投资者关系活动基本信息 - 活动类别包括特定对象调研、业绩说明会、路演活动、现场参观和线上交流会议 [1] - 参与单位有华西证券、宏利基金、万家基金等多家机构 [1] - 活动时间为2024年2月26日10:00 - 11:00，地点为线上交流会议 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书、副总经理刘松霞和证券事务代表陈丽婷 [1] 公司业务现状与增长原因 - 2024年1月产量创历史同期新高，主要因功能鞋材订单向好，沙发家居、汽车内饰、电子产品等客户订单保持稳定 [1] - 增长原因是营销部门对“2 + 4”品类预期实现增长 [1] 各品类销售情况与预期 沙发家居品类 - 2023年在房地产低迷环境下，从二季度开始订单复苏增长，较2022年实现较快增长 [2] - 营销部门对今年及未来销售充满信心，计划实现较快增长，原因是聚氨酯合成革和复合材料应用比例提升，客户增多和结构优化 [2] - 公司是芝华仕、爱室丽PU面料主要供应商，未来占其内部份额仍有提升空间 [2] 功能鞋材、沙发家居和电子产品品类 - 2022 - 2023年上半年受全球卫生事件和品牌客户去库存影响，销售额较2021年有所下降 [2] - 2023年下半年以来，沙发家居和电子产品销售有所恢复，功能鞋材2024年初恢复增长，公司有信心2024年实现增长 [2][3] TPU产品 - 国内竞争对手主要是中小企业，国际竞争对手如三芳、伯产可生产TPU [3] - 2014年开始研发生产，2020年进入苹果供应商体系，过去占营收比重较小 [3] - 2023年决定做大做强，目前主要销售给国内体育运动品牌，正拓展国际品牌 [3] - 2022下半年与安踏、特步等开展开发打样，2023年6月量产，产销量稳步上升，在安踏、特步采购份额提升 [3] - 与耐克、彪马等合作处于起步阶段，与李宁、匹克等正在推进协调 [3] - 2024年有望较快提高销售额及占比 [3][4] 耐克合作 - 2014年开展体育装备材料合作，2021年开展鞋用材料合作，成为耐克在中国大陆唯一中资鞋用聚氨酯合成革及复合材料合格供应商 [4] - 目前处于蓄势积能、稳步起量阶段，营收及占比相对较小，但耐克有较多新项目在公司开发，机会加大 [4] - 控股子公司安利越南进入耐克全球鞋用材料供应商体系，正推进实验室认证 [4] 安利越南 - 一方面推进RTG、乐至宝等品牌客户认证审核，另一方面接越南本地中小客户和安利股份现有客户在越南的订单 [4] - 2023年开工率不足，产能利用率不高，当前订单稳中有升，产能利用率较2023年同期提升 [4] - 计划2024年下半年投产剩余2条生产线，期望2024年产能利用率达合理水平，销售收入与设计产能匹配 [4] 汽车内饰品类 - 是公司新兴品类和未来重要新动能、增量空间 [4][5] - 产品在比亚迪、丰田等多个汽车品牌部分车型上应用 [5] - 基于2023年部分定点项目2024年量产，以及争取新定点项目、提高内部份额和推进新品牌车企认证，销售部门有信心实现较高速度增长和销售额较快提升 [5] 电子产品品类 - 是公司新兴品类和未来重要新动能、增量空间 [5] - 覆盖较多国内外消费电子知名品牌客户部分终端产品及配件，与苹果合作稳定，与三星、Beats等合作向好 [5] - 2024年将提升现有客户内部份额，拓展联想、谷歌等品牌企业，扩大销售和市场份额 [5]

