公司首次公开发行概况 - 公司首次公开发行股票并在创业板上市，发行股票数量不超过2791.74万股，发行价格为22.63元/股 [1] - 初始战略配售计划为558.3480万股，占发行总数量的20%，最终战略配售数量为418.7610万股，占比为15% [1] - 战略配售差额139.5870万股回拨至网下发行 [1] 发行结构及结果 - 回拨后，网下最终发行数量为1228.3790万股，网上最终发行数量为1144.6000万股 [1] - 网上投资者放弃认购47,916股，由主承销商进行包销 [1] - 本次发行费用合计为7621.86万元 [1]

本周新股发行概览 - 本周（12月8日至12日）共有5只新股申购，涵盖深主板1只、沪主板1只、创业板2只、科创板1只 [1] - 具体申购时间安排：纳百川与优讯股份在12月8日申购，元创股份在12月9日申购，天溯计量与锡华科技在12月12日申购 [1] 纳百川 (股票代码: 301667) - 公司长期专注于新能源汽车动力电池热管理系统领域，拥有超过十年的技术积淀，是国内电池液冷板领域的行业标杆企业 [2] - 核心产品为动力电池液冷板，是新能源汽车动力电池系统的关键组成部分，其市场需求与新能源汽车行业景气度高度绑定 [2] - 主承销商为浙商证券，申购上限为6500股 [2] 优迅股份 (股票代码: 688807) - 公司是光通信电芯片细分领域的龙头企业，是国内为数不多可提供全应用场景、全系列产品光通信电芯片解决方案的企业 [3] - 公司获评“国家规划布局内集成电路设计企业”和“国家级专精特新重点‘小巨人’企业”，业务与科创板“支持新一代信息技术产业”定位高度契合 [3] - 深耕光通信电芯片设计领域20余年，在收发合一、高速调制、光电协同等关键领域实现国产化技术突破 [3] - 具备覆盖从单通道155Mbps到多通道800Gbps完整速率范围的设计能力和经验，并实现了155Mbps到100Gbps速率产品的批量出货 [3] - 在10Gbps及以下速率细分市场，公司是主力供应商，2024年在该细分领域的市占率位居国内第一、全球第二 [4] - 在25G速率以上市场，公司的单通道25G及4通道100G电芯片已在数据中心、5G无线传输等领域实现批量应用，并进入快速放量阶段 [3][4] - 主承销商为中信证券，申购上限为4500股 [2] 元创股份 (股票代码: 001325) - 公司是国内橡胶履带领域的主要企业之一，拥有橡胶履带类产品逾千种，产品适配机型广、综合性强、品类齐全 [4] - 公司已通过ISO9001国际质量管理体系认证，是橡胶履带国家标准起草单位之一，技术实力与行业地位得到广泛认可 [4] - 主承销商为国泰海通证券，申购上限为19500股 [2] 锡华科技 (股票代码: 603248 / 732248) - 公司主要从事大型高端装备专用部件的研发、制造与销售，产品结构以风电齿轮箱专用部件为主、注塑机厚大专用部件为辅 [4] - 公司是国内少数可提供风电齿轮箱专用部件全工序服务的企业，在全球行业内处于领先地位 [4] - 主承销商为国泰海通证券与西南证券，申购上限为21000股 [2] 天溯计量 (股票代码: 301449) - 公司成立于2009年，是一家全国性、综合型的独立第三方计量检测服务机构，主营业务为计量校准、检测、认证等专业技术服务 [5] - 公司已发展成为国家级高新技术企业、工业和信息化部“服务型制造示范平台”和“产业技术基础公共服务平台” [5] - 公司获评2024年广东省制造业单项冠军企业及“第二批深圳市制造业单项冠军企业” [5] - 主承销商为招商证券，申购上限为4000股 [2]

纳百川公告称，公司首次公开发行的A股股票将于2025年12月23日在深交所创业板上市，股票简称"纳 百川"，代码301667。首次公开发行后总股本11,166.96万股，发行股票数量2,791.74万股，占发行后总股 本25%，全部为新股。本次发行价格22.63元/股，对应的2024年扣非后摊薄市盈率为28.70倍，低于行业 最近一月静态平均市盈率及可比公司平均静态市盈率。公司提醒投资者关注创业板投资和股价波动风 险。 ...

