财报内容 - 文档涉及宁波恒帅股份2025年半年度非经营性资金占用及关联资金往来情况[1][2] - 表格统计单位为万元[3] - 表格含非经营性资金占用和其它关联资金往来两部分[3] 资金情况 - 非经营性资金占用涉及控股股东等关联方[3] - 其它关联资金往来涉及控股股东等关联方及往来性质[3]

财报与会议信息 - 公司2025年半年度报告于2025年8月28日刊登于巨潮资讯网[2] - 公司定于2025年9月4日15:30 - 16:30举办半年度网上业绩说明会[2] - 业绩说明会举办地点为“价值在线”网站[2] 参会与交流信息 - 出席业绩说明会人员有董事长许宁宁等[2] - 投资者可于2025年9月4日参与互动交流，9月4日前可会前提问[3]

| 证券代码：300969 | 证券简称：恒帅股份 | 公告编号：2025-086 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123256 | 债券简称：恒帅转债 | | 宁波恒帅股份有限公司 第三届董事会第二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 宁波恒帅股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第二次会议于 2025 年 8 月 27 日在公司会议室以现场的方式召开。会议通知于 2025 年 8 月 18 日以电 子邮件与电话相结合的方式发出。本次会议由公司董事长许宁宁先生召集并主持， 会议应到董事 7 名，实到董事 7 名，本次会议召集和召开程序及参会人员符合《公 司法》及《公司章程》的规定，表决所形成决议合法、有效。公司高级管理人员列 席了会议。 二、董事会会议审议情况 出席会议的董事认真审议了下述议案，并以记名投票表决的方式审议通过如下 议案： （一）、审议通过了《关于 2025 年半年度报告及其摘要的议案》 具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露 ...

信息披露与意见发表 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 发表独立意见次数为9次[3] 报告与培训情况 - 向本所报告次数为0次[4] - 培训次数为0次[4] 承诺履行情况 - 首次公开发行前股东相关承诺均已履行[6] - 稳定股价等多项承诺已履行[6]

宁波恒帅股份有限公司 市值管理制度 2025 年 8 月 宁波恒帅股份有限公司 市值管理制度 宁波恒帅股份有限公司 市值管理制度 第一章 总则 第一条 为加强宁波恒帅股份有限公司（以下简称"公司"）市值管理，切 实推动公司投资价值提升，增强投资者回报，维护投资者利益，根据《中华人民 共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司信息披露管理办法》《上市 公司监管指引第 10 号——市值管理》等法律法规、规范性文件和《公司章程》 等规定，制定本制度。 第二条 本制度所称市值管理，是指公司以提高公司质量为基础，为提升投 资者回报能力和水平而实施的战略管理行为。 第三条 公司应当牢固树立回报股东意识，采取措施保护投资者尤其是中小 投资者利益，诚实守信、规范运作、专注主业、稳健经营，以新质生产力的培育 和运用，推动经营水平和发展质量提升，并在此基础上做好投资者关系管理，增 强信息披露质量和透明度，必要时积极采取措施提振投资者信心，推动公司投资 价值合理反映公司质量。 第四条 市值管理的基本原则包括： （一）合规性原则：公司应当在严格遵守相关法律法规、规范性文件、自律 监管规则以及《公司章程》等内部规章制度的前提下开 ...

宁波恒帅股份有限公司 董事、高级管理人员离职管理制度 2025 年 8 月 董事、高级管理人员离职管理制度 第一章 总则 第一条 为规范宁波恒帅股份有限公司（以下简称"公司"）董事、高级管 理人员离职相关事宜，确保公司治理结构的稳定性和连续性，维护公司及股东的 合法权益，公司根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）等 法律法规、规范性文件及《宁波恒帅股份有限公司章程》（以下简称"《公司章 程》"）的有关规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度适用于公司董事（含独立董事）、高级管理人员因任期届满、 辞职、被解除职务或其他原因离职的情形。 第二章 离职情形与程序 第三条 公司董事和高级管理人员可以在任期届满以前辞职，董事和高级管 理人员辞职应当向公司提交书面辞职报告，辞职报告中应说明辞职原因，公司收 到辞职报告之日辞职生效，公司将在两个交易日内披露有关情况。 第四条 如存在下列情形，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、 行政法规、部门规章和《公司章程》的规定，继续履行董事职责，但存在相关法 规另有规定的除外： （一）董事任期届满未及时改选，或者董事在任期内辞任导致董事会成员低 于 ...