公司品类营收占比与盈利能力 - 功能鞋材和沙发家居两项优势品类营收占比合计约 80%，汽车内饰、电子产品、体育装备和工程装饰四项新兴品类营收合计占比约 20%，未来“2 + 4”品类营收占比可能变化 [1] - 公司产品定制化，不同客户、产品毛利率不同，电子产品、汽车内饰品类毛利率较高，优势品类也有高毛利产品 [1] 2024 年各品类增长预期及原因 - 功能鞋材：客户资源与渠道关系好，运动品牌去库存结束，订单恢复增长，高端鞋材销售增加，增量大客户拓展成效显现，计划较快增长 [2] - 沙发家居：聚氨酯合成革和复合材料应用比例提升，市场渠道拓宽，客户梯度体系良好，计划较快增长 [2] - 电子产品：覆盖较多知名品牌客户，与苹果合作稳定，与其他品牌合作向好，将提升份额、拓展新客户，实现更好效益 [2] - 汽车内饰：服务汽车品牌增多，部分定点项目 2024 年量产，争取新定点项目，推进新品牌车企认证，计划较高速度增长 [2] 行业市场份额与竞争优势 - 全国聚氨酯合成革行业规上企业 500 多家，市场规模约 1000 亿元，聚氨酯合成革市场规模约占 40%，公司在部分细分领域市场占有率超 20% [3] - 公司优势：新工艺新技术开发布局早；工艺设备先进；新兴品类有先发优势；产品质量优异、能稳定供货、性价比高 [3] 汽车内饰相关情况 - 2023 年下半年放量原因：进入多家知名汽车品牌供应商体系，获定点项目并量产 [3] - 比亚迪渗透率：部分车型定点，部分量产、部分开发，占其内部份额有提升空间，将扩大定点项目 [3] - 过去 PU 材料在汽车内饰渗透率低原因：欧美、日韩车系主导，决策和认证周期长，渠道关系有限 [4] - PU 在燃油车应用趋势：有部分燃油车型定点项目，但销售体量小，应用受多种因素影响 [4] 公司定价模式 - 综合客户需求、竞品情况、应用领域、毛利率等，采取灵活、审慎的综合定价模式，一单一议，不同客户、产品销售价格不同 [4] - 对部分品牌客户、中小客户及自主开发产品定价话语权提高 [4] 安利越南情况 - 规划 4 条生产线，全部建成达产后新增年产能 1200 万米，2 条 2022 年四季度末投产 [5] - 2023 年因投产初期成本高、开工率不足等经营亏损，当前订单稳中有升，计划 2024 年下半年投产剩余 2 条生产线，期望止亏盈利 [5]

公司营收结构 - 公司功能鞋材和沙发家居两项优势品类营收占比合计约80%左右，汽车内饰、电子产品、体育装备和工程装饰四项新兴品类营收合计占比约20%左右[1] - 未来随着汽车内饰、电子产品等新兴品类的拓展，公司"2+4"品类营收占比可能会发生一定变化[1] 毛利率提升 - 得益于公司客户和产品结构升级成效显现，国内外高端运动休闲和沙发家居、汽车和电子等品牌客户合作增多，高单价、高毛利产品占比提高，公司产销量、单价、收入、毛利率均呈现稳步提升态势[2] - 公司电子产品、汽车内饰品类毛利率较高，优势品类功能鞋材和沙发家居也有高毛利产品[2] 产能情况 - 公司产能根据订单结构、生产工艺、产线车速等有一定弹性，当前产能与订单需求基本匹配[3] - 公司积极优化调整产能结构和布局，并积极研究、推进新增产能事宜[3] 汽车内饰业务 - 汽车内饰是公司的新兴品类之一，2023年拓展成效初显，销售额较2022年"低基数、高增长"[3] - 公司目前服务的汽车品牌逐渐增多，产品在比亚迪、丰田、小鹏、赛力斯、长城、极越、极氪等车型上实现应用[3] - 基于2023年部分定点项目在2024年实现量产，以及公司正努力争取新的定点项目和提高现有客户的内部份额，公司有信心在2024年及未来一段时期内实现汽车内饰品类较高速度增长[3] 电子产品业务 - 电子产品是公司的新兴品类之一，2023年销售稳定[4] - 公司将努力提升在现有客户中的内部份额，积极联系和拓展联想、谷歌、OPPO、VIVO、荣耀等品牌企业[4] 沙发家居业务 - 沙发家居是公司的优势品类之一，2023年销售较2022年实现较快增长[5] - 聚氨酯合成革和复合材料在沙发家居中应用比例提升，公司积极拓宽市场、整合渠道，在国内、美线市场覆盖了较多知名品牌[5] 功能鞋材业务 - 功能鞋材是公司的优势品类之一，2023年扣除TPU后销售同比有一定下降[8] - 