会议主要讨论的核心内容 公司业绩情况 - 公司上半年营业收入增长34%,毛利率从19.45%上升到21.99% [1][2] - 扣非利润增长超过300% [1] - 二季度营业收入环比增长约20%,毛利率达到22.73% [2] - 预计全年营收可达27-28亿元,利润有望超过2亿元 [29] 主要业务板块情况 - 安防业务: - 海外安防一体机出货量增长超过100% [3][4] - 国内主要客户包括海康威视、大华等 [36] - 海外客户主要为摩托罗拉、亚马逊等 [36] - 三季度国内安防需求可能略有下降,但海外需求仍将保持较快增长 [13][14] - 玻璃非球面业务: - 上半年增长146%,下半年有望继续保持较快增长 [6][7] - 主要应用于大疆无人机、苹果AR等产品 [7][8][9] - 预计明年可为公司带来2-3亿元收入 [9][10] - 车载业务: - ADAS镜头需求旺盛,利润率较高 [38][39] - 未来将更多布局高端车载镜头 [38] - 九州光学: - 上半年营收达1.5亿元,全年有望达3.5亿元 [12] - 主要客户包括比亚迪、豪恩气垫等 [26] - 正在开拓法雷奥、德赛西威等新客户 [26] 费用情况 - 转债利息费用全年预计1300万左右 [27][28] - 新工厂投资等将在三季度产生一定费用 [24][25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 询问公司对双目/多目镜头趋势的评估和影响 [30][31][32][33] **公司回答** - 公司看好双目/多目镜头技术发展趋势,有利于公司镜头业务增长 - 公司已经参与多个双目/多目镜头项目,如3D安防摄像机、特斯拉车载镜头等 [31][32] - 双目/多目镜头有利于降低单个镜头成本,提高性价比 [33] 问题2 **投资者提问** 询问公司模组业务情况 [34][35] **公司回答** - 公司主要专注于光学产品制造,不直接参与模组业务 - 公司会为客户提供定制化的小型光学模组,帮助客户完成模组集成 [34][35] - 公司的定位是光学产品制造商,而非模组厂商 [34][35] 问题3 **投资者提问** 询问安防业务国内外收入占比情况 [36][37] **公司回答** - 上半年安防业务中,海外收入占比约40%左右,国内占60%左右 [36] - 海外客户主要为摩托罗拉、亚马逊等,国内客户包括海康威视、大华等 [36] - 未来海外业务有望进一步提升占比 [37]

报告评级 - 报告给予宇瞳光学"推荐"评级 [4] 报告核心观点 - 安防主业筑底回升,收入连续4个季度同比增长,利润大幅增长 [2] - 公司大力发展车载光学业务,成为新的增长曲线,产品涵盖车载镜头、HUD和车载激光雷达等 [3] - 公司募集6亿元建设精密光学镜头生产项目,涵盖机器视觉镜头、ADAS镜头等,有助于产品结构优化升级 [3] 财务数据总结 - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为1.82/2.65/3.3亿元 [3] - 2024年预计营业收入28%增长,归母净利润490.9%增长 [3] - 2024年预计毛利率22.1%,净利率6.7% [10] - 2024年预计ROE 8.6%,ROIC 5.4% [10]

