业绩总结 - 2023年第三季度净收入同比增长6.4%，达到25.19亿元人民币（折合3.45亿美元）[3] - 2023年第三季度服务收入同比增长6.4%，达到25.19亿元人民币（折合3.45亿美元）[3] - 2023年第三季度净亏损为4.21亿元人民币（折合0.58亿美元）[3] - 调整后的EBITDA（非通用会计准则）同比增长5.6%，达到11.26亿元人民币（折合1.54亿美元）[3] - 调整后的EBITDA利润率为44.7%[4] 用户数据 - 客户承诺和预承诺的总面积在2023年第三季度净增加了16,072平方米，达到653,732平方米[5] - 2023年第三季度客户使用的面积净增加了15,878平方米，达到398,674平方米，同比增长10.8%[6] 未来展望 - 公司在中国赢得了新业务，并继续加速积压交付，在东南亚第一个数据中心投入使用[7] 新产品和新技术研发 - 公司的数据中心具有大型净楼地板面积、高功率容量、密度和效率，以及所有关键系统的多重冗余[48] 市场扩张和并购 - 公司的客户主要是超大规模云服务提供商、大型互联网公司、金融机构、电信运营商、IT服务提供商和大型国内私营部门和跨国公司[48]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度服务收入同比增长0.2%，调整后EBITDA环比增长6.6% [18] - 第一季度净新增使用面积为6,085平方米，若剔除客户搬迁影响，实际新增使用面积为12,600平方米 [19] - 第一季度调整后毛利率环比提升1.4个百分点，调整后EBITDA利润率环比提升2.8个百分点 [20] - 第一季度中国大陆资本支出为14亿人民币，国际业务资本支出为6亿人民币 [20] - 第一季度末净债务与年化调整后EBITDA的比率为8.1倍，若考虑国际业务的累计投资，该比率低于7倍 [20] - 第一季度有效利率下降至4.3%，现金余额增至102亿人民币 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 中国大陆业务：公司计划在未来三年内通过交付积压订单实现调整后EBITDA的中双位数复合年增长率，并在三年内实现自由现金流为正 [17] - 国际业务：公司计划在未来三年内使国际业务贡献超过10%的合并调整后EBITDA，并采取低风险投资策略 [18] - 第一季度新增订单为12,000平方米，中国大陆和国际业务各占一半 [11] - 中国大陆业务利用率从67%提升至72%，积压订单面积从136,000平方米减少至110,000平方米 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国大陆市场：公司计划在未来几年内交付60亿人民币的积压订单，预计将推动收入增长超过60% [8] - 国际市场：公司在马来西亚柔佛州的Nusajaya科技园获得6,400平方米的扩展订单，预计单位开发成本比当地市场低20% [12] - 中国大陆市场需求在过去几个季度有所疲软，主要由于大客户需要更多时间消化库存 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 中国大陆业务战略：优先交付积压订单，选择性追求新订单，提高现有资产利用率，仅在确认需求的情况下启动新项目，并抓住AI应用的新浪潮 [7][8][9] - 国际业务战略：将国际业务发展为第二增长引擎，依托中国大陆市场的客户资源，利用低成本优势，建立独立业务体系 [10] - 公司计划通过资产货币化和运营现金流来支持新投资，并保持净债务在当前水平 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中国大陆市场正在经历调整期，公司对未来几年的增长前景保持信心，预计客户业务复苏将在一两个季度后传导至公司 [13] - 国际业务市场机会巨大，公司对在东南亚地区扩展业务充满信心 [15] - 管理层预计2023年全年调整后EBITDA利润率中值为45% [20] 其他重要信息 - 公司创始人兼CEO William Huang计划在未来12个月内购买约100万ADS，并承诺维持其持股比例 [16] - 公司正在推进中国数据中心基金的资产注入，预计将在2023年年中完成，预计净现金收益为14.5亿人民币 [22] 问答环节所有的提问和回答 问题: 中国大陆积压订单的交付时间表及EBITDA利润率展望 - 公司预计在未来三年内交付积压订单，并实现调整后EBITDA的中双位数复合年增长率 [26] - 预计2024年净新增使用面积将比2023年增加20,000平方米 [27] - 公司预计未来三年内EBITDA利润率将比2023财年提高至少2个百分点 [30] 问题: 