文章核心观点 - 因AI基础设施产品需求激增，ASML股价本周创新高，鉴于台积电Q2初步业绩强劲，ASML下周Q2财报有望超预期，公司长期增长框架合理，自由现金流和资本回报潜力大，虽当前估值不低但有增长潜力，或为投机性买入机会 [3][9][21] AI行业趋势 - 企业和科技公司在运行AI定制芯片的数据中心投资数十亿美元，以训练和部署大语言系统，推动了对图形处理单元的需求，英伟达等芯片股受益 [5] ASML业务与行业地位 - ASML为台积电等提供生产微芯片所需的光刻系统，台积电在代工市场占比超60%，二者处于AI热潮核心 [6] - 自2020财年以来，ASML营收近乎翻倍至276亿欧元（299亿美元），2020 - 2023财年平均年营收增长率为25%，2023财年加速至30%，2024年Q1营收达53亿欧元（57亿美元） [7] 即将公布的财报预期 - 公布日期为2024年7月17日盘前，正常化每股收益估计为3.98美元，GAAP每股收益估计为3.96美元，营收估计为65.8亿美元 [10] - ASML预计2024年Q2净营收为57 - 62亿欧元（62 - 67亿美元），毛利率为50 - 51% [11] 长期增长框架 - 公司希望到2030财年实现年营收440 - 600亿欧元（477 - 650亿美元），毛利率达54 - 56%，鉴于过去三年营收持续增长且2023财年加速，该前景合理现实 [14] 自由现金流与资本回报 - 过去12个月，ASML在261亿欧元（283亿美元）营收基础上产生了24亿欧元（26亿美元）自由现金流，自由现金流利润率为9.1%，若到2025财年末营收增长至300 - 400亿欧元（325 - 433亿美元），按10%的稳定自由现金流利润率计算，年自由现金流潜力为30 - 40亿欧元或33 - 43亿美元 [15] - 公司会回购股票并支付股息，若营收如预期增长，可能加速资本回报 [16] 估值分析 - ASML当前市盈率为34.2倍，虽不便宜但有增长潜力，预计2025财年每股收益同比增长56%，若每股收益增长加速且Q2财报表现强劲，市盈率可达40倍，意味着公允价值区间为1288美元，有18%的升值潜力 [19]

文章核心观点 - 半导体股票阿斯麦控股公司股价走势、目标价调整、拆股可能性、财报情况及分析师评级等情况受关注 [1][2] 股价表现 - 阿斯麦控股公司股价早盘创1110.09美元纪录高位后回落，最新跌2.4%至1073美元 [1] - 年初至今该股票上涨42.3% [1] 目标价调整 - 苏克森金融目前对该股票持积极评级，并将其目标价从1200美元上调至1300美元 [1] 拆股可能性 - 因今年人工智能热潮中股价高于1000美元，阿斯麦控股公司有拆股可能，类似加密货币股票微策略今日宣布10比1拆股 [1] 财报情况 - 阿斯麦控股公司准备于7月17日周三开盘前公布季度报告 [1] - 期权市场预计财报公布后股价波动7.4%，高于过去两年平均次日波动5% [1] - 过去八次财报中该股票半数收涨，对下周财报参考意义不大 [1] 分析师评级 - 18位分析师中有15位给予“强力买入”评级，其余三位给予中性评级 [2] - 12个月共识目标价1138.23美元为历史新高 [2]

文章核心观点 - 半导体行业因AI需求芯片大增而表现出色，台积电和阿斯麦尔受益，若选一只半导体股票投资AI热潮，台积电当前更具优势，但也需关注阿斯麦尔长期潜力 [1][2][10] 行业情况 - 过去一年费城半导体指数涨幅60%，远超标普500指数的28%，人工智能推动芯片需求激增，带动行业发展 [1] - 预计2032年半导体代工市场年收入超2310亿美元，超2022年的1060亿美元，AI芯片需求预计到2032年复合年增长率近30% [3][5] 台积电情况 - 2024年第一季度台积电是全球最大半导体代工厂，市场份额62%，远超第二名三星的13%，且市场份额同比增加3个百分点 [3] - 英伟达、英特尔和AMD等顶级芯片制造商使用台积电代工生产AI芯片，如英伟达H100芯片和新的布莱克威尔芯片、AMD最新AI芯片均基于台积电制造节点 [4] - 2024年前五个月台积电收入同比增长27%，分析师预计全年收入增长23%至850亿美元，其2024年每股收益预估从三个月前的5.76美元升至6.35美元 [5][6] - 台积电市盈率更具吸引力，滚动市盈率34，远期市盈率29，低于阿斯麦尔的近55和51 [10] 阿斯麦尔情况 - 阿斯麦尔在极紫外光刻领域处于垄断地位，台积电等芯片制造商和代工厂需依靠其设备制造高性能、节能芯片 [7] - 2024年第一季度末阿斯麦尔订单积压价值380亿欧元，高于全年营收预测的275亿欧元，且已开始交付单价3.8亿美元的先进芯片制造设备 [8] - 阿斯麦尔计划未来几年提高先进设备制造产能，预计2025年营收大幅增长 [8][9]

