担保额度 - 公司拟为子公司提供不超46000万元担保额度，有效期一年可循环[3] - 为霍威电源提供不超18000万元担保额度[3] - 为通合新能源和陕西通合提供合计不超28000万元担保额度[3] 子公司数据 - 通合新能源资产负债率88.97%，新增担保12098.01万元，占净资产24.77%[4] - 陕西通合资产负债率79.30%，当前担保余额8901.99万元[4] - 霍威电源资产负债率54.73%，新增担保5900万元，占净资产15.92%[4] 业绩情况 - 2024年1 - 9月霍威电源营收6053.58万元，净利润 - 472.59万元[7] - 2024年1 - 9月通合新能源营收13208.65万元，净利润 - 1003.05万元[12] - 2024年1 - 9月陕西通合营收11990.50万元，净利润 - 1021.63万元[16] 其他情况 - 公司持有三家子公司100%股权[7][12][16] - 已审批对外担保额度46000万元，占2023年净资产41.19%[22] - 对外担保余额28001.99万元，占2023年净资产25.08%[22]

委托理财安排 - 公司拟用不超15000万元闲置自有资金委托理财[2][3][5] - 委托理财额度自2025年2月28日起12个月内有效[3][5] - 委托理财资金可在额度内循环使用[2][3][5] 理财种类与风险 - 理财种类包括低风险理财产品[2][6] - 委托理财面临收益波动等风险[11] 风险控制措施 - 选低风险产品、制定制度、专人跟踪控制风险[12] - 独立董事和审计部有权监督资金使用[12]

股东大会信息 - 公司于2025年3月18日召开第一次临时股东大会[1] - 现场会议15:00开始，网络投票9:15 - 15:00[1] - 股权登记日为2025年3月12日[3] 会议审议事项 - 审议总议案和为子公司提供担保额度的议案[3] 登记信息 - 登记时间为2025年3月14日（9:00 - 11:30，13:30 - 17:00）[6] - 登记地点为河北省石家庄市高新区漓江道350号公司董秘办公室[6] 投票信息 - 网络投票代码为350491，投票简称为通合投票[24] - 深交所交易系统投票时间为2025年3月18日9:15 - 9:25，9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[26] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年3月18日9:15至15:00[28] 会期 - 本次股东大会会期半天[7]

会议信息 - 公司第五届监事会第八次会议通知于2025年2月24日发出[2] - 会议于2025年2月28日在公司中试实验楼五楼会议室召开[2] - 本次会议应出席监事3名，实际出席3名[3] 议案审议 - 审议通过《关于为子公司提供担保额度的议案》，需提交股东大会审议[5][6][7] - 审议通过《关于使用闲置自有资金进行委托理财的议案》[8][9] 备查文件 - 包括第五届监事会第八次会议决议和深交所要求的其他文件[10]

担保决策 - 公司拟为子公司提供不超46000万元担保额度，为西安霍威电源不超18000万元，为河北和陕西通合合计不超28000万元[5] 理财安排 - 公司拟用不超15000万元闲置自有资金委托理财，额度12个月内有效可循环使用[10] 会议决议 - 董事会决定2025年3月18日15:00召开2025年第一次临时股东大会[15]