信息披露流程 - 持股5%以上股东等可申请信息暂缓、豁免披露[9] - 证券部审核、董秘复核、董事长审批[9][10] - 未通过审核及时披露信息[10] 信息登记与报送 - 登记相关事项，保存不少于十年[10][11][12] - 涉商业秘密登记特殊事项[11] - 报告公告后十日内报送登记材料[11] 制度相关 - 不符合条件或未披露追究责任[13][14] - 制度经董事会审议生效，由其解释修订[16][18]

财务表现 - 2025年上半年营业收入4.28亿元 同比下降7.46% [1] - 净利润8465.54万元 同比下降26.79% [1] 利润分配 - 公司计划不派发现金红利 [1] - 不送红股 [1] - 不以公积金转增股本 [1]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为4.28亿元，同比下降7.46%[23] - 营业收入同比下降7.46%至4.28亿元[60] - 营业总收入从462,868,254.66元降至428,351,970.14元，下降约7.5%[173] - 归属于上市公司股东的净利润为8465.54万元，同比下降26.79%[23] - 扣除非经常性损益的净利润为7546.75万元，同比下降30.42%[23] - 净利润从115,637,586.72元降至84,655,428.72元，下降约26.8%[174] - 扣除非经常性损益后净利润为7,546.75万元，较上年同期10,845.74万元下降30.42%[161] - 母公司营业收入同比下降9.2%至4.3亿元[175] - 母公司净利润同比下降26.9%至8986万元[176] - 基本每股收益为0.76元/股，同比下降26.21%[23] - 基本每股收益同比下降26.2%至0.76元，对比去年同期1.03元[175] - 加权平均净资产收益率为6.41%，同比下降3.66个百分点[23] - 综合收益总额同比下降22.1%至8728万元，对比去年同期1.12亿元[175] - 本期综合收益总额为8,986.34万元[192] - 2024年半年度综合收益总额为1.23亿元[195] - 公司本期综合收益总额为-112,041,415.86元[188] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比微降0.31%至2.93亿元[60] - 营业成本从上年同期数据微降0.31%至2.93亿元[60] - 母公司营业成本下降2.4%至2.97亿元[175] - 研发费用从14,856,946.02元增至15,485,222.39元，增长约4.2%[173] - 财务费用为负4,922,644.31元，主要因利息收入4,767,103.86元高于利息费用924,199.81元[173] - 支付职工现金同比增长5.8%至8247.3万元[179] - 所得税费用下降30.5%至1339.6万元[176] - 汽车零部件业务毛利率下降5.01个百分点至30.97%[62] - 境外业务毛利率下降3.53个百分点至35.03%[63] 各条业务线表现 - 公司2025年上半年清洗类产品收入20079.08万元同比下降7.33%[31] - 公司2025年上半年电机类产品收入19225.78万元同比下降5.77%[34] - 公司冷却歧管产品已实现大批量量产[32] - 公司电子水泵项目获大批量定点并规划150万套产能[32] - 主动感知清洗系统已通过Waymo/美团/小马智行等终端适配交样[31] - 谐波磁场电机技术已应用于汽车/工业自动化/人形机器人领域[35] - 公司新型磁性材料中试线已搭建完成[36] - 公司产品平台化战略实现清洗电机全系列平台覆盖[42] - 公司掌握电机设计分析EMC优化及噪音振动控制等核心技术[46] - 公司通过标准化设计降低生产成本并提高产品质量[43] - 公司搭建的模压成型量产中试线已具备小批量投产能力[55] - 公司持续投入新型磁性材料研发以强化电机技术竞争力[55] - 公司具备精密注塑件模具开发及冲压拉伸自动模具开发设计能力[51] - 公司应用CAD技术、模流分析技术及日本三菱精密数控设备提升模具精度[52] - 公司拥有高低温交变湿热试验箱、盐雾试验箱等完备试验设备模拟整车环境[49] - 公司研发团队已导入多家知名整车厂数据交换系统及同步开发模块[48] - 公司通过纵向一体化策略将核心零部件自制率提升以控制成本[54][55][56] - 公司通过自主设计组装全自动化电机生产线提高生产效率并降低生产成本[56] 各地区表现 - 境外业务毛利率下降3.53个百分点至35.03%[63] - 