会议基本信息 - 会议名称：中国船舶集团控股上市公司2024年度集体业绩说明会暨2025年第一季度业绩说明会 [2] - 会议时间：2025年5月20日14:30 [2] - 会议地点：上证路演中心（https://roadshow.sseinfo.com） [2] - 参与人员：国联证券曲芮萱、华西证券林熹等投资者，公司董事长郭良贤先生等接待人员 [2] 公司战略考量与安排 明确方向 - 愿景：成为光学与光量子技术领域的创新者、引领者，与全球合作伙伴共同进步成长，光启未来 [3] - 使命：兴装服务国家战略，兴业创造卓越回报 [3] - 核心价值观：忠诚敬业创新进取，客户至上共赢共享 [3] 统筹规划 - 按上级“13510”要求制定短中长 期战略规划，以2035年为远景时点形成“10”年蓝图，制定“5”年规划，细分成“3”年滚动规划与每“1”年任务具体措施 [3] 聚焦重点 - 技术创新：加强创新链与产业链融合，2025年初完成第一轮创新体系改革与资源重构 [3] - 产业调整：以国家新兴产业战略为指引拓展新业务领域，在卫星互联网等领域完成调研筛选，部分产品进入试点阶段 [3] - 市场经营：瞄准军民品、国内国际两个市场，形成“三驾马车”市场经营布局，设立国际外贸专职部门等 [3] - 人员激励：重构岗位职级与评价体系等，推进子公司项目收益分红试点 [3][4] - 数字化转型：实施“数字久之洋”工程，成立领导小组和专项办公室推进工作 [4] 2024年营收情况 - 营业收入5.34亿元，同比下降30.58% [4] - 利润总额2510.85万元，同比下降68.77% [4] - 归属于上市公司股东的净利润3097.54万元，同比下降62.65% [4] 2025年业务打算 - 巩固现有业务成果，聚焦战略性新兴产业、应用产业以及外贸产业，在高端装备制造等领域发力提升业务规模 [5] 民用业务情况及规划 2024年情况 - 民用产业取得阶段性突破，新签合同额较去年同期大幅度提升 [7] 未来规划 - 按科学路径促进创新链与产业链融合，加大国内国际市场开拓力度，探索合作模式，打开相关方向市场 [7]

业绩说明会信息 - 公司将于2025年5月20日14:30 - 17:30参加业绩说明会[1][5][6] - 地点为上证路演中心（https://roadshow.sseinfo.com）[1][5][6][7] - 召开方式为现场交流、视频直播和网络文字互动[1][4][5][6] 投资者参与信息 - 可在2025年5月19日16:00前通过公开邮箱（market@hbjir.com）会前提问[1][6] - 可在2025年5月20日14:30 - 17:30登录上证路演中心观看直播[6] - 可在2025年5月20日15:30 - 16:30进行网络文字互动交流[6] 其他信息 - 公司将与中船集团控股的其他11家上市公司共同参加说明会[2] - 参加人员有董事长郭良贤等[5] - 联系人是董事会办公室，有联系电话、传真和邮箱[7] - 业绩说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及主要内容[7]

市场表现 - 5月12日早盘主要股指全线上涨，上证指数涨0.37%至3354.53点，深成指涨1.06%至10234.09点，创业板指涨1.72%至2046.39点，北证50指数涨2.27%至1410.60点 [1][2] - 全市场半日成交额8638亿元，较上日放量575亿元，超3400只个股上涨 [1][2] - 国防军工ETF（512810）涨幅近6%，创近2个月新高，实时成交额突破1亿元，80只成份股涨幅中位数超44% [3] 行业板块 - 军工、中船系、商业航天、机器人、固态电池、消费电子板块涨幅居前 [1] - 国防军工行业主力净流入额超118亿元，居申万一级行业首位，中航成飞涨18.31%，中国船舶涨8.15%，中航沈飞涨6.86% [4] - 贵金属、种业、创新药、电力板块跌幅居前 [1] 国防军工行业分析 - 中航证券认为印巴冲突将强化全球军贸逻辑，军贸市场或成为行业持续高增长的新动力 [5] - 2025年后行业将迎来十四五任务冲刺、建军百年目标及自主可控国产替代等多重催化，内需增幅可观 [5] 亚太市场表现 - 亚太主要股指连续四周上涨，日经225指数涨0.04%至37519.8点，韩国综合指数涨0.46%至2589.04点 [7] - 5月1日至9日亚洲货币兑美元普遍上涨，泰铢涨1.8%，新加坡元涨1.5%，韩元涨2.8% [8] - 离岸人民币对美元上涨超150个基点，但分析认为亚洲货币强势或难持续 [9] 影响因素 - 亚太股市上涨因地区地缘优势、积极政策刺激及全球资金流入 [8] - 美联储维持利率不变缓解全球流动性压力，跨境资本增配亚太股市 [10] - 全球贸易局势缓和及亚太国家政策外溢效应提振区域市场 [9]

