并购交易概况 - 德固特拟通过发行股份及支付现金方式收购浩鲸科技控制权，并同步募集配套资金，预计构成重大资产重组但不导致实际控制人变更 [1] - 公司股票自6月30日起停牌，预计10个交易日内披露交易方案 [1] - 德固特作为传统制造业企业，通过收购阿里背景的软件服务商浩鲸科技实现数字化转型与业务拓展 [1] 浩鲸科技背景 - 浩鲸科技前身为中兴软创（成立于2003年），2018年被云锋基金通过南京溪软以12.233亿元收购43.66%股权后更名，加速云计算布局 [3][4] - 业务覆盖电信软件、云管软件及行业数字化解决方案，近期推出"三融"端到端智算供给方案并在教育行业试点 [4] - 2023年7月启动上市辅导但未有进展，辅导机构为中信建投 [5] 德固特业务表现 - 公司为节能环保装备制造商，拥有137项有效专利（含29项发明专利），2024年营收5.09亿元（+64.21%），归母净利润9671.51万元（+150.15%） [7] - 海外业务占比59.28%（营收3.02亿元），外销毛利率达48.77% [8] 战略意义与行业趋势 - 德固特通过并购实现技术跨界，数字化技术可提升产品设计精准度、优化生产流程及设备智能运维 [8] - 交易反映传统制造业与数字技术融合的趋势，数字经济背景下跨界整合成为竞争力提升路径 [8] 市场反应 - 截至6月27日收盘，德固特股价报22.27元/股（单日+4.36%），总市值34亿元 [9]

交易概况 - 创业板公司德固特拟通过发行股份及支付现金方式收购浩鲸科技控制权 并同步募集配套资金 初步测算构成重大资产重组 不导致实际控制人变更 [1] - 交易尚处筹划阶段 公司股票自6月30日起停牌以维护投资者利益 [1] 浩鲸科技背景 - 前身为中兴软创 2016年8月曾在新三板挂牌 2017年终止挂牌 [1] - 2018年中兴通讯出售43.66%股份给南京溪软 作价12.233亿元 南京溪软增资1亿元后成为第一大股东 [1] - 2018年更名浩鲸科技 转型云计算服务商 业务覆盖80多个国家 客户包括电信运营商及公共服务部门 [2] - 2023年7月启动上市辅导但无进展 当前南京溪软持股28.83% 中兴通讯持股28.61% [2] 德固特经营现状 - 主营节能环保装备及定制装备 拥有137项有效专利（含29项发明专利） 被称为炭黑装备制造业"隐形龙头" [3] - 2024年海外收入3.02亿元 同比增100.46% 占总营收59.28% [3] - 2024年营收5.09亿元（同比+64.21%） 净利润9671.51万元（同比+150.15%） 但2024年一季度营收净利双降 分别下滑31.19%和53.24% [3] 交易战略意义 - 跨界收购浩鲸科技将帮助德固特形成第二增长曲线 增强盈利能力 [4]

并购交易 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买浩鲸科技控制权，并同步募集配套资金，股票自6月30日起停牌，预计10个交易日内披露交易方案 [1] - 交易对方初步确定为浩鲸科技主要股东，包括南京溪软等5家合伙企业，最终交易对方以后续公告为准 [3] - 交易预计构成重大资产重组，不构成重组上市，不会导致公司实际控制人变更 [3] 德固特业务概况 - 公司是节能环保装备制造领域高新技术企业，服务化工、能源、冶金、固废处理等领域，掌握多项核心技术 [2] - 拥有有效专利151项，其中发明专利31项、实用新型专利114项、外观设计专利6项 [2] - 2024年营业收入5.09亿元，同比增长64.21%，归母净利润9671.51万元，同比增长150.15% [3] - 海外业务营收3.02亿元，占比59.28%，外销产品毛利率达48.77% [3] - 2024年一季度营业收入1.25亿元，同比下降31.19%，归母净利润2367.3万元，同比下降53.24% [4] 浩鲸科技概况 - 成立于2003年，注册资本7.92亿元，是国际化软件和信息技术服务商 [2] - 主要业务包括电信软件开发及服务、云管软件开发及服务和行业数字化解决方案 [2] - 2023年7月启动上市辅导，辅导机构为中信建投，原为中兴通讯控股子公司 [2] - 在2025上海世界移动通信大会上展示端到端智算供给方案，解决行业"三高"挑战 [3] 战略发展 - 此次并购是公司跨界探索 [2] - 毛利率提升主要得益于"国际化"路线持续深入布局，海外市场毛利率维持在50%左右 [4] - 海外收入上涨带动公司盈利水平整体上升 [4]