美国子公司亏损224.68万元，泰国子公司亏损193.02万元[69] - 公司生产基地布局包括宁波清远沈阳武汉美国泰国[37] - 公司产品主要出口至欧洲（德国、罗马尼亚、意大利）、亚洲（韩国）、美洲（墨西哥、美国）等国家和地区[94] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司半年度不派发现金红利 不送红股 不以公积金转增股本[102] - 公司业务保持增长趋势，产品品类扩张加速，未来可能涉足新行业或新技术赛道[96] - 公司资产、业务和人员规模扩大，增加了经营决策、风险控制及资金管理难度[96] - 公司客户集中度较高，存在客户需求下降或供应商资格变动风险[92] - 公司出口业务以美元和欧元定价，汇率波动直接影响以人民币计量的销售收入[93] - 公司需承担汽车行业质量保修期内因产品质量问题发生的保修费用[95] - 公司未披露市值管理制度及估值提升计划[100] - 公司未披露"质量回报双提升"行动方案公告[100] - 公司报告期无股权激励计划 员工持股计划或其他员工激励措施[103] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为8670.66万元，同比下降14.30%[23] - 经营活动现金流量净额下降14.30%至8670.66万元[60] - 经营活动现金流量净额同比下降14.3%至8670.7万元[179] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降2.6%，从106,473,321.36元降至103,725,646.30元[183] - 投资活动现金流量净额大幅下降435.36%至-5.11亿元，主要因理财资金净增加[60] - 投资活动现金流出大幅增加352.2%至11.74亿元，主要因投资支付现金增至11.38亿元[180] - 投资活动现金流出大幅增长345%，从263,145,094.43元增至1,170,644,820.59元[183] - 投资支付的现金激增371%，从245,636,037.50元增至1,157,285,455.00元[183] - 收回投资收到的现金增长312%，从160,000,000.00元增至658,572,633.90元[183] - 筹资活动现金流量净额激增995.97%至2.91亿元，主要因发行可转债筹资增加[60] - 筹资活动产生的现金流量净额显著改善，从-32,878,400.00元转为正288,991,095.97元[183] - 取得借款收到现金3.24亿元，推动筹资活动现金流量净额转正为2.91亿元[180] - 取得借款收到的现金为323,590,000.00元，上年同期无此项[183] - 销售商品提供劳务收到现金同比下降8.3%至4.88亿元[179] - 支付其他与经营活动有关的现金下降18%，从18,034,669.54元降至14,766,020.72元[183] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金保持稳定，均为32,000,000.00元[183] - 期末现金及现金等价物余额同比下降24.8%至2.08亿元[180] - 现金及现金等价物净增加额为负112,989,804.77元，同比下降371%[183] - 期末现金及现金等价物余额下降32%，从247,142,904.56元降至168,671,831.50元[183] - 货币资金占总资产比例下降10.46个百分点至10.92%[67] - 货币资金期末余额2.08亿元，较期初3.37亿元减少38.2%[165] - 货币资金从281,921,861.98元降至169,102,631.50元，减少约40.0%[170] - 交易性金融资产期末余额7.19亿元，本期购买金额9.8亿元[71] - 交易性金融资产期末余额7.19亿元，较期初3.25亿元增长121.3%[165] - 交易性金融资产从325,021,045.67元大幅增至719,343,524.56元，增长约121.3%[170] - 应付债券余额3.23亿元（可转债）[167] - 应付债券期末余额为322,592,114.58元，期初无此项负债[172] - 流动比率从上年末4.03提升至本报告期末6.40，增长58.81%[161] - 资产负债率从上年末18.57%上升至本报告期末29.88%，增长11.31个百分点[161] - 利息保障倍数从上年同期3,231.61降至本报告期106.49，下降96.70%[161] - 总资产为19.08亿元，较上年度末增长21.09%[23] - 