运营亮点 - 截至2024年9月30日付费客户总数同比增长33.1%达2196647 [2] - 注册客户总数同比增长22.8%达4284786 [2] - 用户总数同比增长14.4%达2410万 [2] - 客户总资产同比增长48.1%达6934亿港元 [2] - 2024年第三季度日均客户资产为5932亿港元同比增长23.4% [2] - 2024年第三季度总交易量同比增长74.7%达1.90万亿港元其中美股交易量1.53万亿港元港股交易量3477亿港元 [2] - 2024年第三季度日均平均收入交易（DARTs）同比增长68.0%达698811 [2] - 截至2024年9月30日保证金融资和证券借贷余额同比增长25.5%达406亿港元 [2] 财务亮点 - 总收入同比增长29.6%达34.361亿港元（4.423亿美元） [3] - 总毛利润同比增长27.0%达28.113亿港元（3.618亿美元） [3] - 净利润同比增长20.9%达13.192亿港元（1.698亿美元） [3] - 非GAAP调整后净利润同比增长20.8%达13.984亿港元（1.8亿美元） [3] 管理层观点 - 第三季度新增15.4万付费客户同比增长138.0% [4] - 香港和新加坡共贡献超三分之一新付费客户马来西亚是新付费客户最大贡献者日本新付费客户数量稳定 [4] - 客户总资产增长主要受季末客户股票持仓增值推动新加坡客户总资产和平均资产增长美国加拿大和澳大利亚平均客户资产连续三季度两位数增长保证金融资和证券借贷余额因部分客户获利回吐而减少但日均平均余额有个位数增长 [4] - 总交易量同比和环比增长美股交易量环比增长港股交易量环比下降但9月下旬客户对市场上涨反应迅速 [4] - 财富管理资产余额同比和环比增长主要受流入货币市场基金和固定收益基金推动付费客户持有理财产品比例上升在香港和新加坡推出新服务 [4] - 有461个IPO分销和投资者关系客户同比增长17.9% [4] - 董事会批准每股普通股0.25美元或每ADS 2美元的特别现金股息 [4] 收入细分 - 经纪佣金和手续费收入为15.289亿港元（1.968亿美元）同比增长51.5% [6] - 利息收入为16.988亿港元（2.187亿美元）同比增长12.9% [7] - 其他收入为2.085亿港元（2.68亿美元）同比增长52.1% [7] 成本细分 - 总成本为6.249亿港元（8040万美元）同比增长42.9% [8] - 经纪佣金和手续费支出为8150万港元（1050万美元）同比增长29.8% [8] - 利息支出为4.136亿港元（5320万美元）同比增长43.3% [9] - 处理和服务成本为1.298亿港元（1670万美元）同比增长51.3% [9] 利润相关 - 总毛利润为28.113亿港元（3.618亿美元）同比增长27.0%毛利率为81.8% [10] - 总运营费用为10.799亿港元（1.39亿美元）同比增长20.9% [11] - 研发费用为3.847亿港元（4950万美元）同比增长7.0% [11] - 销售和营销费用为3.143亿港元（4050万美元）同比增长48.5% [12] - 一般和管理费用为3.809亿港元（4900万美元）同比增长18.4% [12] - 运营收入同比增长31.1%达17.313亿港元（2.228亿美元）运营利润率升至50.4% [13] - 净利润同比增长20.9%达13.192亿港元（1.698亿美元）净利润率降至38.4% [14] - 非GAAP调整后净利润同比增长20.8%达13.984亿港元（1.8亿美元） [15] - 基本每股ADS净利润为9.57港元（1.23美元）稀释后每股ADS净利润为9.42港元（1.21美元） [16] 特别股息 - 将于2025年1月10日左右向普通股和ADS持有者支付特别现金股息 [17] 会议相关 - 公司管理层将于2024年11月19日美国东部时间上午7:30（北京时间/香港时间同日晚上8:30）举行财报电话会议 [18] - 参与者需预先注册 [19] - 注册后将收到参会信息 [20] - 电话会议将有网络直播 [21] 公司概况 - 富途控股是一家通过提供全数字化金融服务改变投资体验的先进技术公司 [22] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP调整后净利润评估业务 [23] - 非GAAP调整后净利润有局限性但公司通过与GAAP指标调节来弥补 [23][24][25] 汇率信息 - 公告中港元兑美元汇率按2024年9月30日美联储H.10统计发布中的中午买入汇率7.7693港元兑1美元换算 [26]

