股东行为要求 - 控股股东质押、冻结公司 5%以上股份应及时通知并配合披露[7] - 买卖公司股份需履行审批和披露义务[5] - 转让控制权要保证交易公允并调查受让人情况[5][6] 信息披露规定 - 重大举措先报告董秘，重大情形及时通知并配合披露[6][7] - 收购信息披露异常应刊登提示性公告[8] 股份买卖限制 - 特定报告期及重大事件期间不得买卖股份[11] 规范相关 - 董事会制订解释，股东会审议生效，原规范废止[11] - 规定不一致时按国家规定和章程执行并修改[11] - 隆华科技董事会 2025 年 8 月 26 日发布规范[13]

子公司管理 - 子公司基本管理制度报母公司证券事务部备案[3] - 母公司对子公司董监高及财务负责人实行委派制[6][8] - 子公司按要求报送季度报告[11] - 子公司负责人不得违规对外投资等[12] 决策与监督 - 母公司下达年度经济指标，子公司拟定方案报批执行[15] - 子公司重大事项先报告母公司并履行审批程序[15] - 子公司会议文件决议后一日内报母公司备案[18] - 母公司对子公司实施审计监督[21] 制度相关 - 公司与子公司签经营目标责任书并兑现奖惩[23] - 子公司管理制度由母公司董事会制订解释[27] - 制度修改须经母公司董事会通过[27]

委托理财审批 - 金额占净资产10%以上且超1000万元，经董事会审议批准[7] - 占50%以上且超5000万元，经股东会审议批准[7] 委托理财相关 - 资金为闲置资金，期限与使用计划匹配[3] - 标的为低风险理财产品，不用于股票等[4] - 选资信好、无不良记录的专业理财机构[4] 现金管理业务 - 包括通知存款等保本型理财产品[11] 闲置募集资金 - 投资期限不超十二个月，不影响投资计划[15] - 经董事会审议，保荐或顾问发表同意意见[14] 监督与报告 - 审计部日常监督，定期审计核实[14] - 出现风险财务负责人及时报告总经理[15] 制度规定 - 董事会制订、解释和批准，修订也需其批准[17]

业务类型与原则 - 套期保值业务分为金融衍生品和商品期货两类[3] - 遵循合法、审慎、安全、有效原则，以正常生产经营为基础[5] 业务交易规定 - 须与经批准、有资质的金融机构交易，用自有资金，以自身名义设账户[5] - 业务类型包括对现货库存等进行套期保值[6] 审议标准与决策机构 - 预计动用交易保证金和权利金等情况需董事会审议后提交股东会审议[9] - 公司股东会、董事会是套期保值业务决策机构[11] 组织架构与职责 - 套期保值领导小组负责组建工作小组和风控小组等职责[12] - 工作小组负责市场研究等工作[14] - 风控小组负责监督工作小组操作等工作[15] 业务流程与风险管理 - 业务流程分为计划和方案审批流程、方案执行流程[19] - 风险管理包括审查金融机构资信等[23] - 应设定止损限额并严格执行[24] 风险应对与处理 - 市场价格异常等情况应启动止损机制[25] - 特定情况风控小组应向领导小组汇报[26] - 风控小组会同工作小组分析风险上报审批[28] - 交易错单按过错方处理[29] 报告与档案管理 - 工作小组按需提交套期保值业务盈亏报告[31] - 风控小组定期汇报监督情况[32] - 业务档案由财务管理部保管，期限为10年[38] 违规责任 - 相关人员违规操作或违反保密制度造成损失需担责[40]

财务表现 - 2025年上半年营业收入15.15亿元 同比增长23.95% [1] - 2025年上半年净利润1.12亿元 同比增长5.83% [1]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为15.15亿元人民币，同比增长23.95%[18] - 营业收入同比增长23.95%至15.15亿元[46] - 归属于上市公司股东的净利润为1.12亿元人民币，同比增长5.83%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.05亿元人民币，同比增长13.29%[18] - 报告期扣除非经常性损益后净利润为1.045亿元，同比增长13.29%[137] - 基本每股收益为0.13元/股，同比增长8.33%[18] - 稀释每股收益为0.13元/股，同比增长8.33%[18] - 加权平均净资产收益率为3.39%，同比提升0.10个百分点[18] - 净利润从1.15亿元增至1.19亿元，增长3.25%[148] - 基本每股收益从0.12元增至0.13元，增长8.33%[148] - 公司净利润同比增长21.0%，从1228万元增至1487万元[151] - 综合收益总额达11.49亿元人民币[165] - 公司2025年上半年综合收益总额为14,866,808.82元[172] - 