公司总资产从1,575,683,629.51元增长至1,908,066,800.65元，增幅约21.1%[168] - 归属于上市公司股东的净资产为13.38亿元，较上年度末增长4.28%[23] - 归属于母公司所有者权益合计从1,283,015,193.54元增至1,337,954,736.21元，增长约4.3%[168] - 未分配利润从662,379,986.65元增至715,035,415.37元，增长约7.9%[168] - 公司所有者权益合计从131.63亿元增至137.38亿元，增长4.37%[191][193] - 公司未分配利润从7.00亿元增至7.58亿元，增长8.27%[191][193] - 公司资本公积从4.96亿元增至4.63亿元，减少6.60%[191][193] - 公司股本从8.00亿股增至11.20亿股，增幅40.00%[192][193] - 公司期末所有者权益总额为12.101047亿元[197] - 公司期末资本公积为4956.05万元[197] - 公司期末盈余公积为4064.49万元[197] - 公司期末未分配利润为5945.348万元[197] - 公司对所有者的分配金额为320,000,000元[186][188][189] - 公司资本公积转增资本金额为320,000,000元[186] - 公司本期期末所有者权益合计为1,337,954,736.21元[186] - 公司上年年末所有者权益合计为1,097,729,976.61元[188] - 公司股本保持稳定为80,000,000元[188][189] - 公司资本公积为494,559,805.14元[188][189] - 公司盈余公积为40,642,916.49元[188][189] - 公司未分配利润为564,309,023.76元[189] - 公司其他综合收益为-1,740,352.92元[189] - 所有者投入资本增加5,334.54万元[192] - 资本公积转增股本3.20亿元[192] - 2024年半年度未分配利润增长9,092.17万元[195] - 公司优先股/永续债等权益工具无变动[191][195] - 公司2025年半年度利润分配金额为3200万元[196] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额494.20万元[27] - 非经常性损益中金融资产公允价值变动及处置损益587.85万元[27] - 非经常性损益合计金额918.79万元[27] 募集资金使用 - 首次公开发行A股募集资金净额为37,494.62万元[77] - 2025年发行可转换公司债券募集资金总额为32,759.00万元，净额为32,229.95万元[156] - 可转换公司债券发行费用为5,290,500元，募集资金净额为322,299,500元[144] - 累计投入募集资金金额为43,760.04万元[78] - 募集资金现金管理金额为26,000万元[78] - 现金管理收益及利息收入净额为2,509.2万元[78] - 使用节余募集资金永久补充流动资金274.92万元[78] - 募集资金专户余额为2,198.82万元[78] - 首次公开发行募集资金使用进度达73.76%[77] - 可转换债券募集资金使用进度达49.97%[77] - 公司批准使用不超过32,000万元闲置募集资金进行现金管理[77] - 年产194万件汽车微电机、清洗冷却系统零部件改扩建及研发中心扩建项目承诺投资总额18,059万元，累计投入18,059万元，投资进度100.63%[81] - 新能源汽车微电机及热管理系统、智能感知清洗系统零部件生产基地建设项目承诺投资总额25,494.62万元，累计投入15,540.58万元，投资进度60.96%[81] - 泰国新建汽车零部件生产基地项目承诺投资总额19,470.95万元，累计投入8,917.49万元，投资进度45.80%[81] - 研发中心改扩建项目承诺投资总额6,700万元，累计投入1,129.30万元，投资进度16.86%[81] - 承诺投资项目合计承诺投资总额69,724.57万元，累计投入43,760.04万元，整体投资进度62.75%[81] - 新能源汽车生产基地及泰国生产基地项目尚未结项且未达到预计效益[81] - 研发中心改扩建项目属于研发类项目不产生直接经济效益[81] - 超募资金金额为0万元且无具体投向[81] - 公司不存在擅自改变募集资金用途或违规占用情形[81] - 募集资金投资项目实施地点存在以前年度变更情况[81] - 年产1954万件汽车微电机等项目新增宁波江北区实施地点[82] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金2695.38万元及发行费用141.51万元，共计2836.89万元[82] - 