国际业务与中国大陆业务的协同效应及需求动态 - 公司通过利用中国大陆的产品、供应链和客户平台优势，降低国际业务的开发成本 [33] - 东南亚市场需求强劲，公司预计将获得来自中国和美国客户的大量订单 [34] 问题: AI相关需求在中国大陆和国际市场的差异 - 中国大陆的AI驱动需求处于早期阶段，预计将在未来一两年内影响新订单 [37] - 国际市场的AI需求已经开始显现，公司在东南亚的数据中心已采用液冷技术以满足GPU服务器的需求 [37] 问题: 公司债券披露及债务管理 - 公司此前已按要求披露债券信息，但由于SEC系统变化，部分投资者未能及时获取相关信息 [39] - 公司计划在未来几年内通过再融资减少2024年的项目贷款还款金额 [42] 问题: 缩短投资到交付的时间及积压订单的完成情况 - 公司计划将投资到交付的时间缩短至两年以内，预计2023年净新增使用面积为50,000平方米 [47] - 公司预计2024年净新增使用面积将比2023年增加20,000平方米 [48] 问题: MSR（每平方米月服务收入）趋势及合同续约影响 - 公司预计2023年第四季度MSR将同比下降4%，2024年MSR下降幅度将收窄至2%-3% [63] - MSR下降主要受合同续约和新产能交付的影响 [63]

业绩总结 - 2023年第一季度总收入同比增长7.4%，达到人民币24.09亿元（约合350.8百万美元）[7] - 调整后EBITDA同比增长7.5%，达到人民币11.30亿元（约合164.5百万美元）[7] - 2023年第一季度调整后毛利率为52.3%[26] - 2023年第一季度的调整后EBITDA利润率为47.2%，较去年同期上升1.4个百分点[27] - 2023年第一季度的净亏损为474,612千人民币，较2022年第四季度的177,895千人民币下降167.0%[69] 用户数据 - 新客户承诺的总面积增加11,669平方米，总承诺面积同比增长10.2%，达到633,611平方米（1,433 MW）[7] - 总使用面积增加12,573平方米，总使用面积同比增长13.4%，达到376,632平方米，利用率为72.6%[7] - 截至2023年第一季度，承诺区域面积为487,080平方米，较2022年第四季度下降0.9%[47] - 截至2023年第一季度，承诺率为93.9%，较2022年第四季度下降1.6个百分点[47] - 截至2023年第一季度，前五大客户的总承诺面积占比为62.3%，其中客户1占37.6%[62] 未来展望 - 预计2023年中国大陆的资本支出指导为约人民币35亿元[5] - 2023年财年的总收入指导为9,940至10,320万元，同比增长6.6%至10.7%[38] - 2023年财年的调整后EBITDA指导为4,430至4,600万元，同比增长4.2%至8.2%[38] - 未来合同续约的总面积为297,555平方米，占总承诺面积的47.0%[64] 新产品和新技术研发 - 2023年第一季度设备销售同比增长762.7%，达到人民币509万元[26] - 2023年第一季度研发费用为9,785千人民币，较2022年第四季度的9,986千人民币略有下降[69] 资本结构与融资 - 新获得的债务融资/再融资设施为人民币13.19亿元（约合192百万美元）[7] - 2023年第一季度的净债务与调整后EBITDA比率为8.1[32] - 2023年第一季度的利息覆盖率为2.33[32] - 2023年第一季度现金余额为10,241.3万元，净债务为36,579.3万元[31] 其他新策略 - 公司计划将有机资本支出从2022财年的人民币60亿元减少到未来每年人民币20亿至30亿元[5] - 2023年第一季度的销售和营销费用为37,841千人民币，占总收入的1.6%[69] - 2023年第一季度的应收账款周转天数和应付账款周转天数的具体数据未提供[66]

财务表现 - 2023年第二季度净收入同比增长7.0%，达到24.72亿元人民币（3.41亿美元）[3] - 调整后的EBITDA（非GAAP）同比增长16.3%，达到12.35亿元人民币（1.70亿美元）[3] - 调整后的毛利率（非GAAP）为50.0%[4] - 调整后的毛利（非GAAP）同比增长12.6%，达到13.20亿元人民币（1.82亿美元）[13] - 销售和营销费用同比减少12.8%，为2,290万人民币（320万美元）[15] - 研发成本为500万人民币（70万美元）[17] - 净利润为2.25亿元人民币（3110万美元），同比减少375.3万人民币[22] - 调整后的EBITDA边际（非GAAP）为50.0%[24] - GDS HOLDINGS LIMITED 2023年第二季度调整后毛利为13.2亿元人民币，较去年同期增长约8.9%[57] - GDS