从当前来看，运动品牌去库存基本结束，品牌客户订单恢复增长，TPU等高端运动鞋材的销售增加，公司销售部门对2024年功能鞋材销售预期良好[8] TPU业务 - TPU是公司今年及未来重要增长点之一，2023年公司积极推进TPU产品的开发与营销工作[9] - 公司与安踏、特步等品牌客户在TPU采购份额实现提升，正积极向其他国内外体育运动品牌进行营销和推广[9] 2024年一季度展望 - 公司生产经营稳定向好，2024年1月份产量创历史同期新高，反映出公司产品和客户转型升级成效显现[11]

证券代码：300218 证券简称：安利股份 公告编号：2024-007 安徽安利材料科技股份有限公司 关于安利越南成为美国耐克公司鞋用材料合格供应商的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 近日，安徽安利材料科技股份有限公司（以下简称"公司"或"安利股份")控股子 公司安利（越南）材料科技有限公司（以下简称"安利越南"）收到美国耐克公司 （NIKE,Inc.）官方邮件通告，安利越南正式成为美国耐克公司全球鞋用材料合格供应 商，供应商代码为8570.2-Vietnam。现将相关情况公告如下： 美国耐克公司（NIKE,Inc.）成立于1972年，总部位于美国俄勒冈州，是全球最大的 体育运动品牌企业之一，产品涉及鞋类、服装、箱包、球、手套和其他体育运动器材等。 耐克公司除拥有"耐克"品牌外，旗下还有包括"乔丹（Air Jordan）"、"耐克高尔 夫（Nike Golf）"、"赫利（Hurley）"、"匡威（Converse）"等品牌。2023财年、 2022财年，美国耐克公司年营业额分别为511.91亿美元和467.92亿美元。 一、安利越南成为美国耐 ...

投资者关系活动基本信息 - 活动类别包括业绩说明会、路演活动、现场参观等 [1] - 参与单位为中邮证券，人员为殷先伟 [1] - 时间为2024年2月22日13:30 - 15:00 [1] - 地点在安徽安利材料科技股份有限公司行政楼906会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书、副总经理刘松霞和证券事务代表陈丽婷 [1] 品类营收占比情况 - 功能鞋材和沙发家居两项优势品类营收占比合计约80% [1] - 汽车内饰、电子产品、体育装备和工程装饰四项新兴品类营收占比合计约20% [1] - 随着新兴品类拓展成效初显，“2 + 4”品类营收占比会有一定变化 [1] 各品类客户及销售情况 沙发家居品类 - 主要客户有芝华仕、爱室丽、顾家等 [2] - 2023年销售较2022年实现较快增长，培育了500万 - 2000万量级的客户 [2] - 销售部门对2024年及未来销售充满信心 [2] 功能鞋材品类 - 与彪马、亚瑟士等国际品牌合作良好，是耐克在中国大陆唯一中资鞋用聚氨酯合成革及复合材料合格供应商 [2] - 积极培育国际斐乐、匡威等品牌，近期成为美国UA装备部供应商 [2] - 与安踏、李宁等国内品牌合作良好，基本实现国内体育运动品牌全覆盖 [2] - 运动品牌去库存基本结束，订单好转，销售部门对2024年销售预期良好 [2] 电子产品品类 - 与苹果合作稳定，产品应用于妙控键盘等产品，2023年销售稳定 [2] - 覆盖较多国内外消费电子知名品牌客户 [3] 汽车内饰品类情况 - 进入汽车品牌供应链体系需通过严格认证，从认证到量产通常需1 - 2年甚至更长时间 [4] - 车企对汽车内饰材料性能要求高，下游客户更换供应商成本高、风险大 [4] - 汽车内饰领域产品类型多样、应用领域可扩展性强，需保持创新质量和节奏 [4] - 公司看好汽车行业，期望未来实现汽车内饰品类较高速增长，销售额较快提升 [1] 未来发展趋势 - 2023年以来产销量、单价、收入、毛利率均稳步提升，经营业绩逐季度好转 [4] - 未来坚持品牌引领、创新驱动，深化与知名品牌合作，提升份额 [4] - 加大高技术含量、高附加值产品开发力度，加强管理，降本提效，促进毛利率再上新台阶 [4] - 积极培育和拓展户外、游艇、医疗、家电等新兴领域 [4]