行业表现 - 中船系股票持续拉升 行业呈现普涨态势 [1] - 中国重工股价上涨超过7% [1] - 久之洋 中船科技 中船应急等公司股价纷纷跟涨 [1] 个股表现 - 中国船舶股价触及涨停 [1] - 暗盘资金正涌入这些股票 [1]

公司人员调整 - 公司抽调40名精英员工至控股股东 系基于国家重点任务需要 经系统论证评估并确保日常经营不受影响 [1] - 控股股东承担借调人员全部职工薪酬包括工资社保公积金福利 并给予公司相关收益 [1] - 该举措旨在保障国家重点任务高质高效完成 同时维护公司及中小投资者合法权益 [1] 业务发展状况 - 公司上市九年来业务未达部分投资者预期 面临市场环境变化和行业竞争加剧等多重挑战 [1] - 公司在技术研发市场拓展产品创新等方面取得一定成果 [1] - 公司将持续研究市场需求与行业趋势 加快战略规划落地 推动业务精进与创新发展以提升核心竞争力 [1] 投资者关切 - 投资者质疑人员借调影响公司经营 认为上市以来业务未能精进 质疑资产注入承诺未兑现 [1] - 投资者要求高层采取实质举措维护上市公司市值和形象 [1] - 公司回应称借调不影响正常经营 强调控股股东对全体股东负责的态度 [1]

