财务数据和关键指标变化 - 公司整体收入同比有所下降,但下降幅度在逐步收窄 [4] - 灵活用工业务收入保持双位数增长,抵消了猎头业务的下滑 [3][4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 灵活用工业务: - 员工人数持续环比增长,增速较快 [3][4] - 业务结构持续优化,三大类岗位占比不断提升 [3] - 猎头业务: - 需求有所恢复,但恢复速度较慢 [13][14] - 单个岗位收费水平逐步恢复,接近2021-2022年水平 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 重点关注新兴行业和数字化转型相关岗位,如IT研发、智能制造、新能源汽车等 [3][14] - 大客户和腰部客户并重,提升大客户内部占有率,培养新的大客户 [7][8] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 坚持大客户战略,提升大客户内部占有率 [6][7] - 拓展腰部客户,培养成新的大客户 [7][8] - 加强数字化赋能和国际化布局 [6][15][16] - 行业整体处于弱复苏态势,公司聚焦提升人效和精细化运营 [2][3][4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 未来几年行业增速可能不及前两年,公司将聚焦夯实自身能力 [5] - 灵活用工业务有望保持较快增长,猎头业务恢复需要一定时间 [3][4][13][14] - 新兴业务正在打通信息流、业务流和交易流,未来有望实现盈利 [9][10][11][12] 其他重要信息 - 公司毛利率有所下降,主要受OD项目占比上升影响,未来有望逐步恢复 [15][16] - 海外业务发展较早,积累了一定优势,未来将继续拓展 [15][16][17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 灵活用工业务增长较快的背后逻辑是什么?未来趋势如何? [4][5] **公司回答** - 行业整体需求有所恢复,公司获客增加带动人数增长 [4][5] - 大客户订单释放和结构性变化带来新增长点 [4][5] - IT研发、智能制造等行业岗位需求较好 [5] 问题2 **分析师提问** 公司新兴业务的发展情况和未来盈利前景如何? [9][10][11][12][32][33] **公司回答** - 正在打通信息流、业务流和交易流,形成闭环服务 [9][10][11][12] - 未来收入有望持续增长,盈利前景较好,但具体时间尚不确定 [32][33] 问题3 **分析师提问** 公司海外业务发展情况如何?未来规划是什么? [15][16][17] **公司回答** - 公司较早布局海外,在东南亚和欧美等地有分支机构和主体公司 [15][16] - 未来将依托海外主体公司进一步拓展,并关注一带一路沿线企业需求 [16][17]

