募集资金使用计划 - 本次发行可转债拟募集资金总额不超过52,193.27万元 全部用于数据中心用供配电系统及模块研发生产项目和补充流动资金 [2] - 募集资金到位前 公司可以自有资金先行投入 募集资金不足部分由公司以自有资金或其他融资方式解决 [2] 行业背景与趋势 - 2023年全球计算设备算力总规模达1,397EFlops 增速54% 其中智能算力规模为10.8ZFLOPS 增速95% 预计2027年智能算力占比将突破90% [3] - 2023年中国智算中心市场投资规模达879亿元 预计2028年达到2,886亿元 2023-2028年复合增长率26.8% [3] - 2024年全球人工智能数据中心用电总量约4,150亿千瓦时 占全球总用电量1.5% [4] - 数据中心单机柜功耗呈现高密度化趋势 传统UPS架构存在效率瓶颈 HVDC方案通过简化电能转换路径在稳定性、可靠性和经济性上更具优势 [4][5] - 全球头部科技企业如微软、谷歌、Meta及英伟达正加速推进400V与800V HVDC架构方案 国内以240V为基础向更高电压等级探索 [5][6] 公司战略与产品布局 - 公司深耕电源行业二十余年 已研发出240V、336V、400V及800V HVDC产品 包括高压直流供电模块、监控底层系统及整机系统 并已开始部分对外销售 [6][13] - 通过建设专业化研发生产基地 公司将构建覆盖模块至整机系统的全链条研发及生产能力 匹配数据中心对HVDC的持续增长需求 [7][8] - 项目总投资额40,693.27万元 建设期2年 预计税后内部收益率14.96% 税后静态投资回收期9.97年 [8][18] 项目实施必要性 - 把握人工智能算力基础设施对供配电系统效率与可靠性要求提升的机遇 推动公司业务结构优化 [8][9] - 解决现有设备难以匹配HVDC生产需求的问题 新建独立产线实现产能扩容 通过高自动化、高精度产线提升产品稳定性与可靠性 [10][11] - 布局整机系统业务 向产业链更高附加值环节延伸 增强系统级技术整合能力 [12][13] 项目实施可行性 - 公司在HVDC整机系统领域具备技术能力与生产经验 产品已在国内头部运营商及互联网企业实现规模化应用 并构建了全链条项目对接机制 [13][14] - 公司在HVDC模块领域具备扎实技术基础与成本优势 产品技术方案与充电模块同源 可高效应用现有技术成果与供应链实力 [14][15] - 公司拥有专业化研发团队 截至2025年6月30日技术研发人员544人 占比31.03% 并建立了"产品线+研究院"双轨制研发管理体系 [16][17] - 国家政策持续推动数据基础设施建设 如《数字中国建设整体布局规划》和《国家数据基础设施建设指引》为项目提供制度保障 [17][18] 补充流动资金安排 - 拟使用11,500万元补充流动资金 满足业务增长带来的营运资金需求 [19] - 2025年1-6月公司营业收入58,587.48万元 同比增长27.53% 业务规模增长导致营运资金需求增加 [19][20] 发行对公司影响 - 本次发行将提升公司总资产规模和资金实力 可转债转股后有利于优化资本结构 降低资产负债率 [20][21] - 项目效益逐步释放后将提升公司整体经营规模和盈利能力 增强综合竞争力和可持续发展能力 [20][21]

公司融资计划 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券 融资工具为可转换债券 发行对象为不特定投资者 [1] - 董事会及监事会于2025年8月29日审议通过发行议案 具体为第五届董事会第十二次会议和第五届监事会第十二次会议 [1] - 发行预案已通过巨潮资讯网披露 公告包括《向不特定对象发行可转换公司债券预案》等文件 [1] 审批程序 - 发行需经股东大会审议通过 后续需深圳证券交易所审核及中国证监会注册 目前仅为预案披露阶段 [1] - 预案披露不代表审批机关对发行事项的实质性确认或批准 实施存在前置审批要求 [1]

公司监管措施历史 - 公司近五年不存在被中国证券监督管理委员会、河北证监局或深圳证券交易所处罚的情形[2] - 2020年12月21日河北证监局对公司采取监管谈话行政监管措施 主要涉及两大信息披露问题[2] - 2021年1月7日深交所对公司出具监管函 针对重大协议披露不及时问题[2] 具体信息披露违规事项 - 重大协议披露不及时：2019年10月30日签订《四方和解协议》涉及2105万元债务约定 使2019年度利润总额增加380.63万元 占2018年利润总额绝对值的20.63% 但迟至2020年4月25日才在2019年度年报中披露[2] - 重要经营资质披露不及时：子公司西安霍威电源2019年6月20日取得CNAS认可证书 该资质对盈利能力及商誉减值有重大影响 但迟至2019年8月28日才在中期报告中披露[2] 监管措施及公司整改 - 河北证监局对公司及董事长马晓峰、董事会秘书祝佳霖采取监管谈话措施并记入诚信档案[2] - 深交所要求公司重视问题、吸取教训、及时整改[2] - 公司整改措施包括：董事长和董事会秘书接受监管谈话 组织各部门及子公司相关人员深入学习信息披露规则及制度 严格履行信息披露义务[2] 公司当前资本运作 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券[1] - 按照相关法律法规要求对公司最近五年被证券监管部门和证券交易所采取监管措施或处罚及整改情况进行公告[1]

融资计划 - 公司拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过5.22亿元 [1] - 募集资金净额将用于数据中心用供配电系统及模块研发生产项目 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1]

