报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司Q3单季度猎头收入转增,扣非利润持续改善 [1] - 灵活用工业务贡献主要增长,但毛利率略有下降 [3] - 灵活用工派遣规模持续提升,重点布局技术研发类岗位 [4] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.00/2.33/2.70亿元,对应当前PE分别为20x/17x/14x [4] 财务数据总结 - 2024年前三季度,公司营业收入为85.16亿元,同比+18.77%;归母净利润为1.35亿元,同比-10.96%;扣非归母净利润1.12亿元,同比-2.77% [3] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为11495/13691/16329百万元,收入增长率分别为17.55%/19.10%/19.27% [5] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为200/233/270百万元,净利润增长率分别为-0.40%/16.57%/16.02% [5] - 预计公司2024-2026年EPS分别为1.01/1.18/1.37元,PE分别为19.58x/16.80x/14.48x [5]

营业收入情况 - 本报告期营业收入29.7478668826亿元较上年同期增长23.12%年初至报告期末为85.1604743944亿元较上年同期增长18.77%[2] - 公司前三季度实现营业收入851604.74万元同比增长18.77%[13] - 公司第三季度实现营业收入297478.67万元同比增长23.12%[13] - 公司本年技术投入金额11977.20万元技术服务营业收入4174.93万元同比增长23.49%[15] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润4916.600131万元较上年同期下降9.60%年初至报告期末为1.3525338405亿元较上年同期下降10.96%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4774.846432万元较上年同期增长7.45%年初至报告期末为1.1199864687亿元较上年同期下降2.77%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除员工限制性股票成本和非经常性损益的净利润5100.597771万元较上年同期增长14.78%年初至报告期末为1.2177118704亿元较上年同期增长6.21%[2] - 前三季度归属于上市公司股东的净利润13525.34万元同比降低10.96%[13] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润4916.60万元同比降低9.60%[13] - 2024年第三季度营业利润为152,803,831.84元[27] - 2024年第三季度净利润为133,284,657.30元[27] 经营活动现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额本报告期为3420.384218万元较上年同期下降65.94%[2] - 2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为34,203,842.18元[29] 其他财务数据情况 - 其他应收款期末余额8394.900107万元较期初增长37.12%主要系业务增长导致代垫款增加以及出售股权少数股东股权转让款增加[6] - 开发支出期末余额2705.374219万元较期初增长154.73%主要系公司持续开展信息化建设及数字化转型投入[6] - 短期借款期末余额2.0029983837亿元较期初增长79.18%主要系用于日常经营用借款增加[6] - 合同负债期末余额1.0558186304亿元较期初增长62.12%主要系下属子公司收到客户预收账款增加[6] - 长期借款期末余额2.44141亿元较期初下降36.87%主要系公司偿还部分长期借款[6] - 期末货币资金为616391142.01元期初为800388998.32元[23] - 期末应收账款为2325325810.08元期初为2054704343.49元[23] - 本期营业总成本为8379121107.31元上期为6999774799.53元[26] - 本期营业成本为7941031799.56元上期为6613374310.97元[26] - 本期税金及附加为45206568.22元上期为35667810.52元[26] - 本期销售费用为130644929.50元上期为135555456.46元[26] - 本期管理费用为204455596.04上期为181719353.47元[26] - 本期研发费用为39329784.64元上期为38771704.59元[26] - 本期财务费用为18452429.35元上期为 -5313836.48元[26] 股东相关情况 - 报告期末普通股股东总数17298[9] - 霍尔果斯泰永康达创业投资有限公司持股比例30.42%[9] 业务运营情况 - 前三季度灵活用工业务营业收入同比增长20.59%[13] - 三季度中高端人才访寻业务营业收入同比增长2.33%[13] - 报告期内为国内外客户成功推荐13814人中高端管理人员和专业技术岗位人员[13] - 灵活用工业务累计派出360824人次[13] - 公司累计收费客户5219家中国区客户外资/合资企业占17%民营企业占71%政府央/国企事业单位客户占11%[14] - 公司触达各类客户38100余家同比增长13.31%运营招聘岗位213900余个同比增长17.73%链接生态合作伙伴14800余家同比增长19.86%[16] - 禾蛙平台累计交付岗位突破10000个同比增长107.71%[16] - 禾蛙平台完成与垂类招聘平台业务整合并进行系统改造和收购整合形成SaaS系列产品为近500家猎企赋能[17] - 医脉同道举办超30场招聘活动吸引用人单位近18000家发布职位超266000个吸引超270130余人次参加[19] - 医脉同道等平台累计链接企业超34747家次发布职位超50000个[19] - 公司校园活动覆盖学生8万余人次协助企业校招宣传覆盖超20万学生[20] 分红情况 - 公司以总股本196806359股为基数向全体股东每10股派0.80元人民币现金共分派现金红利15744508.72元[21] 2024年第三季度财务指标情况 - 2024年第三季度基本每股收益为0.6872元[28] - 2024年第三季度销售商品、提供劳务收到的现金为8,620,252,584.87元[29] - 2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为 -70,192,844.03元[30] - 2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为 -148,109,445.63元[30] - 2024年第三季度现金及现金等价物净增加额为 -183,997,856.31元[30] - 2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为608,391,142.01元[30]