上半年工作总结与未来规划 - 面对宏观经济的弱复苏态势,公司保持既定规划,成功降低了人力和房租成本 [1] - 灵活用工业务表现出色,持续增长,成为公司收入增长的主要驱动力 [1] - 招聘业务虽面临挑战,但通过聚焦战略新兴产业和深化大客户服务,并借助线上平台获客,有效探索了新的业务增长点 [1] 企业招聘需求回暖,关注结构性变化与精细化运营 - 自去年四季度以来,企业招聘需求逐渐释放,尤其在国央企数字化转型、新能源汽车出海、智能制造及高科技领域表现良好 [2] - 公司聚焦于结构性机会、提高人效和精细化运营,同时强化海外和数字化战略,致力于大客户市场份额提升和全国重点城市客户拓展,以推动业绩和收入增长 [2] 外包行业灵活用工需求强劲:增长背后的原因与趋势分析 - 外包行业整体呈现持续的环比增长态势,尤其在二季度行业旺季期间 [2] - 需求增长的主要驱动因素包括宏观环境改善带来的企业新招聘动作增加、长期合作大客户的订单释放以及在科技和智能制造等领域恢复较好的行业支撑 [2] - 外包服务着重于IT研发、专业白领和营销岗位,有效捕捉了先进生产力发展的机遇,推动了整体人数的增长 [2] 探讨IT研发岗位需求及灵活用工毛利率变化 - IT研发类岗位,包括软硬件、数据分析与信息安全等领域,以及智能制造和新能源汽车中的嵌入式工程等行业岗位需求持续上升 [3] - 大消费领域如轻奢高奢品牌的销售和线上营销岗位逐渐恢复,但整体需求不如IT研发岗位显著 [3] - 灵活用工领域的毛利率略有下降,主要因宏观环境对企业扩张及招聘意愿的抑制,导致业务量受到影响,但长远来看随着数字化赋能和业务规模扩大,毛利率有望逐步回升至稳定水平 [3] 公司年度经营策略:聚焦大客户与腰部客户,推广灵活用工与多元服务 - 公司计划继续深化对大客户的合作关系,并在此基础上探索腰部客户的潜力,同时积极推广灵活用工及多元技术服务,以期实现业绩的增长 [4] - 公司将持续扩大大客户群体,特别是关注那些能够带来稳定收益的重要客户,并致力于提升他们在服务项目中的份额 [4] - 公司也将着重发展腰部客户群体,特别是在具有高成长潜力的重点区域如大湾区、长三角和京津冀,通过提供定制化服务和技术创新,进一步开拓市场 [4] 探讨灵活用工在科技企业的应用与潜力 - 随着科技企业业务扩张和管理需求增加,灵活用工成为有效解决方案 [5] - 大型科技公司由于自有员工数量庞大,难以满足业务扩展的人力需求,从而增加外包比例 [5] - IT外包服务费率相对较高,而人力资源公司提供的服务更具成本效益,使得越来越多的企业转向灵活用工模式 [5] - 市场对灵活用工的需求也在不断增长,尤其是在经济下行期,更多企业开始考虑通过灵活用工来降低成本、提高效率 [5] 企业数字化转型与人才服务平台整合进展 - 公司正在推进大河湾项目的整合与发展,旨在形成一个全面的人才服务闭环 [5] - 通过将河马网与几个构建设备平台合并,并引入企业中大型平台,加强信息流、业务流和交易流的整合,提升职位交付的成功率和猎头顾问的产出率 [5] - 该平台还帮助客户降低管理成本,提高经营效能,为企业和政府园区提供人才引进服务,促进地区内人才流动 [5] 探讨新兴业务与猎头业恢复情况 - 新兴业务仍处于投入期,预计未来将开始盈利并带动GTV增长 [5] - 猎头业务自去年底需求逐渐释放,尽管面临结构变化及交付周期挑战,但今年初见好转迹象,岗位收费逐步恢复至疫情前水平 [5] 提升人效与聚焦高价值岗位:猎头顾问的新策略 - 面对人员精简的情况,猎头顾问计划通过提高人均效率带动业绩增长 [6] - 聚焦于心智生产力相关高价值岗位,特别是客户数字化转型所需的技术和管理职位 [6] - 公司正在探索企业出海的多阶段发展路径,从最初的产能输出到建立海外研发中心及销售中心,再到目前的全面国际化布局,需求逐渐转向多元化的复合型人才 [6] 探讨科技企业在国际化进程中具有的优势与挑战 - 一家科技企业自2004年起便开展国际化战略,早期布局东南亚,随后扩展至欧洲,并于英国设立子公司进行全资控股 [6] - 企业依靠在海外的大规模主体和布局较早的分支机构,以及专门的出海团队,服务于国内外大型企业的国际化需求,尤其在猎头、智能制造等领域具有显著优势 [6] - 面向未来,企业计划继续沿产业链和战略布局进行小型项目的投资与并购,同时关注'一带一路'倡议下的新机遇,如新能源汽车出口等,预期持续优化其海外业务表现 [6] 问答环节重要

证券代码：300662 证券简称：科锐国际 公告编号：2024-048 北京科锐国际人力资源股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 4、本次实施权益分派方案时间距离股东大会审议通过的时间未超过两个月。 二、本次实施的权益分派方案 1 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京科锐国际人力资源股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）2023 年年度权益分派方案已获 2024 年 5 月 23 日召开的 2023 年年度股东大会审议通 过。具体内容详见披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《2023 年年度股 东大会决议公告》（公告编号：2024-042）。 现将权益分派事宜公告如下： 一、股东大会审议通过利润分配预案等情况 1、公司 2023 年年度股东大会审议通过的 2023 年度利润分配预案为：以公 司总股本 196,806,359 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.80 元（含税）， 共派发现金红利 15,744,508.72 元（含税）。本次分配不送红股，不涉及公积金 转增股本。 若在分配方案实施前公 ...