HOLDINGS LIMITED 2023年第二季度调整后EBITDA为12.35亿元人民币，较去年同期增长约9.3%[58] 数据中心发展 - 2023年第二季度总面积承诺和预承诺的客户增加了4,050平方米，达到63.77万平方米，同比增长8.4%[5] - 2023年第二季度末，数据中心资源面积为531,216平方米，同比增长5.3%[28] - 2023年第二季度末，在建面积为196,702平方米，同比增长20.6%[29] - 在服务面积的承诺率为92.4%，在建面积的预承诺率为74.8%[31] - 2023年第二季度末，现有面积利用率为72.1%[33] - 新加坡政府选中公司为新加坡提供约80兆瓦的新数据中心容量[35] - 公司为中国和东南亚主要经济中心开发和运营高性能数据中心[49] 财务展望 - 公司确认2023年全年总收入为99.4 - 103.2亿元人民币，调整后的EBITDA为44.3 - 46亿元人民币，资本支出约为75亿元人民币[36] 公司股权结构 - 公司采用加权投票权结构，截至2023年6月30日，黄伟先生持有公司43590336股B类普通股[59] - B类普通股可在特定情况下自动转换为A类普通股，一旦全部转换，公司将发行43590336股A类普通股[61] GDS控股有限公司财务情况 - 截至2023年6月30日，GDS控股有限公司总资产达到10,626,308美元[52] - 2023年6月30日，GDS控股有限公司净营收为2,472,020美元，同比增长[53] - GDS控股有限公司在2023年6月30日的净亏损为225,306美元[53] - GDS控股有限公司在2023年6月30日的每股亏损为0.16美元[54] - 2023年6月30日，GDS控股有限公司综合亏损为536,298美元[55] - 2023年6月30日，GDS控股有限公司现金及受限现金净减少为2,088,047美元[56]

公司业务运营 - 公司通过合同安排控制了中国的业务运营[20] - 公司通过资本注入或提供子公司间贷款来支持非-VIE子公司[25] - 公司必须通过资本注入或子公司间贷款向中国的子公司提供资金[24] - 公司在中国经营需获得相关许可和批准，未来可能需要额外的许可、批准或申报[30] - 公司的净收入高度依赖少数客户，任何一个主要客户的损失或业务大幅减少都可能对财务状况和业绩产生不利影响[35] - 公司的合同安排可能导致对我们产生不利的税务后果[37] - 公司的ADS和A类普通股的交易价格可能会波动，给投资者带来巨大损失[39] - 数据中心容量或托管服务需求减缓可能对公司产生重大不利影响[40] - 数据中心市场、客户所在行业或对云计算的需求不利发展可能导致对公司的重大不利影响[41] 公司财务状况 - 公司在2021年和2022年的净收入分别增长了36.2%和19.3%[44] - 截至2022年12月31日，公司总共的债务为人民币42,891.0百万元（美元6,218.6百万），包括借款、融资租赁和可转换债券[57] - 债务可能导致难以履行债务义务，增加违约风险，影响公司正常经营[57] - 中国贷款市场利率和美联储federal funds rate的提高可能显著增加公司的借款成本[60] - 公司的数据中心融资安排存在偿还风险，可能影响公司的现金流和财务状况[62] - 公司可能需要额外资本满足未来资金需求，可能影响公司财务状况并导致股东进一步稀释[66] - 公司的建设、开发和运营数据中心的成本巨大，可能会影响业务扩张和未来前景[55] 公司风险 - COVID-19大流行可能会对公司业务、运营和财务状况产生重大不利影响[75] - 出口管制和经济或贸易制裁可能使公司受到监管调查或其他行动的影响，并可能限制公司向某些客户销售的能力，从而对竞争力和业务运营产生重大不利影响[144] - 美国政府对中国技术公司实施出口管制、经济制裁或其他贸易限制，可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[145] - 美国政府对涉嫌支持新疆少数民族监控和军事应用的中国技术公司实施制裁，可能对公司的业务产生负面影响[148] - 地缘政治紧张局势可能导致中美之间贸易、技术甚至金融“脱钩”趋势加剧，可能对公司业务运营和运营结果产生负面影响[152] 公司扩张风险 - 公司在新市场的扩张还可能面临的风险包括：在新市场建立和扩大数据中心基金的能力可能会对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[206] - 公司计划建立数据中心基金，但面临多项挑战，包括复杂的结构要求、竞争激烈的基金管理业务、吸引和保留投资者的挑战[208] - 若公司无法成功建立和管理数据中心基金，可能会对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[209]