融资计划 - 公司拟发行可转债募集资金总额不超过5.22亿元 [1] 资金用途 - 募集资金拟投资于数据中心用供配电系统及模块研发生产项目 [1] - 部分募集资金拟用于补充流动资金 [1] 业务方向 - 公司布局数据中心用供配电系统及模块研发生产领域 [1]

股东大会信息 - 公司2025年第二次临时股东大会于2025年9月15日召开[1] - 股权登记日为2025年9月10日[3] - 登记时间为2025年9月11日9:00 - 11:30，13:30 - 17:00[7] 投票信息 - 深交所交易系统投票时间为2025年9月15日9:15—9:25，9:30—11:30和13:00—15:00[1][28] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年9月15日9:15至15:00[1][30] - 网络投票代码为350491，投票简称为通合投票[26] 议案信息 - 会议议案包括变更注册资本等多项议案[18] - 涉及向不特定对象发行可转换公司债券的多项议案[18][19] - 未来三年股东回报规划为2025 - 2027年[19]

可转债发行 - 拟发行可转债募集资金总额不超过52,193.27万元[12][65] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限6年[14][16] - 采用每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息[20] - 转股期自发行结束日起满六个月后首个交易日至到期日[27] - 初始转股价格不低于相关均价，不得向上修正[29] - 发生派送股票股利等情况对转股价格累积调整[30] - 特定条件下董事会有权提出转股价格向下修正方案[34] - 转股数量按公式计算，不足一股现金兑付[38] - 到期赎回全部未转股可转债，有条件赎回、回售条款明确[40][42][45] - 附加回售条款：募资项目与承诺重大变化持有人有回售权[47] - 发行对象为深交所相关投资者（国家法律禁止者除外）[53] - 向原股东优先配售，剩余部分多种方式发行，余额主承销商包销[55] - 不提供担保，发行方案有效期12个月[69][75] 资金用途 - 数据中心用供配电系统及模块研发生产项目拟用募资40,693.27万元[66] - 补充流动资金项目拟用募资11,500.00万元[66] 其他事项 - 编制截至2025年6月30日前次募集资金使用情况专项报告[87] - 分析发行可转债对即期回报摊薄影响并提出填补措施[90] - 制定《可转换公司债券持有人会议规则》[93] - 制定《未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划》[97]

可转债发行 - 拟发行可转债募集资金总额不超过52,193.27万元[10][64] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限6年[12][15] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[27] 转股相关 - 连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提转股价格向下修正方案[34] - 转股价格修正后不低于相关均价较高者，且不得低于每股净资产值和股票面值[36] - 转股数量计算公式为Q＝V/P，不足一股余额五个交易日内现金兑付[39] 赎回与回售 - 到期赎回在可转债期满后五个交易日内赎回全部未转股可转债，赎回价格协商确定[42] - 有条件赎回情形为股价连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000万元[43] - 有条件回售情形为最后两个计息年度内，股价连续三十个交易日收盘价低于当期转股价70% [46] - 附加回售情形为募集资金投资项目实施情况与承诺重大变化[48] 募集资金用途 - 数据中心用供配电系统及模块研发生产项目总投资额40,693.27万元，拟用募集资金40,693.27万元[66] - 补充流动资金项目拟用募集资金11,500.00万元[66] 方案相关 - 向不特定对象发行可转债方案有效期十二个月[74] - 发行可转债不提供担保，聘请资信评级机构出具资信评级报告[68][70] 股东回报与授权 - 制定《未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划》[102] - 董事会提请股东大会授权办理发行可转债相关事宜，授权事项十项[106][107] - 授权自股东大会审议通过之日起十二个月内有效，获注册文件则延长至实施完成日[108] 会议相关 - 2025年9月15日14:30召开2025年第二次临时股东大会[112] - 多项议案表决结果均为同意6票，反对0票，弃权0票[6][9][11][13][16][18][26][28][33][38][40][45][49][51][54][56][63][67][69][71][73][76][80][84][88][92][96][100][104][110][113]

会议情况 - 2025年8月29日召开第五届董事会独立董事专门会议第一次会议，3人应出席3人实际出席[1] 议案表决 - 关于发行可转债系列议案及前次募资报告、股东回报规划等议案均3票同意0票反对0票弃权，需提交股东大会审议[4][5][8][9]等

融资信息 - 公司拟发行可转债募资不超52193.27万元[4] - 募资用于数据中心项目及补充流动资金[4] - 可转债发行对象为特定投资者，向原股东优先配售[10][12] - 可转债期限6年，按面值100元发行[42][43] 财务数据 - 2022 - 2024年净利润分别为4435.36万、10257.10万和2394.07万[23] - 2022 - 2025年6月30日资产负债率分别为35.01%、43.68%、46.56%和47.29%[30] - 2022 - 2025年1 - 6月经营现金流净额分别为 - 563.30万、1470.41万、5839.01万和 - 135.54万[30] 转股相关 - 初始转股价格有规定且不得向上修正[16][47] - 发生特定情况转股价格累积调整[17][50] - 转股期自发行结束满六个月后至到期日[61] 赎回与回售 - 期满赎回未转股可转债，特定条件公司有权赎回[52][53] - 特定条件下可转债持有人有权回售[55] 合规情况 - 公司符合多项发行可转债相关规定[22][23][25][26][35][37][38][40] 其他 - 发行可转债或摊薄即期回报，拟采取措施降低风险[67]