资金使用 - 公司拟用不超2亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月，可循环使用[2][10] - 公司近期用8500万元闲置募集资金买光大银行产品，投资期2024/6/28 - 2024/8/28[5] 过往收益 - 2023年多笔闲置募集资金购买银行产品获投资收益，如9000万元获268550元等[15] 产品情况 - 投资现金管理产品为低风险保本型，期限不超12个月[5][6][11] - 列举多笔2024年银行产品金额及收益情况[16][17] 未到期金额 - 截至公告日，闲置募集资金现金管理未到期金额15500万元[17] 合规情况 - 闲置募集资金现金管理金额未超董事会审议额度范围[17]

现金管理计划 - 公司拟用不超2亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月，资金可循环使用[10] 现有投资情况 - 民生银行两笔共7000万元，预期年化收益率1.2%-1.70%[3] - 光大银行两笔共1亿元，预期年化收益率1.1%/2.1%/2.2%[4] - 截至公告日前12个月，光大银行两笔理财1亿元赎回，收益298388.89元[15] - 截至公告日，未到期现金管理金额17000万元[18] 投资目的与品种 - 目的是提高资金使用效率，为公司及股东获更多回报[9] - 投资品种为不超12个月保本型产品[11] 决策与风险 - 授权董事长决策，财务负责人办理事宜[12] - 风险包括市场波动、收益不可预期等[5] 风险控制与披露 - 选流动性好、安全性高产品，实时跟踪净值，接受监督[6][7][8] - 按规定及时披露现金管理情况[13]

公司投资评级 - 科锐国际维持"优于大市"评级 [12] 报告的核心观点 1Q24业绩表现 - 1Q24公司收入26.4亿元,同比增长10.3%,国内业务较海外业务恢复速度更快 [1] - 1Q24归母净利润0.4亿元,同比增长22.1%,毛利率6.3%,同比下降0.9个百分点 [1] 灵活用工业务表现 - 23年公司整体灵活用工业务收入增长11.7% [2] - 为客户成功推荐中高端管理人员和专业技术岗位1.46万人,累计派出38.34万人次 [2] - 在职灵活用工业务人员3.55万人,其中技术研发类岗位占比61.57%,同比提升6.9个百分点 [2][10] - 1Q24技术研发岗位占比进一步提升至62.9% [10] 技术赋能和精益运营 - 公司从23年下半年开始训练行业级预训练语言模型CRE,新版本CRE0.2表现优秀 [3] - 公司触达客户超3.68万家,同比增长43.4%,运营招聘岗位超22.29万个,同比增长56.9% [3] - 垂直招聘平台"同道"系列触达客户超1.9万个,同比增长67.5% [3] 盈利预测 - 预计2024-2026年归母净利润分别为2.75亿元、3.37亿元、4.42亿元,同比增长37.0%、22.6%、31.2% [4] - 给予2024年20倍PE,对应目标价28.00元 [4] 风险提示 - 未提及