2024年半年度综合收益总额为1228万元[178] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长27.38%至11.76亿元[46] - 研发投入同比增长12.18%至0.61亿元[46] - 研发费用从5457.07万元增至6121.51万元，增长12.18%[147] - 利息费用从3809.74万元增至4967.09万元，增长30.38%[147] - 信用减值损失改善41.5%，从-1751万元收窄至-1025万元[151] - 支付职工现金增长9.1%，从1.62亿元增至1.77亿元[153] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为0.99亿元人民币，同比大幅改善138.35%[18] - 经营活动现金流量净额大幅改善，同比增长138.35%至0.99亿元[46] - 经营活动现金流量净额显著改善，从-2.58亿元转为正9883万元[153] - 销售商品提供劳务收到现金增长25.8%，从10.65亿元增至13.40亿元[152][153] - 母公司经营活动现金流量从-1.03亿元改善至6312万元[154] 投资和筹资活动现金流 - 投资活动现金流出大幅增加93.7%，从9.15亿元增至17.72亿元[153] - 筹资活动现金流入减少16.3%，从6.41亿元降至5.36亿元[153] - 取得借款收到现金减少16.3%，从6.41亿元降至5.36亿元[153] - 期末现金及现金等价物余额增长40.1%，从6.12亿元增至8.57亿元[153] - 报告期投资额为24,344,000元，较上年同期增长30.41%[55] 资产和负债变化 - 货币资金较上年末增长1.33个百分点至9.67亿元[50] - 货币资金从8.15亿元增至9.67亿元，增长18.6%[141] - 应收账款占总资产比例下降3个百分点至12.76亿元[50] - 应收账款从14.04亿元降至12.76亿元，减少9.1%[141] - 存货从9.80亿元增至10.42亿元，增长6.3%[141] - 短期借款从5.00亿元增至5.10亿元，增长2.0%[142] - 长期借款占总资产比例上升2.71个百分点至7.12亿元[50] - 长期借款从4.81亿元增至7.12亿元，增长48.1%[143] - 应付债券从8.00亿元增至8.21亿元，增长2.7%[143] - 报告期末公司资产负债率为53.27%，较上年末增长2.27%[137] - 短期借款从7541.58万元增至9000万元，增长19.33%[145] - 合同负债从3.03亿元增至3.62亿元，增长19.41%[145] - 长期借款从0元增至1.6亿元[145] - 公司总资产从690.60亿元增长至736.36亿元，增幅6.6%[143] - 公司总资产从454.12亿元增至477.98亿元，增长5.25%[145][146] 所有者权益和利润分配 - 归属于上市公司股东的净资产为33.03亿元人民币，较上年度末增长1.94%[18] - 未分配利润从14.67亿元增至15.34亿元，增长4.6%[143] - 未分配利润本期增加1.12亿元[155] - 未分配利润增加7875.58万元人民币[165] - 利润分配中对所有者（或股东）的分配减少4451.83万元[158] - 利润分配减少未分配利润2670.05万元人民币[167] - 2025年半年度期末所有者权益合计34.41亿元，较上年同期增长4.8%[162] - 归属于母公司所有者权益期末余额33.03亿元，较上年同期增长4.6%[162] - 未分配利润期末余额15.34亿元，较上年同期增长12.3%[162] - 少数股东权益期末余额1.38亿元，较上年同期增长8.9%[162] - 2024年上半年年末未分配利润余额13.66亿元[163] - 2024年上半年年末所有者权益合计32.84亿元[163] - 归属于母公司所有者权益期初余额为31.57亿元人民币[165] - 本期所有者权益合计增加8962.82万元人民币[165] - 少数股东权益期初余额为1.27亿元人民币[165] - 少数股东权益本期增加986.68万元人民币[165] - 公司2024年半年度归属于母公司所有者权益合计为3,373,168,273.07元[169] - 公司2025年上半年末所有者权益合计为2,771,987,125.72元[172] - 公司2025年上半年利润分配减少所有者权益44,518,287.14元[172] - 公司2025年上半年所有者权益净减少29,600,391.61元[172] - 公司2025年半年度所有者权益合计为27.42亿元，较上期27.78亿元下降1.3%[176][180] - 2025年半年度未分配利润为6.63亿元，较上期6.80亿元减少2.5%[176][180] - 2025年半年度资本公积为10.56亿元，较上期10.55亿元小幅增长0.08%[176][180] - 