公司上市与路演活动 - 纳百川新能源股份有限公司于2025年12月5日14:00-17:00在全景网成功举行首次公开发行股票并在创业板上市的网上路演 [1] 公司标准化建设与技术地位 - 公司高度重视开发、生产及最终产品的标准化工作，并制定了一系列企业标准 [1] - 随着产品系列日益丰富和行业地位提升，公司的各项技术标准逐渐为上下游产业链所认可 [1] - 截至2025年3月，公司牵头起草的《车用动力电池液冷板技术条件》CSAE团体标准已由中国汽车工程学会于2023年11月29日正式发布，标准编号为T/CSAE324-2023 [1]

公司生产工艺与技术优势 - 公司自主开发了5微米级别焊剂喷粉线设备及其喷粉方法、绝缘粉喷涂技术和方法、NOCOLOK钎焊设备和方法等加工工艺 [1] - 通过对喷涂钎料工艺的改良，公司能够在循环利用钎料的同时提高产品涂钎的工作效率和均匀性，提高最终产品焊合率 [1] - 工艺改良减少了烘干、脱脂所需的能耗和加工时间，提高产品良率并降低加工成本 [1] - 通过定制开发的NOCOLOK钎焊炉及配套工艺参数，公司大幅提高了单位班次产品的加工数量，进一步降低了单位加工成本 [1] 公司质量控制与检测技术 - 公司在行业内率先引入了先进的真空箱氦气自动检测技术 [1] - 该技术在生产环节将检测精度提高到2*10-8Pa.M3/s [1] - 该技术实现了产品在质保期内防冻液零泄漏，提高了出厂产品的密封性效果的整体良率 [1] - 公司将液冷板产品的泄露评价阈值提高到了新的标准 [1]

公司研发投入与成果 - 公司高度重视研发创新，持续加大研发投入并不断引进研发人才 [1] - 2022年至2025年第一季度，公司研发费用分别为3406.96万元、4394.05万元、5411.17万元、1016.53万元 [1] - 同期研发费用占营业收入的比例分别为3.30%、3.87%、3.77%、3.01% [1] - 截至2025年3月，公司已取得发明专利20项、实用新型专利183项 [1] - 公司除自主技术研发外，还与高等科研院所积极开展合作研发 [1] 公司资本市场活动 - 纳百川新能源股份有限公司于2025年12月5日举行首次公开发行股票并在创业板上市的网上路演 [1]

公司发展战略与市场拓展 - 公司将通过加强销售与服务网络建设 完善生产基地的地理空间布局 贴近服务客户 为客户搭建完善的配套服务体系 实现业务服务 技术支持的属地化 区域化管理 [1] - 公司将积极参与客户同步开发 以巩固和提升市场占有率和品牌地位 增强公司核心竞争力 [1] - 公司在保持现有客户群体的基础上 将积极发展新的战略客户 以实现公司业务的持续增长 [1] 公司近期重要活动 - 纳百川新能源股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演于2025年12月5日（星期五）14:00-17:00在全景路演成功举行 [1]