财务数据和关键指标变化 - 2022年公司收入同比增长19%，调整后EBITDA同比增长15% [6] - 2022年第四季度服务收入环比增长1.5%，调整后EBITDA环比下降0.2% [15] - 2022年全年服务收入同比增长19.2%，调整后EBITDA同比增长14.5% [15] - 2022年第四季度每平方米月服务收入为人民币2,194元，环比下降1.9% [18] - 2022年调整后毛利率为51.2%，低于2021年的53.3%，调整后EBITDA利润率为45.6%，低于2021年的47.5% [18] - 2023年预计总收入为人民币99.4亿至103.2亿元，同比增长6.6%至10.7%，调整后EBITDA为人民币44.3亿至46亿元，同比增长4.2%至8.2% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年新增净预订面积为74,000平方米（178兆瓦），主要来自中国一线城市的有机数据中心开发 [7] - 2022年新增净利用面积为51,000平方米，其中29,000平方米来自一线城市，22,000平方米来自B-O-T项目 [16] - 2023年预计新增净利用面积为50,000平方米，与2022年持平 [16] - 2022年大型互联网公司占新增预订的63%，而2020年仅为23%，企业和金融客户平均占新增预订的20% [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年在中国一线市场新增净预订面积为74,000平方米，国际市场的贡献显著 [7] - 2022年在中国一线市场新增净利用面积为29,000平方米，B-O-T项目贡献22,000平方米 [16] - 2023年计划在中国大陆新增33,500平方米，国际市场新增24,500平方米 [11] - 公司在东南亚的Johor和Batam市场取得显著进展，预计Johor的订单将达到近100兆瓦 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于跟随客户需求，特别是在中国一线城市和国际市场 [7] - 公司计划缩短从投资到客户入驻的时间，并减少资本支出 [11] - 公司在中国大陆拥有超过300,000平方米的土地储备，支持未来多年的需求 [11] - 国际扩张是公司的第二增长引擎，特别是在香港和东南亚市场 [14] - 公司通过预制产品和超大规模开发能力，加速交付并建立市场领先地位 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年的复苏持乐观态度，预计客户业务回升将迅速传导至公司 [6] - 管理层认为AI和其他新技术将推动需求增长，同时中国一线城市的数据中心供应将更加紧张 [7] - 管理层预计2023年下半年客户入驻率将显著提升，为2024年的增长奠定基础 [17] - 管理层认为国际业务的EBITDA将在2025年达到13%的利润率 [50] 其他重要信息 - 公司2022年在中国大陆的有机资本支出为人民币58亿元，国际资本支出为人民币20亿元，收购资本支出为人民币35亿元 [20] - 2023年预计总资本支出为人民币75亿元，其中中国大陆为人民币35亿元，国际为人民币40亿元 [20] - 公司计划通过项目债务和资产货币化来填补2023年人民币22亿元的负自由现金流缺口 [24] - 公司计划在2023年通过资本回收实现人民币10亿至20亿元的资金回笼 [54] 问答环节所有提问和回答 问题: 东南亚市场的开发挑战和需求前景 - 公司认为新加坡市场的需求将溢出到Johor和Batam，Johor的开发速度较快，Batam预计将在一年后跟进 [30][31][32] - 公司对Johor和Batam的市场前景持乐观态度，认为这两个市场将成为东南亚的重要数据中心枢纽 [31][32] 问题: 中国市场的服务器供应链和需求恢复 - 公司认为中国市场的需求正在恢复，特别是大型互联网和云服务提供商 [35] - 公司对一线市场的订单资源充满信心，预计2023年将轻松售出库存 [36] 问题: 云服务和互联网公司的需求恢复时间 - 公司预计云服务提供商的需求将在未来几个季度恢复，但目前的入驻速度仍保持中性 [39][40] - 公司预计2023年的新增预订面积为75,000平方米，主要来自互联网和企业客户 [39] 问题: 国际业务对EBITDA的影响 - 公司预计2023年国际业务的EBITDA为负人民币1亿元，2025年将达到13%的利润率 [50][68] 问题: 资本回收和资产货币化的市场前景 - 公司计划在2023年通过资本回收实现人民币10亿至20亿元的资金回笼，并预计未来几年的需求将增加 [54][55] - 公司对中国的REIT市场持乐观态度，认为数据中心资产将吸引大量投资者 [56] 问题: AI技术对数据中心需求的影响 - 公司认为AI技术将推动新一轮需求增长，特别是高功率密度的数据中心 [59] - 公司预计AI数据中心的外包将成为趋势，因为自建高功率密度数据中心的难度较大 [59] 问题: 2023年的交付计划和EBITDA增长 - 公司预计2023年85%的交付将在下半年完成，主要受客户需求和建设进度的影响 [63] - 公司预计2023年国际业务的收入占比为1.7% [68]