2024年半年度利润分配导致未分配利润减少2670万元[178] - 2024年半年度所有者权益变动净减少1438万元[178] - 公司计划半年度不进行利润分配及资本公积金转增股本[76] - 2024年度利润分配以总股本扣除回购股份后891,135,571股为基数每10股派发现金股利0.499999元人民币[81] 业务线表现 - 节能换热装备业务收入5.43亿元，毛利率22.06%[48] - 水处理业务收入同比增长41.56%至2.28亿元[49] - 靶材及超高温特种材料业务收入同比增长49.44%至4.08亿元[49] 技术研发与产品进展 - 公司银合金管靶制造方法专利获授权，突破国产G8.6 AMOLED大尺寸银合金管靶制备技术[28] - 公司两款产品通过韩国三星品质稽核和验证，开始批量供货[28] - 公司HITO靶材在异质结铜互连技术上效率比同行高0.1%[29] - IZO靶材在多家客户验证中对比同类产品有超过1%的增益[29] - 公司成为国内首家批量供应G10.5平面ITO靶材的供应商[28] - EPMI吸波泡沫项目获评国际先进水平，已应用于重点型号关键部件[33] - 子公司兆恒科技EPMI吸波泡沫项目获评"国际先进"水平，已应用于重点型号部件[109] 子公司表现 - 子公司丰联科光电总资产为12.447亿元人民币，净资产为5.626亿元人民币，营业收入为4.102亿元人民币，净利润为4,657万元人民币[68] - 子公司中电加美总资产为18.465亿元人民币，净资产为8.010亿元人民币，营业收入为3.303亿元人民币，净利润为2,003万元人民币[68] - 子公司兆恒科技总资产为3.091亿元人民币，净资产为2.963亿元人民币，营业收入为6,184万元人民币，净利润为3,041万元人民币[68] - 中电加美认购私募股权投资基金8,000万元人民币份额，占实缴份额74.85%[69] 金融资产和投资 - 公司获得政府补助411.12万元人民币[23] - 非经常性损益项目中，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益及处置损益为256.9万元[24] - 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费为212.03万元[24] - 债务重组损益为-38.45万元[24] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为21.35万元[24] - 金融资产小计期末余额为172,055,757.82元，其中其他权益工具投资期末余额为171,578,212.92元[53] - 应收款项融资本期购买金额为339,427,915.40元，出售金额为311,981,507.67元，期末余额为49,409,608.38元[53] - 受限货币资金期末账面价值为109,739,610.44元，较上年末增长23.3%[54] - 受限应收票据期末账面价值为171,789,507.94元，较上年末增长110.2%[54] - 衍生品投资中存货套期保值本期公允价值变动损失为81.22万元，期末金额为1,033.47万元[62] - 委托理财发生额为37,550万元，全部为银行理财产品且未出现逾期[61] - 其他非流动金融资产因应收款项转股权增加477,544.90元[53] - 交易性金融资产本期公允价值变动损失20,445元，期末余额清零[53] - 金融负债期末余额为791,745元，全部为本期新增[53] - 衍生品投资审批董事会公告披露日期为2025年4月21日[63] - 公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资[64] 股权和股本变动 - 公司授予63名激励对象1,100万股限制性股票，授予价格为3.85元/股[77] - 公司总股本为904,460,201股[81] - 回购专用证券账户股份数量为13,324,630股[81] - 公司股份总数因可转换公司债券转股增加8,266股，变动后总股本为904,461,479股[112] - 有限售条件股份减少96,344,842股，变动后占比降至6.58%[112] - 无限售条件股份增加96,353,108股，变动后占比升至93.42%[112] - 李占明解除限售股份95,501,092股，期末限售股数降为0[115] - 期末限售股份总数减少至59,477,156股，较期初下降61.8%[115] - 李占明持股95,501,092股，占总股本10.56%，全部为无限售条件股份[117] - 通用技术集团投资管理有限公司持股60,600,000股，占比6.70%[117] - 李明强持有有限售条件股份29,881,200股，占其总持股的75%[117] - 李占强持有有限售条件股份28,491,300股，占其总持股的75%[117] - 