公司使用可转债募集资金置换预先投入募投项目自筹资金1.50亿元及发行费用127.50万元，共计1.51亿元[82] - 年产1954万件汽车微电机等项目使用募集资金1.82亿元，投资进度100.63%，已结项[82] - 节余募集资金低于500万元且低于募集资金净额5%，用于永久补充流动资金[82] - 公司使用不超过3.20亿元闲置募集资金进行现金管理，有效期至2026年4月1日[82] - 截至报告期末，2.60亿元用于现金管理，274.92万元节余资金补充流动资金[82] - 报告期内委托理财总额7.10亿元，其中募集资金2.60亿元，自有资金4.50亿元[85] - 未到期委托理财余额7.10亿元，无逾期未收回金额[85] 公司治理与承诺 - 公司于2025年4月15日发生董事长、总经理及副总经理人事变动，原因为工作调动[101] - 恒帅投资等承诺方股份限售期为自上市日起36个月[107] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[107] - 若上市后6个月内连续20日收盘价低于发行价 锁定期自动延长6个月[107] - 董事及高管任职期间每年转让股份不超过持股总数25%[107] - 离职后半年内不转让直接或间接持有的发行人股份[107] - 股份减持承诺履行期限为60个月 目前正常履行中[107] - 招股说明书虚假记载导致投资者损失将依法赔偿[107] - 公司承诺若招股说明书被认定存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏导致投资者损失，将主动赔偿直接经济损失[108] - 公司承诺若以欺骗手段骗取发行上市，将在证监会确认后5个工作日内启动回购全部新股程序[108] - 公司招股说明书及其他信息披露资料若存在虚假记载导致投资者损失，将依法承担赔偿责任[108] - 公司及相关责任主体承诺若未履行承诺将承担民事赔偿责任并接受监管措施[108] - 控股股东及实际控制人承诺不侵占上市公司利益并履行填补回报措施[108] - 公司承诺2023年4月10日起至可转债发行完毕前将根据监管要求更新填补回报承诺[108] - 公司承诺若不符合发行上市条件将回购全部公开发行新股[108] - 赔偿投资者时将选择和解、调解或设立赔偿基金等方式[108] - 公司承诺促使控股股东和实际控制人履行退款、购回及赔偿义务[108] - 离职或职位变动的董监高仍受未履行承诺相关条款约束[108] - 公司全体董事及高级管理人员承诺将薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[109] - 公司全体董事及高级管理人员承诺若违反填补回报承诺将依法承担补偿责任[109] - 恒帅投资承诺避免与公司存在同业竞争业务[109] - 恒帅投资承诺若业务产生竞争将以停止经营或转让方式处理[109] - 许宁宁及俞国梅承诺不从事与公司构成竞争的业务活动[109] - 许宁宁及俞国梅承诺不在竞争性机构中担任任何职务[109] - 所有避免同业竞争承诺自2023年7月11日起长期有效[109] - 填补回报措施承诺自2023年4月10日起长期有效[109] - 承诺内容明确包含受中国证监会及深交所监管约束[109] - 违反承诺将导致监管机构处罚或管理措施[109] - 关联交易承诺遵循公平公正原则按市场公认合理价格确定并履行审批程序[110] - 填补回报措施承诺若违反将依法承担对公司

股价与融资交易表现 - 8月26日公司股价下跌3.23% 成交额达1.73亿元[1] - 当日融资买入1918.92万元 融资净买入210.55万元 融资余额1.81亿元占流通市值6.43%[1] - 融资余额处于近一年90%分位高位水平 融券余额处于近一年70%分位较高水平[1] 股东结构与经营业绩 - 股东户数8069户较上期增加2.80% 人均流通股3762股减少2.73%[2] - 2025年第一季度营业收入2.03亿元同比减少16.04% 归母净利润4180.08万元同比减少35.48%[2] 公司治理与机构持仓 - A股上市后累计派现1.24亿元 近三年累计分红8400万元[3] - 中欧基金旗下四只产品位列前四大流通股东 合计持股约259.69万股[3] - 香港中央结算持股20.82万股较上期减少8.30万股 嘉实领先成长混合退出十大股东[3] 企业基本信息 - 公司成立于2001年2月21日 2021年4月12日上市 注册地址浙江省宁波市[1] - 主营业务为车用电机及清洗系统产品 汽车电机占比45.02% 清洗系统24.76% 清洗泵21.01%[1]