文章核心观点 - 人工智能(AI)行业正处于快速发展阶段,预计到2030年市场规模将达到8260亿美元[3] - 文章重点介绍了几家在AI供应链中扮演关键角色的公司,包括台积电、英伟达和ASML[4][8][13] - 这些公司在AI芯片制造、设备生产等领域具有技术优势和定价能力,是投资者关注的重点[5][9][14] 台积电(TSM) - 台积电是全球90%先进逻辑芯片的制造商,是AI芯片供应链中不可或缺的关键环节[5] - 台积电正在提高对合作伙伴的芯片价格,这将带动整个供应链的价格上涨[7] 英伟达(NVDA) - 英伟达已经成为AI领域的代名词,约80%的收入来自于AI相关硬件[9] - 英伟达的芯片供不应求,这为其带来了较强的定价能力[11] - 英伟达的股价持续创新高,未来有望继续上涨[12] ASML(ASML) - ASML是全球唯一能生产先进半导体制造设备的公司,其EUV光刻机是制造最先进芯片的关键设备[13][14] - 英特尔今年购买了ASML的5台价值3.7亿美元的高NA EUV光刻机,体现了ASML技术的价值[15]

文章核心观点 - 分析影响阿斯麦（ASML）股票近期表现的因素，其Zacks排名为2（买入），可能在短期内跑赢大盘 [1][3][10] 公司股价表现 - 过去一个月，公司股价回报率为+3.2%，与Zacks标准普尔500综合指数变化相同，所属的Zacks半导体设备 - 晶圆制造行业同期上涨7% [1] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司未来盈利预测的变化，盈利预测上调会使股票公允价值上升，进而推动股价上涨，盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性 [2] - 本季度公司预计每股收益3.87美元，较去年同期变化-27.9%，Zacks共识估计在过去30天内保持不变 [3] - 本财年共识盈利估计为20.12美元，同比变化-6.6%，该估计在过去30天内未变 [3] - 下一财年共识盈利估计为31.19美元，较去年预期报告变化+55%，过去一个月估计变化+1.8% [3] - 因共识估计近期变化幅度及其他三个与盈利估计相关因素，公司被评为Zacks排名2（买入） [3] 营收增长预测 - 本季度公司共识销售估计为63.5亿美元，同比变化-15.6% [5] - 本财年和下一财年估计分别为294.3亿美元和401亿美元，变化分别为-1.3%和+36.2% [5] 上次报告结果和意外历史 - 公司上次报告季度营收57.4亿美元，同比变化-20.6%，同期每股收益3.38美元，去年为5.31美元 [6] - 与Zacks共识估计的57.3亿美元相比，报告营收意外+0.32%，每股收益意外+19.01% [6] - 公司在过去四个季度均超过共识每股收益估计，期间两次超过共识营收估计 [6] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，比较公司估值倍数的当前值与历史值及同行值，有助于判断股票是否合理定价 [7] - Zacks价值风格评分系统有助于识别股票是否高估、合理估值或暂时低估 [8] - 公司在这方面评级为D，表明其交易价格高于同行 [9]