证券代码：300218 证券简称：安利股份 公告编号：2024-006 安徽安利材料科技股份有限公司 关于成为美国安德玛公司装备部供应商的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 认可，体现了公司优良的国际竞争实力，有利于进一步提升公司品牌形象，对公司进一 步开拓国际市场，实现更好的经营效益，有积极的促进作用。 一、成为美国安德玛公司（Under Armour）装备部供应商的基本情况 安利股份自2023年初，与美国安德玛公司装备部展开接触。2023年10月，安德玛公 司装备部对公司原材料质量管控、实验室开发打样、生产设备及产能、产品检验、物测 实验室、颜色判定、QC以及环保、可持续发展等方面进行了全面、系统的考核评审。2024 年1月，安德玛公司装备部对公司的综合实力、开发能力、履行社会责任等情况进行系 统、综合性评估和评价；公司于2月正式成为美国安德玛公司装备部供应商，主要向其体 育装备类产品（箱包、手袋、服装、球等）提供生态功能性聚氨酯合成革及复合材料。 二、美国安德玛公司（Under Armour）基本情况 安德玛（Under Armour）是 ...

销售占比情况 - 公司内外销收入占营收比重分别约 65% 和 35%，内销占比有一定提升，未来占比可能变化 [1] - 公司直销比例从 2011 年上市时的 54.5% 提高至 2022 年的 88.1%，未来直销经销比例可能变化 [1] 各品类销售情况及预期 功能鞋材 - 未提及 2023 年销售情况及 2024 年预期 [2] 沙发家居 - 2023 年销售较 2022 年实现较快增长，主要客户如芝华仕、爱室丽、顾家等实现较快增长，2024 年销售增长可期 [3] 汽车内饰 - 2023 年拓展成效初显，销售额较 2022 年“低基数、高增长”，服务汽车品牌增多，最大客户是比亚迪，2024 年期望实现较高速度增长和销售额较快提升 [3] 电子产品 - 2023 年与苹果合作稳定，三星、Beats 有所增长，销售情况较 2022 年大体相当，2024 年预计保持稳定增长和向好态势 [3] TPU 产品情况 - 2023 年 6 月逐步量产，产销量处于稳步上升期，受到安踏肯定与认可，2024 年有望较快提高销售额及占比 [4] 毛利率情况 - 电子产品、汽车内饰品类毛利率较高，功能鞋材和沙发家居品类毛利率因客户和产品而异 [4] 安利越南情况 - 2023 年经营有一定亏损，2024 年目标止亏并实现盈利 [4][5] 技术开发情况 - 10 余年前开始推进水性、无溶剂技术研发，2018 年稳定量产，最初用于体育装备和电子产品品类，后拓展至沙发家居、汽车内饰等品类 [5] 竞争对手情况 - 主要对标日本、韩国、中国台湾等地的聚氨酯合成革企业，在功能鞋材领域市场渠道和关系处于劣势，但在新工艺技术开发、工艺设备、新兴品类、产品质量和性价比方面具有优势 [5]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别包括特定对象调研、业绩说明会、路演活动、现场参观等 [1] - 参与单位为华福证券，人员为张汪强 [1] - 时间为2024年1月31日9:50 - 11:00 [1] - 地点在安徽安利材料科技股份有限公司行政楼906会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书、副总经理刘松霞和证券事务代表陈丽婷 [1] 分组2：各品类销售情况及预期 