022年投入158,497,332.99元，占比2.02%[120] - 2024年经营活动现金流入小计6,690,640,853.68元，较2023年的10,476,169,529.05元下降36.13%[123] - 2024年经营活动产生的现金流量净额685,937,027.39元，较2023年的2,051,410,047.56元下降66.56%[123] - 202

募集资金情况 - 2021年4月公司向特定对象发行119,288,209股，发行价26.20元/股，募集资金总额3,125,351,075.80元，净额3,091,267,285.42元[1] - 截至2024年12月31日，累计投入项目运用的募集资金1,175,195,805.32元，期末余额2,098,644,077.02元[4] - 2024年度使用募集资金117,523,635.38元，累计利息收入等为182,572,596.92元[6] 资金账户与理财 - 2024年公司在多家银行及证券营业部开立募集资金相关账户，截至2024年12月31日，各账户存储余额合计2,098,644,077.02元[7][10] - 2024年3月公司同意使用不超过180,000万元闲置募集资金进行现金管理，年初理财和大额存单余额161,000.00万元，累计购买363,000.00万元，到期收回344,000.00万元，收益3,427.58万元，期末未到期金额180,000万元[18] 募投项目情况 - 珠海生产基地四期扩产升级项目承诺投资总额43,752.03万元，本年度投入899.95万元，累计投入8,055.76万元，进度18.41%，预计2027年6月30日达预定可使用状态[29] - 珠海生产基地五期建设项目承诺投资总额151,974.29万元，本年度投入7,873.86万元，累计投入30,111.75万元，进度19.81%，预计2027年12月31日达预定可使用状态[29] - 数字化信息系统项目承诺投资总额29,944.00万元，本年度投入1,511.31万元，累计投入8,121.88万元，进度27.12%，预计2026年6月30日达预定可使用状态[29] - 澳洲生产基地建设项目承诺投资总额37,456.41万元，本年度投入1,467.24万元，累计投入25,230.19万元，进度67.36%，预计2026年6月30日达预定可使用状态[29] - 补充流动资金承诺投资总额46,000.00万元，已累计投入46,000.00万元，进度100.00%[29] 其他情况 - 2024年度公司不存在募集资金投资项目实施地点、实施方式变更等多种情况[12][13][14][16][17][19][20] - 华兴会计师事务所认为公司董事会编制的募集资金专项报告在重大方面公允反映2024年度募集资金实际存放与使用情况[22][23] - 保荐人认为公司2024年度募集资金存放与使用符合相关法规规定，无违规情形[25] - 公司因行业渠道格局变化等因素，放缓募投项目投资进度，调整部分项目达到预定可使用状态日期[30] - 本年度募投项目实现效益4,187.58万元[30]

募集资金情况 - 2021年4月向特定对象发行119,288,209股，募资31.25亿，净额30.91亿[1] - 拟投资项目总额31.45亿，拟用募资30.91亿[3] - 截至2024年底，累计投入11.75亿，占比37.99%[5] 现金管理计划 - 拟用不超18亿闲置募资现金管理，期限12个月可循环[7][8] - 2025年3月董事会、监事会审议通过该议案[15][16] - 保荐人无异议，将持续关注资金使用[17][18]

募资情况 - 2021年4月公司向特定对象发行119,288,209股，发行价26.20元/股，募资3,125,351,075.80元，净额3,091,267,285.42元[1] - 募集资金拟投资项目总额314,499.71万元，拟使用募集资金309,126.73万元[3] 资金投入 - 截至2024年12月31日，募集资金累计投入117,519.58万元，占承诺投资总额38%[5] - 各项目有对应承诺投资及累计投入金额[5] 项目进度 - 珠海生产基地四期、五期预定可使用日期分别延至2027年6月30日和12月31日[6][7]