业绩总结 - 2022财年总收入同比增长19.3%，达到人民币93.256亿元（约合13.521亿美元）[5] - 2022财年调整后EBITDA同比增长14.8%，达到人民币42.514亿元（约合6.164亿美元）[5] - 2022年第四季度总收入同比增长9.9%，达到人民币24.040亿元（约合3.486亿美元）[6] - 2022年第四季度调整后EBITDA同比增长4.3%，达到人民币10.715亿元（约合1.553亿美元）[6] - 2022年全年服务收入为9,317,891万元，同比增长19.2%[32] - 2022年第四季度服务收入为2,404,034万元，同比增长10.0%[32] - 2022年全年净收入为9,325,631万元，同比增长19.3%[86] - 2022年第四季度净收入为2,367,593万元，同比下降1.5%[86] 用户数据 - 2022财年新增客户承诺净面积为73,894平方米，或178 MW[5] - 2022财年总承诺面积同比增长13.3%，达到630,716平方米，或1,413 MW[5] - 2022年第四季度新增客户承诺净面积为12,347平方米，或26.9 MW[6] - 公司的承诺率为95.5%，预承诺率为71.5%[66] - 前五大客户在2022年第四季度的总承诺面积中占比为37.7%（客户1）和14.6%（客户2）[80] 财务状况 - 截至2022年12月31日，公司的总贷款为27,142.0百万人民币，较2021年增长了12.0%[42] - 截至2022年12月31日，公司的总债务为42,890.9百万人民币，较2021年增长了19.7%[42] - 截至2022年12月31日，公司的现金余额为8,608.1百万人民币，较2021年下降了13.6%[42] - 2022财年的净债务与调整后EBITDA比率为8.0倍，较2021财年的6.3倍有所上升[43] - 2022财年的利息覆盖率为2.30，较2021财年的2.31略有下降[43] 未来展望 - 2023财年总收入指导为9,940至10,320百万人民币，预计同比增长6.6%至10.7%[48] - 2023财年调整后EBITDA指导为4,430至4,600百万人民币，预计同比增长4.2%至8.2%[48] - 2023财年资本支出预计为7,500百万人民币，较2022财年下降33.5%[48] - 2022年至2026年，预计新增IT电力容量为3,140 MW[24] 成本与费用 - 2022年第四季度成本为1,916,000万元，同比增长12.7%[32] - 2022年第四季度调整后的毛利率为50.9%，较去年同期下降1.6个百分点[32] - 2022年全年调整后的毛利率为51.2%，较去年下降2.1个百分点[32] - 2022年第四季度SG&A费用为338,985万元，同比下降2.0%[32] 现金流与投资 - 2022年12月31日的净现金流入为1,803,701千元人民币，较2021年增长了11.3%[88] - 2022年12月31日的投资活动净现金流出为(2,130,961)千元人民币，较2021年减少了21.9%[88] - 2022年12月31日的融资活动净现金流入为4,610,815千元人民币，较2021年增长了233.5%[88] 负面信息 - 2022年全年净亏损为1,266,118人民币，较2021年增加6.3%[86] - 2022年第四季度净亏损为177,895人民币，较2021年减少43%[86] - 2022年第四季度应收账款周转天数为116天，较2021年增加24.7%[85] - 2022年第四季度总应付账款天数为132天，较2021年增加6.5%[85]