LED照明行业 - 2023年全球LED防爆照明市场销售额达49亿元，预计2028年增至79亿元，CAGR为7.8%，主要应用于石油采矿、军事基地及工业领域[4] - LED防爆灯因安全照明需求增长显著，成为行业重要驱动力[4] 外墙翻新服务市场 - 2023年全球外墙翻新服务市场已具规模，预计2030年进一步扩大，2024-2030年CAGR未披露具体数值但存在稳定增长[9] - 北美、欧洲、中国、日本、东南亚和印度是主要区域市场[9] 红外光学市场 - 全球红外光学市场规模预计以12.5%的CAGR增长，2028年达250亿美元[11] - 行业增长受军事、安防及工业检测需求推动[11] 高压清洗机市场 - 2029年全球高压清洗机市场规模预计达40.4亿美元，2024-2029年CAGR为4.7%[14] - 欧美贸易政策对海外市场形成结构性影响[14] 血制品市场 - 中国血制品市场规模预计2027年达88.71亿美元，2022-2027年CAGR为12.1%[16] - 行业呈现高速扩张态势[16] 渗透性泻药市场 - 2022年渗透性泻药市场份额达31.78%，代表药物包括乳果糖、聚乙二醇等[18] - 肠道健康经济崛起推动市场产业化布局[18] 季铵化合物市场 - 2023年全球季铵化合物销售额12亿美元，预计2030年达16.05亿美元，CAGR为4.3%[20] - 应用领域涵盖消毒剂、柔软剂等化学制品[20] 锌锰一次电池市场 - 2018-2022年全球锌锰电池市场规模CAGR为3.2%，2022-2029年预计提升至3.9%[23] - 碱性及碳性电池仍具较大增长潜力[23] 半导体陶瓷加热器市场 - 2029年全球半导体陶瓷加热器市场规模预计20.1亿美元，2022年CR5达91%[26] - 半导体用陶瓷静电卡盘2030年市场规模预计16.3亿美元，CR10为92%[26] 电能质量监测市场 - 2029年全球电能质量监测产品市场规模预计4.8亿美元，CAGR为4.6%[28] - AI技术融合推动产品创新加速[28] 谷朊粉市场 - 2030年谷朊粉市场规模有望突破60亿元，2024-2030年CAGR为4.8%[31] - 健康消费升级与植物基食品需求扩张是核心驱动力[31] 车灯市场 - 2028年全球车灯市场规模预计476亿美元，头部企业目标市占率10%[34] - 智能化升级与全球化布局成关键增长路径[34] 工业芯片市场 - 2023年全球前五大工业芯片厂商市占率合计46%，欧美日企业仍占垄断地位[37] - 自主芯片研发成为国家工业安全战略重点[37] 工业物联网市场 - 2021年全球工业物联网市场规模980.86亿美元，预计2027年达3038.59亿美元，CAGR为20.74%[39] - 传感器作为底层核心部件面临需求爆发[39] 功能性薄膜市场 - 2031年全球功能性薄膜市场规模预计832.7亿美元，CAGR为6%[42] - 电子、建筑、新能源等领域推动高端化应用延伸[42] 椰汁市场 - 2030年全球椰汁市场规模预计86.5亿美元，2024-2030年CAGR为8.1%[44] - 植物基饮料赛道持续扩容[44] 汽车微电机市场 - 2029年全球汽车微电机市场规模预计195.6亿美元[46] - 汽车电动化与智能化驱动需求增长[46] MOSFET市场 - 2022年全球MOSFET市场CR10达80%，英飞凌等国际品牌主导[49] - 国内企业华润微、士兰微进入前十但份额仍有限[49] 数据中心模块化电源市场 - 2030年数据中心模块化不间断电源市场规模预计39.67亿美元[51] - 液冷技术革新成为高密度算力场景新趋势[51] 半导体硅片市场 - 2024年全球半导体硅片销售额158.7亿美元，预计2031年达271.1亿美元，CAGR为8.1%[52] - 300mm大硅片2030年占比将超76.7%[52] VIP板市场 - 2022年全球VIP板销售额17亿美元，欧洲占40%、中美合计超45%[54] - 绝热性能优势推动冰箱领域渗透率提升[54] 机器人关节模组市场 - 2031年全球机器人关节模组销售额预计58.9亿元，2025-2031年CAGR为13.3%[57] - 工业自动化需求催生高速增长[57] 物流用eVTOL市场 - 2024年全球物流用eVTOL市场规模2.04亿美元，预计2031年达16.82亿美元，CAGR为35.7%[59] - 货运无人机成为新兴应用突破口[59] 高速直连铜电缆市场 - 2029年全球高速DAC电缆市场规模预计17亿美元，CAGR为12.3%[61] - 数据中心流量爆发驱动高速互联需求[61] HVDC市场 - 2029年全球HVDC市场规模预计156.8亿美元，CAGR为6.9%[63] - AI数据中心加速替代传统UPS电源[63] 海洋机器人市场 - 2022年海洋机器人UUV市场中ROV占62.83%，AUV占37.17%[67] - 深海勘探商业化推动产业链发展[67] 大豆蛋白市场 - 2020年全球大豆蛋白市场规模228亿元，中国占50%份额，预计2026年达288亿元，CAGR为3.4%[70] - 植物蛋白需求持续释放增长潜力[70] 家用储能市场 - 2024年Tesla、BYD和LG合计占全球家用储能系统41%市场份额[72] - 能源转型加速行业集中度提升[72] BAW滤波器市场 - 2023年全球BAW滤波器销售额73.46亿美元，预计2030年达136.5亿美元，CAGR为9.4%[74] - 5G通信推动射频器件需求激增[74] 解热镇痛原料药市场 - 2025年全球消化胃溃疡药物市场规模预计201.7亿美元，2019-2025年CAGR为3.8%[76] - 医药原料供应链稳定性受关注[76] 电动护理床市场 - 2023年全球电动护理床市场规模61亿元，预计2030年达78亿元，CAGR为3.6%[78] - 老龄化社会催生医疗康护需求[78] 汽车悬挂减震器市场 - 2023年全球汽车悬挂减震器市场规模130.9亿美元，预计2030年达165.4亿美元，CAGR为3.6%[81] - 汽车轻量化与舒适性需求并存[81] 胶原蛋白肠衣市场 - 2029年全球胶原蛋白肠衣市场规模预计7.92亿美元，CAGR为3.92%[85] - 中国作为核心产区贡献近半产能[85] 以太网PHY芯片市场 - 2023年全球以太网PHY芯片市场规模30亿美元，预计2030年达128亿美元，CAGR超20%[87] - 海外厂商仍占据技术主导地位[87] 石英晶振市场 - 2023年全球石英晶振市场规模33.86亿美元，预计2029年达67.09亿美元，CAGR为12.07%[89] - AI算力需求推动元件技术升级[89] 半导体封装材料市场 - 2024年全球先进半导体封装材料市场规模136.1亿美元，预计2031年达280.5亿美元，CAGR为10.2%[91] - 芯片集成度提升带动材料创新[91] 电子级锡焊料市场 - 2023年全球电子级锡焊料市场规模68.91亿美元，预计2030年达108.88亿美元，CAGR为6.75%[93] - 中国占全球61.07%份额且增速高于平均水平[93] 脓毒症治疗药市场 - 2023年全球脓毒症治疗药销售额35.97亿美元，预计2030年达56.27亿美元[95] - 特异性药物研发存在巨大未满足需求[95] ADHD药物市场 - 2024年全球ADHD药物市场规模132.4亿美元，预计2031年达186.5亿美元，CAGR为4.9%[97] - 精神健康领域用药需求稳定增长[97] 车载以太网关市场 - 2024年全球车载以太网关销售额9.35亿美元，预计2031年达32.36亿美元，CAGR为19.7%[99] - 智能网联汽车推动车载通信架构升级[99]