公司概况与业务定位 - 公司全称为纳百川新能源股份有限公司，成立于2007年10月，专注从事新能源汽车动力电池热管理、燃油汽车动力系统热管理及储能电池热管理相关产品的研发、生产和销售 [1] - 主要产品包括电池液冷板、电池集成箱体、燃油汽车发动机散热器、加热器暖风等 [1] - 公司已成长为能够为乘用车、运营车、工程机械、储能、移动电源、数据中心、空中交通、船舶等不同应用场景提供热管理解决方案的领跑者 [1] 技术研发与资质荣誉 - 公司及子公司马鞍山纳百川、纳百川（滁州）均被认定为高新技术企业 [8] - 公司建有纳百川汽车热交换系统省级高新技术企业研究开发中心（省级企业研究院），并被认定为温州市企业技术研究开发中心和浙江省省级高新技术企业研究开发中心 [8] - 公司于2021年被浙江省经济和信息化厅认定为“专精特新”中小企业，于2024年被工信部认定为国家级专精特新“小巨人”企业 [8] - 子公司马鞍山纳百川被认定为安徽省专精特新中小企业 [8] - 截至2025年3月，公司连续多年荣获温州市高成长型工业企业和领军工业企业等荣誉称号 [8] 生产布局与运营规模 - 公司目前拥有浙江温州、安徽马鞍山、安徽滁州三处生产基地，生产场地总面积超过20万平方米 [8] - 公司规划在四川等地布局新的生产基地，以增强对核心客户的全面配套供应能力 [8] 市场地位与客户关系 - 保荐机构浙商证券认为，公司已成为国内新能源电池热管理领域的龙头企业 [4] - 公司凭借扎实的技术积累和可靠的产品质量，与行业众多优质客户建立了长期稳定的合作关系 [3] 首次公开发行（IPO）详情 - 公司拟公开发行新股2,791.74万股，占发行后总股本的25% [7] - 发行价格为每股22.63元 [7] - 投资者申购日期为2025年12月8日，缴款日期为2025年12月10日 [7] - 公司股票简称为“纳百川”，股票代码为301667 [7] 募投项目与未来战略 - 本次发行募集资金将主要用于新能源电池热管理部件生产基地的产能建设 [4] - 募投项目的实施旨在为公司产能扩张与技术迭代提供支撑，巩固公司在热管理解决方案领域的核心竞争优势 [4] - 公司将以登陆资本市场为新起点，持续聚焦主业，强化研发创新，致力于提升核心竞争力与经营业绩 [4] 管理层与保荐机构观点 - 公司董事长、总经理陈荣贤表示，公司持续投入研发，已在新能源热管理领域建立起核心技术和市场优势 [3] - 公司财务总监袁厚军强调，公司财务状况稳健，具备良好的持续经营能力 [5] - 保荐机构浙商证券承诺将严格履行保荐职责，做好持续督导工作 [4][6]

上周新股市场表现 - 上周（12月15日至19日）共有4只新股上市，首日平均涨幅高达342.82%[2] - 上周4只新股首日涨幅均超过100%，无新股破发[2] - 上周新股首发募资总额为77.82亿元，较前一周增加65.15亿元[4][5] 近期新股市场趋势 - 12月1日至19日，共有8只新股上市，首发募资总额为216.64亿元，首日平均涨幅为319.27%[11] - 过去四个月（9月至12月19日），月度新股首日破发率持续为0%[11] - 过去四个月，月度新股首日平均涨幅介于258.52%至327.58%之间[11] 本周新股发行与申购 - 本周（12月22日起）预计有3只新股上市，分别为主板1只（锡华科技）和创业板2只（纳百川、天溯计量）[18][20] - 本周预计有3只新股进行网上申购，预计募资总额为26.07亿元（陕西旅游15.55亿元、新广益7.28亿元、蘅东光3.24亿元）[20][23]

公司上市活动 - 纳百川新能源股份有限公司将于2025年12月23日登陆深交所上市交易 [3] - 公司新股发行上市仪式于2025年12月23日08:42-09:30举行 [1] - 上市仪式议程包括贵宾致辞、签署《证券上市协议》、赠送纪念品及敲响开市宝钟 [3] 公司业务概览 - 公司成立于2007年10月 [3] - 公司专注从事新能源汽车动力电池热管理、燃油汽车动力系统热管理及储能电池热管理相关产品的研发、生产和销售 [3] - 主要产品包括电池液冷板、电池集成箱体、燃油汽车发动机散热器、加热器暖风等 [3] - 公司已成长为能够提供移动式热管理（乘用车、运营车、工程机械）、固定式热管理（储能、移动电源、数据中心）、特殊式热管理（空中交通、船舶）等不同应用场景解决方案的提供商 [3]