公司回购专用证券账户持有股份13,324,630股[118] - 报告期末普通股股东总数42,041户[117] - 栗建伟报告期内增持6,142,100股，总持股达23,644,100股[117] - 江苏天圣达集团有限公司报告期内减持330,000股[117] - 公司累计发行股本总数9.04亿股[181] 可转换公司债券 - 公司于2021年7月30日发行可转换公司债券总额为7.989亿元人民币[127] - 报告期末可转换公司债券持有人数为5,283人[128] - 境外法人UBS AG持有可转换公司债券479,991张，占比6.02%[128] - 报告期内可转换公司债券转股金额为50,800元[131] - 累计转股金额为166.36万元，转股数量为240,216股，占转股前公司已发行股份总额的0.03%[132] - 尚未转股金额为7.9726亿元人民币，占发行总金额的99.79%[132] - 截至报告期末最新转股价格为6.10元[133][134] - 公司主体信用等级和可转换公司债券信用等级均维持AA-，评级展望稳定[135] 担保和诉讼 - 对外担保实际发生额合计1,895.88万元[104] - 报告期末实际对外担保余额合计1,895.88万元[104] - 担保额度审批总额为2,513.14万元[104] - 报告期内公司对子公司审批担保额度合计为220,000万元，实际发生额为111,330.1万元[105] - 报告期末公司实际担保余额合计为113,225.98万元，占净资产比例为34.28%[105] - 公司为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为64,770.21万元[106] - 报告期内公司担保实际发生额合计为113,225.98万元，审批担保额度合计为222,513.14万元[105] - 公司不存在违反规定程序对外提供担保的情况[106] - 公司未为股东、实际控制人及其关联方提供担保（余额为0）[106] - 公司作为原告的其他诉讼涉案总金额为8,045.52万元[91] - 公司作为被告的其他诉讼涉案总金额为881.36万元[91] 其他重要事项 - 公司3家子公司被纳入环境信息依法披露企业名单[78] - 公司报告期未出售重大资产[65] - 公司半年度财务报告未经审计[88] - 公司不存在控股股东非经营性资金占用及违规担保情况[86][87] - 公司重要应收款项坏账准备计提标准为1000万元或应收账款余额的1%[189] - 同一控制下企业合并的净资产账面价值与支付对价差额调整资本公积或留存收益[190] - 非同一控制下企业合并成本大于可辨认净资产公允价值份额部分确认为商誉[190] - 非同一控制下合并成本小于可辨认净资产公允价值份额差额计入当期损益[190] - 企业合并直接相关费用发生时计入当期损益[190] - 合并财务报表需抵销内部交易影响并全额确认减值损失[192] - 非同一控制企业合并增加子公司按购买日公允价值纳入合并报表[194] - 丧失子公司控制权时重新计量剩余股权公允价值[195] - 分步处置子公司交易符合一揽子交易时差额确认为其他综合收益[196] - 购买子公司少数股权时长期股权投资与净资产份额差额调整资本公积[197] - 不丧失控制权部分处置子公司时处置价款与净资产份额差额调整资本公积[198]

可转债基本信息 - 2021年7月30日公司发行798.9283万张可转换公司债券，总额79,892.83万元[9] - “隆华转债”转股期限自2022年2月7日起至2027年7月29日止[11] - 因多次利润分配和触发修正条款，转股价格调整为6.10元/股[13] 赎回相关信息 - 最后转股日为2025年8月29日，收市后未转股将强制赎回[3] - 赎回价格为100.22元/张，当期年利率为2.40%[5] - 赎回条件满足日为2025年8月8日，停止交易日为2025年8月27日[6] - 赎回登记日为2025年8月29日，赎回日为2025年9月1日[7] - 资金到账日为2025年9月4日，投资者赎回款到账日为2025年9月8日[7] 触发赎回原因 - 2025年7月21日至8月8日有十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%，触发赎回条款[18] 其他信息 - 公司相关人员在赎回条件满足前六个月内不存在交易“隆华转债”的情形[28] - 可转换公司债券转股最小申报单位为1张，转换成股份的最小单位为1股[29]