并购交易 - 德固特初步达成购买浩鲸科技资产的意向 交易对方包括南京溪软、嘉兴欧拉等5家股东机构 交易尚处筹划阶段且不会导致实际控制人变更[3] - 浩鲸科技为中兴通讯旗下企业 注册资本7.92亿元 主营电信软件、云管软件及行业数字化解决方案三大业务线 2023年7月启动上市辅导但无新进展[3] - 双方已签署意向性协议 浩鲸科技在2025世界移动通信大会展示"三融"智算方案 该方案已在上海和川渝教育行业试点[4] 德固特业务分析 - 公司为炭黑装备制造隐形龙头 拥有151项有效专利（含31项发明专利） 核心技术涵盖气气高温换热、气液余热回收等领域[5] - 2022-2024年营收分别为3.24亿、3.1亿、5.09亿元 同比变动+9.84%、-4.19%、+64.21% 归母净利润6556万、3866万、9671万元 波动显著[5] - 2024年海外营收3.02亿元（占比59.28%） 外销毛利率达48.77% 新签海外订单2.15亿元 一季度业绩下滑（营收降31.19% 净利降53.24%）[6] 战略转型 - 公司传统业务面临业绩波动 通过收购浩鲸科技寻求数字化突破 有望整合其技术方案与客户资源切入新赛道[2][6]

停牌事由和工作安排 - 公司正在筹划发行股份及支付现金方式购买资产并募集配套资金事项，经初步测算预计构成重大资产重组但不构成重组上市 [1] - 公司股票自2025年6月30日开市起停牌，以保障信息披露公平性 [1] - 计划在10个交易日内（即2025年7月14日前）披露交易方案，若逾期未披露将复牌并终止筹划事项 [2] 标的资产基本情况 - 标的公司为浩鲸云计算科技股份有限公司，注册资本79,16245万元，成立于2003年2月21日 [3] - 主营业务包括电信软件开发及服务、云管软件开发及服务、行业数字化解决方案三大业务线 [2] - 经营范围覆盖数据处理存储、信息技术咨询、增值电信业务、安防设备生产销售及进出口业务等 [2] 交易对手方及方式 - 初步确定的交易对方包括南京溪软、嘉兴欧拉等5家有限合伙企业，最终交易方以后续公告为准 [3][4] - 拟通过发行股份及支付现金方式收购浩鲸科技控制权，同步募集配套资金且不导致实际控制人变更 [4] - 已与5家交易对方签署意向性协议，正式交易协议将以进一步协商结果为准 [4] 停牌期间安排 - 公司将履行报批和审议程序，按期向深交所提交合规文件 [4]

德固特重大资产重组 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购浩鲸科技控制权 并同步募集配套资金 预计构成重大资产重组但不构成重组上市 [1] - 交易对方初步确定为浩鲸科技主要股东 包括南京溪软 嘉兴欧拉等五家机构 已签署意向性协议但范围尚未最终确定 [1] - 公司股票自6月30日起停牌 预计10个交易日内披露交易方案 交易不会导致实际控制人变更 [1] 德固特基本面 - 公司为节能环保装备制造领域高新技术企业 拥有压力容器设计 A级锅炉制造等多项资质认证 [2] - 2024年营业收入5.09亿元同比增长64.21% 归母净利润9671.51万元同比大增150.15% [2] - 截至6月27日收盘股价报22.27元/股 单日上涨4.36% 总市值34亿元 [3] 浩鲸科技概况 - 国际化软件与信息技术服务商 前身为中兴通讯旗下中兴软创 2023年7月启动上市辅导 [5] - 主要股东包括南京溪软 中兴通讯 中国互联网投资基金等 业务覆盖电信运营商及政企客户数字化解决方案 [5] - 近期推出"三融"端到端智算方案 已在上海 川渝教育行业试点 提供算力及科研服务 [6] 并购战略意义 - 通过收购可快速切入数字化赛道 整合浩鲸科技技术 客户资源实现业务边界拓展 [7] - 数字化技术将优化产品研发设计 生产流程管理及智能运维服务 提升综合竞争力 [7] - 分析师认为此次跨界并购对数字化转型具有重要战略意义 后续进展需重点关注 [7]