For those looking to find strong Business Services stocks, it is prudent to search for companies in the group that are outperforming their peers. Futu Holdings Limited Sponsored ADR (FUTU) is a stock that can certainly grab the attention of many investors, but do its recent returns compare favorably to the sector as a whole? A quick glance at the company's year-to-date performance in comparison to the rest of the Business Services sector should help us answer this question.Futu Holdings Limited Sponsored AD ...

文章核心观点 - 公司将于2024年11月19日发布第三季度财报 [1] - 公司将于2024年11月19日召开财报电话会议 [1][2][3] - 公司是一家领先的科技驱动在线券商和财富管理平台 [4] - 公司提供全方位的投资服务,包括交易执行和清算、保证金融资和证券借贷、财富管理等 [4] - 公司将投资者社交媒体工具融入其平台,打造以用户为中心的社交网络 [4] - 公司还提供企业服务,包括IPO分销、投资者关系和ESOP解决方案等 [4] 公司概况 - 公司名称为富途控股有限公司,股票代码为FUTU [4] - 公司是一家领先的科技驱动在线券商和财富管理平台 [4] - 公司通过富途牛牛和moomoo两大数字化平台提供全方位的投资服务 [4] 财务信息 - 公司将于2024年11月19日发布第三季度财报 [1] - 公司将于2024年11月19日召开财报电话会议 [1][2][3]

Futu Holdings Limited Sponsored ADR (FUTU) appears an attractive pick, as it has been recently upgraded to a Zacks Rank #1 (Strong Buy). An upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices -- has triggered this rating change.The Zacks rating relies solely on a company's changing earnings picture. It tracks EPS estimates for the current and following years from the sell-side analysts covering the stock through a consensus measure -- the Zacks Consensus Estimate.Sin ...

Chinese stocks experienced significant gains. Notably, Trip.com Group (CTRP, Financial) saw its shares increase by 8%. Li Auto (LI) experienced a rise of over 6%.JD.com (JD) and Futu Holdings (FUTU) both reported growth of more than 5%, while Alibaba (BABA) and Baidu (BIDU) shares also climbed, each gaining nearly 4%. ...

文章核心观点 - 中国政府的刺激政策是推动公司股价上涨的一个因素 [1] - 分析师大幅上调目标价格和中国政府最新消息共同推动公司股价大涨 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 分析师评级和目标价格 - 摩根大通分析师将Futu目标价格上调至每股160美元,维持增持评级 [2] - 分析师认为Futu有进一步上涨空间,因为香港和中国内地的零售投资情绪正在改善,Futu将是主要受益者,其60%客户和80%资产来自大中华地区 [2] 中国政府刺激政策 - 中国政府针对金融服务公司采取了一系列刺激措施,包括降息和允许合格机构投资者从央行借入流动性资产以增加股票投资 [3] - 这些刺激政策推动Futu等行业公司股价大涨,但随后出现了获利了结和对刺激政策无法立即修复经济的认识 [3]

报告评级和核心观点 - 报告给予富途控股(FUTU US)买入评级,目标价90美元,潜在涨幅50.7% [2][9] - 2024年2季度净利润为12.09亿港元,同比增8.0%,符合预期略高于市场预期 [4] - 2024年2季度新增付费客户15.5万,上半年累计新增33.2万,公司将全年指引从40万进一步提升至55万 [5] 财务数据和经营情况 - 2024年2季度收入同比增25.9%,明显高于预期,主要由于交易金额和利息收入均高于预期 [4] - 2024年2季度交易金额达1.62万亿港元,同比增69%,平均佣金率8.5个基点,环比上升0.4个基点 [6] - 客户财富管理资产规模同比增84%,占客户资产规模的14%,财富管理客户渗透率超过25% [7] 未来展望和风险提示 - 公司已在中国香港和新加坡市场推出加密资产交易服务,多元化的海外市场和产品线将进一步提升盈利结构稳健性 [8] - 维持2024年盈利同比增长6%左右的预测,但未来可能受到宏观经济环境、监管政策等因素的影响 [8]