功能鞋材 - 是公司优势品类，与彪马、亚瑟士、安踏等合作良好，是耐克在中国大陆唯一中资鞋用聚氨酯合成革及复合材料合格供应商，正培育国际斐乐、匡威等品牌 [1] - 2023年国内外体育运动品牌去库存，扣除TPU后销售同比2022年有下降 [1] - 耐克鞋部PU年采购额约30亿元，公司内部份额有提升空间，多个项目在开发且推进越南认证审核 [2] - 2023年彪马受去库存影响销售额略有下降，阿迪正在接洽，国内运动品牌部分销售下降，TPU在安踏、特步内部份额上升，对特步销售额稳定，对安踏稳中有升 [2] - 运动品牌去库存基本结束，销售部门对2024年功能鞋材销售预期良好，计划较快增长 [2] 沙发家居 - 是优势品类，2023年房地产低迷环境下，二季度起订单复苏增长，销售较2022年较快增长，芝华仕、爱室丽等客户增长快 [2] - 建立培育了客户梯度体系，2024年服务好现有大客户基础上拓宽市场、整合渠道，销售部门对销售充满信心，增长可期 [2] 汽车内饰 - 是新兴品类和未来重要动能、增量空间，2023年拓展成效初显，销售额“低基数、高增长”，覆盖比亚迪、丰田等较多汽车品牌 [2][3] - 公司看好汽车行业，期望争取新定点项目，提高现有客户内部份额，推进新品牌车企认证，实现较高速度增长和销售额较快提升 [3] 电子产品 - 是新兴品类和未来重要动能、增量空间，2023年与苹果合作稳定，三星、Beats有所增长，销售与2022年大体相当 [3] - 2024年提升现有客户内部份额，联系拓展联想、谷歌等品牌企业，预计保持稳定增长和向好态势 [3] 分组3：TPU产品情况 - 是行业发展新动能和公司重要增长点，主要用于亚瑟士跑鞋、苹果妙控键盘及安踏、特步等鞋中 [3] - 2022年下半年与安踏、特步等开发打样，2023年6月逐步量产，产销量稳步上升，与耐克、彪马等合作起步，李宁、匹克推进协调中 [3] - 2023年受安踏肯定，销售额及内部份额较快提升，2024年有望较快提高销售额及占比 [3] 分组4：其他业务情况 汽车革产能 - 积极优化调整产能结构和布局，新建汽车产品生产专区，当前产能与订单需求基本匹配，适时研讨推进新增产能事宜 [3] 安利越南 - 定位于中高端市场，因前期折旧、投入大及验厂认证周期等，开工率不足，产销量未达盈亏平衡点，经营有亏损 [4] - 积极开拓市场，推进品牌客户认证，订单稳中有升，推进2条生产线建设，计划2024年下半年投产，期望2024年止亏盈利 [4] 分组5：公司经营相关数据及影响因素 出口占比与汇率影响 - 出口占营收比重约35%，前三季度有汇兑收益，对出口业务影响较小 [4] - 通过及时择机结汇、合理配置外币收支负债、开拓国内市场、开发新产品化解汇率波动影响 [4] 原材料构成及占比 - 产品主要原材料有基布、聚氨酯树脂等，聚氨酯树脂主要原材料为DMF、AA等 [4] - 行业“料重、费中、工轻”，对原材料、能源价格敏感，原材料占比约60 - 65%，能源占比10%左右 [4] 毛利率增长原因 - 2023年以来毛利率稳步增长，主要是客户和产品转型升级成果，产销量、单价、收入等均提升，与高端品牌合作增多，高附加值产品占比提高 [4][5] - 公司是全球行业龙头，供应渠道和议价能力稳定，定价话语权提高，竞争优势显现 [5]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研、业绩说明会 [1] - 参与单位有中信建投证券、民生证券、盘京投资等 [1] - 时间为2024年1月30日9:50 - 11:30 [1] - 地点在安徽安利材料科技股份有限公司行政楼906会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书、副总经理刘松霞和证券事务代表陈丽婷 [1] TPU产品情况 - 可应用于功能鞋材、电子产品和手袋箱包等领域，是公司重要增长点 [1] - 主要用于亚瑟士跑鞋、苹果妙控键盘及相关配件，以及安踏、特步等国内运动休闲鞋 [1] - 2022年下半年与安踏、特步等进行开发打样，2023年6月逐步量产，产销量稳步上升 [1] - 与耐克、彪马、361度、中乔等合作处于起步阶段，与李宁、匹克等正在推进协调 [1] - 2023年销售额较2022年呈现“低基数、高增长” [1] 汽车领域情况 - 2023年安徽汽车产量跃居全国第二位，合肥发展新能源汽车为公司带来机遇 [2] - 汽车内饰和电子产品是未来重要新动能和增量空间，2023年拓展成效初显 [2] - 产品终端应用覆盖比亚迪、丰田、小鹏等较多汽车品牌，最大客户是比亚迪 [2] - 竞争对手主要是日本世联、苏州瑞高等，公司是全球聚氨酯复合材料行业龙头，有综合规模、产品品种、技术等优势 [3] - 公司定位于中高端市场，积极推进产品和客户升级，优化调整产能结构和布局 [3] 安利越南情况 - 定位于中高端市场，目前开工率相对不足，产销量未达盈亏平衡点，经营有亏损 [3] - 正积极开拓市场，推进品牌客户认证，订单有所增加 [3] - 计划2024年下半年投产剩余2条生产线，期望2024年止亏并实现盈利 [4] 功能鞋材情况 - 是公司优势品类，与彪马、亚瑟士等合作良好，是耐克在中国大陆唯一中资鞋用聚氨酯合成革及复合材料合格供应商 [4] - 正积极培育国际斐乐、匡威等品牌，联系阿迪达斯等品牌 [4] - 与耐克鞋部合作处于打基础和蓄势积能阶段，耐克鞋部PU年采购额约30亿元，公司内部份额有提升空间 [4] - 运动品牌去库存基本结束，订单好转，销售部门对2024年销售预期良好，计划实现较快增长 [4] 毛利率与定价情况 - 2022年受全球卫生事件影响，毛利率有波动下行，2023年以来产销量、单价、收入、毛利率均稳步提升 [4] - 得益于客户和产品结构升级，国内外高端品牌客户合作增多，高单价、高毛利产品占比提高 [4] - 公司会根据原材料价格变化适时调整销售单价，对国内中小客户调价传导期约1个月，与国内外品牌客户每季度或每半年洽谈一次价格 [5] - 对部分品牌客户、中小客户及自主开发产品定价话语权提高 [5] 订单情况 - 当前公司订单较2023年1月和2022年1月增长明显，环比2023年12月有所增长，生产经营态势向好 [5]

公司业务布局和销售情况 - 公司构建了2+4的业务布局,其中功能鞋材和沙发家居是两大优势品类,占营收比例约80%[2][3] - 汽车内饰、电子产品、体育装备和工程装饰是四项新兴品类,占营收比例约20%[2][3] - 功能鞋材品类2023年受运动品牌去库存影响有所下降,但2024年预期将实现较快增长[2][3] - 沙发家居品类2023年在房地产低迷环境下从第二季度开始复苏增长,2024年预期将继续保持增长[3] - 汽车内饰和电子产品是公司未来重要的新动能,2023年拓展成效初显,2024年预期将实现较快增长[3] 重点客户销售情况 - 耐克鞋部销售2023年有所增长,但占比较小,未来有较大提升空间[3][4] - 国内运动品牌如安踏、特步、李宁等2023年受去库存影响有所下降,2024年预期将实现较快增长[3][4] 技术和竞争力 - 公司TPU产品工艺技术领先,质量稳定,具有多项优异性能[4][5] - TPU产品是公司未来重点发展方向,在国内外品牌客户中的应用正在稳步推进[4][5] - 公司核心竞争力来自于多要素的有机综合,是一种长期的、独有的、难以模仿的综合竞争能力[6] 经营情况 - 公司2024年一季度订单较2023年四季度有明显增长,生产经营态势趋势向好[7] - 越南基地目前开工率较低,尚未实现盈利,预期2024年将止亏并实现盈利[7] - 公司期望2024年收入增速较2023年有所提升[4]