会议信息 - 现场会议于2025年8月15日14:30召开，网络投票同日进行[3] 股东投票 - 528人投票代表137,194,593股，占比27.3876％[4] 议案审议 - 多项激励计划和员工持股计划相关议案同意率超98%[7][8][10][11][12]

北京市中伦（深圳）律师事务所 关于广州鹏辉能源科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的 二〇二五年八月 法律意见书 北京市中伦（深圳）律师事务所 关于广州鹏辉能源科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的 法律意见书 致：广州鹏辉能源科技股份有限公司 北京市中伦（深圳）律师事务所（以下简称"本所"）接受广州鹏辉能源科 技股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，就公司 2025 年第一次临时股东 大会（以下简称"本次股东大会"）的召集和召开程序、召集人资格、出席会议 人员资格、表决程序及表决结果等事宜，根据《中华人民共和国公司法》（以下 简称"《公司法》"）、《上市公司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"） 等法律、法规、规范性文件以及《广州鹏辉能源科技股份有限公司章程》（以下 简称"《公司章程》"）的相关规定出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所委派律师（以下简称"本所律师"）出席了公司 本次股东大会现场会议，审查了公司提供的与本次股东大会有关的文件和材料。 公司已向本所保证，公司已向本所披露一切足以影响本法律意见书出具的事实， 并提供了本所为出具本法律意见书所要求公司提供的原始书 ...

固态电池技术进展 - 公司固态电池能量密度由280Wh/Kg提升至320Wh/Kg [1] - 新一代固态电池中固态电解质层自动适应活性材料体积变化 不需要加压模组 性能更稳定 [1] 固态电池中试线建设 - 公司按计划推进固态电池中试线建设 预计2025年9月底建成 [2]

全球储能电芯市场概况 - 2025年上半年全球储能电芯出货规模达240.21GWh 同比增长106.1% [1] - 北美市场因关税问题抢出货 中国市场因强配取消抢装 需求前置导致淡季不淡旺季更旺 [1] - 海外市场电芯出货占比近45% 大储电芯出货218.57GWh（同比+110.15%）小储电芯出货21.64GWh（同比+72.38%）[3] 中国企业市场表现 - 全球出货量前十强企业首次全部由中国企业包揽 合计市场份额91.2% [1] - 宁德时代稳居榜首 海辰储能从Q1第四跃升至第二 亿纬锂能/中创新航/比亚迪分列三至五名 [1] - 欣旺达通过绑定头部系统集成商成为新晋前十企业 中创新航同样因绑定策略进入头部阵营 [2] 行业竞争格局 - 宁德时代与海辰储能竞争白热化 涉及竞业限制/商业秘密/技术路线等诉讼纠纷 [2] - 前六家企业市占率显著高于中后位置企业 市场呈现分化态势 [2] - 150家企业签署《关于维护公平竞争秩序促进储能行业健康发展的倡议》反对内卷式竞争 [2] 企业资本运作与全球化 - 欣旺达递交H股上市申请 亿纬锂能6月递交赴港申请 宁德时代已成功登陆港股 [3] - 中国企业实现本地化生产 宁德时代/比亚迪/中创新航海外出货排名居前 [3] - 供应链形成"中国基地供应全球为主 海外基地供应区域市场为辅"格局 [3] 产品技术发展趋势 - 大容量电芯呈现300Ah+至1000Ah+的容量竞赛趋势 [5] - 500Ah+电芯预计2025年下半年进入量产 大部分厂商量产时间集中在2026年上半年 [5] - 大电芯能实现降本增效 但当前型号各异难以统一尺寸 [5] 细分市场领先企业 - 大储领域电芯出货以宁德时代和海辰储能为领先 [4] - 小储领域瑞浦兰钧首次登顶 亿纬锂能和鹏辉能源市占率显著领先 [4]

股票期权激励计划自查范围与程序 - 公司于2025年7月29日通过董事会和监事会审议通过2025年股票期权激励计划草案 [1] - 自查期间为2025年1月27日至2025年7月29日共6个月 [2] - 通过中国结算深圳分公司查询持股及股份变更数据并获取书面证明文件 [2][3] 内幕信息知情人交易情况 - 所有内幕信息知情人在自查期间均未发生二级市场公司股票买卖行为 [3] - 64名激励对象在自查期间存在公司股票交易记录 [3] - 上述交易均基于个人独立判断且未利用激励计划内幕信息 [3] 信息保密与合规管理 - 公司严格限定激励计划策划讨论人员范围并采取保密措施 [2] - 未发现激励计划公开披露前存在信息泄露情形 [2] - 公司已建立信息披露及内幕信息管理制度并符合监管要求 [3] 文件与执行依据 - 自查依据包括《上市公司股权激励管理办法》及深交所相关监管规则 [2] - 备查文件包含中国结算深圳分公司出具的持股及股份变更查询证明 [3] - 相关公告于2025年7月30日在巨潮资讯网正式披露 [1]