北京科锐国际人力资源股份有限公司 舆情管理制度 第一章 总则 第一条 为提高北京科锐国际人力资源股份有限公司（以下简称"公司"）应 对各类舆情的能力，建立快速反应和应急处置机制，正确把握和引导网络舆论导向， 及时、妥善处理各类舆情对公司股价、商业信誉及正常生产经营活动造成的影响，切实 保护投资者合法权益，根据相关法律法规、规范性文件和《北京科锐国际人力资源股份 有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，结合公司实际情况制定本制 度。 第二条 本制度所称舆情包括报刊、电视、网络等媒体对公司进行的负面报 道，社会上存在的已经或将给公司造成不良影响的传言或信息，可能或已经影 响投资者投资取向的信息，以及其他涉及公司信息披露且可能对公司股票及其 衍生品种交易价格产生较大影响的事件信息。 第三条 本制度所称舆情分为重大舆情与一般舆情： 重大舆情：传播范围广，严重影响公司公众形象或正常经营活动，使公司 已经或可能遭受损失，造成公司股票及其衍生品种交易价格变动的负面舆情。 一般舆情：除重大舆情之外的其他舆情。 第二章 舆情管理的组织体系及其工作职责 第四条 公司应对各类舆情实行统一领导、统一组织、快速反应、协同应对 ...

截至本公告出具日，陈崧女士董事会秘书原定任期至 2027 年 1 月 18 日止。 陈崧女士持有公司股票 143,437 股，通过天津奇特咨询有限公司间接持有公司 534,550 股。陈崧女士董事会秘书职位离任后，将继续遵守《中华人民共和国公 司法》《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司 股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第 10 号——股份变动管理》等相关规定。在其就任时确定的任 期内和任期届满后六个月内，继续遵守下列限制性规定： 1、每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五； 2、离职后半年内，不得转让其所持本公司股份； 3、《中华人民共和国公司法》对董监高股份转让的其他规定。 证券代码：300662 证券简称：科锐国际 公告编号：2024-070 北京科锐国际人力资源股份有限公司 关于董事会秘书职务调整暨聘任董事会秘书、副总经理的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会秘书职务调整概况 北京科锐国际人力资源股份有限公司（以下简称"公司 ...