隆华转债基本情况 - 2021年7月30日公司发行798.9283万张可转换公司债券，总额79,892.83万元[9] - 隆华转债于2021年8月23日在深交所挂牌交易[10] 赎回相关时间 - 最后交易日为2025年8月26日，收市后停止交易[3] - 最后转股日为2025年8月29日[4] - 赎回条件满足日为2025年8月8日[6] - 停止交易日为2025年8月27日[6] - 赎回登记日为2025年8月29日[7] - 赎回日为2025年9月1日[7] - 停止转股日为2025年9月1日[7] - 资金到账日为2025年9月4日[7] - 投资者赎回款到账日为2025年9月8日[7] 赎回相关价格及对象 - 赎回价格为100.22元/张，当期年利率为2.40%[5] - 赎回对象为截至2025年8月29日收市后在册的全体“隆华转债”持有人[22] 触发赎回原因 - 公司股票2025年7月21日至8月8日有十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格（6.10元/股）的130%（即7.93元/股），触发赎回条款[8] 其他 - 公司将在赎回日前每个交易日披露赎回提示性公告[23] - 赎回完成后将在深交所摘牌[25] - 公司将在赎回结束后7个交易日内刊登赎回结果和摘牌公告[25] - 控股股东等相关人员在赎回条件满足前六个月内无交易“隆华转债”情形[28] - 可转换公司债券转股最小申报单位为1张，面额100元，转换成股份最小单位为1股[29] - 当日买进的可转换公司债券当日可申请转股，转股新增股份于转股申报后次一个交易日上市流通[29]

核心观点 - 隆华科技决定提前赎回"隆华转债"，赎回价格为100.22元/张，因公司股票价格触发有条件赎回条款 [2][4][5] - 可转债将于2025年8月27日起停止交易，2025年9月1日起停止转股，未转股债券将被强制赎回 [1][7] - 本次赎回涉及发行总额79,892.83万元的可转换公司债券，赎回后债券将在深交所摘牌 [2][7] 赎回条款触发情况 - 公司股票自2025年7月21日至2025年8月8日连续十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格6.10元/股的130%（即7.93元/股），触发有条件赎回条款 [2][4] - 公司董事会于2025年8月8日审议通过提前赎回议案，决定行使赎回权 [2] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为100.22元/张，其中债券面值100元，当期应计利息0.22元（按年利率2.40%计息33天计算） [1][5][7] - 赎回登记日为2025年8月29日，赎回日为2025年9月1日，资金到账日为2025年9月4日，赎回款到达持有人账户日为2025年9月8日 [7][8] - 赎回完成后，"隆华转债"将在深交所摘牌 [1][7] 可转债基本情况 - "隆华转债"于2021年7月30日发行，发行总额79,892.83万元，共798.9283万张，每张面值100元 [2] - 债券于2021年8月23日在深交所挂牌交易，代码123120，转股期限自2022年2月7日起至2027年7月29日止 [2][3] - 转股价格经过多次调整，最新转股价格为6.10元/股 [4] 交易与转股安排 - 债券最后交易日为2025年8月26日，8月27日起停止交易 [1][7] - 最后转股日为2025年8月29日，9月1日起停止转股 [1][7] - 最后一个交易日债券简称为"Z华转债" [8] 股东及管理层交易情况 - 公司控股股东、实际控制人、持股5%以上股东、董事、监事、高级管理人员在赎回条件满足前六个月内未交易"隆华转债" [8]

债券发行 - 2021年7月30日发行798.9283万张可转换公司债券，总额79,892.83万元[9] - 2021年8月23日可转换公司债券在深交所挂牌交易，代码“123120”[10] 转股信息 - 转股期限自2022年2月7日起至2027年7月29日止[11] - 转股最小申报单位为1张，转换成股份最小单位为1股，不足1股余额现金兑付[29] - 当日买进可转换公司债券当日可申请转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[29] 赎回情况 - 2025年7月21日至8月8日十五个交易日收盘价不低于转股价格130%，触发赎回条款[8] - 最后交易日为2025年8月26日，收市后停止交易[3] - 最后转股日为2025年8月29日，收市后未转股按100.22元/张强制赎回[4] - 赎回价格100.22元/张，当期年利率2.40%且利息含税[5] - 赎回登记日为2025年8月29日，赎回日为2025年9月1日[7] - 停止转股日为2025年9月1日，资金到账日为9月4日，投资者赎回款到账日为9月8日[7] - 赎回对象为截至2025年8月29日收市后登记在册的全体“隆华转债”持有人[22] - 公司控股股东等相关人员在赎回条件满足前六个月内无“隆华转债”交易情形[28] - 公司将在赎回结束后7个交易日内刊登赎回结果和摘牌公告[25]