财务表现 - 2025年第一季度营业总收入6714.45万元 同比增长5.67% [1] - 归母净利润-590.75万元 同比下降238.17% [1] - 经营活动现金净流入-698.01万元 但较去年同期增加3393.29万元 实现连续4年上涨 [1] 盈利能力指标 - 毛利率26.06% 较上季度下降6.51个百分点 较去年同期下降10.04个百分点 [3] - ROE为-0.46% 较去年同期下降0.78个百分点 [3] - 摊薄每股收益-0.03元 同比下降237.82% [3] 资产运营效率 - 总资产周转率0.04次 与去年同期持平但同比上涨9.22% [3] - 存货周转率0.20次 同比增长47.85% [3] - 资产负债率25.81% 较上季度上升1.18个百分点 但较去年同期下降0.79个百分点 [3] 股权结构 - 股东户数1.52万户 前十大股东持股比例70.88% [3] - 控股股东华中光电技术研究所持股58.2% 第二大股东北京派鑫科贸有限公司持股9.75% [3] - 香港中央结算有限公司持股0.58% 为第三大股东 [3]

关联交易 - 控股股东拟借调40名员工，预计年度总费用约2000万元[1][5] - 本次关联交易金额占最近一期经审计净资产未超5%[1] - 年初至披露日，与华中光电技术研究所累计关联交易总金额5760.31万元[9] 股权结构 - 华中光电技术研究所注册资本9325万元，持股58.25%[4] 资金情况 - 截至2025年4月22日，在中船财务存款余额23470.24万元[9] 决策会议 - 2025年4月11日独董会、4月22日董事会审议通过借调议案[1][10] 协议信息 - 借调协议有效期从2025年5月1日至2026年4月30日[5]

会议信息 - 公司第五届监事会第五次会议4月11日发通知，4月22日召开[1] - 应出席监事3名，实际出席3名[1] 报告审议 - 会议审议通过《关于公司<2025年第一季度报告>的议案》[2] - 监事会认为报告编制审核程序合规，内容真实准确完整[2] - 议案表决结果为赞成3票，反对0票，弃权0票[2]

会议信息 - 公司第五届董事会第六次会议于2025年4月11日发通知，4月22日召开[1] - 应到董事9名，实出席9名，5名现场出席[1] 审议议案 - 审议通过《2025年第一季度报告》等多项议案[2][3][4][5][6][7]