报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [2] 报告的核心观点 公司业绩表现亮眼 - 公司2024年H1归母净利预计为0.81-0.91亿元,同增201%-238%;扣非净利为0.72-0.82亿元,同增289%-343% [1] - 公司Q2归母净利为0.41-0.51亿元,同增144%-204%、环增1%-26%;Q2归母扣非净利为0.36-0.46亿元,同增285%-392%、环增1%-28% [1] 公司车载光学业务快速发展 - 公司车载产品包括车载镜头、HUD光学部件、车载激光雷达光学元件 [2] - 公司以2.35亿元收购玖洲光学80%股权,玖洲光学主营车载镜头,2023年归母净利为0.2亿元,2024年Q1归母净利为0.1亿元,业绩快速增长 [2] - 公司玻璃非球面镜片产能处于行业靠前位置,销售增速较快,主要供应给ADAS镜头客户 [2] - 智能驾驶光学传感作为智能驾驶、Robotaxi之眼,具备高成长、高壁垒特点,公司作为安防镜头龙头,规模优势、成本优势突出 [2] 公司收购奥尼光电丰富产品线 - 2023年10月公司收购奥尼光电100%股权,标的公司主要产品应用于智能交通、机器视觉、数码相机、医疗器械等领域,以微单、微影镜头为主,产品盈利能力较强 [2] - 收购完成有助于丰富公司产品、提升公司盈利能力 [2] 盈利预测与估值 - 预计公司2024-2026年归母净利为2、3、4亿元 [2] - 公司股票现价对应PE估值为24、16、12倍 [2]

业绩预告期间 - 业绩预告期间为2024年1月1日至6月30日[3] 财务数据关键指标变化 - 归属于上市公司股东的净利润预计为8100万元 - 9100万元，比上年同期上升200.74% - 237.87%，上年同期盈利2693.32万元[3] - 扣除非经常性损益后的净利润预计为7200万元 - 8200万元，比上年同期上升288.75% - 342.74%，上年同期盈利1852.09万元[3] 业绩预告数据性质 - 业绩预告相关数据是公司财务部门初步测算结果，未经会计师事务所审计[4] - 本次业绩预告未经审计机构审计，具体业绩以2024年半年度报告披露数据为准[7] 业绩上升原因 - 业绩预计上升原因是传统安防镜头等业务量增加，营业收入增长，毛利率回升[5] 非经常性损益对净利润影响 - 预计非经常性损益对净利润影响金额区间为800 - 1000万元[5]

| 证券代码:300790 | | --- | | 债券代码:123219 | 鉴于实施 2023 年度权益分派，为保证利润分配与公积金转增股本的正常实施，根 据《东莞市宇瞳光学科技股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说 明书》及相关规定，公司可转换公司债券"宇瞳转债"于 2024 年 7 月 2 日至本次权益 分派股权登记日（2024 年 7 月 10 日）止暂停转股。具体内容详见公司于 2024 年 7 月 1 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于宇瞳转债暂停转股的提示性公告》 （公告编号：2024-083）。 1、债券代码：123219 2、债券简称：宇瞳转债 3、转股起止时间：2024 年 2 月 19 日至 2029 年 8 月 10 日 4、暂停转股时间：2024 年 7 月 2 日至 2024 年 7 月 10 日 5、恢复转股时间：2024 年 7 月 11 日 证券代码：300790 证券简称：宇瞳光学 公告编号：2024-088 债券代码：123219 债券简称：宇瞳转债 东莞市宇瞳光学科技股份有限公司 关于宇瞳转债恢复转股的提示性公告 本公司及 ...

公司概况 - 公司主要从事安防光学镜头、车载光学镜头等产品的研发、生产和销售 [1][2][3][4][5][7][8][11][12] - 公司主要客户为海康威视、大华股份等国内知名企业，占营收比例超过40% [3][4][7][8] - 公司在车载光学镜头领域占全球市场份额4.1%，位列第5 [12] - 公司正积极拓展海外市场，目前海外营收占比10.59% [8] 财务表现 - 2023年公司实现营收21.45亿元，同比增长16.19% [17] - 2023年归母净利润3085万元，同比下降78.60%，主要受毛利率下降、商誉减值等因素影响 [17][18] - 2024年一季度归母净利润4026.16万元，同比增长294.04%，主要受营收增长、毛利率回升等因素影响 [17][18] - 公司资产负债率上升至60.47%，主要用于扩大主营业务规模和项目建设 [19] - 公司净资产收益率目前处于较低水平2%左右，随业绩波动而变化 [19] 研发及创新 - 公司持续加大研发投入，2023年研发费用占营收比例为5.69% [9] - 公司在玻璃非球面镜片、激光雷达光学件等领域持续创新，产品性能和市场地位不断提升 [15][16] 业务发展 - 公司传统安防业务保持稳定增长，车载光学镜头业务发展迅速 [5] - 公司正积极拓展海外市场，与海外头部企业进行多轮商务磋商及合作 [8] - 公司未来将继续加大车载光学镜头等新兴业务的投入和布局 [11] 公司治理 - 公司实施股权激励计划和员工持股计划，有利于公司长远发展 [13] - 公司暂无引进战略投资者的计划，但不排除在合适时机引进 [14][15]