德固特重大资产重组 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购浩鲸科技控制权，并同步募集配套资金 [2] - 交易预计构成重大资产重组但不构成重组上市，公司股票自2025年6月30日起停牌 [3] - 已与南京溪软等5家交易方签署意向性协议，预计10个交易日内披露交易方案 [14] 浩鲸科技背景 - 前身为中兴软创（2003年成立），2017年新三板退市后被阿里收购，2018年更名为浩鲸科技 [5][8] - 2023年7月启动上市辅导但无进展，第一大股东为阿里旗下南京溪软（持股28.83%） [6][9][10] - 南京溪软2018年由阿里云关联方成立，专为收购中兴软创（交易价12.233亿元+增资1亿元） [9][11] - 业务转型为全球数字化技术服务商，覆盖80多个国家地区的电信运营商及行业客户 [11] 德固特业务与财务表现 - 主营节能环保装备制造，拥有137项有效专利（含29项发明专利） [13] - 2024年营收5.09亿元（同比+64.21%），净利润9671.51万元（同比+150.15%） [13] - 2025年一季度营收1.25亿元（环比+41.57%），扣非净利润2335.26万元（环比+1117.11%） [13] 交易相关方信息 - 交易对手方包括云锋基金（南京溪软）、赛富投资基金（嘉兴欧拉）、浩鲸科技管理层（南京嘉彧腾）等机构 [14] - 浩鲸科技无控股股东，前三大股东为南京溪软（28.83%）、中兴通讯（28.61%）、徐州嘉腾（14.35%） [10]

交易概况 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买浩鲸科技控制权，并同步募集配套资金，预计构成重大资产重组 [1] - 交易对方初步确定为浩鲸科技主要股东，包括南京溪软、嘉兴欧拉、南京嘉彧腾等，已签署意向性协议 [1] - 交易不会导致公司实际控制人变更，股票自6月30日起停牌不超过10个交易日 [1] 公司背景 - 公司成立于2004年，2021年3月登陆深交所创业板，为节能环保装备制造领域高新技术企业 [2] - 业务覆盖化工、能源、冶金、固废处理等领域，拥有A1级压力容器制造资质、A级锅炉制造资质等多项认证 [2] - 2024年营业收入5.09亿元（同比+64.21%），归母净利润9671.51万元（同比+150.15%） [2] 收购动因 - 行业数字化转型趋势明显，公司需通过技术升级提升产品设计精准度、优化生产流程及智能运维能力 [2] - 浩鲸科技在数字化领域的技术积累（电信软件、云管软件、行业数字化解决方案）可弥补公司技术短板 [6] - 专家认为收购将帮助公司快速切入数字化赛道，实现研发、生产、售后全链条效率提升 [7] 标的公司信息 - 浩鲸科技前身为中兴软创（2003年成立），2023年7月启动上市辅导，辅导机构为中信建投 [3] - 主要股东包括南京溪软（27.8266%）、中兴通讯（27.6199%）、南京嘉彧腾（13.8527%）等 [4] - 业务聚焦电信运营商、云服务商及政企客户，提供"三融"端到端智算方案，算力部署周期从6个月压缩至72小时 [6]

交易概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购浩鲸科技控制权，并同步募集配套资金 [1] - 公司股票自6月30日起停牌，预计在10个交易日内（7月14日前）披露交易方案 [1] - 若未按期披露方案，公司股票将于7月14日复牌并终止筹划事项 [1] 标的公司信息 - 浩鲸科技为国际化软件和信息技术服务商，主要客户包括全球电信运营商、云基础设施服务商及政企客户 [1] - 业务线包括电信软件开发及服务、云管软件开发及服务、行业数字化解决方案 [1] - 曾为中兴通讯控股子公司（原名中兴软创），2018年中兴通讯转让43.66%股份至南京溪软 [2] - 截至2023年末，南京溪软和中兴通讯分别持股27.83%和27.62% [2] - 浩鲸科技目前处于上市辅导阶段 [2] 交易影响 - 交易预计构成重大资产重组，但不构成重组上市，不会导致公司实际控制人变更 [1] 公司市场数据 - 截至6月27日收盘，公司股价报22.27元/股，总市值33.96亿元 [2]

重大资产重组 - 公司2025年6月30日起停牌筹划重大资产重组，预计不构成重组上市[2] - 预计不超10个交易日（7月14日前）披露交易方案[2] - 若未按时披露，7月14日开市起复牌并至少1个月不再筹划[3] 交易信息 - 标的公司为浩鲸云计算，注册资本79,162.45万元[5] - 交易对方初步确定为浩鲸科技主要股东，范围未最终确定[6] - 公司拟发行股份及支付现金购买浩鲸科技控制权，不导致实控人变更[7]