证券代码：300662 证券简称：科锐国际 公告编号：2024-068 北京科锐国际人力资源股份有限公司 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 北京科锐国际人力资源股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第 六次会议（以下简称"会议"）于 2024 年 10 月 18 日以微信、钉钉方式通知全体 监事，会议于 2024 年 10 月 29 日上午 11:00 在公司会议室召开。会议以现场方 式召开，会议由监事会主席孙满娟女士召集并主持。本次会议应出席监事 3 名， 实际出席监事 3 名。本次会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公 司法》等有关法律、法规及《北京科锐国际人力资源股份有限公司章程》的有关 规定，会议合法有效。 二、监事会会议审议情况 1.审议通过《关于公司<2024 年第三季度报告>的议案》 经审议，监事会认为：董事会编制和审核公司 2024 年第三季度报告的程序 符合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了 公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 第四 ...

证券代码：300662 证券简称：科锐国际 公告编号：2024-067 北京科锐国际人力资源股份有限公司 第四届董事会第六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 北京科锐国际人力资源股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第 五次会议（以下简称"会议"）于2024年10月18日以微信、钉钉通知全体董事， 会议于2024年10月29日上午9:30在公司会议室召开。会议以钉钉视频会议与现场 方式召开，会议由董事长高勇先生召集并主持。本次会议应出席董事7名，实际 出席董事7名。公司全体监事、高级管理人员列席了本次会议。本次会议的召集、 召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等有关法律、法规及《北京科锐 国际人力资源股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定， 会议合法有效。 二、 董事会会议审议情况 1.审议通过《关于公司<2024 年第三季度报告>的议案》 公司董事认真审议了公司《2024 年第三季度报告》，认为报告内容真实、准 确、完整地反映了公司经营的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述 ...

证券代码：300662 证券简称：科锐国际 公告编号：2024-066 北京科锐国际人力资源股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京科锐国际人力资源股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于 2023 年 10 月 26 日召开的第三届董事会第十七次会议，审议通过了《关于使用部 分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》。同意公司在保证募集资金投资项目的 资金需求以及募集资金使用计划正常进行的前提下，使用部分闲置募集资金不超 过 3 亿元暂时补充流动资金，使用期限为董事会审议通过之日起不超过 12 个月， 到期将归还至募集资金专户。具体内容详见公司于 2023 年 10 月 28 日在巨潮资讯 网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金 的公告》（公告编号：2023-053）。 根据上述决议，公司合计从募集资金账户中共划出人民币 3 亿元闲置募集资 金暂时补充流动资金，本次使用闲置募集资金暂时补充流动资金到期日为 2024 年 10 月 25 日。公司在闲置募集资金暂时补充流动资金期间，对 ...

证券代码：300662 证券简称：科锐国际 公告编号：2024-065 北京科锐国际人力资源股份有限公司 关于使用闲置募集资金进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 1 北京科锐国际人力资源股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 28 日召开第四届董事会第四次会议、第四届监事会第四次会议，审议通过了《关 于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响公司募集资金投 资项目正常实施进度的情况下，公司及子公司拟使用额度不超过人民币 17,000 万元的闲置募集资金进行现金管理，投资安全性高、流动性好、低风险、稳健性 的保本型产品，期限自公司第四届董事会第四次会议批准之日起不超过 12 个月， 公司应确保募集资金的流动性，不得影响募集资金投资计划正常进行，在前述额 度及期限范围内，资金可循环滚动使用，并授权公司董事长行使相关投资决策权， 财务负责人办理具体相关事宜。具体内容详见公司在中国证监会指定创业板上市 公司信息披露网站巨潮资讯网披露的《关于使用闲置募集资金进行现金管理的公 告》（公告编号：2024-0 ...