报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予“增持”投资评级 [1][10] 报告的核心观点 - 2024年报告研究的具体公司坚持深耕主业，营收稳步增长，但因行业竞争加剧，产品毛利率下降、费用率提高，盈利暂时承压，后续充电桩行业价格竞争回归稳态后，业绩有望逐步改善，智能电网与航空行业业务有望打开增长空间 [6][8] 根据相关目录分别进行总结 公司基本数据 - 当前股价25.03元，总市值44亿元，总股本1.75亿股，流通股本1.55亿股，52周价格范围12.93 - 25.03元，日均成交额1.2921亿元 [1] 业绩预告情况 - 2024年年度预计归属上市报告研究的具体公司股东净利润1800万元 - 2700万元，同比下降73.68% - 82.45%；扣非净利润1400万元 - 2100万元，同比下降75.03% - 83.35% [5] 投资要点 - 营收持续增长，竞争加剧致盈利暂时承压：2024年报告研究的具体公司营业收入稳步增长，新能源汽车、智能电网领域增长较快；Q4预计净利润160.2万元，同比降96%，环比增127% [6] - 下游应用广泛，行业地位稳固：主要从事电力电子行业产品研发，涵盖新能源汽车、智能电网及航空航天三大业务领域；2024H1充电电源系统营收2.94亿元，占比64%，同比增55%；智能电网领域产品市场占有率长期领先；航天航空领域通过子公司拓展业务 [7] - 盈利预测：预测报告研究的具体公司2024 - 2026年收入分别为11.51、14.95、19.77亿元，EPS分别为0.13、0.38、0.69元，当前股价对应PE分别为198、65.5、36.2倍 [8] 财务预测数据 |预测指标|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |主营收入（百万元）|1009|1151|1495|1977| |增长率（%）|57.8%|14.1%|29.8%|32.3%| |归母净利润（百万元）|103|22|67|121| |增长率（%）|131.4%|-78.5%|202.6%|81.1%| |摊薄每股收益（元）|0.59|0.13|0.38|0.69| |ROE（%）|9.2%|1.9%|5.6%|9.3%|[12] 资产负债表、利润表、现金流量表及主要财务指标 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |资产总计（百万元）|1983|2151|2433|2849| |负债合计（百万元）|866|1015|1239|1550| |所有者权益（百万元）|1117|1136|1194|1299| |营业收入（百万元）|1009|1151|1495|1977| |净利润（百万元）|103|22|67|122| |归母净利润（百万元）|103|22|67|121| |营业收入增长率（%）|57.8%|14.1%|29.8%|32.3%| |归母净利润增长率（%）|131.4%|-78.5%|202.6%|81.1%| |毛利率（%）|33.2%|28.6%|29.3%|29.7%| |净利率（%）|10.2%|1.9%|4.5%|6.1%| |ROE（%）|9.2%|1.9%|5.6%|9.3%| |资产负债率（%）|43.7%|47.2%|50.9%|54.4%| |总资产周转率|0.5|0.5|0.6|0.7| |应收账款周转率|1.2|1.4|1.5|1.6| |存货周转率|2.5|2.7|2.8|2.8| |EPS（元/股）|0.59|0.13|0.38|0.69| |P/E|42.5|198.1|65.5|36.2| |P/S|4.3|3.8|2.9|2.2| |P/B|3.9|3.9|3.7|3.4|[13]

报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予“增持”投资评级 [1][10] 报告的核心观点 - 2024年报告研究的具体公司坚持深耕主业，营业收入稳步增长，新能源汽车、智能电网领域增长较快，但因行业竞争加剧，产品毛利率下降、费用率提高，盈利暂时承压，后续充电桩行业价格竞争回归稳态后业绩有望改善，智能电网与航空行业业务有望打开增长空间 [6][8] 根据相关目录分别进行总结 公司基本数据 - 2025年2月21日，当前股价25.03元，总市值44亿元，总股本1.75亿股，流通股本1.55亿股，52周价格范围12.93 - 25.03元，日均成交额1.2921亿元 [1] 业绩预告情况 - 2024年年度业绩预告显示，预计归属上市报告研究的具体公司股东净利润1800万元 - 2700万元，同比下降73.68% - 82.45%；扣非净利润1400万元 - 2100万元，同比下降75.03% - 83.35% [5] 投资要点 - 营收持续增长，竞争加剧致盈利暂时承压：2024年报告研究的具体公司营业收入稳步增长，新能源汽车、智能电网领域增长较快；按业绩预告中值，Q4预计净利润160.2万元，同比降96%，环比增127%，主要因行业竞争加剧，产品毛利率下降、费用率提高 [6] - 下游应用广泛，行业地位稳固：主要从事电力电子行业产品研发，涵盖新能源汽车、智能电网及航空航天三大业务领域；充换电站电源核心产品为充电模块等，2024H1充电电源系统营收2.94亿元，占比64%，同比增55%；智能电网领域核心产品电力操作电源模块市场占有率长期领先；航天航空领域子公司霍威电源有中小功率电源模块等产品，并拓展业务覆盖面 [7] - 盈利预测：专注直流电源为核心的电子电力产品，后续充电桩行业价格竞争回归稳态，业绩有望改善，智能电网与航空行业业务有望打开增长空间；预测2024 - 2026年收入分别为11.51、14.95、19.77亿元，EPS分别为0.13、0.38、0.69元，当前股价对应PE分别为198、65.5、36.2倍 [8] 财务预测数据 |预测指标|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |主营收入（百万元）|1,009|1,151|1,495|1,977| |增长率（%）|57.8%|14.1%|29.8%|32.3%| |归母净利润（百万元）|103|22|67|121| |增长率（%）|131.4%|-78.5%|202.6%|81.1%| |摊薄每股收益（元）|0.59|0.13|0.38|0.69| |ROE（%）|9.2%|1.9%|5.6%|9.3%|[12] 资产负债表、利润表、现金流量表及主要财务指标预测 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |资产总计（百万元）|1,983|2,151|2,433|2,849| |负债合计（百万元）|866|1,015|1,239|1,550| |所有者权益（百万元）|1,117|1,136|1,194|1,299| |营业收入（百万元）|1,009|1,151|1,495|1,977| |净利润（百万元）|103|22|67|122| |归母净利润（百万元）|103|22|67|121| |营业收入增长率（%）|57.8%|14.1%|29.8%|32.3%| |归母净利润增长率（%）|131.4%|-78.5%|202.6%|81.1%| |毛利率（%）|33.2%|28.6%|29.3%|29.7%| |净利率（%）|10.2%|1.9%|4.5%|6.1%| |ROE（%）|9.2%|1.9%|5.6%|9.3%| |资产负债率（%）|43.7%|47.2%|50.9%|54.4%| |总资产周转率|0.5|0.5|0.6|0.7| |应收账款周转率|1.2|1.4|1.5|1.6| |存货周转率|2.5|2.7|2.8|2.8| |EPS（元/股）|0.59|0.13|0.38|0.69| |P/E|42.5|198.1|65.5|36.2| |P/S|4.3|3.8|2.9|2.2| |P/B|3.9|3.9|3.7|3.4|[13]