文章核心观点 - 科技板块近期表现火热，但科技股回调不可避免，应投资板块内实力强劲企业，推荐买入阿斯麦、Datadog和ServiceNow三只科技股 [1] 科技行业情况 - 科技股当前表现火热，标准普尔500指数接近历史高位，大型科技股主导该指数，纳斯达克100科技板块指数距历史高位仅数天 [1] 阿斯麦（ASML）情况 - 荷兰制造商阿斯麦制造半导体芯片所需光刻设备，是全球唯一能供应极紫外光刻设备的公司，设备单价达数亿美元，体积如大型集装箱 [2] - 第一季度阿斯麦营收同比下降22%至53亿欧元，半导体行业仍处于周期性低迷，此营收结果符合公司预期 [2] - 阿斯麦在行业低迷期持续大力投资，管理层视2024年为过渡年，预计2025年恢复增长 [2] Datadog情况 - 商业软件公司Datadog通过集成平台帮助企业监控计算机系统、应用程序和云服务，消除传统监控隔离 [3] - 第一季度Datadog营收同比增长27%，每股收益从亏损0.08美元转为盈利0.12美元，产生1.87亿美元自由现金流 [3] - 季度内贡献10万美元以上年度经常性收入的客户数量增长15%，近半数客户使用其四种以上产品，客户指标增长将带动盈利能力提升 [4] ServiceNow情况 - ServiceNow向企业客户销售软件，用于管理信息技术、人力资源和客户服务等，产品价值易被忽视 [5] - ServiceNow过去五年营收、净利润和自由现金流表现出色，管理层预计这种增长将持续 [5][7] - 第一季度财报中公司提高全年营收指引下限，预计增长约22%，自由现金流利润率为31%，短期内增长不会放缓 [7]

文章核心观点 股票拆分使英伟达股价创新高并成全球市值最大股票，博通宣布拆分后股价也上涨，其他人工智能股票宣布拆分或有类似涨幅，推荐超微电脑、阿斯麦和微软三只可能拆分的股票 [1][2] 超微电脑 - 作为英伟达合作伙伴，是股票拆分候选股，去年表现优于英伟达，今年3月股价曾超1000美元，或被低估 [2][3] - 今年预计营收增长110%，分析师预测每股净收入近24美元，四年前股价仅24美元 [4] - 市盈率52，考虑到增长率估值较低，拆分降低名义股价或推动股价继续上涨 [5] 阿斯麦 - 是相对不知名的半导体股票，但制造最先进的极紫外光刻（EUV）机器，台积电和三星等制造商需其机器制造前沿芯片 [7][8] - 因各国想减少对台湾芯片制造依赖，行业获数百亿补贴，人工智能驱动的芯片需求使公司受益，过去五年股价上涨超430%，目前约1050美元 [9][10] - 市盈率达54，但EUV机器需求或使其长期增长，近期拆分或推动短期股价上涨 [11] 微软 - 作为最大的云服务提供商之一，在运行人工智能应用中起关键作用，与OpenAI结盟，过去一年股价上涨超30%，多数时间为全球市值最大公司 [12][13] - 股价约450美元，通常不会促使公司拆分，但作为道琼斯工业平均指数30只成分股之一，因其是价格加权指数，高价使微软对指数影响过大，指数会施压成员公司在股价过高时拆分 [14][15] - 受英伟达和博通拆分影响，拆分压力或带来积极影响，拆分或使投资者推高股价，尽管市盈率为39，拆分可能很快发生 [16]

文章核心观点 - 人工智能推动科技股上涨，英伟达和博通已进行或宣布股票拆分，ASML股价也大幅上涨，探讨其未来是否会进行股票拆分，并给出投资建议 [1] 股票拆分的重要特点 - 股票拆分受投资者关注，其作用是降低股价，但不改变公司基本面，只是改变每股代表的公司业务量 [2][3] ASML拆分股票的原因 - 股票拆分可提高股票流动性，使买卖更便捷，投资者无需数千美元即可投资，员工处理股票也更灵活 [4] - ASML曾多次拆分股票，上次传统拆分在2000年，此后股价上涨约1900%，老员工持有大量高价股票难管理，再次拆分可能只是时间问题 [4][5] 投资建议 - 投资者不应仅基于股票拆分买卖股票，应考虑公司基本面，如营收和盈利增长、竞争优势、估值是否合理 [6] - ASML业务稳健，是全球唯一的EUV光刻机供应商，未来对复杂芯片的需求将使其受益，分析师预计未来三到五年年均盈利增长23%，当前远期市盈率51对长期投资者合理 [6] - 强劲的两位数盈利增长和合理估值意味着五年后股价可能更高，期间ASML可能进行股票拆分 [7]