证券代码：300662 证券简称：科锐国际 公告编号：2024-064 北京科锐国际人力资源股份有限公司 关于使用闲置募集资金进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京科锐国际人力资源股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 28 日召开第四届董事会第四次会议、第四届监事会第四次会议，审议通过了《关 于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响公司募集资金投 资项目正常实施进度的情况下，公司及子公司拟使用额度不超过人民币 17,000 万元的闲置募集资金进行现金管理，投资安全性高、流动性好、低风险、稳健性 的保本型产品，期限自公司第四届董事会第四次会议批准之日起不超过 12 个月， 公司应确保募集资金的流动性，不得影响募集资金投资计划正常进行，在前述额 度及期限范围内，资金可循环滚动使用，并授权公司董事长行使相关投资决策权， 财务负责人办理具体相关事宜。具体内容详见公司在中国证监会指定创业板上市 公司信息披露网站巨潮资讯网披露的《关于使用闲置募集资金进行现金管理的公 告》（公告编号：2024-057 ...

报告公司投资评级 - 报告对科锐国际的投资评级为买入，原评级也是买入，板块评级为强于大市 [1] 报告的核心观点 - 科锐国际2024H1营业收入在灵活用工业务驱动下增长16.55%，但利润承压，归母净利润、扣非归母净利润分别同比-11.72%、-9.18%，维持买入评级 [2] - 考虑到招聘用工需求复苏不确定性，调整公司24 - 26年EPS为1.01/1.33/1.64元，对应市盈率分别为13.1/10.0/8.1倍 [2] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 - 发行股数196.81百万，流通股196.28百万，总市值2609.65百万元，3个月日均交易额70.70百万元，主要股东霍尔果斯泰永康达创业投资有限公司持股30.42% [2] 股价表现 - 今年至今、1个月、3个月、12个月股价绝对表现分别为(51.4)%、(13.5)%、(38.7)%、(59.9)%，相对深圳成指表现分别为(38.9)%、(9.7)%、(25.6)%、(37.4)% [1] 财务数据 利润表 - 2022 - 2026E营业总收入分别为9092、9778、11244、13031、15253百万元，净利润分别为367、223、224、298、367百万元等 [4] 现金流量表 - 2022 - 2026E经营活动现金流分别为338、175、474、373、325百万元，投资活动产生的现金流分别为(175)、(91)、(85)、(120)、(115)百万元等 [4] 资产负债表 - 2022 - 2026E流动资产分别为3051、2957、3269、3533、4243百万元，负债合计分别为1297、1896、1965、1918、2279百万元等 [5] 财务指标 - 成长能力方面，2022 - 2026E营业收入增长率分别为29.7%、7.5%、15.0%、15.9%、17.0%等 [5] - 获利能力方面，2022 - 2026E息税前利润率分别为4.0%、1.8%、2.4%、2.8%、3.0%等 [5] - 偿债能力方面，2022 - 2026E资产负债率分别为0.3、0.5、0.5、0.5、0.5等 [5] - 营运能力方面，2022 - 2026E总资产周转率分别为2.5、2.6、2.9、3.2、3.3等 [5] - 费用率方面，2022 - 2026E销售费用率分别为2.1%、1.9%、1.7%、1.7%、1.7%等 [5] - 每股指标方面，2022 - 2026E每股收益（最新摊薄）分别为1.5、1.0、1.0、1.3、1.6元等 [5] - 估值比率方面，2022 - 2026E P/E（最新摊薄）分别为9.0、13.0、13.1、10.0、8.1倍等 [5] 业务情况 - 收入实现增长，利润承压，2024H1营业收入达55.41亿元，同比增长16.55%；归母净利润0.86亿元，同比-11.72%；扣非归母净利润0.64亿元，同比-9.18%，毛利率6.69%，较23H1的7.63%有所下降 [2] - 灵活用工保持增长，招聘需求仍待回暖，24H1灵活用工业务营业收入52.09亿元，同比增长18.70%；招聘类业务猎头和RPO收入分别同比-15.37%、-16.79%；技术服务业务营收0.26亿元，同比增长9.05% [2] - 海外业务承压，多元布局寻增量，24H1海外业务发展略缓，欧美等区域招聘需求不活跃，公司技术总投入0.79亿元，推进数字化建设，服务中国企业出海并在“一带一路”沿线国家战略布局 [2]