募集资金情况 - 2021年4月公司向特定对象发行119,288,209股，发行价26.20元/股，募集资金总额3,125,351,075.80元，净额3,091,267,285.42元[9] - 认购资金于2021年4月30日划转到公司募集资金专户[10] - 截至2024年12月31日，累计投入项目运用的募集资金1,175,195,805.32元，期末余额2,098,644,077.02元[11] - 以前年度已使用金额1,057,672,169.94元，本年度使用金额117,523,635.38元，累计利息收入等净额182,572,596.92元[13] 协议与账户 - 2021年5 - 6月公司签订《募集资金三方监管协议》和《募集资金四方监管协议》[15] - 2024年1月和5月公司开立募集资金现金管理产品专用结算账户[15] 资金存储 - 截至2024年12月31日，中国工商银行珠海金湾支行存储余额106,368,121.88元[17] - 截至2024年12月31日，招商银行广州分行存储余额含定期存单50,000,000.00元、大额存单140,000,000.00元等[17] - 截至2024年12月31日，中信银行广州国际大厦支行存储余额含大额存单20,000,000.00元、理财产品330,000,000.00元等[17] - 截至2024年12月31日，各账户存储余额合计2,098,644,077.02元[17] 项目投入与效益 - 累计投入募集资金总额为117,519.58万元[20] - 本年度投入募集资金总额为11,752.36万元[20] - 珠海生产基地四期扩产升级项目投入进度为18.41%，实现效益1,333.43万元[20] - 珠海生产基地五期建设项目投入进度为19.81%[20] - 数字化信息系统项目投入进度为27.12%[20] - 澳洲生产基地建设项目投入进度为67.36%，实现效益2,854.15万元[20] 理财收益 - 2024年累计购买理财产品等合计取得收益344,000万元，到期收回180,000万元[23] - 期末未到期理财产品等金额为3,427.58万元[23] 合规情况 - 2024年度公司不存在变更募集资金投资项目的情况[24] - 公司剩余募集资金存放于募集资金专户管理[23] - 2024年度公司按规定存放、使用募集资金并披露情况，无违规情况[25]

汤臣倍健股份 有限公司 2024 年度 审 计 报 告 华兴审字[2025]24011550018 号 华兴会计师事务所（特殊普通合伙） w 审 计 报 告 华兴审字[2025]24011550018号 汤臣倍健股份有限公司全体股东： 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的 "注册会计师对财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下 的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于汤臣倍健，并履行 了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当 的，为发表审计意见提供了基础。 三、关键审计事项 1 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要 的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景， 我们不对这些事项单独发表意见。 （一）收入确认 1、事项描述 一、审计意见 我们审计了汤臣倍健股份有限公司（以下简称"汤臣倍健"）财务报表， 包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司 利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相 关财务报表附注。 ...

应收账款情况 - 广州奈梵斯健康有限公司2024年期初余额67.25万元，期末余额167.25万元[12] - 东佰嘉药业有限公司2024年度累计发生额57306.70万元，期末余额为0 [12] - 汤臣倍健药业有限公司2024年度累计发生额93806.54万元，期末余额为0 [12] - 东佰悦网络科技有限公司2024年期初余额22516.36万元，年度累计发生额10358.17万元，偿还1700.00万元，期末余额21174.53万元[12] - 东佰腾药业有限公司2024年期初余额4834.40万元，年度累计发生额3869.76万元，偿还4500.00万元，期末余额4204.16万元[12] - 二十八辰（广东）科技有限公司2024年期初余额1391.56万元，年度累计发生额3258.19万元，偿还4649.75万元，期末余额为0 [13] - 广州麦优网络科技有限公司2024年期初余额25.92万元，年度累计发生额37051.03万元，偿还37076.95万元，期末余额4万元[13] - 广州麦浪网络科技有限公司2024年度累计发生额667.19万元，偿还667.19万元，期末余额为0 [13] 其他应收款情况 - 巷佰瑞有限公司2024年期初余额54127.50万元，年度累计发生额211.40万元，期末余额54338.90万元[13] 往来资金情况 - 2024年期初往来资金余额总计为924.15[16] - 2024年度往来累计发生金额（不含利息）总计为393,596[16] - 2024年度往来资金的利息总计为66,74[16] - 2017 - 2024年度偿还累计发生额总计为405,447.70[16] - 2024年期末往来资金余额为89,147[16] - 广州麦优网络科技有限公司2024年期初往来资金余额为0.37，2024年度往来累计发生金额（不含利息）为406.00，2017 - 2024年度偿还累计发生额为405.44[16] - 松山田园子公司2024年期初往来资金余额为1，2024年度往来累计发生金额（不含利息）为552.48，2024年度往来资金的利息为37.65[16] - 佰胜药业（珠海）有限公司2024年度往来累计发生金额（不含利息）为65.88，2017 - 2024年度偿还累计发生额为65.84[16] - 广州市佰健生物有限公司2017 - 2024年度偿还累计发生额为681[16] - （香港）控股公司2024年度往来累计发生金额（不含利息）为82,108，2017 - 2024年度偿还累计发生额为108.82[16] 审计报告情况 - 华兴会计师事务所于2025年3月21日签发了汤臣倍健公司2024年度无保留意见审计报告[2]