报告公司投资评级 - 报告给予富途控股"买入"评级 [2] 报告的核心观点 经纪收入迅速增长 - 2Q2024单季营业收入31.29亿港元,同比增长25.92%,其中经纪佣金收入增长44.48% [7] - 2Q2024单季净利润12.09亿港元,同比增长8.02% [7] 付费客户及客户总资产增长明显 - 截至2Q2024,注册客户404.6万,付费客户204.2万,单季净新增付费客户15.50万 [8] - 截至2Q2024,客户总资产5793亿港元,同比增长24.26% [8] - 新加坡和马来西亚市场表现突出,客户总资产和户均资产均有大幅增长 [8] 产品矩阵及国际化战略持续深化 - 公司在马来西亚推出美元计价的货币市场基金和股票IPO认购服务 [8] - 在香港和新加坡推出加密货币交易,未来渗透率有增长空间 [8] - 即将在日本推出NISA储蓄账户、共同基金和美国保证金交易 [8] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测与投资建议 - 报告给予富途控股"买入"评级,目标价85.06美元 [2] - 由于经纪收入增长未达预期,将2024-2025年Non-GAAP净利润由54/69亿港元下调至51/58亿港元,新增2026年预测61亿港元 [9] 公司主要财务信息 - 2022-2026年营业收入、营业利润、归母净利润等主要财务指标预测 [5] - 2022-2026年毛利率、净利率、净资产收益率等主要财务比率预测 [5] - 2022-2026年市盈率、市净率等估值指标预测 [5] 风险提示 - 付费客户增速不及预期 - 海外市场拓展进程不及预期 - 加密货币等政策超预期收紧 [9]

HONG KONG, Aug. 26, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Futu Holdings Limited (“Futu” or the “Company”) (Nasdaq: FUTU), a leading tech-driven online brokerage and wealth management platform, today announced that S&P Global Ratings (“S&P”) maintained stable outlook on the long-term rating and reaffirmed the Company’s long-term issuer credit rating at “BBB-”. Futu’s securities firm in Hong Kong has a stand-alone credit profile of “bbb”. According to S&P, Futu enjoys a strong market position in Hong Kong and is expected ...

报告公司投资评级 - 首次覆盖,给予"买入"评级 [10] 报告的核心观点 - 受益全球港美股交易活跃,经纪及两融驱动业绩同环比高增 [5] - 新市场研发人员投入加大,新入金客户高增带动销售费用上升 [6] - 日本及马来西亚市场获客势头强劲,加密货币交易服务拓展增量可期 [7][9] - 美联储降息预期之下,公司逆势开拓市场,增长势头强劲,产品战略多元化 [10] 报告内容总结 业绩表现 - 2024年Q2总收入31.29亿港元,同比增长25.9%,环比增长20.69% [3][4] - 2024年Q2 Non-GAAP净利润12.96亿港元,同比增长8.6%,环比增长15.6% [4] - 经纪佣金及手续费收入同比增长44.5%,环比增长27.19% [5] - 利息收入同比增长13.23%,环比增长17.5% [5] - 其他业务收入(财富管理和企业服务)同比增长27.2%,环比增长3.1% [5] 业务拓展 - 截至2024年Q2,开户用户数达404.57万,付费用户数204.23万,新增入金客户15.5万 [7] - 香港、新加坡、日本、马来西亚等海外市场获客表现强劲 [7][8] - 2024年8月1日在香港推出加密货币交易服务,有望成为新的增长极 [9] 财务指标 - 2024-2026年营业收入预计分别为117.64/136.11/148.40亿港元 [10] - 2024-2026年Non-GAAP净利润预计分别为53.89/62.28/67.61亿港元 [10] - 2024-2026年每ADS收益预计分别为38.95/45.01/48.86港元 [10] - 2024-2026年PE估值分别为12.58/10.89/10.03倍 [10]