报告公司投资评级 - 报告维持科锐国际（300662）"优于大市"评级 [4] 报告的核心观点 1Q24业绩表现 - 1Q24公司收入26.4亿元,同比增长10.3%,国内业务较海外业务恢复速度更快,国内业务收入同比增长15.7% [1] - 1Q24归母净利润0.4亿元,同比增长22.1%,毛利率6.3%,同比下降0.9pct [1] 2023年全年业绩 - 2023年公司收入97.8亿元,同比增长7.6%,归母净利润2.0亿元,同比下降31.1%,扣非归母净利润1.34亿元,同比下降43.0% [1] - 2023年毛利率7.3%,同比下降2.4pct [1] - 分业务来看,灵活用工/中高端人才访寻/招聘流程外包/技术服务/其他收入各为89.8/4.2/0.7/0.4/2.7亿元,同比变动为+11.7%/-37.8%/-38.4%/9.2%/18.9% [1] 未来业绩预测 - 预计2024-2026年归母净利润分别为2.75亿元、3.37亿元、4.42亿元,同比增长37.0%、22.6%、31.2% [4] - 预计2024-2026年EPS分别为1.40元、1.71元、2.24元 [4] - 给予2024年17-20倍PE,对应合理价值区间23.80-28.00元 [4] 业务发展情况 - 目标岗位拓展引领外包业务收入增长,2023年公司整体灵活用工业务+11.7% [2] - 为国内外客户成功推荐中高端管理人员和专业技术岗位1.46万人,灵活用工业务累计派出38.34万人次 [2] - 在册灵活用工业务的岗位外包员工3.55万人,其中技术研发类岗位占比61.57%,同比提升6.9pct [2] - 1Q24技术研发岗时点在职人数占比达62.9%新高,提升7.6pct [2] 技术赋能与精益运营 - 公司从2023年下半年开始训练技能与招聘的行业级预训练语言模型CRE,新发布的CRE0.2在公司构建的招聘评价集和通用评价集MTEB上表现优秀 [3] - 公司通过垂直招聘平台、产业互联平台、SaaS技术平台触达各类客户超3.68万家,同比增长43.4%,运营招聘岗位超22.29万个,同比增长56.9% [3] - 垂直招聘平台"同道"系列触达客户数超1.9万个,同比增长67.5%,企业用户数超8.1万个,同比增长126%,平台与私域活跃候选人超216万人,同比增长88%,运营招聘岗位超8.7万个,同比增长191.1% [3] - 公司技术服务营业收入0.44亿元,同比增长9.2% [3] 风险提示 - 业务修复不及预期风险 [5] - 人才流失与培养风险 [5] - 政策法规变化风险 [5]

会议相关 - 2024年4月25日召开第四届董事会第三次会议审议通过相关议案[1] - 2024年5月23日召开2023年年度股东大会审议通过相关议案[1] 公司信息 - 已办理完成工商变更登记手续并取得《营业执照》[2] - 注册资本为19680.6359万元[2] - 成立日期为2005年12月05日，营业期限至长期[2]

股东大会信息 - 2024年4月27日公告召开2023年年度股东大会，现场会议5月23日14:30召开，网络投票同日9:15 - 15:00[4] - 通过现场和网络投票股东24人，代表股份81,590,076股，占总股份41.4570％[5] 议案表决情况 - 《2024年度财务预算报告》总表决同意80,742,597股，占98.9613％；中小股东同意20,880,057股，占96.0995％[12][13] - 《2023年度董事会工作报告》等多项议案总表决和中小股东总表决同意率达100.0000％[6][7][8][9][10][11][14][15][16][17][19][20][21] - 《2023年年度利润分配预案》获会议有效表决权股份总数2/3以上审议通过[20] - 提案9.00 - 16.00多项总表决同意率高，部分为特别决议事项[23][26][28][30][31][33][35][37][39] 其他 - 北京国枫律师事务所认为股东大会召集、召开程序合法有效[47] - 备查文件含股东大会决议和法律意见书[48] - 公告发布时间为2024年5月23日[49]

会议信息 - 公司2024年4月27日发布2023年年度股东大会通知[4] - 现场会议2024年5月23日召开，网络投票当日9:15 - 15:00[5][6] 参会情况 - 本次会议股东（股东代理人）24人，代表股份81,590,076股，占比41.4570%[7] 议案表决 - 《2023年度董事会工作报告》等多议案同意股数81,590,076股，占比100%[9][13][16][17][19][22][23][24][25][26][27][28][29] - 《2024年度财务预算报告》同意80,742,597股，占比98.9613%[12] - 《2024年度综合授信及借款担保》同意80,780,597股，占比99.0079%[21] 议案通过情况 - 部分议案经出席会议股东有效表决权过半数通过[29] - 部分议案经出席会议股东有效表决权三分之二以上通过[29]