2024年盈利情况 - 2024年归属于上市公司股东的净利润盈利1800万元至2700万元，较上年同期下降73.68%至82.45%[3] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润盈利1400万元至2100万元，较上年同期下降75.03%至83.35%[3] - 预计2024年非经常性损益对净利润影响金额约为490万元，主要为政府补助[6] 公司业务情况 - 报告期内公司营业收入稳步增长，新能源汽车、智能电网领域增长较快[5] 净利润下降原因 - 行业竞争加剧使公司产品毛利率下降[5] - 公司加强研发和营销投入、强化关键维度工作及推行股权激励，相关费用增加影响净利润[5][6] 业绩预告说明 - 本次业绩预告数据是公司财务部门初步测算结果，未经审计[4][7] - 公司将在2024年年度报告中详细披露具体财务数据[7]

募集资金情况 - 公司向特定对象发行14,140,271股，募资249,999,991.28元，净额244,231,934.42元[3] - 截至2024年12月24日，募集资金专户余额2,098.62万元[5] 募投项目情况 - 结项“基于电源模块国产化的多功能军工电源产业化”与“西安研发中心建设”项目[8] - 两项目分别节余1,198.16万元、900.46万元[11] 资金安排 - 节余2,098.62万元永久补充流动资金，尾款2,009.61万以自有资金支付[13] 审议情况 - 2024年12月27日，董事会、监事会通过募投项目结项及资金补充议案[15][17] 各方意见 - 募投项目结项补充资金利于提效，保荐机构无异议[14][18]

证券代码：300491 证券简称：通合科技 公告编号：2024-101 石家庄通合电子科技股份有限公司 关于向特定对象发行股票募投项目结项并将节余募集资金 永久补充流动资金的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 石家庄通合电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 27 日召开第五届董事会第七次会议及第五届监事会第七次会议，审议通过了《关于 向特定对象发行股票募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》， 同意公司将向特定对象发行股票募投项目结项，并将截至 2024 年 12 月 24 日的 节余募集资金共计 2,098.62 万元（含尚未支付的项目尾款及利息收入，具体金额 以资金转出当日银行结算余额为准）永久补充流动资金，用于公司日常生产经营 活动。 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第 2 号—创业板上市公司规范运作》等相关规定，本次事项无需 提交股东大会审议。现将具体情况公告如下： 一、募集资金基本情况 经中国证监会《关于同意石家庄通合电子科技股份有限公司向特定 ...