净收入和利润 - 第四季度2022年净收入同比增长9.9%，达到24.04亿元人民币（3.49亿美元）[3] - 2022年净收入同比增长19.3%，达到93.26亿元人民币（13.52亿美元）[5] - 第四季度2022年净利润为1.78亿元人民币（2.58百万美元），较去年同期净亏损幅度有所减小[23] - 2022年每股普通股基本和摊薄亏损为人民币1.03元（约合0.15美元），较2021年的人民币0.90元增加[33] - GDS HOLDINGS LIMITED 2022年第四季度净亏损为1.77亿美元，同比下降25.8%[64] - GDS控股有限公司2022年12月31日的净亏损为177,895千元人民币（RMB）和25,795美元（US$）[61] EBITDA和毛利润 - 第四季度2022年调整后的EBITDA（非GAAP）同比增长4.3%，达到10.71亿元人民币（1.55亿美元）[3] - 2022年调整后的EBITDA（非GAAP）同比增长14.8%，达到42.51亿元人民币（6.16亿美元）[5] - 2022年全年毛利润率为20.8%，较去年略有下降[29] - 第四季度2022年调整后的毛利润（非GAAP）同比增长6.6%，达到12.25亿元人民币（1.78亿美元）[14] - GDS HOLDINGS LIMITED 2022年第四季度调整后毛利为1.22亿美元，毛利率为50.9%[65] - GDS HOLDINGS LIMITED 2022年第四季度调整后EBITDA为1.07亿美元，EBITDA利润率为44.6%[66] 客户面积和利用率 - 客户承诺和预承诺的总面积在2022年第四季度增加了12,347平方米，全年增加了73,894平方米，截至2022年12月31日达到630,716平方米，同比增长13.3%[7] - 2022年末承诺和预承诺的总面积为63.07万平方米，较2021年末的55.68万平方米增长13.3%[34] - 2022年末投入使用的面积为51.58万平方米，较2021年末的48.79万平方米增长5.7%[35] - 2022年末建设中的面积为19.27万平方米，较2021年末的16.15万平方米增长19.3%[36] - 2022年末服务中的面积利用率为71.8%[41] 费用和资产 - 2022年销售和营销费用为人民币10.87亿元（约合1.58亿美元），较2021年的人民币9.51亿元增长14.4%[30] - 2022年总体和行政费用为人民币48.76亿元（约合7.07亿美元），较2021年的人民币42.14亿元增长15.7%[31] - 2022年末现金为人民币86.08亿元（约合12.48亿美元），总短期债务为人民币61.62亿元（约合8.93亿美元）[42] - 公司预计2023年全年总收入将在99.4亿元至103.2亿元之间，调整后的EBITDA将在44.3亿元至46亿元之间[43] - GDS控股有限公司2022年12月31日的总资产为74,813,954千元人民币（RMB）和10,847,004美元（US$）[60] - GDS控股有限公司2022年12月31日的总负债为50,629,299千元人民币（RMB）和7,340,558美元（US$）[60] - GDS控股有限公司2022年12月31日的股东权益为23,137,643千元人民币（RMB）和3,354,644美元（US$）[60] - GDS控股有限公司2022年12月31日的服务收入为2,404,034千元人民币（RMB）和348,552美元（US$）[61] - GDS控股有限公司2022年12月31日的总净收入为2,404,034千元人民币（RMB）和348,552美元（US$）[61] - GDS控股有限公司2022年12月31日的毛利为488,034千元人民币（RMB）和70,758美元（US$）[61] - GDS控股有限公司2022年12月31日的营业利润为136,290千元人民币（RMB）和19,759美元（US$）[61] - GDS控股有限公司2022年12月31日的综合亏损为49,946千元人民币（RMB）和7,244美元（US$）[63]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入增长15%，调整后EBITDA增长11% [6] - 服务收入增长2.8%，调整后EBITDA增长1%，调整后EBITDA利润率为45.1% [20] - 每平方米月服务收入为人民币2,237元，较上一季度的人民币2,265元有所下降 [21] - 2022年全年预计每平方米月服务收入同比下降约5% [21] - 2022年中国大陆有机资本支出预计为人民币60亿元，较过去几年减少数十亿元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 前三季度新增预订量为61,000平方米，其中国际业务占28,000平方米 [9] - 新增预订中，60%来自大型互联网公司，20%来自金融机构，20%来自云客户 [9] - 公司积压订单总计258,000平方米，其中122,000平方米来自已投入运营的数据中心 [10] - 预计第四季度将有约3,000平方米的积压订单流失，客户将支付高额终止费 