文章核心观点 - 虽然创新技术如人工智能受到广泛关注,但投资者不应只盯住最热门的股票,而应关注那些被华尔街分析师给予强烈买入评级的长期股票[1][2][3][4] - 这些股票背后有着可靠的基本面,且受到了经验丰富的分析师的高度认可[3][4] 公司总结 Sempra (SRE) - 作为一家多元化的公用事业公司,Sempra有两大优势:一是公用事业公司通常享有自然垄断地位,二是其核心的圣地亚哥市场规模大且增长迅速[5][6] - 尽管有人说加州人口正在外流,但圣地亚哥市到2042年前都不会出现人口下降[6] - 在过去12个月,Sempra实现净利润28.6亿美元,每股收益4.52美元,收入138亿美元;预计2024财年每股收益可能增长4.12%至4.8美元,收入可能下降3.8%至160.9亿美元[7] - 此外,Sempra还有3.3%的可观股息收益率[8] Shell (SHEL) - 虽然化石燃料巨头Shell看起来不太适合作为长期强烈买入股票,但世界仍然依赖石油,Shell的综合石油天然气业务有望继续创收[10] - 分析师一致给予Shell"强烈买入"评级,目标价平均为90.33美元,最高达95美元[11] - 在过去12个月,Shell实现净利润180.1亿美元,每股收益5.46美元,收入3021.4亿美元;预计2024财年每股收益可能增长3.7%至8.62美元,收入可能增长9.5%至3467.9亿美元[11][12] - Shell还有近4%的可观股息收益率[12] ASML (ASML) - ASML作为光刻机专家,在复杂半导体制造中扮演着关键角色,是科技创新的基础[13] - 分析师一致给予ASML"强烈买入"评级,目标价平均为1102.25美元,最高1185美元[14] - 过去4个季度,ASML的每股收益一直超出预期,平均超出率为8.18%[15] - 预计2025财年ASML的收入可能达396亿美元,较2024年增长32.4%[16]

文章核心观点 - 公司处于超高速增长初期，虽当前受产能限制，但2025年制造能力将大幅提升，长期资本增值前景强劲，竞争在多年内难以赶上，重申买入评级 [2] 公司股价表现 - 2024年4月至5月初，公司股价回调13.4%至850多美元，随后又上涨24.4%，与发布时985.42美元的高价相比，较大盘6.2%的涨幅，公司股票仍有6.6%的相对良好表现 [2] - 目前公司股价已涨至新高，正重新测试1060美元的历史高位，并远离50、100和200日移动平均线 [4] 公司业务情况 - 管理层将2025财年营收预期上调至300 - 400亿欧元指引区间的上半部分，调整后毛利率高达56% [5] - 2025 - 2026年，公司预计将DUV年产能提高到600台、低NA EUV提高到90台、高NA EUV提高到6台（到2028年提高到20台），而2023年的水平分别为396台、42台和1台 [5] - 2024年公司订单已满，多年积压订单达380亿欧元（环比和同比均下降2.5%），2024年第一财季净订单仍健康，达36.1亿欧元（环比下降60.6%，同比下降3%） [5] - 2024年公司将向全球前三大代工厂交付多台高NA EUV设备，英特尔也已进入组装阶段 [5] 行业需求情况 - 英伟达2025年第一财季营收达260.4亿美元（环比增长17.8%，同比增长262.1%），并预计2025年第二财季营收达280亿美元（环比增长7.5%，同比增长107.4%），远超市场共识预期 [5] - 市场共识继续上调英伟达的远期营收预期，预计2025财年营收将翻番至1200.1亿美元（同比增长96.9%），到2029财年将进一步翻番至2459.1亿美元（复合年增长率为32.2%） [5] - 台积电强调2024财年资本支出将增加，其中高达80%将用于先进工艺技术 [5] - 超微电脑公司提高了2024财年的营收和利润指引，并在未来两年大幅扩大制造产能 [5] - 汽车和可再生能源终端市场对半导体芯片的需求日益增加 [6] 公司估值与评级 - 此前基于公司1年平均市盈率35.55倍和2023财年调整后每股收益21.65美元，给出的公允价值估计为769.60美元 [7] - 目前公司远期市盈率已升至44.57倍，接近2021年11月市场大幅回调前47倍的峰值 [7] - 维持公司2年目标价1290美元，较当前水平仍有21.6%的上涨潜力，重申买入评级，但未给出具体买入点 [7] - 建议投资者观察股价走势，待股价适度回调至915 - 970美元的先前交易区间时再买入，以提高安全边际 [7]