证券代码：300790 证券简称：宇瞳光学 公告编号：2024-087 债券代码：123219 债券简称：宇瞳转债 东莞市宇瞳光学科技股份有限公司 关于宇瞳转债转股价格调整的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 一、关于可转换公司债券转股价格调整的相关规定 其中：P1 为调整后转股价；P0 为调整前转股价；n 为派送红股或转增股本率；A 为 增发新股价或配股价；k 为增发新股或配股率；D 为每股派送现金股利。 当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在 中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）指定的上市公司信息披露媒体上 刊登转股价格调整的公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期 （如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后， 转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按本公司调整后的转股价格执行。 当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使本公司股份类别、数量和 /或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益或转 ...

证券代码：300790 证券简称：宇瞳光学 公告编号：2024-086 债券代码：123219 债券简称：宇瞳转债 东莞市宇瞳光学科技股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 东莞市宇瞳光学科技股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）2023 年年度 权益分派方案已获 2024 年 5 月 16 日召开的 2023 年度股东大会审议通过，现将权益分 派事宜公告如下： 一、股东大会审议通过权益分派方案等情况 1、公司 2023 年年度权益分派方案已经公司于 2024 年 5 月 16 日召开的 2023 年度 股东大会审议通过，2023 年年度权益分派方案的具体内容为：以实施 2023 年年度权益 分配方案时股权登记日的总股本扣除公司回购专用账户中的回购股份为基数，向全体股 东每 10 股派发现金红利 1 元（含税），不进行资本公积金转增股本，不送红股。如在分 配方案实施前公司总股本由于可转债转股、股份回购、再融资新增股份上市等原因而发 生变化的，按照变动后的股本为基数并保持上述分配比例不变的原则实施分配 ...

| 证券代码：300790 | 证券简称：宇瞳光学 | 公告编号：2024-085 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123219 | 债券简称：宇瞳转债 | | | 申万宏源 | 龙鼎定制 | | | 2024 | 年 | 7 | 2024 | 年 | 12 | 2.00%-2. | 本金保障 | 募集 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 证券有限 公司 | 1251 | 期收益 | 2,000 | 月 | 3 | 日 | 月 | 3 日 | | 25% | 型浮动收 | 资金 | | | | 凭证 | | | | | | | | | 益凭证 | | | 申万宏源 | | 龙鼎定制 | | 2024 | 年 | 7 | 2025 | 年 | 1 | 2.00%-2. | 本金保障 | 募集 | | 证券有限 | 1253 | 期收益 | 2,000 | 月 | 3 | 日 | 月 | 6 日 | | 25% | 型浮动收 | 资金 | | 公司 | 凭证 ...

证券代码：300790 证券简称：宇瞳光学 公告编号：2024-084 债券代码：123219 债券简称：宇瞳转债 （一）会议召开情况 1、会议召开时间： 现场会议召开时间：2024 年 7 月 3 日（星期三）14:30。 东莞市宇瞳光学科技股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 重要提示： 1、本次股东大会没有否决议案的情况； 2、本次股东大会没有涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2024 年 7 月 3 日 9:15-9：25， 9:30－11:30，13:00－15:00。通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为 2024 年 7 月 3 日 9:15-15:00 期间的任意时间。 2、现场会议地点：东莞市长安镇靖海东路 99 号公司会议室 7、会议的召集、召开与表决程序符合《中华人民共和国公司法》《公司股东大会 规则》及《公司章程》的有关规定。 （二）会议出席情况 1、股东出席会议的总体情况： ...