固态电池行业布局进展 - 鹏辉能源固态电池能量密度从280Wh/kg提升至320Wh/kg，新一代产品无需加压模组且性能更稳定，计划2025年9月建成中试线，应用领域涵盖新能源汽车、无人机等[2] - 鹏辉能源研发的消费类半固态电池已通过针刺测试，正在准备送样，核心优势为高安全性[2] - 国轩高科全固态电池中试线电芯良品率达90%，启动2GWh量产线设计，采用硫化物路线能量密度350Wh/kg，单次充电续航1000公里，计划2027年小批量量产[2] 固态电池技术研发动态 - 德尔股份建成固态电池样品试制线，第二代产品能量密度260Wh/kg，第三代目标突破400Wh/kg[3] - 恩捷股份子公司完成百吨级硫化锂中试线和10吨级硫化物固态电解质产线建设，具备供货能力但尚未规模化收入[3] - 恩捷股份判断全固态电池将优先应用于航空航天、深海等高性能需求领域[3] 固态电池材料进展 - 泰和科技硫化锂、硫化物固态电解质等项目处于中试阶段，部分产品已送样验证[4] - 道氏技术与珠海冠宇合作开发固态电池材料，珠海冠宇建成全固态电池实验线并投产富锂锰正极材料[4] - 珠海冠宇开发的消费类半固态电池能量密度达850-900Wh/L，已应用于部分产品[4] 固态电池产业化展望 - 行业预计2025-2026年中试线密集落地，2027年全固态电池小批量装车，2028-2029年在低空经济等领域率先放量[5] - 国内固态电池出货量预计从2024年7GWh增长至2030年65GWh[5] - 固态电解质材料路线逐渐向硫化物路线收敛[5]

行业倡议与参与情况 - 中国化学与物理电源行业协会发布《关于维护公平竞争秩序促进储能行业健康发展的倡议》并获152家企业参与[1] - 参与企业覆盖锂离子电池、液流电池、钠离子电池、压缩空气储能、飞轮储能、超级电容器、储热、PCS、BMS、系统集成商、智能装备、温控、消防、设计规划及施工安装等全产业链[1] - 前十名锂离子电池生产企业中九家参与倡议 前十名储能系统集成企业中八家参与 显示行业积极响应与支持[1] 行业竞争与盈利状况 - 储能电池、储能变流器及储能系统行业扩张加速导致竞争压力加大 多数企业盈利承压[1] - 反内卷持续推进与价格法修正背景下 行业出清加速且技术迭代推进[1] - 市场集中度有望提升 具备成本与技术优势的头部企业盈利弹性值得期待[1] 重点公司业务表现 - 固德威在储能小功率PCS领域出货量排名全球第一[2] - 鹏辉能源储能锂电池业务布局扎实 储能电芯产品从小储向大储拓展 并卡位工商业储能等新兴赛道[2] - 鹏辉能源与储能各赛道领先客户达成深度合作[2]

激励计划 - 公司于2025年7月29日审议通过2025年股票期权激励计划草案等议案[2] 自查情况 - 自查期间为2025年1月27日至2025年7月29日，核查对象为激励计划内幕信息知情人及激励对象[3] - 除部分核查对象外，其余核查对象自查期间无买卖公司股票行为[5] - 64名激励对象自查期间交易过公司股票，未利用内幕信息[5] - 未发现内幕信息知情人、激励对象利用内幕信息交易或泄露信息情形[6]

固态电池技术进展 - 公司自2023年8月底固态电池发布会后持续迭代优化技术 [1] - 固态电池能量密度从280Wh/Kg提升至320Wh/Kg 增幅达14.3% [1] - 新一代固态电池采用自动适应活性材料体积变化的固态电解质层 [1] 产品性能优势 - 新一代固态电池无需加压模组 性能更稳定 [1] - 固态电解质层技术突破实现结构简化 [1] 产能建设规划 - 公司正按计划推进固态电池中试线建设 [1] - 预计2025年9月底完成中试线建设 [1]

股价及交易表现 - 2025年8月14日收盘价27.14元 单日上涨0.15% 换手率5.1% 成交量20.60万手 成交金额5.66亿元 [1] - 主力资金净流入2296.60万元 占成交额4.06% 其中超大单净流入1549.12万元(占比2.74%) 大单净流入747.49万元(占比1.32%) [1] - 中单净流出1459.77万元(占比2.58%) 小单净流出3756.37万元(占比6.64%) [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入16.90亿元 同比增长5.83% 归属净利润4498.31万元 同比大幅下降375.01% [1] - 扣非净利润8030.16万元 同比大幅下降1962.06% 流动比率1.092 速动比率0.733 资产负债率达70.41% [1] 公司基本情况 - 成立于2001年 位于广州市 主要从事电气机械和器材制造业 注册资本50334.336万元 实缴资本6000万元 法定代表人夏信德 [1] - 对外投资55家企业 参与招投标项目138次 拥有商标信息18条 专利信息314条 行政许可78个 [2] 资金流向分析 - 主力资金呈现净流入状态 超大单和大单资金均呈净流入 中小单资金则呈现净流出态势 [1]