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 在中国市场，公司专注于交付积压订单，控制资本支出，并选择性开展新业务 [6] - 在国际市场，公司加速扩展，特别是在东南亚地区，已获得64兆瓦的订单 [8] - 公司在马来西亚的Nusajaya科技园锁定了280兆瓦的开发资源，并在印度尼西亚的巴淡岛锁定了58兆瓦的开发资源 [16][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在中国市场保持谨慎，等待复苏，同时通过资产货币化和私募股权融资加强财务实力 [7] - 公司在新加坡设立了新的国际控股公司，作为所有中国大陆以外资产和业务的载体 [14] - 公司计划通过资产货币化和外部资本筹集来满足未来几年的资金需求 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管中国市场当前需求放缓，但仍存在显著的新业务机会，特别是大型互联网公司的IT平台扩展 [7] - 公司对未来的战略定位充满信心，认为已走上实现目标的正确道路 [7] - 公司预计未来几年国际业务将成为股东价值的主要驱动力 [14] 其他重要信息 - 公司预计2022年全年资本支出为人民币60亿元，2023年将进一步下降至人民币35亿元 [22] - 公司计划通过资产货币化和私募股权融资来支持国际业务的扩展 [25][26] - 公司预计2023年国际业务资本支出为人民币40亿元，计划通过项目债务和私募股权融资60%的资金 [25] 问答环节所有的提问和回答 问题: 新增预订量的可持续性 - 公司预计全年新增预订量将超过70,000平方米的目标，并预计未来几个季度将保持这一势头 [29] 问题: 客户流失情况 - 公司预计第四季度将有17,000平方米的客户流失，主要集中在第一市场 [42] - 客户流失主要是由于客户的IT架构调整，预计部分流失的容量将在未来几个季度重新部署 [11] 问题: 国际扩展的吸引力 - 公司认为东南亚市场的增长潜力巨大，特别是新加坡及其周边地区 [47] - 公司预计将在东南亚市场赢得来自中国和非中国客户的业务 [48] 问题: 交付时间表的调整 - 公司已将2022年的交付面积减少了约20,000平方米，并将部分项目推迟到2024年及以后 [51] 问题: 国际业务的财务表现 - 公司预计国际业务在2023年将略微亏损，2024年将达到盈亏平衡 [60] 问题: 中国大陆业务的自由现金流 - 公司预计2024年中国大陆业务的自由现金流将接近正值，可能通过资产货币化进一步改善 [63]

业务表现 - 净新增使用面积14,184平方米，总使用面积359,862平方米，同比增长19.8%，利用率70.5%[5] - 新客户承诺面积30,315平方米或74兆瓦，总承诺面积同比增长16.0%至618,369平方米或1,386兆瓦[5] 财务成果 - 总营收同比增长14.9%至23.676亿元人民币（3.328亿美元）[5] - 调整后EBITDA同比增长10.9%至10.666亿元人民币（1.499亿美元）[5] 资金举措 - 获得35.84亿元人民币（5.04亿美元）新项目融资[5] - 推进中国资产变现并启动国际股权融资[5] 国际战略 - 目标是打造领先的区域和全球数据中心平台，国际控股公司总部位于新加坡[21] - 具有早期进入者优势，拥有稀缺资源和多年开发管道[25] 项目进展 - 香港多个项目在建或待开发，如HK1预计2023年第一季度交付，容量19兆瓦，已承诺18.2兆瓦[26] - 新加坡 - 柔佛 - 巴淡岛项目有土地收购和开发计划[27][28] 客户情况 - 前五大客户按总承诺面积占比分别为38.5%、14.9%、5.5%、4.1%、3.7%[62] - 前五大客户按营收占比分别为26.1%、19.7%、4.6%、4.6%、3.5%[63] 合同续约 - 2022年10月1日至12月31日续约面积26,664平方米，占比4.3%[64] - 2023财年续约面积55,960平方米，占比9.0%[64] 股东情况 - 截至2022年9月30日，STT GDC持股31.7%，平安持股2.2%，William Huang持股5.7%[65] 运营指标 - 过去8个季度，面积使用率从66.0%提升至70.5%，承诺率维持在93.8% - 96.2%之间[50] - 平均每平方米每月MSR从2,406元降至2,237元[50] 财务展望 - 确认2022财年修订指引不变，总营收预计92.5 - 94.0亿元人民币，同比增长18.3% - 20.2%[41] - 调整后EBITDA预计42.0 - 42.8亿元人民币，同比增长13.4% - 15.6%[41]